【正文】 準(zhǔn)備金接近、對銀行業(yè)的操作風(fēng)險(xiǎn)量化管理有一定的參考價(jià)值。2003年7月，美國著名的職業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)COSO公布完成了全面風(fēng)《險(xiǎn)管理框架》(草案)，并公開向業(yè)界征求意見。巴塞爾新資本協(xié)議指出：銀行應(yīng)開發(fā)出一個(gè)管理操作風(fēng)險(xiǎn)的框架，并通過該框架評價(jià)資本充足率。 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 國外研究現(xiàn)狀國際銀行業(yè)及監(jiān)管部門對操作風(fēng)險(xiǎn)的研究和管理經(jīng)歷了一個(gè)從不認(rèn)識到逐步深入研究的漸進(jìn)過程?，F(xiàn)有的對操作風(fēng)險(xiǎn)的評估方法，均是從國外研究文獻(xiàn)中翻譯和引進(jìn)的，僅限于理論上的探討，尚無實(shí)踐應(yīng)用的范例。操作風(fēng)險(xiǎn)管理對我國的金融機(jī)構(gòu)有著特殊的意義。本人有機(jī)會在銀行實(shí)習(xí)就我國商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理辦法狀況作了一定的研究，發(fā)現(xiàn)我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理辦法方面存在一定的問題，就相關(guān)的問題，作了一些論述。在未來幾年內(nèi)，我國銀行業(yè)按照資本協(xié)議的要求組織實(shí)施操作風(fēng)險(xiǎn)管理已是不可避免，各家銀行從現(xiàn)在起，建立并逐步完善操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系。世界上任何一家商業(yè)銀行都必須面對操作風(fēng)險(xiǎn)。本文在綜述國內(nèi)外關(guān)于商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)及其計(jì)量方法研究成果的基礎(chǔ)上，針對中國工商銀行，以實(shí)證分析和規(guī)范分析為主的研究方法，對中國工商銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行估計(jì)。主要目的是通過測定和評價(jià)中國工商銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)程度，分析類似中國工商銀行這樣的國有控股商業(yè)銀行產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)的類型，揭示導(dǎo)致這些風(fēng)險(xiǎn)的深層次原因，并按照新巴塞爾協(xié)議框架和結(jié)合中國金融市場環(huán)境，提出有效控制操作風(fēng)險(xiǎn)的對策和建議。目前，商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的問題已經(jīng)沖擊到法律、文化和金融的各個(gè)領(lǐng)域，操作風(fēng)險(xiǎn)已成為銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的重要組成部分。我們銀行業(yè)對操作風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注開始于2005年銀監(jiān)會發(fā)布的中國銀行業(yè)第一個(gè)關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的管理指引——《關(guān)于加大防范操作風(fēng)險(xiǎn)工作力度的通知》。 研究目的及意義 研究目的目前由于我國處在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程之中，與現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的法律及各種規(guī)章制度建設(shè)尚有很多欠缺，公民遵紀(jì)守法意識淡薄，加之社會巨變帶來的對財(cái)富的浮躁心理，各種違規(guī)和欺詐事件層出不窮?？傊僮黠L(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，所以操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理研究也是進(jìn)一步提高銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平、提高銀行經(jīng)營狀況的必由之路。再次，有利于我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)和體系，豐富操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法。20世紀(jì)90年代初期，國際銀行業(yè)開始正確分辨和識別銀行所面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)時(shí)對于操作風(fēng)險(xiǎn)還沒有統(tǒng)一定義，沒有普遍認(rèn)同的衡量方法，沒有可以公開獲取的數(shù)據(jù)庫，沒有成熟的技術(shù)和軟件，也沒有引起監(jiān)管者足夠的關(guān)注?？蚣軕?yīng)根據(jù)管理操作風(fēng)險(xiǎn)的政策規(guī)定，覆蓋銀行對操作風(fēng)險(xiǎn)的偏好和承受能力，包括操作風(fēng)險(xiǎn)向銀行外部轉(zhuǎn)移的程度和方式，框架還應(yīng)制定銀行識別、評估、監(jiān)測和控制這類風(fēng)險(xiǎn)方法的政策。Reimer Kuhn(2002)提出了基于VaR日模型的銀行操作風(fēng)險(xiǎn)資本金需求的計(jì)算方法。