【正文】 0 儲蓄 4500 6200 1700 定期定額基金 2022 2022 0 儲蓄險保費 1000 1000 0 免息車貸本金 2022 2022 0 當(dāng)期現(xiàn)金增減 500 1200 1700 儲蓄率 % % 10% 專業(yè)來自百分百的投入 50203 增加家庭儲蓄的著力點與方向 稅 前 收 入 所 得 稅 稅 后 收 入 開源計劃 節(jié)稅規(guī)劃 生 活 支 出 毛 儲 蓄 支出預(yù)算控管 利息保費 儲蓄 減債減息計劃保險組合重組 還債 投資 攤還本金或提前還款 讓財富成長 專業(yè)來自百分百的投入 51203 家庭收支儲蓄表編制案例 夫薪資 10萬 妻薪資 8萬 所得稅扣繳 家計支出 6萬 贍養(yǎng)父母支出 子女大學(xué)學(xué)費支出 利息收入 實現(xiàn)資本利得 1萬 實現(xiàn)資本損失 2萬 保障型保費支出 儲蓄型保費支出 1萬 房貸本金支出 2萬 利息支出 2萬 稿費收入 定期定額投資基金 專業(yè)來自百分百的投入 52203 家庭資產(chǎn)負債表與收支儲蓄表的關(guān)系 ? 若以成本計價，則當(dāng)月月底的凈值余額與上月月底的凈值余額差異應(yīng)等于當(dāng)月儲蓄額。 專業(yè)來自百分百的投入 35203 家庭資產(chǎn)負債表的分析 ? 家庭資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)分析 ? 負債比率分析 專業(yè)來自百分百的投入 36203 家庭資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)分析 流動性資產(chǎn) － 消費性負債 = 流動性凈值 投資性資產(chǎn) － 投資性負債 = 投資性凈值 自用性資產(chǎn) － 自用性負債 = 自用性凈值 流動資產(chǎn)為備用金，投資資產(chǎn)追求收益，自用資產(chǎn)只追求效用，應(yīng)提高投資資產(chǎn)比重 消費性負債盡量避免，投資性負債獲利還清，自用性負債，須考慮負擔(dān)能力 按市值計價的凈值變動 =儲蓄 +投資資產(chǎn)賬面價值變動 +自用資產(chǎn)賬面價值變動 專業(yè)來自百分百的投入 37203 負債比率分析 ? 總負債 TL=消費性負債 CL+投資性負債 IL+自用性負債 UL ? 總資產(chǎn) TA=流動性資產(chǎn) CA+投資性資產(chǎn) IA+自用性資產(chǎn) UA ? 負債比率 =TL/TA ? 借貸流動率 =CL/CA ? 流動資產(chǎn)比例 =CA/TA ? 融資比率 =IL/IA ? 投資資產(chǎn)比例 =IA/TA ? 自用貸款成數(shù) =UL/UA ? 自用資產(chǎn)比例 =UA/TA 專業(yè)來自百分百的投入 38203 家庭資產(chǎn)負債表編制案例 現(xiàn)金： 1萬 存折余額： 2萬 外幣存款： 1萬美元 成本匯率 ，年底匯率 自用房產(chǎn)：成本 50萬 當(dāng)前市價： 70萬 房貸余額 30萬 投資用房產(chǎn)：成本 30萬 當(dāng)前市價： 40萬 房貸余額 20萬 證券名稱 數(shù)量 成本 市價 聯(lián)通 10手 4 武鋼 20手 5 招商銀行 10手 6 基金 10000 單位 1 種類 20年繳費期 已繳 5年 定期壽險 保額 50萬 現(xiàn)金價值 0 終身壽險 保額 10萬 現(xiàn)金價值 1萬 養(yǎng)老壽險 保額 20萬 現(xiàn)金價值 5萬 投資型保單 一次交保費 10萬 帳戶價值 12萬 借給親友（債權(quán)） 3萬 信用卡賬單： 1萬 汽車：買價 15萬已使用 3年，折舊 50% 專業(yè)來自百分百的投入 39203 家庭資產(chǎn)負債表編制案例 資產(chǎn)項目 成本 市價 負債項目 金額 凈值項目 成本 市價 現(xiàn)金 10000 10000 信用卡負債 10000 活期存款 20220 20220 流動性資產(chǎn) 30000 30000 消費性負債 10000 流動凈值 20220 20220 外幣存款 81000 78000 聯(lián)通股票 4000 4800 武鋼股票 