xx公司收購xx公司部分股權(quán)之可行性研究報告-wenkub
2023-05-07 22:25:57 本頁面
【正文】 的水平，可以使公司在資本市場保持良好形象，在諸多方面給股份公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)開展帶來裨益。中基建設(shè)作為一家從事基建業(yè)務(wù)投資和建設(shè)的公司，從其行業(yè)特點(diǎn)和公司狀況來看，有著相對穩(wěn)定的收益。從路橋建設(shè)面臨的國外、國內(nèi)的情況分析來看，變更募集資金投向是股份公司適應(yīng)市場變化的應(yīng)對措施之一，將使募集資金產(chǎn)生較好的經(jīng)濟(jì)效益。路橋建設(shè)原募集資金投向中增加投資購置機(jī)械設(shè)備的計劃已經(jīng)不符合實(shí)際情況的變化，投資回報的風(fēng)險較大。適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，提高募集資金使用效率鑒于市場情況的變化，路橋建設(shè)目前所處的經(jīng)營環(huán)境與其首次招股時的情況已有較大差別。此次股權(quán)收購?fù)瓿珊?，集團(tuán)公司可收回該部分股權(quán)投資，現(xiàn)金流增加45,000萬元。由于股份公司目前所處經(jīng)濟(jì)環(huán)境與首次招股時相比發(fā)生了較大變化，為了提高募集資金的使用效率，確保股份公司健康、長遠(yuǎn)的發(fā)展，經(jīng)過詳細(xì)周密的論證，股份公司決定:減少購置施工設(shè)備的投資45,000萬元；擬以45,%的股權(quán)。按照招股說明書中披露的募集資金使用投向說明，主要用于購置施工設(shè)備、進(jìn)行西安筑路機(jī)械有限公司(以下簡稱西筑公司)的技術(shù)改造和補(bǔ)充流動資金。設(shè)項(xiàng)目的總承包；建筑機(jī)械開發(fā)、制造、銷售；實(shí)業(yè)投資；高科指2000年12月31日審計基準(zhǔn)日指中華人民共和國對外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部本次關(guān)聯(lián)交易、本次交易、指指中國路橋集團(tuán)（香港）有限公司中基建設(shè)指路橋集團(tuán)國際建設(shè)股份有限公司路橋集團(tuán)三分開的實(shí)施情況釋收購項(xiàng)目的意義和必要性分析第三章●路橋集團(tuán)國際建設(shè)股份有限公司二零零一年五月XX公司收購XX公司部分股權(quán)之可行性研究報告 目收購項(xiàng)目操作方案及內(nèi)容第四章募股資金到位后，公司2000年已使用9,，募集資金計劃使用和實(shí)際使用情況對比見下表：表一 募集資金使用比較表招股說明書中披露的募集資金使用投向募集資金實(shí)際使用情況項(xiàng)目名稱項(xiàng)目總投資2000年計劃投資2000年實(shí)際使用一、購置施工設(shè)備54,7509,8193,二、西筑公司技改項(xiàng)目25,22514,0502,4,0002,500 2,0251,500（XZCIMS）項(xiàng)目803550“九五”技術(shù)改造5,0003,0003,5001,7004,4732,200 3,0001,500424300 2,三、工程部補(bǔ)充流動資金 1,西筑公司工程部補(bǔ)充流動資金第二章收購項(xiàng)目的意義和必要性分析通過間接持股方式提高集團(tuán)公司資金使用效率靈活的資本運(yùn)營將會給集團(tuán)公司的經(jīng)營發(fā)展提供跨越式發(fā)展的契機(jī)，擴(kuò)大集團(tuán)公司發(fā)展空間，提高經(jīng)營的靈活度，同時資本運(yùn)營效率的提高將會大幅提高利潤增長的速度。如果繼續(xù)實(shí)施原項(xiàng)目，公司的募集資金將無法實(shí)現(xiàn)最大的經(jīng)濟(jì)效益。在這種情況下，除添置部分急需設(shè)備外，短期內(nèi)擴(kuò)大投資已無必要。通過注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，提高股份公司資產(chǎn)盈利能力路橋建設(shè)作為A股上市公司，其盈利能力對股份公司在資本市場的表現(xiàn)影響較大，而目前作為路橋建設(shè)主營業(yè)務(wù)的公路、橋梁、機(jī)場等土木工程項(xiàng)目的總承包業(yè)務(wù)的盈利水平比較低。根據(jù)滬江德勤出具的中基建設(shè)2000年審計報告，中基建設(shè)2000年凈利潤為6,205萬元。4．實(shí)現(xiàn)股份公司新的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)為適應(yīng)目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，公司根據(jù)對目前業(yè)務(wù)和資產(chǎn)狀況的分析，制定了新的發(fā)展戰(zhàn)略：維持公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)現(xiàn)有的投資和業(yè)務(wù)規(guī)模，逐步調(diào)整資產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)和收益結(jié)構(gòu)。構(gòu)筑公司幾大支柱產(chǎn)業(yè)是提高公司整體盈利水平和抗風(fēng)險能力的迫切要求。二．本次股權(quán)收購的主要情況(一)對中基建設(shè)有關(guān)情況的介紹中基建設(shè)投資有限公司為一家在香港注冊的投資控股公司，成立于1996年9月5日，公司及其子公司主要通過其在國內(nèi)設(shè)立的合營企業(yè)從事基礎(chǔ)建設(shè)的投資和建設(shè)業(yè)務(wù)。該轉(zhuǎn)換行為已于2001年4月4日完成，轉(zhuǎn)換后中基建設(shè)公司實(shí)際發(fā)行股本為100,000萬港元。建設(shè)期投入資金按年息10%收取利息4贛東公路320國道合作期19年。在合作期20年內(nèi)投資收益不低于同期國內(nèi)銀行3年期的借款利率7成溫邛公路第925年中基建設(shè)65%。（二）本次股權(quán)收購的基準(zhǔn)日2000
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