【正文】 以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)得到快速穩(wěn)定的發(fā)展，中小企業(yè)在促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、解決就業(yè)、促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新等方面起著十分積極的作用。只有美國(guó)、英國(guó)、德國(guó)同時(shí)采用定量標(biāo)準(zhǔn)和定性標(biāo)準(zhǔn)。最后，對(duì)本文研究的主要內(nèi)容進(jìn)行總結(jié)。其次，中小企業(yè)融資過(guò)程中，中小商業(yè)銀行扮演著非常重要的角色，中小商業(yè)銀行數(shù)量的多少直接影響著中小企業(yè)的融資模式。通常情況下，由于中小商業(yè)銀行通常會(huì)把它們的大部分資產(chǎn)借貸給中小企業(yè)，企業(yè)的融資變得更為困難[18]。Stiglitz，weiss（1981）在《Credit trationing in the market with imper feet information》一文中利用模型證明了由信息不對(duì)稱導(dǎo)致的逆向選擇是產(chǎn)生信貸配給的基本原因[17]。從眾多學(xué)者的研究中可以看出，中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)、融資渠道的選擇，信息不對(duì)稱等問(wèn)題的解決，政府能否發(fā)展完善中小融資機(jī)構(gòu)以及建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系等四個(gè)方面，對(duì)解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題起著至關(guān)重要的作用，同時(shí)也為進(jìn)一步探討中小企業(yè)的融資問(wèn)題指明方向。宋蕊（2010）在《我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題研究》中從融資渠道和融資效率兩個(gè)角度研究我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀。我國(guó)政府應(yīng)借鑒這一經(jīng)驗(yàn)，從多個(gè)方面建立和完善扶持我國(guó)中小企業(yè)融資的政策體系。同時(shí)指出我國(guó)在解決中小企業(yè)信貸融資問(wèn)題時(shí)，要借助創(chuàng)業(yè)板的東風(fēng)加大我國(guó)廣大中小企業(yè)直接融資的力度，根本上解決廣大中小企業(yè)信貸融資困境。李茜（2010）在《中國(guó)大陸中小企業(yè)融資問(wèn)題的研究》一文中，通過(guò)數(shù)據(jù)分析中小企業(yè)目前在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的地位和為經(jīng)濟(jì)發(fā)展所做出的貢獻(xiàn)以及中小企業(yè)的主要融資手段，進(jìn)一步清晰中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和中小企業(yè)所面臨的生存發(fā)展的困境與挑戰(zhàn)以及中小企業(yè)資金缺口的困境[11]。并且為解除民企融資瓶頸，為中小企業(yè)取得各種資金來(lái)源創(chuàng)造更多條件，政府應(yīng)構(gòu)建各級(jí)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。 史本山，郭彩虹（2004）《中小企業(yè)投融資博弈分析》中認(rèn)為中小企業(yè)與投資者之間的投融資過(guò)程可以看作是一種具有信息傳遞機(jī)制的不完全信息動(dòng)態(tài)博弈[8]。林漢川（2003）《中國(guó)中小企業(yè)發(fā)展機(jī)制研究》一書(shū)對(duì)中國(guó)中小企業(yè)的現(xiàn)狀，包括中小企業(yè)的制度創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)調(diào)整、成長(zhǎng)戰(zhàn)略、管理創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、政策支持體系等問(wèn)題進(jìn)行了深入研究 [6]。建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，并逐步建立完善中小企業(yè)資信評(píng)級(jí)制度[3]。謝代銀（2001）《現(xiàn)代企業(yè)融資策略研究》提出了我國(guó)企業(yè)并購(gòu)融資之所以困難重重，是因?yàn)榇嬖诎岩?guī)模經(jīng)濟(jì)等同于經(jīng)濟(jì)規(guī)模、視多元化經(jīng)營(yíng)為效益最大化、把絕對(duì)成本等同于相對(duì)成本、以行政手段來(lái)代替市場(chǎng)行為、把資產(chǎn)重組等同于企業(yè)并鉤等觀念誤區(qū)[2]。因此對(duì)這一問(wèn)題的研究具有很重要的意義。目前，許多中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中遭遇到融資困境，往往因資金不能緊跟企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展需要而錯(cuò)失發(fā)展良機(jī)，致使企業(yè)停滯不前，甚至夭折。中小企業(yè)要進(jìn)一步擴(kuò)大再生產(chǎn)規(guī)模，除依靠自我積累外，還需要有相應(yīng)的資金支持，然而，融資難一直制約著我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展壯大。中小企業(yè)在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有十分重要的位置，它在繁榮經(jīng)濟(jì)、推動(dòng)創(chuàng)新、擴(kuò)大出口、增加就業(yè)等方面發(fā)揮了重要作用。然而，一個(gè)不容忽視的問(wèn)題阻礙著中小企業(yè)的發(fā)展，那就是中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。