【正文】 素市場(chǎng)上購(gòu)買土地，需要向土地所有者支付地租，這是企業(yè)成本的又一部分。企業(yè)家才能也具有再生性，所以企業(yè)也不需要頻繁更換企業(yè)家除非必須這么做。企業(yè)從要素市場(chǎng)購(gòu)買資本，需要支付利息，這是企業(yè)成本的另一部分（不包括投資者的 紅利）。勞動(dòng)主要來源于居民的提供，既包括體力勞動(dòng)，也包括腦力勞動(dòng)，只是由于腦力勞動(dòng)是倍加的體力勞動(dòng)，所以腦力勞動(dòng) 的報(bào)酬相對(duì)較高。在第三階段，企業(yè)還必須借助于特定的銷售手段和銷售渠道，把產(chǎn)品銷售到消費(fèi)者手中，以實(shí)現(xiàn) 實(shí)物價(jià)值到貨幣價(jià)值的轉(zhuǎn)換。企業(yè)家是在市場(chǎng)的 環(huán)境中通過競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制來選拔。超一流的企業(yè)家，供給很少而需求很大，所以其身價(jià)一定很高。一般而言，一個(gè)發(fā)展較快的社會(huì)一定是由這些能人、精英來管理社會(huì)財(cái)富，相反，由庸人來管理的話 ，只會(huì)發(fā)展較慢。企業(yè)家在企業(yè)里具有舉足輕重的作用，那么什么是“企業(yè)家”呢？ 根據(jù)熊彼特的定義，企業(yè)家（ Entrepreneur）是指那些有膽識(shí)、有魄力、富有創(chuàng)新精神和管理才能并能不斷發(fā)現(xiàn)獲利機(jī)會(huì)的人們。 企業(yè) ? ?? ??????????? ??? ?? ???? ?? ?? ??有限責(zé)任公司有限責(zé)任制 上市的股份有限公司股份有限公司非上市的股份有限公司業(yè)主制企業(yè)無限責(zé)任制合伙制企業(yè)股份兩合公司兩合制非股份兩合公司 兩合制企業(yè)也稱有限合伙制，它界于有限責(zé)任制與無限責(zé)任制之間。當(dāng)企業(yè)盈利時(shí)，這樣的交換對(duì)投資者十分有利，當(dāng)企業(yè)虧損時(shí)，這樣的交換則給投資者造成了損失，這就是投資的風(fēng)險(xiǎn)。但這并不意味著投資者的財(cái)產(chǎn)權(quán)被完全剝奪，投資者出 資后，財(cái)產(chǎn)的占有、使用、處置等權(quán)利固然喪失，但 投資者享有了相應(yīng)的股東權(quán)力， 取得了收益、表決甚至轉(zhuǎn)讓投資的權(quán)利。簡(jiǎn)單來說就是由投資者的出資形成的。 2. 法人與法人財(cái)產(chǎn)權(quán) 企業(yè)是一個(gè)營(yíng)利性的法人，法人是有別于自然人的。 但是因?yàn)槭敲嫦蛞欢ǚ秶I集資金，還是有限，所以進(jìn) 一步，你可以到一個(gè)資本市場(chǎng)，比如說紐約去，依照一定的法定程序，編制一個(gè)漂亮的招股說明書，成功地吸納全世界的投資者，使得企業(yè)迅速發(fā)展壯大，躋身世界五百?gòu)?qiáng)。假如企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善而虧損，即使虧損額大于企業(yè)財(cái)產(chǎn)，企業(yè)最多也只能以其自身所有財(cái)產(chǎn)抵債，債權(quán)人對(duì)投資者個(gè)人的私有財(cái)產(chǎn)沒有求償權(quán)。即企業(yè)的股東構(gòu)成上，一部分是有限股東，一部分是無限股東。這樣可以約束企業(yè)的合伙者之間要精誠(chéng)協(xié)作，同舟共濟(jì)。因?yàn)樾氯说募尤霂砹诵碌母鼜V泛的社會(huì)關(guān)系 ，增加了企業(yè)可以動(dòng)用的社會(huì)資源，使企業(yè)的管理和決策更為科學(xué)；并且，入伙人帶來了資金，可以對(duì)規(guī)模擴(kuò)張起一定作用。 即如圖 51 所示（箭頭所指是負(fù)無限責(zé)任的方向）： 圖 5－ 1 投資者、企業(yè)與債權(quán)人的關(guān)系 如果你經(jīng)營(yíng)有方，生意紅火，你想進(jìn)一步把你的企業(yè)做大，那么你首先面臨的困難是資金短缺，畢竟主營(yíng)包子的食品鋪向銀行貸款比較困難，而且你向周圍親朋好友借入的資金也有限，這與你規(guī)模擴(kuò)張的 要求相去甚遠(yuǎn)，白白散失賺錢的良機(jī)；而你的企業(yè)通常由你和家庭成員組成，人力資源是有限的，企業(yè)的關(guān)系范圍較窄，只有你一人或幾人為企業(yè)操勞，人少智寡，勢(shì)單力薄，同樣會(huì)使企業(yè)喪失良好的發(fā)展機(jī)遇；由于你的企業(yè)是無限責(zé)任制，承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)很大， 企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善很可能使你傾家蕩產(chǎn)， 所以你會(huì)整天甭緊著弦，行動(dòng)謹(jǐn)慎小心，如履薄冰。