【正文】 托。市價(jià)委托：是指定交易數(shù)量而不給出具體的交易價(jià)格，但要求按該委托進(jìn)入交易大廳或交易撮合系統(tǒng)時(shí)以市場(chǎng)上最有利的價(jià)格進(jìn)行交易。代銷(xiāo)：是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售股票，在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)，將未售出的股票全部退還給發(fā)行人的一種承銷(xiāo)方式。初步詢(xún)價(jià)：是指發(fā)行人以及其保薦機(jī)構(gòu)向詢(xún)價(jià)對(duì)象進(jìn)行詢(xún)價(jià)，并根據(jù)詢(xún)價(jià)對(duì)象的報(bào)價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間以及相應(yīng)的市盈率。股票發(fā)行市場(chǎng)：實(shí)際就是指發(fā)行人在申請(qǐng)發(fā)行股票時(shí)遵循的一系列程序化的規(guī)范。社會(huì)公眾股：是指我國(guó)境內(nèi)個(gè)人和機(jī)構(gòu)，以其合法財(cái)產(chǎn)向公司投資所形成的股份。 無(wú)面額股票：又稱(chēng)之為比例股票、份額股票，是指在股票票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票。參與優(yōu)先股：是指不僅能取得固定股息，還有權(quán)和普通股一同參與利潤(rùn)分配的股票。普通股：是指在公司的經(jīng)營(yíng)管理 贏利以及財(cái)產(chǎn)分配上享有普通權(quán)力的股票，它構(gòu)成公司資本的基礎(chǔ)，是股票的一種基本形式。債券的回購(gòu)交易：就是債券的交易雙方在進(jìn)行債券交易的同時(shí)約定在未來(lái)某一日期以約定的價(jià)格進(jìn)行反向交易。價(jià)格招標(biāo)：的標(biāo)是債券的發(fā)行價(jià)格，即通過(guò)投標(biāo)人各自報(bào)出債券的認(rèn)購(gòu)價(jià)格來(lái)確定債券最終的發(fā)行價(jià)格。債券發(fā)行市場(chǎng)：就是債券發(fā)行人向債券投資者發(fā)行債券的市場(chǎng)，也可稱(chēng)為債券一級(jí)市場(chǎng)。信貸資產(chǎn)支持證券：是由在中國(guó)境內(nèi)的銀行金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起人，將信貸資產(chǎn)交于受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)以資產(chǎn)支持證券的形式向投資機(jī)構(gòu)發(fā)行受益證券，以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金來(lái)支付資產(chǎn)證券收益的一種結(jié)構(gòu)性融資工具?？赊D(zhuǎn)換公司債券：是指在一定條件下可以按照一定的轉(zhuǎn)股比例轉(zhuǎn)換成債券發(fā)行人股票的債券。國(guó)際債券：是國(guó)際機(jī)構(gòu) 外國(guó)政府或外國(guó)公司發(fā)行的的債券，其主要特點(diǎn)是債券發(fā)行人與債券發(fā)行市場(chǎng)部不在同一個(gè)國(guó)家或地區(qū)。第四章 債券市場(chǎng)債券：是債券的發(fā)行人為了籌措資金向債券投資者出具的，承諾在未來(lái)按照約定的日期和利率支付利息，并按照約定的日期償還本金的一種債務(wù)憑證。追索權(quán)：是指持票人在遭到拒付（拒絕承兌或拒絕付款）時(shí)，有權(quán)向前背書(shū)人以及出票人請(qǐng)求償還票據(jù)上的金額。貼現(xiàn)：是一種票據(jù)轉(zhuǎn)讓的方式，是指匯票持有人為了取得現(xiàn)款，講未到期的商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行在扣除一定貼息之后將余額支付給持票人的票據(jù)行為。支票：是出票人委托銀行或其他法定金融機(jī)構(gòu)于見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付一定金額給收款人的票據(jù)。LIBOR:是倫敦銀行同業(yè)拆放利率的縮寫(xiě)，由倫敦銀行家協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)外公布，是國(guó)際貨幣市場(chǎng)最為重要的短期參考利率。指定日拆借市場(chǎng)：一般是2~30天，但市場(chǎng)上也有1個(gè)月以上（1年以?xún)?nèi)）的拆借交易品種。