【正文】 分離，人們投資的資金需要全靠自我內(nèi)部積累或內(nèi)源融資，那么真正意義上的金融交易就不可能形成和發(fā)展。交易的概念使人與人之間的關(guān)系具體化了，又使人與人之間不同的交往形式一般化了，從而成為經(jīng)濟(jì)分析中的標(biāo)準(zhǔn)概念。 傳統(tǒng)金融理論在分析金融活動(dòng)時(shí)總是將金融主體之間的關(guān)系概括為融資關(guān)系。在這種情況下，必須通過(guò)信用關(guān)系把盈余單位的盈余引向赤字單位，由后者用于消費(fèi)或投資，把儲(chǔ)蓄資金轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y資金，使兩部門(mén)經(jīng)濟(jì)中的貨幣循環(huán)不致于萎縮，從而保證貨幣循環(huán)的正常進(jìn)行。企業(yè)不僅需要依靠家庭的消費(fèi)支出維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)，而且還要投資，擴(kuò)大生產(chǎn)。在這種運(yùn)行分析中，隱含這樣一個(gè)假定：家庭將得到的收入全都用于消費(fèi)，企業(yè)又把從家庭那里得到的全部消費(fèi)支出都用于生產(chǎn)，即在兩部門(mén)的貨幣循環(huán)過(guò)程中既沒(méi)有漏出量，也沒(méi)有新增加的注入量。在兩部門(mén)經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)部門(mén)要進(jìn)行生產(chǎn)，需要購(gòu)買(mǎi)各種生產(chǎn)要素，生產(chǎn)出各種產(chǎn)品再供應(yīng)給家庭；家庭作為生產(chǎn)要素的提供者則以其收入購(gòu)買(mǎi)自己需要的消費(fèi)品及服務(wù)。這種運(yùn)動(dòng)直接依存于商品流通?，F(xiàn)代對(duì)金融的解釋有廣義和狹義之分。金融體系的形成與金融的內(nèi)涵有著密切的關(guān)系。貨幣與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系以及貨幣對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響一直是經(jīng)濟(jì)分析的重要內(nèi)容，逐步形成了豐富的貨幣理論。另一方面，貨幣的產(chǎn)生標(biāo)志著貨幣的獨(dú)立，而貨幣的獨(dú)立大大促進(jìn)了商品經(jīng)濟(jì)關(guān)系的復(fù)雜化、貨幣關(guān)系的復(fù)雜化。不僅如此，貨幣運(yùn)行還直接影響著商品經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的秩序。 貨幣是人類(lèi)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物。金融貨幣市場(chǎng)管理定義作者：日期： 貨 幣 銀 行 學(xué) 范從來(lái) 姜寧 目 錄前言第一章 貨幣第一節(jié) 貨幣的職能一、 貨幣的定義二、 貨幣的職能第二節(jié) 貨幣的演變一、 商品貨幣二、 代用貨幣三、 信用貨幣第三節(jié) 貨幣制度一、 貨幣制度及其構(gòu)成二、 貨幣本位制三、 我國(guó)的人民幣制度第二章 金融工具第一節(jié) 信用和信用形式一、 信用的本質(zhì)二、 信用的形成與發(fā)展三、 信用形式 第二節(jié) 金融工具一、 金融工具與信用工具二、 金融工具的特征三、 本票、匯票、支票與信用卡四、 股票五、 債券第三節(jié) 利息和利息率一、 利息及其本質(zhì)二、 利率與利率體系三、 利率的期限結(jié)構(gòu)四、 利率的決定五、 利率的作用第三章 金融市場(chǎng)第一節(jié) 金融市場(chǎng)的構(gòu)成一、 金融市場(chǎng)的定義二、 金融市場(chǎng)的作用三、 金融市場(chǎng)的分類(lèi)第二節(jié) 貨幣市場(chǎng)一、 銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)二、 貼現(xiàn)市場(chǎng)和大額定期存單市場(chǎng)三、 國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)第三節(jié) 