【正文】 基金經(jīng)理（助理）期限證券從業(yè)年限說明任職日期離任日期項廷鋒本基金的基金經(jīng)理、公司投資總監(jiān)2012062013年項廷鋒先生，上海交通大學(xué)管理學(xué)博士。4 管理人報告 基金管理人及基金經(jīng)理情況 基金管理人及其管理基金的經(jīng)驗本基金的基金管理人為交銀施羅德基金管理有限公司。截至建倉期結(jié)束，本基金各項資產(chǎn)配置比例符合基金合同及招募說明書有關(guān)投資比例的約定。 本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。投資策略本基金運用恒定比例組合保險（CPPI，Constant Proportion Portfolio Insurance）原理，動態(tài)調(diào)整穩(wěn)健資產(chǎn)與風(fēng)險資產(chǎn)在基金組合中的投資比例，以確保本基金在保本周期到期時的本金安全，并實現(xiàn)基金資產(chǎn)在保本基礎(chǔ)上的保值增值目的。11 重大事件揭示 42 42 基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動 42 涉及基金管理人、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟 42 基金投資策略的改變 42 為基金進(jìn)行審計的會計師事務(wù)所情況 42 管理人、托管人及其高級管理人員受稽查或處罰等情況 42 基金租用證券公司交易單元的有關(guān)情況 42 43167。7 年度財務(wù)報表 15 資產(chǎn)負(fù)債表 15 利潤表 16 所有者權(quán)益（基金凈值）變動表 17 報表附注 18167。3 主要財務(wù)指標(biāo)、基金凈值表現(xiàn)及利潤分配情況 6 主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo) 6 基金凈值表現(xiàn) 7 9167。本報告期自2012年6月20日起至12月31日止?；鹜泄苋酥行陪y行股份有限公司（以下簡稱“中信銀行”）根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2013年3月27日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、利潤分配情況、財務(wù)會計報告、投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。交銀施羅德榮安保本混合型證券投資基金2012年年度報告2012年12月31日基金管理人：交銀施羅德基金管理有限公司基金托管人：中信銀行股份有限公司報告送出日期： 二〇一三年三月二十八日45 / 45167。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。 目錄167。4 管理人報告 9 基金管理人及基金經(jīng)理情況 9 管理人對報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況的說明 10 管理人對報告期內(nèi)公平交易情況的專項說明 10 管理人對報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)的說明 11 管理人對宏觀經(jīng)濟、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望 12 管理人內(nèi)部有關(guān)本基金的監(jiān)察稽核工作情況 12 管理人對報告期內(nèi)基金估值程序等事項的說明 13 管理人對報告期內(nèi)基金利潤分配情況的說明 13167。8 投資組合報告 36 期末基金資產(chǎn)組合情況 36 期末按行業(yè)分類的股票投資組合 36 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的所有股票投資明細(xì) 37 報告期內(nèi)股票投資組合的重大變動 38 期末按債券品種分類的債券投資組合 39 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì) 40 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的所有資產(chǎn)支持證券投資明細(xì) 40 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì) 40 投資組合報告附注 40167。12 影響投資者決策的其他重要信息 44167。業(yè)績比較基準(zhǔn)三年期銀行定期存款稅后收益率風(fēng)險收益特征本基金是一只保本混合型基金，在證券投資基金中屬于低風(fēng)險品種。 