有擔(dān)保的拆借市場(chǎng)：是指以擔(dān)保人或擔(dān)保物作為安全或防范風(fēng)險(xiǎn)的保障而進(jìn)行資金拆借的市場(chǎng)。配置功能：是指金融市場(chǎng)促使資源從低效率的部門(mén)轉(zhuǎn)移到高效率低部門(mén)，從而使整個(gè)社會(huì)的資源利用效率得到提高?；刭?gòu)協(xié)議：指的是在出售證券的同時(shí)，與證券的購(gòu)買(mǎi)商達(dá)成協(xié)議，約定在一定期限后按原定價(jià)格購(gòu)回所賣(mài)證券，從而獲取即時(shí)可用資金的一種交易行為資本市場(chǎng)：又名長(zhǎng)期金融市場(chǎng)、長(zhǎng)期資金市場(chǎng)是指融資期限在一年以上，也即作為交易對(duì)象的金融資產(chǎn)期限在一年以上的金融市場(chǎng)。第一章 金融市場(chǎng)概述金融市場(chǎng)：是指以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象 以金融資產(chǎn)的供給方與需求方為交易主體形成的交易機(jī)制以及關(guān)系的總和。直接融資：是指資金需求方直接從資金供給方獲得資金的方式，反過(guò)來(lái)說(shuō)，就是投資者不通過(guò)信用中介機(jī)構(gòu)直接向籌資者進(jìn)行投資的資金融通形式。第二章 同業(yè)拆借市場(chǎng)同業(yè)拆借市場(chǎng)：也看稱(chēng)之為同業(yè)拆放市場(chǎng)，是指具有準(zhǔn)入資格的金融機(jī)構(gòu)間，為彌補(bǔ)短期資金不足 票據(jù)清算差額以及解決臨時(shí)性資金短缺需要，以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金的融通的市場(chǎng)。無(wú)擔(dān)保拆借市場(chǎng)：是指拆借期限較短，資金拆入方資信較高，可以通過(guò)在中央銀行的賬戶(hù)直接轉(zhuǎn)賬的拆借市場(chǎng)頭寸拆借市場(chǎng)：是指金融機(jī)構(gòu)為了扎平票據(jù)交換頭寸 補(bǔ)足存款準(zhǔn)備金和票據(jù)清算資金或減少超額存款準(zhǔn)備金而進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)。同業(yè)債券：是拆入單位向拆出單位發(fā)行的一種債券，主要用于拆借期限超過(guò)4個(gè)月或者資金數(shù)額較大的拆借。第三章 票據(jù)市場(chǎng)票據(jù)：是指具有流通性的書(shū)面?zhèn)鶛?quán)債務(wù)憑證，是以書(shū)面形式載明債務(wù)人按照規(guī)定條件（期限，方式等）向債權(quán)人（或債權(quán)人制定人活持票人）支付一定金額貨幣的義務(wù)。融資性票據(jù)：主要是指市場(chǎng)主體之間在沒(méi)有真實(shí)貿(mào)易背景的情況下，純粹以融資為目的的憑發(fā)行主體本身信譽(yù)向其他市場(chǎng)主體發(fā)行的商業(yè)票據(jù)。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：又稱(chēng)重貼現(xiàn)，是指辦理貼現(xiàn)的商業(yè)銀行需要資金時(shí)，將已貼現(xiàn)的未到期商業(yè)票據(jù)以支付自貼現(xiàn)日起至票據(jù)到期日止的利息為條件，將其轉(zhuǎn)讓給其他金融機(jī)構(gòu)，已滿(mǎn)足其資金需求的行為。商業(yè)票據(jù)：是指以大型企業(yè)為出票人 到期按票面金額向持票人付現(xiàn)而發(fā)行的無(wú)抵押擔(dān)保的承諾憑證，它是一種商業(yè)證券。政府債券：是政府為了籌措資金而向債券投資者出具的，承諾在未來(lái)按約定的日期和利率支付支付利息，并按照約定的日期償還本金的一種債務(wù)憑證。國(guó)際債券包括外國(guó)債券和歐洲債券。可分離交易公司債券：的全程是“認(rèn)股權(quán)和債權(quán)分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券”，這是一種特殊的可轉(zhuǎn)換公司債券，它與普通的可轉(zhuǎn)換公司債券的本質(zhì)的區(qū)別在于，其投資者在行使認(rèn)股權(quán)利后，該債券依然存在，其持有者仍看將該債券持有到期獲得本金以及相應(yīng)的利息，而普通的可轉(zhuǎn)換公司債券的投資者一旦行使了認(rèn)股權(quán)利，該債券就不存在了。企業(yè)債：是由我國(guó)境內(nèi)具有法人資格的非金融企業(yè)依照法定程序發(fā)行的 約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。債券流通市場(chǎng)：就是債券投資者在進(jìn)行債券交易的市場(chǎng)，也可稱(chēng)為債券二級(jí)市場(chǎng)。