【正文】 ）依據(jù)投資對(duì)象的不同，可以講基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合基金等 ? （四）根據(jù)投資目標(biāo)的不同，可以將基金分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金 2022年 5月 【 第 16頁 】 業(yè)精于專 方顯卓越 More Professional More Excellent 第一節(jié) 證券投資基金分類 概述 ? （五）依據(jù)投資理念的不同，可以將基金分為主動(dòng)型基金與被動(dòng)（指數(shù)）型基金 ? （六）根據(jù)募集方式的不同，可以將基金分為公募基金和私募基金 ? （七）根據(jù)基金的資金來源和用途的不同，可以將基金分為在岸基金和離岸基金 ? （八）特殊類型基金 ? 系列基金 ? 基金中的基金 ? 保本基金 ? 交易型開放式指數(shù)基金（ ETF）與上市開放式基金（ LOF） 2022年 5月 【 第 17頁 】 業(yè)精于專 方顯卓越 More Professional More Excellent 第一節(jié) 證券投資基金分類 概述 2022年 5月 【 第 18頁 】 業(yè)精于專 方顯卓越 More Professional More Excellent 第二節(jié) 股票基金 ? 一、股票基金在投資組合中的作用 ? 股票基金以追求長期的資本增值為目標(biāo)，比較適合長期投資。 ? 二、基金的參與主體 ? （一）基金當(dāng)事人 ? 基金份額持有人 ? 基金管理人 ? 基金托管人 2022年 5月 【 第 6頁 】 業(yè)精于專 方顯卓越 More Professional More Excellent 第二節(jié) 證券投資基金的運(yùn)作 與參與主體 ? （二）基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu) ? 基金銷售機(jī)構(gòu) ? 注冊(cè)登記機(jī)構(gòu) ? 律師事務(wù)所和會(huì)計(jì)事務(wù)所 ? 基金投資咨詢機(jī)構(gòu)與基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) ? （三）基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織 ? 基金監(jiān)管機(jī)構(gòu) ? 基金自律組織 2022年 5月 【 第 7頁 】 業(yè)精于專 方顯卓越 More Professional More Excellent 第二節(jié) 證券投資基金的運(yùn)作 與參與主體 ? 三、證券投資基金運(yùn)作關(guān)系圖 2022年 5月 【 第 8頁 】 業(yè)精于專 方顯卓越 More Professional More Excellent 第三節(jié) 證券投資基金的法律 形式 ? 一、契約型基金 ? 契約型基金是依據(jù)基金合同而設(shè)立的一類基金。 ? 二、公司型基金 ? 公司型基金在法律上是具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司。與其他類型的基金相比，股票基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期收益比較高。 ? （二）股票價(jià)格會(huì)由于投資者買賣股票數(shù)量的大小和強(qiáng)弱的對(duì)比而受到影響；股票基金份額凈值不會(huì)由于買賣數(shù)量或申購、贖回?cái)?shù)量的多少而受到影響。 ? 二、債券基金與債券的不同 ? （一）債券基金的收益不如債券的利息固定 ? （二）債券基金沒有確定的到期日 ? （三）債券基金的收益率比買入并持有到期的單個(gè)債券的收益率更難以預(yù)測(cè) ? （四）投資風(fēng)險(xiǎn)不同 2022年 5月 【 第 25頁 】 業(yè)精于專 方顯卓越 More Professional More Excellent 第三節(jié) 債券基金 ? 三、債券基金的類型 2022年 5月 【 第 26頁 】 業(yè)精于專 方顯卓越 More Professional More Excellent 第三節(jié) 債券基金 ? 四、債券基金的投資風(fēng)險(xiǎn) ? （一）利率風(fēng)險(xiǎn) ? （二）信用風(fēng)險(xiǎn) ? （三）提前贖回風(fēng)險(xiǎn) ? （四）通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn) ? 五、債券基金的分析 ? 分析股票基金的許多指標(biāo)可以很好地用于對(duì)債券基金的分析，如凈值增長率、標(biāo)準(zhǔn)差、費(fèi)用率、周轉(zhuǎn)率等概念都是較為通用的分析指標(biāo)。該值通常稱為安全墊，是風(fēng)險(xiǎn)投資 (如股票投資）可承受的最高損失限額 ? 按安全墊的一定倍數(shù)確定風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資的比例，并將其余資產(chǎn)投資于保本資產(chǎn)（如債券投資），從而在確保實(shí)現(xiàn)保本目標(biāo)的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)投資組合的增值。 ? （二）保本的性質(zhì)在一定程度上限制了基金收益的上升空間。這種經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)成為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（ QDII） ? 二、 QDII基金在投資組合中的作用 ? 為投資者提供了新的投資機(jī)會(huì) ? 為投資者降低組合投資風(fēng)險(xiǎn)提供了新的途徑 2022年 5月 【 第 36頁 】 業(yè)精于專 方顯卓越 More Professional More Excellent 第八節(jié) QDII基金 ? 