基金凈值表現(xiàn) 基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較階段份額凈值增長率①份額凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差②業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④①－③②－④過去三個月%%%%%%過去六個月%%%%%%自基金合同生效起至今%%%%%%注：本基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)為三年期銀行定期存款稅后收益率，每日進(jìn)行再平衡過程。 自基金合同生效以來基金每年凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較注：圖示日期為2012年6月20日至2012年12月31日。交銀施羅德基金管理有限公司是經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基字[2005]128號文批準(zhǔn)，于2005年8月4日成立的合資基金管理公司。歷任華安基金管理有限公司研究員、固定收益投資經(jīng)理和基金經(jīng)理。 本表所列基金經(jīng)理（助理）證券從業(yè)年限中的“證券從業(yè)”的含義遵從中國證券業(yè)協(xié)會《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。旗下所管理的所有資產(chǎn)組合，包括證券投資基金和特定客戶資產(chǎn)管理專戶均嚴(yán)格遵循制度進(jìn)行公平交易。（3）公司建立了清晰的投資授權(quán)制度，明確各層級投資決策主體的職責(zé)和權(quán)限劃分，組合投資經(jīng)理充分發(fā)揮專業(yè)判斷能力,不受他人干預(yù),在授權(quán)范圍內(nèi)獨立行使投資決策權(quán)，維護(hù)公平的投資管理環(huán)境，維護(hù)所管理投資組合的合法利益,保證各投資組合交易決策的客觀性和獨立性，防范不公平及異常交易的發(fā)生。 公平交易制度的執(zhí)行情況本報告期內(nèi)公司嚴(yán)格執(zhí)行公平交易制度，公平對待旗下各投資組合。本報告期內(nèi)，本公司管理的所有投資組合參與的交易所公開競價同日反向交易成交較少的單邊交易量沒有超過該證券當(dāng)日總成交量5%的情形，本基金與本公司管理的其他投資組合在不同時間窗下（如日內(nèi)、3日內(nèi)、5日內(nèi)）同向交易的交易價差未出現(xiàn)異常。風(fēng)險資產(chǎn)方面，隨著市場的下行，一直維持不到5%的倉位，直到市場跌破2000點以后，才逐步提升至略低于10%的短期目標(biāo)倉位。債券市場方面，經(jīng)濟弱復(fù)蘇態(tài)勢延續(xù)將強化CPI趨勢性回升預(yù)期，并且在5月后其上行斜率可能存在變數(shù)；同時，全球?qū)捤傻呢泿耪咭矊⒂绊懲顿Y者的做多信心。本年度公司以提升制度和業(yè)務(wù)流程的指導(dǎo)性和執(zhí)行力為強化內(nèi)部控制的重要抓手，以內(nèi)部管理制度的全面修訂和公司主要業(yè)務(wù)流程的梳理為工作重點，通過整理完善公司各項制度和業(yè)務(wù)流程，強化制度流程的規(guī)范性、易讀性和可操作性，促進(jìn)公司各項制度流程的有效貫徹，規(guī)范公司業(yè)務(wù)運作，全面強化內(nèi)部控制。（三）全面開展內(nèi)部監(jiān)督檢查，強化公司內(nèi)部控制。公司嚴(yán)格按照新會計準(zhǔn)則、證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定和基金合同關(guān)于估值的約定進(jìn)行估值，保證基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一貫性?；鸾?jīng)理作為估值委員會成員，對本基金持倉證券的交易情況、信息披露情況保持應(yīng)有的職業(yè)敏感，向估值委員會提供估值參考信息，參與估值政策討論。本基金此次分配金額為 14,338,。 托管人對報告期內(nèi)本基金投資運作遵規(guī)守信、凈值計算、利潤分配等情況的說明報告期內(nèi)，本托管人按照國家有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和托管協(xié)議要求，對基金管理人——交銀施羅德基金管理有限公司在本基金投資運作方面進(jìn)行了監(jiān)督，對基金資產(chǎn)凈值計算、基金份額申購贖回價格的計算、基金費用開支等方面進(jìn)行了認(rèn)真的復(fù)核，未發(fā)現(xiàn)基金管理人有損害基金份額持有人利益的行為。