收益率招標(biāo)：的標(biāo)是債券的利率，即通過(guò)投入各自報(bào)出債券的利率來(lái)確定債券最終的票面利率。質(zhì)押式回購(gòu)：就是正回購(gòu)方（資金融入方）在將債券出質(zhì)給逆回購(gòu)方（資金融出方）融入資金的同時(shí)，雙方約定在將來(lái)某一日起由正回購(gòu)方向逆回購(gòu)方返還本金和按約定回購(gòu)利率計(jì)算的利息，逆回購(gòu)方則向正回購(gòu)方返還之前出質(zhì)的債券。優(yōu)先股：與普通股票對(duì)應(yīng)，是指股東享有某些優(yōu)先權(quán)利的股票?？哨H回優(yōu)先股：是指股份有限公司可以按照一定的價(jià)格贖回的優(yōu)先股。B股：又稱(chēng)為境內(nèi)上市外資股，原本是指人民幣標(biāo)明票面全額，由我國(guó)境內(nèi)公司發(fā)行，在深圳、上海證券交易所上市，供境外或港澳臺(tái)投資者以外幣認(rèn)購(gòu)和交易的股票。股票價(jià)格指數(shù)：是由證券交易所或金融服務(wù)機(jī)構(gòu)編制的，用來(lái)描述股票行市的價(jià)格水平變化的指標(biāo)。核準(zhǔn)制：是指發(fā)行人在發(fā)行證券時(shí) ，不僅要充分公開(kāi)企業(yè)的真實(shí)信息，而且還必須符合有關(guān)法律和證券管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的必要條件。包銷(xiāo)：是指證券公司將發(fā)行方的股票按照協(xié)議全部購(gòu)入，或者在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)將售后剩余股票全部自行購(gòu)入的承銷(xiāo)方式。證券交易所：是由證券管理部門(mén)批準(zhǔn)的，為證券的集中交易提供固定場(chǎng)所和有關(guān)設(shè)施，并制定各項(xiàng)規(guī)則以形成公正合理的價(jià)格和有條不絮的秩序的正式組織。限價(jià)委托：是指客戶(hù)向證券經(jīng)紀(jì)商發(fā)出買(mǎi)賣(mài)某種股票的指令時(shí)，對(duì)買(mǎi)賣(mài)的價(jià)格做出限定。第三市場(chǎng)：是指在證券交易所上市的證券但是在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行交易而形成的市場(chǎng)。競(jìng)價(jià)成交：是指通過(guò)買(mǎi)方或者賣(mài)方的競(jìng)爭(zhēng)性報(bào)價(jià)達(dá)成股票交易契約的方式。保證金買(mǎi)長(zhǎng)交易：是指投資者買(mǎi)進(jìn)價(jià)格看漲的某種股票，但只支付一部分保證金，其余的由經(jīng)紀(jì)人墊付，并收取墊款利息，同時(shí)掌握這些股票的抵押權(quán)。開(kāi)放式基金：是指基金發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)，基金單位或股份總規(guī)模不固定，可視投資者的需求，隨時(shí)向投資者出售基金單位或股份，并可應(yīng)投資者的要求贖回發(fā)行在外的基金單位或者股份的一種基金運(yùn)作方式。債券基金：以國(guó)債、金融債等固定收益類(lèi)金融工具為主要投資對(duì)象的基金成為債券基金。收入型基金：是指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金，主要投資對(duì)象是那些績(jī)優(yōu)股、債券、可轉(zhuǎn)讓大額存單等收入比較穩(wěn)定的有價(jià)證券。公募基金：是向不特定投資者公開(kāi)發(fā)行受益憑證的證券投資基金，這些基金在法律的嚴(yán)格監(jiān)管下，有著嚴(yán)格的信息披露制度、利潤(rùn)分配和運(yùn)行限制等行業(yè)規(guī)范。系列基金：又被稱(chēng)為傘形基金，是指多個(gè)基金共用一個(gè)基金合同，子基金獨(dú)立運(yùn)作，子基金之間可以進(jìn)行相互轉(zhuǎn)換的一種基金結(jié)構(gòu)形式。交易所交易的開(kāi)放式基金：是把封閉式基金的交易便利性與開(kāi)放式基金可贖回性相結(jié)合的一種新型基金。會(huì)計(jì)復(fù)核及對(duì)基金投資運(yùn)作的監(jiān)督的等方面。自由兌換外匯：是在國(guó)際結(jié)算中用的最多、在國(guó)際金融市場(chǎng)上可以自由買(mǎi)賣(mài)、在國(guó)際經(jīng)濟(jì)中可以用于償清債權(quán)債務(wù)、并可以自由兌換成其他國(guó)家貨幣的外匯。運(yùn)輸費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)等發(fā)生的那部分外匯。