三、 QDII基金的投資對(duì)象 ? 詳情請(qǐng)見教材 P53 ? 四、 QDII基金的投資風(fēng)險(xiǎn) ? 國際市場(chǎng)投資會(huì)面臨國內(nèi)基金所沒有的匯率風(fēng)險(xiǎn) ? 國際市場(chǎng)將會(huì)面臨國別風(fēng)險(xiǎn)、新興市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等特別投資風(fēng)險(xiǎn) ? 盡管進(jìn)行國際市場(chǎng)投資有可能降低組合投資風(fēng)險(xiǎn)，但并不能排除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) ? QDII基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也需要注意。 2022年 5月 【 第 39頁 】 業(yè)精于專 方顯卓越 More Professional More Excellent 第一節(jié) 封閉式基金的募集與交易 ? 三、募集申請(qǐng)的核準(zhǔn) ? 根據(jù) 《 證券投資基金法 》 的要求，中國證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理封閉式基金募集申請(qǐng)之日起 6個(gè)月內(nèi)做出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。 ? 在發(fā)售方式上，主要有網(wǎng)上發(fā)售與網(wǎng)下發(fā)售兩種方式 2022年 5月 【 第 40頁 】 業(yè)精于專 方顯卓越 More Professional More Excellent 第一節(jié) 封閉式基金的募集 與交易 ? 五、封閉式基金的合同生效 ? 封閉式基金募集期限屆滿，基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的 80%以上，并且基金份額持有人人數(shù)達(dá)到 200人以上，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起 10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。除此之外，上海證券交易所還按成交面值的 %收取登記過戶費(fèi)，由證券公司向投資者收取。投資者也可以通過基金管理人或其指定的基金銷售代理人以電話、傳真或互聯(lián)網(wǎng)等形式進(jìn)行申購、贖回。若資金在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未全額到賬，則申購不成功。 ? 二、開放式基金的非交易過戶 ? 是指不采用申購、贖回等基金交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為。 ? 基金買入申報(bào)數(shù)量為 100份或其整數(shù)倍，不足 100份的部分可以賣出。 業(yè)精于專 方顯卓越 More Professional More Excellent 第六節(jié) 上市開放式基金（LOF）的募集與交易 ?四、封閉期與開放期 ? 基金合同生效后即進(jìn)入封閉期，封閉期一般不超過 3個(gè)月。即申購以金額申報(bào)，贖回以份額申報(bào)。 業(yè)精于專 方顯卓越 More Professional More Excellent 第七節(jié) 開放式基金份額的登 記 ? 三、基金登記流程 業(yè)精于專 方顯卓越 More Professional More Excellent 第七節(jié) 開放式基金份額的登 記 ? 四、申購（認(rèn)購）、贖回資金清算流程 業(yè)精于專 方顯卓越 More Professional More Excellent 2022年 5月 【 第 61頁 】 第四章 基金管理人 ? 第一節(jié) 基金管理人概述 ? 第二節(jié) 基金管理公司機(jī)構(gòu)設(shè)置 ? 第三節(jié) 基金投資運(yùn)作管理 ? 第四節(jié) 基金管理公司治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制 業(yè)精于專 方顯卓越 More Professional More Excellent 第一節(jié) 基金管理人概述 ? 一、基金管理公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入 ? 我國相關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金管理公司的注冊(cè)資本應(yīng)不低于1億元人民幣。 ? （二）投資決策制定 ? 投資決策制定一般包括投資決策的依據(jù)、決策的方式和程序、投資決策委員會(huì)的權(quán)限和責(zé)任等內(nèi)容。 ? （三）個(gè)股研究 ? 個(gè)股研究始于對(duì)行業(yè)內(nèi)上市公司的初步篩選，選出具有研究價(jià)值的公司以建立備選股票池。 ? 內(nèi)部監(jiān)察稽核控制。 業(yè)精于專 方顯卓越 More Professional More Excellent 第四節(jié) 基金管理公司治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制 ? （二）內(nèi)部控制的目標(biāo)和原則 ? 基金管理公司內(nèi)部控制的總體目標(biāo) ? 基金管理公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循的原則 ? 公司制定內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)遵循的原則 ? （三）內(nèi)部控制的基本要求 ? 部門設(shè)置要體現(xiàn)職責(zé)明確、相互制約的原則 ? 嚴(yán)格授權(quán)控制 ? 強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)察稽核控制 ? 建立完善的崗位責(zé)任制度和科學(xué)、嚴(yán)格的崗位分離制度 ? 