10000 14000 招商銀行股票 6000 15600 基金 10000 19000 債券 30000 30000 投資用房地產(chǎn) 300000 400000 投資用房貸 20220 終身壽險 10000 10000 養(yǎng)老壽險 50000 50000 投資性保單 100000 120220 投資性資產(chǎn) 601000 741400 投資性負債 20220 投資凈值 401000 541400 自用汽車 150000 75000 自用房屋 500000 700000 自用房貸 300000 自用性資產(chǎn) 650000 775000 自用性負債 300000 自用凈值 350000 475000 總資產(chǎn) 1281000 1546400 總負債 510000 總凈值 771000 1036400 專業(yè)來自百分百的投入 40203 第二部分：家庭財務(wù)報表與預(yù)算 ? 家庭資產(chǎn)負債表的編制與分析 ? 家庭收支儲蓄表的編制與分析 ? 家庭現(xiàn)金流量表的編制與分析 ? 家庭綜合財務(wù)比率分析與情景分析 ? 家庭財務(wù)預(yù)算和現(xiàn)金流量預(yù)估表的編制 專業(yè)來自百分百的投入 41203 家庭收支儲蓄表的編制與分析 ? 家庭收支儲蓄表的編制 ? 家庭收支儲蓄表的分析 ? 增加家庭儲蓄的著力點與方向 ? 家庭收支儲蓄表編制案例 專業(yè)來自百分百的投入 42203 家庭收支儲蓄表的編制 ? 家庭收支儲蓄表的內(nèi)容 ? 家庭收支儲蓄表的編制基礎(chǔ) ? 家庭收支儲蓄表編制的注意事項 專業(yè)來自百分百的投入 43203 家庭收支儲蓄表的內(nèi)容 收入 支出 薪資收入 傭金收入 房租收入 利息收入 變現(xiàn)資產(chǎn)資本利得 其他收入 家庭生活支出 房租支出 貸款利息支出 保費支出 其他支出 儲蓄 專業(yè)來自百分百的投入 44203 家庭收支儲蓄表的編制基礎(chǔ) ? 家庭收入的編制基礎(chǔ) ?工資薪金所得 ?個體工商戶的經(jīng)營所得 ?經(jīng)營企業(yè)所得 ?勞務(wù)報酬所得 ?稿酬所得 ?特許權(quán)使用費所得 ? 家庭支出預(yù)算編制基礎(chǔ) ? 依家庭特性分類： ?按項目分：衣食住行育樂 ?按工具分：刷卡 /轉(zhuǎn)賬 /現(xiàn)金 ?按主體分：依家庭成員統(tǒng)計 ?按對象分：依支付對象統(tǒng)計 專業(yè)來自百分百的投入 45203 編制家庭收支儲蓄表的注意事項 ? 家庭收支儲蓄表是一段時期的 流量記錄 ，通常按月結(jié)算。 ? 第一次做資產(chǎn)負債表時，要清點自用資產(chǎn)并評估價值，成本與市價分別記錄，并計算賬面損益。 ?當(dāng)投資人要求的投資收益率大于 IRR時，說明投資項目的 NPV小于 0，項目應(yīng)該被拒絕。 ? 如果一個項目的 NPV是 負數(shù) ，說明收入現(xiàn)金流的現(xiàn)值小于支出現(xiàn)金流的現(xiàn)值，項目有負的收益，應(yīng)該拒絕它。 72法則比較精確。 ? 根據(jù)經(jīng)驗，如果年利率為 r%，你的投資將大約 72/r年后翻一番。捐款必須等他死后 200年方能捐出使用。到公元 2022年 ，估計曼哈頓島價值 。專業(yè)來自百分百的投入 1203 太保初級理財講義 第一模塊 金融理財基礎(chǔ) 專業(yè)來自百分百的投入 2203 金融理財基礎(chǔ)大綱 ? 第一部分：貨幣時間價值 ? 第二部分：家庭財務(wù)報表與預(yù)算 ? 第三部分：居住規(guī)劃和房產(chǎn)投資 ? 第四部分：教育規(guī)劃投資 專業(yè)來自百分百的投入 3203 ? 貨幣時間價值的測定：現(xiàn)值和終值 ? 年金和增長型年金 ? 永續(xù)年金和增長型永續(xù)年金 ? 凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率 ? 復(fù)利期間和有效利率的計算 ? 貨幣的時間價值在個人金融理財中的應(yīng)用 第一部分：貨幣時間價值 專業(yè)來自百分百的投入 4203 與時間價值有關(guān)的術(shù)語 ? 