這樣的企業(yè)就稱為無限責(zé)任制企業(yè)。經(jīng)濟(jì)學(xué)中所說的責(zé)任是指經(jīng)濟(jì)主體對(duì)其行為后果履行的義務(wù)。研究企業(yè)及其行為就要結(jié)合“有限責(zé)任”與“無限責(zé)任 ”兩個(gè)概念來進(jìn)行分析。我們知道“居民”或者說“消費(fèi)者”是微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中一個(gè)重要的經(jīng)濟(jì)主體，另外的一個(gè)主體就是“企業(yè)”。企業(yè)是通過向社會(huì)提供產(chǎn)品或服務(wù)實(shí)現(xiàn)自身利益的經(jīng)濟(jì)主體。 本章將建立企業(yè)理論的基礎(chǔ)，在此基礎(chǔ)上，對(duì) 企業(yè)的生產(chǎn)、技術(shù)和成本展開分析。這樣的義務(wù)有強(qiáng)有弱，承擔(dān)的責(zé)任有大有小。 可見，對(duì)于無 限責(zé)任制企業(yè)，企業(yè)的財(cái)產(chǎn)和投資者個(gè)人的財(cái)產(chǎn)聯(lián)為一體，換句話說，債權(quán)人不僅對(duì)企業(yè)的財(cái)產(chǎn)有求償權(quán)，對(duì)你個(gè)人的財(cái)產(chǎn)也有求償權(quán)?；谏鲜龇N種不利因素，你會(huì)自然考慮拉人入伙，讓對(duì)方帶入一些資金并按協(xié)商好的一定比例分享利潤(rùn)。 但是，合伙制企業(yè)一旦經(jīng)營(yíng)不善而虧本，如果虧本額小于共同出資額，則清盤償還；如果最后資不抵債，則需各自變賣財(cái)產(chǎn)來按照比例償還自己應(yīng)擔(dān)的債務(wù)；如果合伙者中貧富不同，則富者必須幫貧者償還他無力償還的債務(wù)。 如果你的企業(yè)發(fā)展良好，蓬勃 壯大，你想進(jìn)一步拉更多的人加入。有限股東負(fù)有限責(zé)任，無限股東負(fù)無限責(zé)任。因此，這種形式的企業(yè)對(duì)投資者而言風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，容易吸納更多的投資者，管理決策相對(duì)更科學(xué)。此時(shí)你的公司已經(jīng)變成了一個(gè)上市公司，或者叫公眾公司或開放式公司。法人有兩個(gè)最顯著的特點(diǎn)，其一是有自己獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)可以支配；其二是可以獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。 假定 50個(gè)人以下的投資者投資注冊(cè)成立一個(gè)有限責(zé)任公司（ 50個(gè)人以上就可以組成一個(gè)股份有限公司），投資者一旦出資，投資額就成了法人財(cái)產(chǎn)而不是投資者的個(gè)人財(cái)產(chǎn)了。 換句話說，投資者用自己的資金的處置權(quán)換取了一種收益權(quán)，投資者也失去了對(duì)這筆資金的處置權(quán)。投資者對(duì)法人財(cái)產(chǎn)沒有處置權(quán)，只有法人代表才能對(duì)法人財(cái)產(chǎn)行使處置權(quán)。比如在國(guó)外，律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所多為合伙制，因?yàn)樗鼈兊穆殬I(yè)風(fēng)險(xiǎn)非常大，只有采用合伙制這種形式才能有效地約束從業(yè)人員的行為。 顯然企業(yè)家是一個(gè)群體，一般是一個(gè)團(tuán)體、團(tuán)隊(duì)。企業(yè)家是通過他們的職業(yè)來反映和實(shí)現(xiàn)他們的社會(huì)職能，所以真正的企業(yè)家會(huì)把經(jīng)營(yíng)一個(gè)企業(yè)當(dāng)成一種職業(yè)，而不僅僅是一種謀生的手段。企業(yè)家市場(chǎng)是不同層面的市場(chǎng)。 