嚴(yán)格控制基金資產(chǎn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ? 建立完善的信息披露制度 ? 嚴(yán)格制定信息技術(shù)系統(tǒng)的管理制度 ? 建立科學(xué)嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng) 業(yè)精于專 方顯卓越 More Professional More Excellent 第四節(jié) 基金管理公司治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制 ? （四）內(nèi)部控制的主要內(nèi)容 ? 投資管理業(yè)務(wù)控制 ? 信息披露控制 ? 信息技術(shù)系統(tǒng)控制 ? 會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制 ? 風(fēng)險(xiǎn)管理控制 ? 監(jiān)察稽核控制 業(yè)精于專 方顯卓越 More Professional More Excellent 2022年 5月 【 第 74頁 】 第五章 基金托管人 ? 第一節(jié) 基金托管人概述 ? 第二節(jié) 機(jī)構(gòu)設(shè)置與技術(shù)系統(tǒng) ? 第三節(jié) 基金財(cái)產(chǎn)保管 ? 第四節(jié) 基金資金清算 ? 第五節(jié) 基金會(huì)計(jì)復(fù)核 ? 第六節(jié) 基金投資運(yùn)作監(jiān)督 ? 第七節(jié) 基金托管人內(nèi)部控制 業(yè)精于專 方顯卓越 More Professional More Excellent 第一節(jié) 基金托管人概述 ? 一、基金托管人及基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù) ? 根據(jù)我國法律法規(guī)的要求，基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)或者托管人承擔(dān)的職責(zé)主要包括資產(chǎn)保管、資金清算、資產(chǎn)核算、投資運(yùn)作監(jiān)督等方面。 ?五、基金托管業(yè)務(wù)流程 ? 以開放式基金的托管為例，按照業(yè)務(wù)運(yùn)作的順序，在托管銀行內(nèi)部的基金托管業(yè)務(wù)流程主要分 4個(gè)階段：簽署基金合同、基金募集、基金運(yùn)作和基金終止。 ? 主要負(fù)責(zé)交易監(jiān)督、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的部門。 ?二、全國銀行間市場(chǎng)交易資金清算 ? 全國銀行間債券市場(chǎng)交易資金清算包括基金在銀行間市場(chǎng)進(jìn)行債券買賣、回購交易等所對(duì)應(yīng)的資金清算。 ?三、基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核 ? 基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核指基金托管人以 《 證券投資基金法 》《 證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法 》 等法律法規(guī)為依據(jù)，對(duì)基金管理人的估值結(jié)果即基金份額凈值、累計(jì)基金份額凈值以及期初基金份額凈值進(jìn)行的核對(duì)。 業(yè)精于專 方顯卓越 More Professional More Excellent 第六節(jié) 基金投資運(yùn)作監(jiān)督 ?一、基金托管人對(duì)基金管理人監(jiān)督的依據(jù) ? 《 證券投資基金法 》 、 《 證券投資基金運(yùn)作管理辦法》 、證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 7號(hào) 《 托管協(xié)議的內(nèi)容與格式 》 及其他規(guī)范性文件 ?二、基金托管人對(duì)基金管理人監(jiān)督的主要內(nèi)容 ? （一）對(duì)基金投資范圍、投資對(duì)象的監(jiān)督 ? （二）對(duì)基金投融資比例的監(jiān)督 ? （三）對(duì)基金投資禁止行為的監(jiān)督 ? （四）對(duì)參與銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)交易的監(jiān)督 ? （五）對(duì)基金管理人選擇存款銀行的監(jiān)督 業(yè)精于專 方顯卓越 More Professional More Excellent 第六節(jié) 基金投資運(yùn)作監(jiān)督 ?三、監(jiān)督與處理方式 ? （一）電話提示 ? （二）書面警示 ? （三）書面報(bào)告 ? （四）定期報(bào)告 業(yè)精于專 方顯卓越 More Professional More Excellent 第七節(jié) 基金托管人內(nèi)部控 制 ?一、內(nèi)部控制的目標(biāo)和原則 ? （一）內(nèi)部控制的目標(biāo) ? （二）內(nèi)部控制的原則 ? 合法性原則 ? 完整性原則 ? 及時(shí)性原則 ? 審慎性原則 ? 有效性原則 ? 獨(dú)立性原則 業(yè)精于專 方顯卓越 More Professional More Excellent 第七節(jié) 基金托管人內(nèi)部控 制 ?二、內(nèi)部控制的基本要素 ? （一）環(huán)境控制 ? （二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 ? （三）控制活動(dòng) ? （四）信息溝通 ? （五）內(nèi)部監(jiān)控 業(yè)精于專 方顯卓越 More Professional More Excellent 第七節(jié) 基金托管人內(nèi)部控 制 ?三、內(nèi)部控制的主要內(nèi)容 ? （一）資產(chǎn)保管的內(nèi)部控制