證券市場(chǎng)一、 證券發(fā)行市場(chǎng)二、 證券流通市場(chǎng)的構(gòu)成三、 證券交易的程序四、 證券價(jià)格及其指數(shù) 第四節(jié) 期貨和期權(quán)市場(chǎng)一、 期貨市場(chǎng)二、 期權(quán)市場(chǎng)第四章 金融機(jī)構(gòu)第一節(jié) 金融機(jī)構(gòu)的形成一、 金融機(jī)構(gòu)的一般界定二、 金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)功能三、 金融機(jī)構(gòu)的形成 第二節(jié) 金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成一、 金融機(jī)構(gòu)體系二、 商業(yè)銀行三、 中央銀行四、 專(zhuān)業(yè)銀行五、 非銀行金融機(jī)構(gòu) 第三節(jié) 我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系一、 我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的建立二、 我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的演變?nèi)?我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的改革 第五章 商業(yè)銀行第一節(jié) 商業(yè)銀行的組織形式一、 單一銀行制二、 分支銀行制三、 銀行控股公司制四、 連鎖銀行制五、 代理銀行制 第二節(jié) 商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)一、 資本金業(yè)務(wù)二、 存款業(yè)務(wù)三、 借款業(yè)務(wù) 第三節(jié) 商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)一、 現(xiàn)金資產(chǎn)二、 貸款業(yè)務(wù)三、 投資業(yè)務(wù) 第四節(jié) 商業(yè)銀行的其它業(yè)務(wù)一、 結(jié)算業(yè)務(wù)二、 信托業(yè)務(wù)三、 代理業(yè)務(wù)四、 租賃業(yè)務(wù)五、 表外業(yè)務(wù) 第六章 中央銀行第一節(jié) 中央銀行的制度形成與機(jī)構(gòu)設(shè)置一、 中央銀行的制度形成二、 中央銀行的管理機(jī)構(gòu)三、 中央銀行的機(jī)構(gòu)設(shè)置四、 我國(guó)中央銀行的組織機(jī)構(gòu) 第二節(jié) 中央銀行的職能與主要業(yè)務(wù)一、 中央銀行的職能二、 中央銀行的主要業(yè)務(wù)三、 中國(guó)人民銀行的職能和主要業(yè)務(wù) 第三節(jié) 中央銀行與金融監(jiān)管一、 對(duì)金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)管的必要性二、 金融監(jiān)管的原則和方法三、 金融監(jiān)管體制的不同模式四、 我國(guó)的中央銀行對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管 第四節(jié) 中央銀行與政府的關(guān)系一、 中央銀行與政府的配合關(guān)系二、 中央銀行相對(duì)于的政府的獨(dú)立性三、 中國(guó)人民銀行與政府的關(guān)系 第七章 貨幣理論第一節(jié) 貨幣需求一、 貨幣需求的涵義二、 傳統(tǒng)貨幣數(shù)量論三、 凱恩斯的貨幣需求理論四、 凱恩斯貨幣需求理論的發(fā)展五、 弗里德曼的貨幣需求理論第二節(jié) 貨幣供給一、 貨幣供給量二、 商業(yè)銀行存款貨幣的供給三、 中央銀行體制下的貨幣供給 第三節(jié) 貨幣均衡一、 貨幣均衡與失衡的涵義二、 貨幣均衡與經(jīng)濟(jì)均衡三、 貨幣均衡的實(shí)現(xiàn) 第八章 貨幣政策第一節(jié) 貨幣政策的目標(biāo)一、 貨幣政策的涵義二、 貨幣政策的目標(biāo)三、 我國(guó)的貨幣政策目標(biāo) 第二節(jié) 貨幣政策工具一、 一般性控制工具二、 選擇性控制工具三、 我國(guó)的貨幣政策工具 第三節(jié) 貨幣政策的中介指標(biāo)一、 