Dr Mark Lawrence分析了在內(nèi)部數(shù)據(jù)充足和不足的情況下如何選擇基于損失分布法的各種高級測量方法來從事操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求的測算、為銀行業(yè)根據(jù)自己的實(shí)際情況科學(xué)地測算其所需操作風(fēng)險(xiǎn)資本提供了好的思路。顧京墨(2008)的《中國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理》提供了操作風(fēng)險(xiǎn)管理文化、組織架構(gòu)、政策流程、量化管理等一攬子操作風(fēng)險(xiǎn)管理思路。陳學(xué)華、楊輝耀、黃向陽(2010)等分析了POT模型在商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)度量中的應(yīng)用；鐘偉、沈聞(2009)一指出了損失分布法度量操作風(fēng)險(xiǎn)在應(yīng)用中的難題。包括控制性風(fēng)險(xiǎn)、流程風(fēng)險(xiǎn)、人力資源風(fēng)險(xiǎn)、人力資源風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、營銷風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)失效、稅收變更、營運(yùn)能力、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、安全性、供應(yīng)商風(fēng)險(xiǎn)。這種觀點(diǎn)首先區(qū)分為可控事件和由于外部實(shí)體的影響而難以控制的事件，進(jìn)而將可控制事件的風(fēng)險(xiǎn)定義為操作風(fēng)險(xiǎn)，可操作性強(qiáng)。即銀行在日常的營運(yùn)中比較頻繁地發(fā)生的失誤或錯誤所導(dǎo)致的損失的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度一般不大，銀行的經(jīng)營收入足夠抵補(bǔ)這些可預(yù)期的損失，它們通常被列入銀行的營業(yè)費(fèi)用之中。(3)災(zāi)難性損失的風(fēng)險(xiǎn)(risk of catastrophic loss)。操作風(fēng)險(xiǎn)成因具有明顯的內(nèi)生性市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)一般為外生性風(fēng)險(xiǎn)，是由于外部不確定因素而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)的外延具有很寬的擴(kuò)展性操作風(fēng)險(xiǎn)在每家銀行幾乎天天都會發(fā)生，錯誤或失敗存在于日常業(yè)務(wù)經(jīng)營管理的每一個(gè)方面。操作風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式有其具體特殊性由于每個(gè)銀行都有其自身的、獨(dú)立的和獨(dú)特的操作環(huán)境，每個(gè)銀行有自己不同的經(jīng)營范圍和管理模式，因此，操作風(fēng)險(xiǎn)也有其特殊性。 操作風(fēng)險(xiǎn)量化分析基礎(chǔ)方法 基本指標(biāo)法基本指標(biāo)法是巴塞爾委員會所確定的于初始階段度量操作風(fēng)險(xiǎn)的方法。標(biāo)準(zhǔn)法是基本指標(biāo)法進(jìn)一步精確的方法。表22 不同業(yè)務(wù)類型的操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求系數(shù)業(yè)務(wù)部門業(yè)務(wù)類型β系數(shù)（％）投資銀行公司金融18交易和銷售18銀行零售銀行業(yè)務(wù)12商業(yè)銀行業(yè)務(wù)15支付和清算18代理服務(wù)15其他資產(chǎn)管理12零售經(jīng)濟(jì)12（資料來源：巴曙松《巴塞爾新資本協(xié)議研究》第1版）需要注意的是，巴塞爾委員會規(guī)定銀行采用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)資本必須達(dá)到一定的標(biāo)準(zhǔn)。收入模型主要是考慮各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素對目標(biāo)變量的影響，先計(jì)算目標(biāo)變量的方差，然后將市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)因素所造成的方差從中剔除，將剩余的方差作為操作風(fēng)險(xiǎn)值。同時(shí)，巴塞爾委員會指出，度量操作風(fēng)險(xiǎn)既需要估量一項(xiàng)操作損失事件的發(fā)生可能性，也需要估計(jì)可能的損失大小，而收入模型在假設(shè)對企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營狀況不甚了解下，對其市值、收入進(jìn)行分析計(jì)算出操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)所需配置的資本，只估計(jì)出了操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件造成的損失大小，并沒有估計(jì)出一項(xiàng)操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件的發(fā)生可能性。對于數(shù)據(jù)收集和處理的過程有以下兩點(diǎn)說明：；無法確定實(shí)際發(fā)生日期的，以損失事件被發(fā)現(xiàn)時(shí)計(jì)算；損失時(shí)間持續(xù)發(fā)生一段時(shí)間的，以最終結(jié)束日期計(jì)算。對于發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)事件，但是未公布或者估算具體損失金額的，本文均不予以采用。 （3）實(shí)施了操作風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度，由各級行定期報(bào)告本行操作風(fēng)險(xiǎn)情況。另外，在數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)中還存在一些由于非業(yè)務(wù)拓展原因?qū)е碌牟僮黠L(fēng)險(xiǎn)損失事件（如貪污、金庫偷竊等等），因此考慮將其業(yè)務(wù)類型歸為非業(yè)務(wù)線類別。這一時(shí)期工商銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件不多，主要有以下三方面原因：①當(dāng)時(shí)工商銀行的工作重心是按照國家政策進(jìn)行體制轉(zhuǎn)換，從以前“大一統(tǒng)”的銀行體制轉(zhuǎn)化為“自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束”的市場主體。隨著工商銀行經(jīng)營體制改革的深化，許多先進(jìn)理念和方法開始引入，經(jīng)營績效和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制逐步建立，外部行政干預(yù)明顯弱化。（3）2008年－2010年，工商銀行操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件有所下降。（2）在損失金額方面，損失事件僅有24件的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)損失金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了其他業(yè)務(wù)部門損失，多達(dá)1516億（%），而損失事件最多的零售銀行業(yè)務(wù)損失金額為16億（%）、%、%、%%。而商業(yè)銀行雖然發(fā)生事件不如零售銀行多，但損失金額巨大，主要是由于商業(yè)貸款在其中所占的比重很大。從下圖34可以看出，6類操作風(fēng)險(xiǎn)損失類型的發(fā)生數(shù)量，涉及金額以及單筆損失均額及同一趨勢分布：840500000100000015000002000000內(nèi)部欺詐客戶關(guān)系外部欺詐執(zhí)行交割就業(yè)工作業(yè)務(wù)中斷圖34 不同損失金額(萬元)（資料來源：中國工商銀行內(nèi)部資料）（1）內(nèi)部欺詐不論是從案例發(fā)生數(shù)量還是涉及金額上都是一支獨(dú)秀，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其它損失類型（52起，涉及金額177億元，）。執(zhí)行、交割引起的損失事件有7起，涉及金額約4244萬元，單筆損失均額為606萬元。（4）從損失類型的金額和數(shù)量分布可以看出：①內(nèi)部欺詐損失最為嚴(yán)重，可見工商銀行操作風(fēng)險(xiǎn)大部分還是來源于內(nèi)部，尤其是內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)文化的建設(shè)方面有很大的缺陷。事實(shí)上，由于工商銀行近年來體制改革在軟硬件方面都不斷改善，開發(fā)和引進(jìn)了許多高新技術(shù)和設(shè)備，在系統(tǒng)升級和調(diào)試過程中，造成的業(yè)務(wù)中斷事件并不少。零售銀行在損失金額多分布在1萬元－100萬元這三個(gè)區(qū)間，也反映出零售銀行業(yè)務(wù)量大，涉及金額小的特點(diǎn)。這也反映出內(nèi)部欺詐類的損失往往非常嚴(yán)重。 表33 中國工商銀行操作損失事件矩陣 (萬元)商業(yè)銀行零售銀行公司金融交易銷售支付結(jié)算非線業(yè)務(wù)合計(jì)內(nèi)部欺詐件數(shù)18104281052金額35139.1416111800.000073328.60061499.1065外部欺詐件數(shù)358金額60250.0000256.529360506.5293就業(yè)工作件數(shù)11金額客戶關(guān)系件數(shù)2518金額63700.13006265.725710.000069975.8557業(yè)務(wù)中斷件數(shù)11金額執(zhí)行交割件數(shù)167金額4026.0000217.87874243.8787合計(jì)件數(shù)182742101077金額35139.1416111800.000073422.60061499.1065(資料來源: 中國工商銀行內(nèi)部資料)綜合損失事件的信息來看，發(fā)生最多的是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的內(nèi)部欺詐，共有18起，%，涉及金額約139億元?？梢姡ど蹄y行操作風(fēng)險(xiǎn)是來自銀行內(nèi)部，內(nèi)部欺詐和內(nèi)外勾結(jié)事件占很大比重。內(nèi)部欺詐引起的操作風(fēng)險(xiǎn)損失頻率高，強(qiáng)度大，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出其它的損失類型。因此，各種操作度量方法在我國的適用性各有不同。模型如下：Y=c++ （31）從宏觀角度來看,影響商業(yè)銀行凈利潤的主要因素有：一是經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況。利率的波動對銀行收人有很大的影響。三是上證綜合指數(shù)。為解釋變量系數(shù)，收入模型又可以寫成:+我們設(shè)毛凈利潤方差，=操作風(fēng)險(xiǎn)方差，則由操作風(fēng)險(xiǎn)引起的利潤波動為： (32)我們假設(shè)凈利潤的變化服從正態(tài)分布，則根據(jù)正態(tài)分布的特點(diǎn)．％的置信水平下，．即Op Risk=。表34 收入法實(shí)證分析所需數(shù)據(jù)匯總年份凈利