貨幣的時間價值 是指當(dāng)前所持有的一定量的貨幣，比未來獲得的等量貨幣具有更高的價值。但是，假如當(dāng)時的印第安人懂得投資 ，使 24 美元能夠達到平均 7％ 的年復(fù)合收益率，那么，到 375 年后的 2022 年， 他們可買回曼哈頓島。 1990年時，付給費城的捐款已經(jīng)變成 200萬美元，而給波士頓的已達到 450萬美元，請問兩個城市的收益各多少？ 解析： 費城： 1000 = 2022000/(1+r)200 → r = % 波士頓： 1000 = 4500000/(1+r)200 → r = % 時間對于投資收益的增長是非常重要的。 ? 該法則得到的只是一個近似的結(jié)果，如果利率過高或過低，該法則不再適用。 專業(yè)來自百分百的投入 11203 ? 貨幣時間價值的測定：現(xiàn)值和終值 ? 年金和增長型年金 ? 永續(xù)年金和增長型永續(xù)年金 ? 凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率 ? 復(fù)利期間和有效利率的計算 ? 貨幣的時間價值在個人金融理財中的應(yīng)用 貨幣時間價值 專業(yè)來自百分百的投入 12203 年金 ? 年金 是指在一定期限內(nèi)，時間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的系列現(xiàn)金流 23 ...( 1 ) ( 1 ) ( 1 ) ( 1 ) TC C C CPVr r r r? ? ? ? ?? ? ? ?1[ 1 ( ) ]1TCPVrr?? ?0 1 2 3 C C 年份 C C T 1[ 1 ( ) ] ( 1 )1TCP V rrr? ? ??期 初專業(yè)來自百分百的投入 13203 增長型年金 ? 增長型年金 是以某固定比率增長的年金 0 1 2 3 C C (1+g) 年份 C (1+g)2 T C (1+g)T1 12( 1 ) ( 1 )...( 1 ) ( 1 ) ( 1 )TTC C g C gPVr r r???? ? ? ?? ? ?1[ 1 ( ) ]1TCgPVr g r?????專業(yè)來自百分百的投入 14203 ? 貨幣時間價值的測定：現(xiàn)值和終值 ? 年金和增長型年金 ? 永續(xù)年金和增長型永續(xù)年金 ? 凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率 ? 復(fù)利期間和有效利率的計算 ? 貨幣的時間價值在個人金融理財中的應(yīng)用 貨幣時間價值 專業(yè)來自百分百的投入 15203 永續(xù)年金 ? 永續(xù)年金 是指在無限期內(nèi)，時間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列現(xiàn)金流 23 ...( 1 ) ( 1 ) ( 1 )C C CPVr r r? ? ? ?? ? ?0 1 2 3 C C C 年份 CPVr?專業(yè)來自百分百的投入 16203 增長型永續(xù)年金 ? 增長型永續(xù)年金 是指在無限期內(nèi)，時間間隔相同、不間斷、金額不相等但每期增長率相等的一系列現(xiàn)金流 ? 必須假定 rg，否則現(xiàn)金流的現(xiàn)值將發(fā)散，永續(xù)年金的現(xiàn)值將為無窮大。 ? 因此，一個項目的 NPV越大越好。 ?因此，一個項目的 IRR越大越好 ? NPV與 IRR矛盾時候，投資項目的決策應(yīng)以 NPV為準(zhǔn) ?IRR的缺陷： ? 再投資收益假定為 IRR ? 可能存在 IRR多解或者無解 專業(yè)來自百分百的投入 20203 ?貨幣時間價值的測定：現(xiàn)值和終值 ?年金和增長型年金 ?永續(xù)年金和增長型永續(xù)年金 ?凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率 ?復(fù)利期間和有效利率的計算 ?貨幣的時間價值在個人金融理財中的應(yīng)用 貨幣時間價值 專業(yè)來自百分百的投入 21203 復(fù)利期間 ? 一年內(nèi)對某金融資產(chǎn)計 m次復(fù)利， T年后，你得到的價值是： ? 例如，你將 50元進行投資，年利率為