【正文】 結果經采用收益法對 GD 證券進行評估的 100％股東權益價值為 713, 萬元，增值額為 90, 萬元，增值率 %。五、評估基準日： 2022 年 3 月 31 日。現將資產評估情況報告如下：一、評估目的：根據 XN 證券股份有限公司擬吸收合并 GD 證券有限責任公司這一經濟行為之需要，對所涉及的 GD 證券有限責任公司的股東全部權益價值進行評估，提供該資產截止評估基準日的市場價值，為該經濟行為提供價值參考依據。六、注冊資產評估師執(zhí)行資產評估業(yè)務的目的是對評估對象價值進行估算并發(fā)表專業(yè)意見，并不承擔相關當事人決策的責任。二、評估對象涉及的資產、負債、歷史年度經營成果及 2022 年、2022 年盈利預測是由被評估單位（或者產權持有單位）申報并經其簽章確認；提供必要資料保證所提供資料的真實性、合法性、完整性和恰當使用評估報告是委托方和相關當事方的責任。1 / 32XN證券股份有限公司擬吸收合并GD證券有限責任公司項目資 產 評 估 報 告XX評報字（20XX）第XXX號（共一冊，第一冊）北京TX資產評估有限公司二 〇XX年X月X 日1 / 32XN證券股份有限公司擬吸收合并GD證券有限責任公司項目 資產評估報告XX 評報字（20XX）第 XXX 號目 錄注冊資產評估師聲明 .......................................................................................................1資產評估報告書摘要 .......................................................................................................2資產評估報告書 ...............................................................................................................6一、委托方、產權持有者、被評估單位概況及其他報告使用者 ...........................6二、評估目的 .............................................................................................................13三、評估對象和評估范圍 .........................................................................................13四、價值類型及其定義 .............................................................................................13五、評估基準日 .........................................................................................................15六、評估依據 .............................................................................................................15七、評估方法 .............................................................................................................17八、評估程序實施過程和情況 .................................................................................22九、評估假設 .............................................................................................................26十、評估結論 .............................................................................................................27十一、特別事項的說明 .............................................................................................30十二、評估報告的使用限制說明 .............................................................................31十三、評估報告提出日期 .........................................................................................31資產評估報告書附件 .....................................................................................................33附件清單一、與評估目的相對應的經濟行為文件；二、被評估單位基準日審計報告；2 / 32三、委托方和被評估單位法人營業(yè)執(zhí)照；四、評估對象涉及的主要權屬證明資料；五、委托方和相關當事方的承諾函；六、簽字注冊資產評估師承諾函；七、評估機構資格證書；八、評估機構法人營業(yè)執(zhí)照副本；九、簽字注冊資產評估師資格證書。三、我們與評估報告中的評估對象沒有現存或者預期的利益關系；與相關當事方沒有現存或者預期的利益關系，對相關當事方不存在偏見。評估結論不應當被認為是對評估對象可實現價格的保證。二、評估對象：GD 證券有限責任公司于評估基準日的股東全部權益。六、評估方法： 資產基礎法、收益法、市場法。（四）評估結論的選取鑒于目前評估技術的局限性，評估人員無法對 GD 證券有限責任公司擁有的證券經營相關牌照、銷售網絡、管理團隊、品牌等無形資產的價值采用合理的方法評估并進行價值分割，在采用成本途徑評估 GD 證券股東全部權益價值時，評4 / 32估人員僅對 GD 證券有限責任公司評估基準日經審定后資產負債表所載明的公司相關資產及負債進行了評估，資產基礎法評估結論可能遺漏了與公司持續(xù)經營及盈利能力相關的部分無形資產，故本次評估不適宜選擇資產基礎法的評估結果作為評估結論。反之，如果證券市場行情下跌，交易清淡，證券類公司的經紀、投資銀行、資產管理、基金管理和自營等業(yè)務的經營難度將會增大，盈利水平可能會下降。是以現實市場上的參照物來評價評估對象的現行公平市場價值，它具有評估角度和評估途徑直接、評估過程直觀、評估數據直接取材于市場、評估結果說服力強的特點。我們特別強調：本評估意見僅作為交易各方進行股權交易的價值參考依據，5 / 32而不能取代交易各方進行股權交易價格的決定。6 / 32XN證券股份有限公司擬吸收合并GD證券有限責任公司項目資產評估報告書XX 評報字（20XX）第 XXX 號XN 證券股份有限公司、C 信托有限責任公司：北京 TX 資產評估有限公司接受貴公司的委托，根據有關法律、法規(guī)和資產評估準則、資產評估公認原則，采用資產基礎法、收益法和市場法，對 XN 證券股份有限公司擬吸收合并 GD 證券有限責任公司而涉及的 GD 證券有限責任公司的股東全部權益價值，按照必要的評估程序執(zhí)行評估業(yè)務，對其在 2022 年 3 月31 日的市場價值作出了公允反映。2．企業(yè)概況及歷史沿革…… …… ……（三）被評估單位GD 證券有限責任公司概況1．基本信息企業(yè)名稱：GD 證券有限責任公司（以下簡稱“GD 證券” ）營業(yè)執(zhí)照注冊號：XXX注冊資本：XXX法定代表人：XXX住所：XXX企業(yè)性質：其他有限責任公司經營范圍：證券經紀；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問；證券承銷與保薦；證券自營；證券資產管理；證券投資基金代銷；為期貨公司提供中間介紹業(yè)務；融資融券業(yè)務。業(yè)務范圍主要包括代理交易服務（A 股、B 股、國債和企業(yè)債及回購、封閉式基金、開放式基金、權證）、理財規(guī)劃服務、期貨中間介紹業(yè)務等。2022 年獲準成為首批開展集合資產管理業(yè)務的資產管理團隊，陸續(xù)成功推出了國都 1 號、國都 2 號集合資產管理計劃，投資收益率在同類產品中名列前茅。 權益類證券投資業(yè)務是以自有資金進行股票、股票型基金以及其它權益類證券投資的業(yè)務。 公司研究所是一支由博士與碩士組成的研究軍團，研究員均具有深厚的專業(yè)知識功底和多年的研究服務經驗，其中多名研究員被主流媒體評為最佳分析師，在業(yè)內具有廣泛的影響力。三、評估對象和評估范圍本次評估對象是 GD 證券的股東全部權益。截止評估基準日，GD 證券共有 34 個交易席位，其中上交所 23 個，深交所11 個；目前自用數量為 15 個，租用數量為 19 個，無閑置的交易席位，截止評估基準日交易席位費已經攤銷完畢，賬面價值為 元。評估結果系指評估對象在評估基準日的經濟環(huán)境與市場狀況以及其13 / 32他評估師所依據的評估前提和假設條件沒有重大變化的情況下，為滿足評估目的而提出的價值估算成果，不能理解為評估對象價值實現的保證或承諾。（二）法律法規(guī)依據1．國務院頒發(fā)的《國有資產評估管理辦法》（1991 年 91 號令）；2．原國家國有資產管理局發(fā)布的《國有資產評估管理辦法實施細則》（國資辦發(fā)[1992]36