6 審計報告普華永道中天審字(2013)第20222號交銀施羅德榮安保本混合型證券投資基金全體基金份額持有人：我們審計了后附的交銀施羅德榮安保本混合型證券投資基金(以下簡稱“交銀施羅德榮安保本基金”)的財務(wù)報表，包括2012年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表、2012年6月20日(基金合同生效日)至2012年12月31日止期間的利潤表和所有者權(quán)益(基金凈值)變動表以及財務(wù)報表附注。我們按照中國注冊會計師審計準(zhǔn)則的規(guī)定執(zhí)行了審計工作。在進(jìn)行風(fēng)險評估時，注冊會計師考慮與財務(wù)報表編制和公允列報相關(guān)的內(nèi)部控制，以設(shè)計恰當(dāng)?shù)膶徲嫵绦?，但目的并非對?nèi)部控制的有效性發(fā)表意見。普華永道中天 注冊會計師 汪 棣會計師事務(wù)所有限公司 中國?上海市 注冊會計師 屈 斯 潔2013年3月15日 167。經(jīng)向中國證監(jiān)會備案，《交銀施羅德榮安保本混合型證券投資基金基金合同》于2012年6月20日正式生效，基金合同生效日的基金份額總額為1,631,624,，其中認(rèn)購資金利息折合1,323,。本基金保本周期屆滿時，在符合保本基金存續(xù)條件下，本基金繼續(xù)存續(xù)并轉(zhuǎn)入下一保本周期。本基金的投資組合比例為：債券、貨幣市場工具等穩(wěn)健資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的60%100%，其中基金應(yīng)保留不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券；股票、權(quán)證等風(fēng)險資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的0%40%，其中，基金持有的全部權(quán)證的市值不超過基金資產(chǎn)凈值的3%。 遵循企業(yè)會計準(zhǔn)則及其他有關(guān)規(guī)定的聲明本基金2012年6月20日(基金合同生效日)至2012年12月31日止期間財務(wù)報表符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的要求，真實、完整地反映了本基金2012年12月31日的財務(wù)狀況以及2012年6月20日(基金合同生效日)至2012年12月31日止期間的經(jīng)營成果和基金凈值變動情況等有關(guān)信息。 金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的分類(1)金融資產(chǎn)的分類金融資產(chǎn)于初始確認(rèn)時分類為：以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、應(yīng)收款項、可供出售金融資產(chǎn)及持有至到期投資。除衍生工具所產(chǎn)生的金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中以衍生金融資產(chǎn)列示外，以公允價值計量且其公允價值變動計入損益的金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中以交易性金融資產(chǎn)列示。本基金目前暫無金融負(fù)債分類為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債。應(yīng)收款項和其他金融負(fù)債的相關(guān)交易費用計入初始確認(rèn)金額。金融資產(chǎn)終止確認(rèn)時，其賬面價值與收到的對價的差額，計入當(dāng)期損益。(2)存在活躍市場的金融工具，如估值日無交易且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化，參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化等因素，調(diào)整最近交易市價以確定公允價值。 金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的抵銷本基金持有的資產(chǎn)和承擔(dān)的負(fù)債基本為金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。上述申購和贖回分別包括基金轉(zhuǎn)換所引起的轉(zhuǎn)入基金的實收基金增加和轉(zhuǎn)出基金的實收基金減少。損益平準(zhǔn)金于基金贖回確認(rèn)日認(rèn)列，并于期末全額轉(zhuǎn)入未分配利潤/(累計虧損)。應(yīng)收款項在持有期間確認(rèn)的利息收入按實際利率法計算，實際利率法與直線法差異較小的則按直線法計算。保本周期內(nèi)本基金僅采取現(xiàn)金分紅一種收益分配方式。經(jīng)營分部是指本基金內(nèi)同時滿足下列條件的組成部分：(1) 該組成部分能夠在日?