中介指標(biāo)的作用和基本要求二、 貨幣政策的中介指標(biāo)及評(píng)價(jià)三、 貨幣政策指標(biāo)數(shù)值的確定四、 我國(guó)的貨幣政策中介指標(biāo) 第四節(jié) 貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制與政策效果分析一、 貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制二、 貨幣政策的效果分析三、 我國(guó)貨幣政策的傳導(dǎo)過(guò)程和效果分析第九章 國(guó)際收支與外匯第一節(jié) 國(guó)際收支一、 國(guó)際收支的概念和統(tǒng)計(jì)二、 國(guó)際收支調(diào)節(jié)第二節(jié) 外匯及匯率一、 外匯、匯率的概念二、 匯率的決定與調(diào)整三、 外匯市場(chǎng)與外匯交易四、 外匯風(fēng)險(xiǎn)及管理 第三節(jié) 國(guó)際儲(chǔ)備一、 國(guó)際儲(chǔ)備的概念和作用二、 國(guó)際儲(chǔ)備的水平和結(jié)構(gòu)三、 國(guó)際儲(chǔ)備的管理第十章 國(guó)際金融體系第一節(jié) 國(guó)際金融市場(chǎng)一、 國(guó)際金融市場(chǎng)的發(fā)展概述二、 國(guó)際貨幣市場(chǎng)與國(guó)際資本市場(chǎng)三、 歐洲貨幣市場(chǎng) 第二節(jié) 國(guó)際金融機(jī)構(gòu)一、 國(guó)際貨幣基金組織（IMF）二、 世界銀行集團(tuán)三、 國(guó)際清算銀行和巴塞爾委員會(huì) 第三節(jié) 國(guó)際資本流動(dòng)一、 國(guó)際資本流動(dòng)的類(lèi)型二、 國(guó)際資本流動(dòng)的原因及狀況三、 國(guó)際資本流動(dòng)與金融危機(jī) 第十一章 國(guó)際貨幣制度第一節(jié) 匯率制度與外匯管制一、 匯率制度二、 固定匯率制和浮動(dòng)匯率制之爭(zhēng)三、 最適貨幣區(qū)四、 外匯管制 第二節(jié) 本位幣制的演進(jìn)一、 國(guó)際金本位制二、 布雷頓森林體系 第三節(jié) 國(guó)際貨幣制度的現(xiàn)狀一、 牙買(mǎi)加協(xié)定的形成和主要內(nèi)容二、 牙買(mǎi)加協(xié)定后的國(guó)際貨幣制度運(yùn)行三、 對(duì)牙買(mǎi)加體系的評(píng)價(jià)四、 國(guó)際貨幣制度面臨的新挑戰(zhàn)主要參考文獻(xiàn) 前 言 在全面闡述本學(xué)科具體內(nèi)容之前，我們首先討論一下本學(xué)科的研究對(duì)象。自從直接的物物交換轉(zhuǎn)變?yōu)橐载泿艦槊浇榈纳唐妨魍ㄖ?，統(tǒng)一的商品經(jīng)濟(jì)分解成兩個(gè)既相互關(guān)聯(lián)又相互獨(dú)立的子系統(tǒng)，商品系統(tǒng)和貨幣系統(tǒng)。如果貨幣發(fā)行過(guò)多，就會(huì)發(fā)生商品價(jià)格上漲，生產(chǎn)、投資、消費(fèi)等行為異常的現(xiàn)象，使經(jīng)濟(jì)運(yùn)行處于動(dòng)蕩狀態(tài)。在這種復(fù)雜化中，貨幣有著自己的獨(dú)特功能和運(yùn)行機(jī)理。并成為各國(guó)貨幣政策的制定依據(jù)?！敖鹑凇币辉~由希臘文譯釋而來(lái)，本意是支付，用來(lái)作為一切貨幣關(guān)系的總稱(chēng)。狹義的金融僅指貨幣資金的融通。而如果把商品從一般的實(shí)物商品和勞務(wù)擴(kuò)展至金融商品，貨幣流通就有貨幣的產(chǎn)業(yè)性融通與貨幣的金融性融通之分。企業(yè)與家庭之間形成一種循環(huán)，具體情況如圖示。兩部門(mén)之間貨幣循環(huán)按原規(guī)模不斷循環(huán)，既不擴(kuò)大，也不縮小，永無(wú)止境。現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，每個(gè)單位為購(gòu)買(mǎi)用于消費(fèi)和投資的產(chǎn)品所花費(fèi)的金額不可能完全和它本期的收入相等。這種在盈余單位和赤字單位之間產(chǎn)生的貨幣循環(huán)就稱(chēng)為貨幣的金融性循環(huán)。