第二節(jié) 企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 一、 企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程 企業(yè)與工廠是有區(qū)別的，我們常說“工廠是企業(yè)的一段，公司是企業(yè)的一種”，企業(yè)是兩端面向市場(chǎng)，以盈利為目的，合法經(jīng)營(yíng)，照章納稅的。這三個(gè)階段連貫起來，構(gòu)成了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全部。企業(yè)購(gòu)買勞動(dòng)，主要通過在勞務(wù)市場(chǎng)雇傭員工來完成，而且由于勞動(dòng)是可以再生的（工人休息一晚上，第二天可以繼續(xù)工作），所以企業(yè)通常不需要頻繁更換自己的員工。利息可以看成是資本的使用代價(jià)。企業(yè)購(gòu)買企業(yè)家才能，需要向企業(yè)家支付正常利潤(rùn)（注意，不同于超額利潤(rùn)，這是企業(yè)成本的又一部分。 公共產(chǎn)品主要來源于政府的提供 ，主要包括政策法律環(huán)境、自然環(huán)境和社會(huì)環(huán)境，這些都是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所不可缺少的。但庫(kù)存既不能太多，也不能太少，太多了，占用過多的資本造成浪費(fèi)；太少了，又可能危及正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。生產(chǎn)是把各種要素科學(xué)合理配合起來生產(chǎn)出產(chǎn)品的過程。 銷售是把生產(chǎn)出來的產(chǎn)品以合理的價(jià)格賣給消費(fèi)者的過程。銷售過程是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的最后環(huán)節(jié)，是企業(yè)資金回流的必經(jīng)之路。但產(chǎn)品庫(kù)存既不能太多，也不能太少，太多了，占用過多的資本造成浪費(fèi)，太少了，又 不能有效消除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。換言之，企業(yè)的生產(chǎn)過程和兩個(gè)市場(chǎng)的健康運(yùn)轉(zhuǎn)對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)展至關(guān)重要，任何一個(gè)環(huán)節(jié)出了問題，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)將受到影響。這樣的企業(yè)只要嚴(yán)格控制成本即可，但控制成本時(shí)由于缺乏市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)利益約束，因此企業(yè)也沒 有太大的積極性。換言之，企業(yè)總是希望以最小的支出購(gòu)買最多最優(yōu)的生產(chǎn)要素。 在第二階段即生產(chǎn)階段，企業(yè)必須在投入和產(chǎn)出之間做出權(quán)衡。 在生產(chǎn)和要素市場(chǎng)之間要素的庫(kù)存要適量。 在生產(chǎn)和產(chǎn)品市場(chǎng)之間的產(chǎn)品庫(kù)存階段，庫(kù)存要適量，因?yàn)槭袌?chǎng)是波動(dòng)的，若產(chǎn)品庫(kù)存過量，則產(chǎn)品存在積壓，占用資金， 其款式、質(zhì)量、技術(shù)落后，在市場(chǎng)上大打折扣；若庫(kù)存過少，當(dāng)產(chǎn)品市場(chǎng)非常活躍，價(jià)格上升，企業(yè)又沒有能力供應(yīng)合適的產(chǎn)品，同樣企業(yè)將受損。 上述三個(gè)階段的行為目標(biāo)是在企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)人假定的基礎(chǔ)上建立的。 一、 動(dòng)態(tài)博弈的描述： 1．博弈樹： 對(duì)動(dòng)態(tài)博弈的描述，一般是用博弈樹來進(jìn)行。實(shí)際上，從一個(gè)博弈任何一個(gè)節(jié)點(diǎn)開始一直到博弈結(jié)束都可以看作一個(gè)子博弈。通常情況下，有一方會(huì)首先投石問路，看對(duì)方是否有合作的意愿，并根據(jù)對(duì)方的反應(yīng)來做出自己下一步的決策，對(duì)方也會(huì)根據(jù)另一方的反應(yīng)做出反應(yīng)，從而決策一直進(jìn)行下去。父母則說如果你跳樓了，我們也不會(huì)感到痛苦?？