；顒又挟a(chǎn)生收入、發(fā)生費用；(2) 本基金的基金管理人能夠定期評價該組成部分的經(jīng)營成果，以決定向其配置資源、評價其業(yè)績；(3) 本基金能夠取得該組成部分的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)會計信息。(b)在銀行間同業(yè)市場交易的債券品種，根據(jù)中國證監(jiān)會證監(jiān)會計字[2007]21號《關(guān)于證券投資基金執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)則估值業(yè)務(wù)及份額凈值計價有關(guān)事項的通知》采用估值技術(shù)確定公允價值。 差錯更正的說明本基金在本報告期間無需說明的會計差錯更正。對基金取得的股票的股息、紅利收入，由上市公司在向基金派發(fā)股息、紅利時暫減按50%計入個人應(yīng)納稅所得額，依照現(xiàn)行稅法規(guī)定即20%代扣代繳個人所得稅。單位：人民幣元項目本期末2012年12月31日應(yīng)收活期存款利息5,應(yīng)收定期存款利息應(yīng)收其他存款利息應(yīng)收結(jié)算備付金利息應(yīng)收債券利息38,014,應(yīng)收買入返售證券利息應(yīng)收申購款利息其他合計38,020,本基金本報告期末未持有其他資產(chǎn)。根據(jù)《交銀施羅德榮安保本混合型證券投資基金招募說明書》的規(guī)定，本基金設(shè)立募集期內(nèi)認(rèn)購資金產(chǎn)生的利息收入1,323,，折算為1,323,，劃入基金份額持有人賬戶。本基金本報告期內(nèi)無衍生工具收益。 資產(chǎn)負(fù)債表日后事項 (1) 財政部、國家稅務(wù)總局、中國證監(jiān)會于2012年11月16日聯(lián)合發(fā)布財稅[2012]85號《關(guān)于實施上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關(guān)問題的通知》(以下簡稱“通知”)，要求個人從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票，持股期限在1個月以內(nèi)(含1個月)的，其股息紅利所得全額計入應(yīng)納稅所得額；持股期限在1個月以上至1年(含1年)的，暫減按50%計入應(yīng)納稅所得額；持股期限超過1年的，暫減按25%計入應(yīng)納稅所得額。(2)本基金的基金管理人于2013年1月15日宣告分紅。其計算公式為：日管理人報酬＝前一日基金資產(chǎn)凈值%247。當(dāng)年天數(shù)。本報告期末除基金管理人之外的其他關(guān)聯(lián)方未持有本基金。本報告期內(nèi)本基金未進(jìn)行利潤分配。該類交易要求本基金轉(zhuǎn)入質(zhì)押庫的債券，按證券交易所規(guī)定的比例折算為標(biāo)準(zhǔn)券后，不低于債券回購交易的余額。本基金的基金管理人從事風(fēng)險管理的主要目標(biāo)是爭取將相對風(fēng)險控制在限定的范圍之內(nèi)，使本基金在追求保本周期到期本金安全的基礎(chǔ)上，力爭實現(xiàn)保本周期內(nèi)基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增長。本基金的基金管理人建立了以合規(guī)審核及風(fēng)險管理委員會為核心的，由督察長、風(fēng)險控制委員會、風(fēng)險管理部和相關(guān)業(yè)務(wù)部門構(gòu)成的風(fēng)險管理架構(gòu)體系。信用風(fēng)險是指基金在交易過程中因交易對手未履行合約責(zé)任，或者基金所投資證券之發(fā)行人出現(xiàn)違約、拒絕支付到期本息等情況，導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失和收益變化的風(fēng)險。本基金的基金管理人建立了信用風(fēng)險管理流程，通過對投資品種信用等級評估來控制證券發(fā)行人的信用風(fēng)險，且通過分散化投資以分散信用風(fēng)險。本基金的流動性風(fēng)險一方面來自于基金份額持有人可隨時要求贖回其持有的基金份額，另一方面來自于投資品種所處的交易市場不活躍而帶來的變現(xiàn)困難或因投資集中而無法在市場出現(xiàn)劇烈波動的情況下以合理的價格變現(xiàn)。本基金投資于一家公司發(fā)行的股票市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10%，且本基金與由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司發(fā)行的證券不得超過該證券的10%。市場風(fēng)險是指基金所持金融工具的公允價值或未來現(xiàn)金流量因所處市場各類