這種概括來(lái)源于古典政治經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)人與人之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系的概括，即將人們?cè)诮?jīng)濟(jì)活動(dòng)中所結(jié)成的關(guān)系歸結(jié)為“交往關(guān)系”或“生產(chǎn)關(guān)系”。相應(yīng)地，人們將金融活動(dòng)中的金融關(guān)系界定為金融交易，即貨幣資金的交易。其次，貨幣資金的交易是一種權(quán)利的讓渡，金融產(chǎn)權(quán)的充分界定和保護(hù)是金融交易得以形成的前提之一。金融交易中存在著人的有限理性、機(jī)會(huì)主義行為和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性，存在著大量的金融交易費(fèi)用。為此，各種金融交易的組織和管理制度就被創(chuàng)造出來(lái)，從而形成金融體系。金融機(jī)構(gòu)的存在，一方面創(chuàng)造了流動(dòng)性極強(qiáng)的金融工具，另一方面則在融資者之間推動(dòng)資金的流轉(zhuǎn)，從而極大地提高了儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的效率。在開(kāi)放經(jīng)濟(jì)中，貨幣與金融體系的運(yùn)行既包含國(guó)內(nèi)運(yùn)行也包括國(guó)際運(yùn)行，國(guó)際金融構(gòu)成貨幣銀行學(xué)的一大組成部分。其次從宏觀和微觀兩個(gè)角度分析金融體系的運(yùn)行機(jī)制(第二章、第三章、第四章、第五章、第六章)。書(shū)中的不當(dāng)之處，敬請(qǐng)讀者批評(píng)指正。但此，在經(jīng)濟(jì)學(xué)里貨幣具有特定的涵義。因?yàn)榭砷_(kāi)列支票的存款在流通領(lǐng)域中與現(xiàn)金一樣，都可用以支付所購(gòu)買(mǎi)的商品與勞務(wù)。貨幣的另一種通俗定義是把貨幣等同于財(cái)富。在美國(guó)，貨幣大約只相當(dāng)于財(cái)富總量的2％，即使是最廣義的貨幣也不超過(guò)財(cái)富總量的10％ 〖美〗小勞埃德．B．托馬斯著,《貨幣、銀行與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，1992年版，第6頁(yè)。收入是一定期限內(nèi)的流量，而貨幣是某一時(shí)點(diǎn)上的存量，若把貨幣定義為收入，那么貨幣量將無(wú)法計(jì)量。有些學(xué)者曾試圖從法律方面為貨幣下定義。如果一個(gè)國(guó)家的法律禁止某種物品用于支付，那么該物品就可能難以在支付中被普遍接受；而另一種物品則可能因?yàn)榉梢?guī)定其為貨幣而被普遍接受；法律還可以進(jìn)一步規(guī)定某種物品具有清償債務(wù)的合法權(quán)力（法幣），債權(quán)人拒絕接受它，則不能要求用其他的任何物品來(lái)支付現(xiàn)有的債務(wù)。在一般情況下，人們可以通過(guò)拒絕出售商品和勞務(wù)給那些用法幣進(jìn)行支付的交易方的辦法來(lái)阻止法幣的流通。另一種觀點(diǎn)則認(rèn)為只有那些作為價(jià)值貯藏手段的物品才是貨幣?！睋?jù)此，貨幣在概念上通常被定義為，任何一種在債務(wù)清償、商品和勞務(wù)支付中被人們普遍接受的物品。從此目的出發(fā)，主張定義貨幣時(shí)應(yīng)把那些可以由貨幣當(dāng)局控制并且對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)具有重大影響的物品包括進(jìn)去。貨幣在商品經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中發(fā)揮著重要的職能。當(dāng)購(gòu)買(mǎi)商品Ａ?xí)r，人們是用貨幣進(jìn)行支付，而不是用商品Ｂ進(jìn)行支付；銷(xiāo)售商品Ｃ時(shí)，人們接受的是貨幣而不是商品Ｄ。 眾所周知，人們要生存就要消費(fèi)，就要生產(chǎn)。在物物交換的交換過(guò)程中，交換能否成功取決于一系列的條件。在生產(chǎn)者不需要的情況下，交換行為同樣不能發(fā)生。 這種物物交換具有兩大障礙。