外匯市場(chǎng)：是指有各國(guó)中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人和客戶(hù)組成的買(mǎi)賣(mài)外匯的交易系統(tǒng)?；鶞?zhǔn)匯率：是指通常選擇一種國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易中最常使用、在外匯儲(chǔ)備中所占比重最大的可自由兌換的關(guān)鍵貨幣作為主要對(duì)象，與本國(guó)貨幣對(duì)比確定的匯率。買(mǎi)入?yún)R率：又叫買(mǎi)入價(jià)，是外匯銀行向客戶(hù)買(mǎi)進(jìn)外匯時(shí)使用的價(jià)格。信匯匯率：是在銀行賣(mài)出外匯后，用信函方式通知付款地銀行付款給收款人的一種匯款方式。名義匯率：是兩種貨幣的相對(duì)價(jià)格，也是市場(chǎng)所報(bào)出的匯率。浮動(dòng)匯率制度：是指現(xiàn)實(shí)匯率不受平價(jià)的限制，隨外匯市場(chǎng)供求狀況變動(dòng)而波動(dòng)的匯率制度。即期外匯交易：又稱(chēng)為現(xiàn)匯交易，是指買(mǎi)賣(mài)雙方以即期匯率成交，成交后在幾個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)進(jìn)行交割的外匯買(mǎi)賣(mài)。直接套匯：是指利用同一時(shí)間兩個(gè)外匯市場(chǎng)之間存在的匯率差異進(jìn)行貨幣的買(mǎi)賣(mài)。套利交易：也稱(chēng)利息套匯，是指兩個(gè)國(guó)家短期利率存在差異時(shí) ，投資者將資金從低利率國(guó)家調(diào)往高利率國(guó)家，以賺取利差的外匯交易。第八章 黃金市場(chǎng)黃金市場(chǎng)：是黃金供求雙方進(jìn)行黃金交易的交易機(jī)制、交換關(guān)系以及交換場(chǎng)所的總和。黃金期權(quán)交易：是指買(mǎi)賣(mài)雙方簽訂合同后，買(mǎi)方就收到了在規(guī)定期限內(nèi)按照合同規(guī)定的遠(yuǎn)期價(jià)格，買(mǎi)進(jìn)規(guī)定數(shù)量的黃金的權(quán)利。貨幣衍生工具：是指以各種貨幣作為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn)期外匯合約、貨幣期貨、貨幣期權(quán)、貨幣互換以及上述合約的混合交易合約。遠(yuǎn)期利率協(xié)議：我買(mǎi)賣(mài)雙方同意從未來(lái)某一商定的時(shí)間開(kāi)始在某一特定時(shí)期內(nèi)按協(xié)議利率借貸一筆數(shù)額確定、以具體貨幣表示的名義本金協(xié)議。利率期貨：是指由交易雙方簽訂的 ，約定在將來(lái)某一時(shí)間按雙方事先商定的價(jià)格，交割一定數(shù)量與利、率相關(guān)的金融資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化合約?？礉q期權(quán)：賦予期權(quán)買(mǎi)者購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。金融互換合約：是兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按照商定條件，在約定的時(shí)間內(nèi)，交換一系列現(xiàn)金流的合約。國(guó)際金融市場(chǎng)客體：是指國(guó)際金融市場(chǎng)上所交易的對(duì)象或標(biāo)的。紐約型離岸金融市場(chǎng)：是指對(duì)居民的存放業(yè)務(wù)與對(duì)非居民的存放業(yè)務(wù)分開(kāi)，離岸金融業(yè)務(wù)與國(guó)內(nèi)金融業(yè)務(wù)分開(kāi)的離岸金融市場(chǎng)，因此也稱(chēng)為內(nèi)外分離型離岸金融市場(chǎng)。亞洲貨幣：亞洲國(guó)際存放和交易的境外貨幣。終值：又稱(chēng)為本利和，在指現(xiàn)在或即將發(fā)生的一筆或多筆現(xiàn)金流量的相當(dāng)于未來(lái)某一時(shí)刻的價(jià)值?，F(xiàn)金流量貼現(xiàn)定價(jià)法：是運(yùn)用收入的資本定價(jià)方法來(lái)決定普通股票內(nèi)在價(jià)值的方法。弱式有效市場(chǎng)：市場(chǎng)的價(jià)格已充分反應(yīng)出所有過(guò)去歷史的證券價(jià)格信息，股票的技術(shù)分析失去作用，基本面分析還可能幫助投資者獲得超額利潤(rùn)。非現(xiàn)場(chǎng)檢查監(jiān)管：又稱(chēng)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)，是按照審慎性原則進(jìn)行監(jiān)管的重要方式之一?！　　　