偟膩碚f， 動(dòng)態(tài)博弈比靜態(tài)博弈來得更加復(fù)雜，決策起來所要考慮的信息更要多一些，所以駕御信息的復(fù)雜程度也更大一些。如果遇到強(qiáng)有力的反應(yīng)，比如啤酒企業(yè)擴(kuò)大產(chǎn)量到每年50 萬(wàn)噸，雙方都將虧損。啤酒企業(yè)也有兩種選擇，擴(kuò)大產(chǎn)量或者保持原有規(guī)模不變。啤酒企業(yè)可能進(jìn)行空頭威脅，比如通知白酒企業(yè)，如果 白酒企業(yè)上啤酒生產(chǎn)線的話，他們將擴(kuò)大產(chǎn)量。 ： A．承諾不是空話，需要投資，花費(fèi)代價(jià)。 C．承諾本質(zhì)上是一種自殘行為。 一、產(chǎn)權(quán) 產(chǎn)權(quán)在新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)中占有極其重要的地位，使這個(gè)學(xué)派理論的基石。例如，以 1 元的價(jià)格出賣一輛豪華轎車，將讓購(gòu)買者產(chǎn)生“此車來路不正”的預(yù)期。其實(shí)，在共有產(chǎn)權(quán)內(nèi)部的成員之間，產(chǎn)權(quán)沒有界定，當(dāng)然無法買賣，但是通過界定可以規(guī)定不同主體掌握財(cái)產(chǎn)控制權(quán)的時(shí)間分配，達(dá)到合理利用的目的（例如一家人分配掌握同一臺(tái)電視的遙控器的時(shí)間段），別的主體頂多只能搭便車；在共有產(chǎn)權(quán)的幾個(gè)主體取得共識(shí)的不擴(kuò)大 不上 上啤酒 擴(kuò)大 (10， 100) (1000， 1000) (100， 10) 基礎(chǔ)上，共有產(chǎn)權(quán)與共有產(chǎn)權(quán)之間是可以用來交易的，即一個(gè)共同體和另一個(gè)共同體之間的交易。例如“公車私用”現(xiàn)象，車是公家的，但是使用權(quán)是個(gè)人的，其實(shí)就是隱形的國(guó)有產(chǎn)權(quán)的流失，這種現(xiàn)象應(yīng)該引起足夠的重視。若能通過某種產(chǎn) 權(quán)界定使負(fù)的外部性內(nèi)在化，則是達(dá)到相對(duì)有效的制度安排；若能使正的外部性內(nèi)在化，讓提供正外部性的經(jīng)濟(jì)主體享受更多的經(jīng)濟(jì)利益，則能帶來更大的積極性。摩擦力太大，會(huì)阻礙自然界的正常運(yùn)行，經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的交易成本太高也會(huì)阻礙交易的正常進(jìn)行，造成低效率；摩擦力太小，自然界也會(huì)進(jìn)入瘋狂的無秩 序狀態(tài)，經(jīng)濟(jì)社會(huì)中交易成本太小或者為零，將為貪污、盜竊、走私等各種違法犯罪活動(dòng)大開方便之門，經(jīng)濟(jì)生活同樣要陷于崩潰。 例如企業(yè)的存在就是為了降低與市場(chǎng)的交易成本，就把交易成本內(nèi)化到了企業(yè)內(nèi)部。市場(chǎng)是企業(yè)的延伸，而企業(yè)是市場(chǎng)上產(chǎn)權(quán)交易的必然結(jié)果。 制度可以規(guī)范人們的 行為，制度的規(guī)定可能沒有談判的余地，在降低交易成本的同時(shí)可能也有負(fù)面作用（僵化的制度帶來的不方便）。例如，一些基本的做人準(zhǔn)則（如不打人不罵人）在小學(xué)時(shí)候是強(qiáng)制的正式的規(guī)范，到了大學(xué)卻成了深入人心的行為規(guī)范（非正式），不再需要出現(xiàn)在強(qiáng)制性的校規(guī)校紀(jì)里了。 （ 3） 維持經(jīng)濟(jì)社會(huì)正常運(yùn)行。 3. 制度的分類： （ 1）正式制度 （ 2）非正式制度 4．制度變遷： 制度總是隨真經(jīng)濟(jì)狀況和技術(shù)進(jìn)步等因素的變化而變化，沒有一成不變的制度 。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，由于利益誘導(dǎo)出現(xiàn)的制度變遷，一定是向節(jié)約交易成本的方向發(fā)展。 