隨著社會(huì)生產(chǎn)力水平的提高，專(zhuān)業(yè)化分工協(xié)作體系進(jìn)一步復(fù)雜化，人們逐漸較少依靠自給自足而更多地依賴(lài)別人所生產(chǎn)的商品和勞務(wù)，物物交換中相互搜尋所浪費(fèi)的人力、物力和時(shí)間，將使社會(huì)資源蒙受巨大的損失。如果一頭牛要用200斤谷子才能換取，那么，用100斤谷子與牛相交換，因牛不可分割劃小，交換就無(wú)法實(shí)現(xiàn)。由此可見(jiàn)，專(zhuān)業(yè)化分工協(xié)作體系的存在是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中由貨幣充當(dāng)交換媒介的主要原因，而貨幣交換媒介職能的發(fā)揮又反過(guò)來(lái)通過(guò)交換效率的提高有效地推進(jìn)了社會(huì)專(zhuān)業(yè)化分工協(xié)作的水平；并通過(guò)交換過(guò)程中等待和搜尋現(xiàn)象的減少，降低交換中所耗費(fèi)的時(shí)間和資源，提高社會(huì)的生產(chǎn)能力和人們的生活水平。第二，在存在價(jià)格管制的情況下，需求可能大大超過(guò)基于這種被管制價(jià)格基礎(chǔ)上的供給，相應(yīng)地，銷(xiāo)售者可能不愿按這種被管制的價(jià)格出售他們的商品，而是直接用商品去交換其他商品。 （二）價(jià)值尺度貨幣的價(jià)值尺度職能，是指以貨幣作為衡量一切商品和勞動(dòng)價(jià)值的尺度。比如只有10種商品，我們只需記住45個(gè)交換比率，即可保證整個(gè)交換體系的順利運(yùn)行。 貨幣之所以能發(fā)揮價(jià)值尺度職能，是由兩個(gè)因素決定的：其一，各種商品和勞務(wù)本身都包含有價(jià)值，它們之間客觀上存在著價(jià)值的比較關(guān)系；其二，貨幣本身只是充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，它也有自己的價(jià)值。因此，為了能夠衡量和計(jì)量各種商品和勞務(wù)的價(jià)值量，也為了交換的方便，有必要確定貨幣本身的計(jì)量單位，即在技術(shù)上把某一標(biāo)準(zhǔn)固定下來(lái)作為貨幣單位，并把這一單位再劃分為若干等分。英國(guó)的貨幣單位英鎊，原來(lái)是重一磅的銀的貨幣名稱(chēng)。 （三）支付手段 貨幣的支付手段職能是指貨幣可以作為延期付款的手段。這種沒(méi)有商品同時(shí)與之相向運(yùn)動(dòng)，而是作為價(jià)值的獨(dú)立存在而償還債務(wù)的貨幣，執(zhí)行著支付手段的職能。在貨幣貶值從而購(gòu)買(mǎi)力降低的情況下，商品的賣(mài)者出于對(duì)自己利益的關(guān)心，常常不愿賒銷(xiāo)商品，這樣，貨幣支付手段的作用程度就會(huì)受到限制。在感到買(mǎi)者缺乏償還債務(wù)的能力或到期難以收回款項(xiàng)時(shí)，賣(mài)方一般也不愿賒銷(xiāo)商品，貨幣也就難以發(fā)揮支付手段的職能。貨幣的產(chǎn)生使得這些購(gòu)買(mǎi)和銷(xiāo)售可以在時(shí)間上分開(kāi)彼此獨(dú)立地進(jìn)行。貨幣之所以能作為貯藏手段，是因?yàn)樨泿抛鳛樯鐣?huì)財(cái)富的一般代表，它可以在任何時(shí)候、任何地點(diǎn)購(gòu)買(mǎi)到價(jià)值相等的商品和勞務(wù)。人們?yōu)榱藴p少損失，就會(huì)放棄貨幣，而以其他資產(chǎn)作為貯藏手段。如果因某種原因使貨幣的流動(dòng)性下降，它將失去充當(dāng)價(jià)值貯藏手段的基本條件。 需要指出的是，貨幣并不是唯一的價(jià)值貯藏手段。進(jìn)一步而言，貨幣作為價(jià)值貯藏手段，其購(gòu)買(mǎi)力相對(duì)于商品和勞務(wù)的價(jià)格而波動(dòng)，且某種類(lèi)型的貨幣（現(xiàn)金）沒(méi)有直接的外現(xiàn)收益，即以貨幣支付并且通常以利率表示的收益。如果人們需要有某種可用于償還債務(wù)的資產(chǎn)，就會(huì)產(chǎn)生持有貨幣的動(dòng)機(jī)。同時(shí)，隨著人類(lèi)社會(huì)的發(fā)展，貨幣的形態(tài)仍在不斷地演進(jìn)著。足值貨幣是這樣一種貨幣，它作為一種商品供非貨幣用途的價(jià)值，與其作為貨幣的價(jià)值相等。這種保護(hù)機(jī)制大大增