企業(yè)并購結(jié)構(gòu)設(shè)計ppt課件-wenkub
2023-05-27 05:47:53 本頁面
【正文】 目標(biāo)公司大股東失去對公司的控制。 交易結(jié)構(gòu)應(yīng)考慮的幾個方面 ? 法律：國家法律環(huán)境（公司法、稅法、反壟斷法等）、公司內(nèi)部法律（章程） ? 財務(wù)：企業(yè)財務(wù)（資產(chǎn)、負(fù)債，目標(biāo)公司需要特別注意現(xiàn)金流量）和并購活動的財務(wù)狀況（價格、支付方式、融資成本） ? 人員：管理人員、高級技術(shù)人員 ? 市場網(wǎng)絡(luò)：營銷網(wǎng)、信息網(wǎng)、客戶群 ? 特殊資源：專利技術(shù)、政府支持、行業(yè)地位 ? 關(guān)系環(huán)境：銀行、債權(quán)人、工會 并購交易結(jié)構(gòu)設(shè)計 ? 股權(quán)并購 amp。并購交易結(jié)構(gòu)和支付手段設(shè)計 主講人：北京盈科（長沙）律師事務(wù)所 并購重組部主任 王小菠律師 13507318135 一、主要內(nèi)容 ? 并購心態(tài) ? 我們所理解的并購 ? 并購交易結(jié)構(gòu)設(shè)計 ? 并購支付手段設(shè)計 ? 并購注意事項 二、并購心態(tài) ? 并購心態(tài) 要一見鐘情，看好就上 要時刻注意利益 不要鐘情專一，要腳踏多只船 不要白頭偕老，要見異思遷 交往過程中，要考慮 “ 婚后磨合 ” 三、我們所理解的并購 并購著重與外部利益的同向結(jié)合 ,我們研究的并購重組更多的是外部主體對公司的重組，并不包括公司內(nèi)部的重組。資產(chǎn)并購 股權(quán)并購 資產(chǎn)并購 稅務(wù)、財務(wù) 可享有目標(biāo)企業(yè)的虧損，沖減利潤，減少所得稅 交易價格和原賬面資產(chǎn)所形成的收益或凈損失計入所得稅 法律債務(wù)風(fēng)險 承擔(dān)目標(biāo)公司法律債務(wù)風(fēng)險，所有權(quán)和契約的整體轉(zhuǎn)讓 不必承擔(dān)目標(biāo)公司法律債務(wù)風(fēng)險，只包括收購資產(chǎn)的償債風(fēng)險（注意債隨資產(chǎn)走） 復(fù)雜程度 較高，考慮股權(quán)結(jié)構(gòu)和職工安置 較低，但要考慮國有資產(chǎn)流失問題 購買資產(chǎn)：直接 amp。 ? 目標(biāo)公司對支付手段的偏好。 融資渠道往往是買殼收購方的短板，因此，收購方如果以現(xiàn)金支付，可能會使其原有主業(yè)暴露在周轉(zhuǎn)危機下；另一方面，殼
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