〗鹑谑袌?chǎng)：資金供求雙方以票據(jù)和有價(jià)證券為金融工具的貨幣資金交易，黃金外匯買(mǎi)賣(mài)以及金融機(jī)構(gòu)之間的同業(yè)拆借等活動(dòng)的總稱(chēng)?！　　　」善保阂环N有價(jià)證券，它是股份有限公司發(fā)行的用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證?！　　　?國(guó)庫(kù)券：政府為彌補(bǔ)國(guó)庫(kù)資金臨時(shí)不足而發(fā)行的短期債務(wù)憑證?！　　　?附新股認(rèn)購(gòu)權(quán)公司債：這種債券賦予持券人購(gòu)買(mǎi)公司新發(fā)股票的權(quán)利?！　　　?基金證券：又稱(chēng)投資基金證券，是由投資基金發(fā)起人向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行，證明持有人按其所持份額享有資產(chǎn)所有權(quán)，資產(chǎn)收益權(quán)和剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)的有價(jià)證券，它是股票，債券及其他金融產(chǎn)品的某些權(quán)益組合的產(chǎn)物?！　　　?衍生金融工具：又稱(chēng)為金融衍生品，是指一類(lèi)其價(jià)值依賴(lài)于原生性金融工具的金融產(chǎn)品?！　　　?預(yù)發(fā)行市場(chǎng)：現(xiàn)實(shí)中有一種國(guó)庫(kù)券交易并不是在發(fā)行完成以后進(jìn)行，而是在宣布發(fā)行的消息后立即交易，這種交易市場(chǎng)也稱(chēng)為預(yù)發(fā)行市場(chǎng)。　　　　增資：已成立的股份公司發(fā)行新股票，稱(chēng)為增資?！　　　?股票指數(shù)期權(quán)交易：買(mǎi)賣(mài)以股票價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)的期權(quán)合約?！　　　?傭金經(jīng)紀(jì)人：接受客戶(hù)委托，在交易所中代替客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)并按固定比例收取傭金的經(jīng)紀(jì)人?！　　　?零股交易商：專(zhuān)門(mén)從事不足一個(gè)成交單位的股票交易的證券商?！　　　。?）直接融資使用的金融工具其流通性較間接融資的要弱，兌現(xiàn)能力較低?！　　　。?）提高了金融的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。它們之間是緊密聯(lián)系，相互促進(jìn)，相互影響的?！　　　。?）交易方式具有特殊性?！　　　。?）作用不同：資本市場(chǎng)上的資金大都用于企業(yè)的創(chuàng)建，更新，擴(kuò)充設(shè)備和存儲(chǔ)原料，或公共事業(yè)的興辦和財(cái)政平衡的保持?！　　　。?）合理引導(dǎo)資金流向和流量，促進(jìn)資本集中并向高效益單位轉(zhuǎn)移?！　　　。?）有利于加強(qiáng)部門(mén)之間，地區(qū)之間和國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。因此，不能將貨幣，股票，債券簡(jiǎn)單的稱(chēng)為金融資產(chǎn)，而應(yīng)稱(chēng)之為金融工具?！　　　。?）股票的收益具有較大的不確定性?！　　　。?）優(yōu)先股票是特殊股票中最主要的一種，在公司贏利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配上享有優(yōu)先權(quán)?！　　　。?）收益的決定不同：債券的收益由其利率決定，股票的收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營(yíng)狀況。　　　　1基金證券，股票和債券的共同點(diǎn)（1）基金證券，股票和債券的投資均為證券投資。債券持有人是債權(quán)人，享有到期收回本息的權(quán)利?！　　　。?）投資方式不同：與股票，債券的投資者不同，基金證券是一種間接的證券投資方式。　　　?。?）區(qū)別點(diǎn)是：不記名，不可提前支取，但可以隨時(shí)轉(zhuǎn)讓?zhuān)刑囟ǖ慕痤~和期限，期限較短，一般為14天至1年，利息每半年一次或到期日按票面利率支付，面額較大，美國(guó)大多數(shù)大額存單為10萬(wàn)美元。　　　　1股票發(fā)行的目的（1）為股份公司的成立而發(fā)行股票?！　　　。?）滿(mǎn)足證券交易所的上市標(biāo)準(zhǔn)?！　　　?期貨交易的特點(diǎn)（1）成交和交割不同步。要提供交易需要的清算和結(jié)算系統(tǒng)，以及交易需要的服務(wù)人員和附屬