第三節(jié) 關(guān)于新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的兩篇重要文章 一、《企業(yè)的性質(zhì)》 科斯的這篇文章是新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的奠基之作，作于人們對(duì)自由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的完全相信和崇拜因?yàn)?1929 年經(jīng)濟(jì)危機(jī)而開始出現(xiàn)懷疑的 1932 年，它的內(nèi)容可以看成這樣的兩部分： : （ 1） 既然市場(chǎng)機(jī)制是完善的，靈活的，無所不能的，為什么還存在企業(yè)，為什么還要將一些完全可以市場(chǎng)化的交易行為內(nèi)化到企業(yè)內(nèi)部 ？ 例如生產(chǎn)汽車的企業(yè)，既然各種零部件都能在市場(chǎng)上買到，并立刻組裝成成車出售，為什么還要自己生產(chǎn)輪胎、底盤、電路系統(tǒng)等等？為什么這樣的“全能企業(yè)”沒被拆散？ （ 1） 為什么市場(chǎng)上既存在長(zhǎng)期契約關(guān)系，又存在縱向一體化？ 沿用上面的例子，在汽車行業(yè)中，大量存在組裝廠和輪胎制造廠的長(zhǎng)期合作契約，同時(shí)，一個(gè)廠兼并部件生產(chǎn)廠商，變成自己生產(chǎn)所有部件的縱向一體化現(xiàn)象也非常普遍。 其實(shí)，企業(yè)與市場(chǎng)的關(guān)系恰如冰山與大海的關(guān)系，水溫越高，冰山體積越小。但是通過縱向一體化，企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)大到一定程度時(shí)，進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部交易的交易成本也會(huì)變得很高，再不能通過把交易非市場(chǎng)化節(jié)約交易成本，于是就又通過訂立長(zhǎng)期契約來降低交易成本。 現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)正處在發(fā)展上升階段，我們看到網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)使交易成本 (例如人員的往來，書面文件的數(shù)量 )大大降低，大部分商品部件都能在極小的成本下在網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)交易和組合，只需要最后的一步送貨由真人來完成，于是規(guī)模較小的虛擬企業(yè)（例如搞網(wǎng)上定購(gòu)的電子商務(wù)企業(yè)）很可能大量出現(xiàn)。 例如，界定清楚小麥地的產(chǎn)權(quán)歸屬，就能決定怎 么解決牛羊吃小麥地外部性問題。交易成本越小，越容易界定產(chǎn)權(quán)、解決問題，達(dá)到帕雷托最優(yōu)。 在實(shí)際的經(jīng)濟(jì)生活中，交易成本幾乎從來就不可能為零，所以科斯定理成為建立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的理論基礎(chǔ)。 3．公共選擇學(xué)派：也叫新政治經(jīng)濟(jì)學(xué)，是經(jīng)濟(jì)學(xué)與政治學(xué)的結(jié)合，代表人物布坎南。這門學(xué)科的 定義是：利用（微觀）經(jīng)濟(jì)學(xué)的原理和方法來分析具體的法律問題的一門前沿學(xué)科。 從理論上看，法學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)分析的理論基石主要 是產(chǎn)權(quán)和交易成本，這一點(diǎn)充分表明了它和新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)之間的密切關(guān)系。例如，在激勵(lì)機(jī)制的設(shè)計(jì)中，產(chǎn)權(quán)界定的問題對(duì) 于效率來說至關(guān)重要，則法學(xué)的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析強(qiáng)調(diào)設(shè)計(jì)最優(yōu)的激勵(lì)機(jī)制來明晰產(chǎn)權(quán)，達(dá)到資源配置的優(yōu)化。 在中國(guó)現(xiàn)在正在進(jìn)行的各種企業(yè)“債轉(zhuǎn)股”運(yùn)動(dòng)也值得用法學(xué)的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析來考察：債轉(zhuǎn)股能降低甚至免去企業(yè)巨額的財(cái)務(wù)利息費(fèi)用，所有企業(yè)都想搞債轉(zhuǎn)股，國(guó)家無法負(fù)擔(dān)，就規(guī)定還還得起利息（不一定還得起本金）的企業(yè)