基于此，根據(jù)我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀，并且從中小企業(yè)外在和內(nèi)在兩個(gè)方面分析我國(guó)中小企業(yè)融資難的成因。目前，我國(guó)中小企業(yè)總量已超過(guò)1000萬(wàn)家，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%以上，但它創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值相當(dāng)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右，并且提供了全國(guó)80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，上繳的稅收約為國(guó)家稅收總額的50%。因此，研究中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，探討其產(chǎn)生原因以及對(duì)策，對(duì)于中小企業(yè)的發(fā)展、壯大具有重要意義。因此，對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資困境分析正是解決中小企業(yè)發(fā)展問(wèn)題的關(guān)鍵。綜上所述，中小企業(yè)是促進(jìn)我國(guó)經(jīng)擠發(fā)展的一支重要的力量，中小企業(yè)融資對(duì)中小企業(yè)發(fā)展具有戰(zhàn)略意義，解決我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題，必須立足國(guó)情，考慮中小企業(yè)發(fā)展的不同階段的特點(diǎn)，從多層次、多方位考慮，并切實(shí)在法律法規(guī)、金融體系改革、技術(shù)創(chuàng)新、金融市場(chǎng)的培育、信用擔(dān)保體系發(fā)展等方面采取措施，確保中小企業(yè)在充分競(jìng)爭(zhēng)的金融環(huán)境中實(shí)現(xiàn)融資渠道多樣化，從而有效推動(dòng)中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展與不斷壯大。文從國(guó)際比較的角度對(duì)日本、美國(guó)、德國(guó)企業(yè)融資方式及特點(diǎn)進(jìn)行了探討。郭斌、劉曼路（2001）《民間金融與中小企業(yè)發(fā)展一對(duì)溫州的實(shí)證分析》中通過(guò)對(duì)溫州地區(qū)的實(shí)證分析，指出中小企業(yè)對(duì)民間金融的需求較大，民間金融體系與中小企業(yè)的發(fā)展存在長(zhǎng)期互動(dòng)關(guān)系[4]。并對(duì)中國(guó)高新技術(shù)中小企業(yè)發(fā)展、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展與就業(yè)、加入WTO與中小企業(yè)發(fā)展等問(wèn)題進(jìn)行了專題探討。中小企業(yè)投融資的信號(hào)博弈模型對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題進(jìn)行分析，找出中小企業(yè)融資困難的主要原因，他們提倡通過(guò)建立信息機(jī)制來(lái)克服中小企業(yè)融資過(guò)程中的信息不對(duì)稱現(xiàn)象，而信息機(jī)制的建立，需要政府有關(guān)部門、金融、投資者、中小企業(yè)多方共同努力，是一項(xiàng)艱巨而長(zhǎng)期的任務(wù)。同時(shí)中小企業(yè)也在加緊練好內(nèi)功，謀取政府部門的青睞和扶持，善于利用政府對(duì)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的優(yōu)惠政策，雙方的努力正在成為“政企雙贏”的新亮點(diǎn)。提出信息不對(duì)稱是中小企業(yè)融資難的一個(gè)重要原因，除此之外還有中小企業(yè)自身存在的原因，還有一部分則是國(guó)家政策及銀行制度方面的原因。 劉華（2010）在《我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題研究》中指出融資難是制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的最大障礙，解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義[13]。 高東慧（2010）在《我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題研究》一文中提出面對(duì)國(guó)際、國(guó)內(nèi)復(fù)雜的不確定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，企業(yè)要取得良好的發(fā)展關(guān)鍵是看企業(yè)能否在此環(huán)境下優(yōu)化結(jié)構(gòu)、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新、加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)、拓展市場(chǎng)等方面取得突破[14]。他認(rèn)為在現(xiàn)階段下，大力發(fā)展借貸融資是緩解中小企業(yè)融資難最有效的方式，不僅適應(yīng)了目前我國(guó)中小企業(yè)的現(xiàn)實(shí)狀況，也符合我國(guó)中小企業(yè)的融資效率[15]。Allen ，Gregory （1998）《The economics of small business finance:The rolesof private equity and debt markets in the financial growth cyclone economics of small business finance:The rolesof private equity and debt markets in the financial growth cycle》提到，企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中，會(huì)經(jīng)歷不同的財(cái)務(wù)生長(zhǎng)周期階段，而在每一個(gè)階段中，會(huì)存在一個(gè)最適合企業(yè)的資本成本[16]。當(dāng)銀行面臨超額貸款需求，又無(wú)法獲得借款人充分的信息時(shí)，為了避免逆向選擇，銀行不會(huì)提高利率，而是選擇