【正文】 成以后走出下跌浪 ,也可以舉出無數(shù)個標(biāo)準(zhǔn) 的雙底形態(tài)完成以后走出的下跌浪。傳統(tǒng)的形態(tài)分析只是簡單地從量價關(guān)系的演變?nèi)ゴ蓛r未來的趨勢 ,其成功的概率并不高。確實 ,這里涉及技術(shù)形態(tài)的分析問題。如果股價已經(jīng)從一個相對的低點上漲很多并且漲幅遠遠超過大盤 ,那么我們同樣不予考慮。 什么樣的成交量才算縮量漲升呢 ?這又可分為幾種情況 : 股價越往上漲，成交反而比前期減少；隨著股價升高，愿意拋售的人反而減少，反映出市場強烈的惜售心理。 有些黑馬在主力吸納時往往能在量上找出跡象，而有些主力則喜歡悄無生息的吸 納，在低位時并無明顯的放量現(xiàn)象。此時底部放大量，可斷定為主力大舉進場的一個標(biāo)志。指數(shù)或價格處于上升階段時成交量往往很大；股指見頂時成交量便極度萎縮。在市勢明朗之后買入的人也許能夠賺錢，但是第一 ，他們賺不到大錢，他們只是抓住了行情中間的一段；第二他們面臨的風(fēng)險實際上比較大，因為他們買入的價格比底部價格高出了許多。對于這一類投資者，圓弧底的右半部分是他們?nèi)胧械臋C會，尤其是當(dāng)成交量隨股價上升而急速放大的時候，他們認為升勢已定，于是紛紛追入。在成交量的底部買入的人肯定具有很大的勇氣和信心，但他不一定有耐心。如果股價在這些試探性買盤的推動下果然開始上揚，那必然引起更多人的入市愿望，結(jié)果成交量進一步放大，而股價也跟隨成交量開始上揚。如果當(dāng)人們買股票的欲望最低的時候，股價卻不再下跌，那只是說明拋股票的欲望也正處于最低狀態(tài)，這種狀態(tài)往往就是筑底階段的特征。 成交量見底的股票要特別注意。當(dāng)成交量的弧形底出現(xiàn)之后顯 示股價將反轉(zhuǎn)回升了。底部的重要形態(tài)就是股價的波動幅度越來越小?！績r理論 如何看待成交量的圓弧底 當(dāng)成交量的底部出現(xiàn)的時候，往往就是股價的底部也出現(xiàn)了。此后，如果成交量一直萎縮，則股價將繼續(xù)下去，直到成交量逐步遞增且股價堅挺，價量配合之后才有往上攻擊的能力。而其回升的漲幅度及強弱勢決定于圓弧底出現(xiàn)之后成交量放大的幅度，若放大的數(shù)量極大，則其小漲升能力愈強。當(dāng)一支股票的跌幅逐漸縮小或跳空下跌缺口出現(xiàn)時，通常成交量會極度萎縮，之后量增價揚，這就是股價見底反彈的時候到了。 問題是，既然成交量已縮為極低，說明參與者非常少，這就證明真正能抄到底部的人必然是非常非常少的。這種現(xiàn)象尤如雪崩，是一種連鎖反應(yīng)。一個能讓你賺大錢的底部起碼應(yīng)該持續(xù)半個月以上，最好是幾個月。正是由于這一類投資者存在，而且人數(shù)很多，才會形成突破之后激升的局面。當(dāng)他們買進的時候，底部買的投資者已經(jīng)隨時可以獲利出場。而黑馬的出現(xiàn)往往反其道而行之，它會在低位時大幅放量，甚至超過前期筑頭時的成交量，這種情況被稱為 巨量過頂 ，表明該股后市看好。同時底部的量超過頭部的量，極有利于化解頭部的阻力。這些個股上升過程中明顯的特征是成交萎縮，甚至越往上漲成交量越小。 換手率較低，日換手率一般不超過 10%，以 極少的成交量即保持持續(xù)升勢，說明上升趨勢一時難以改變。技術(shù)形態(tài)是由 K線圖形成的 ,這是主力參與市場的交易結(jié)果 ,從中我們可以得到主力的信息。有關(guān)技術(shù)形態(tài)的分析幾 乎在每一本技術(shù)分析書中都有介紹 ,但靠這些形態(tài)分析顯然是很難獲利的。但當(dāng)我們確認 “K 線圖是主力與市場唯一的對話方式 ”時 ,技術(shù)形態(tài)就等于是主力的發(fā)言 稿 ,只要我們讀懂了 ,我們就能知道主力的意思 ,比如股價是要上漲還是下跌等等。但這一切同樣不能否定形態(tài)分析的作用 ,只是提示我們：形態(tài)分析遠沒有我們想象中的那么容易。當(dāng)然 ,主力的手法多種多樣 ,比如操縱開盤價、最高價、最低價、收盤價、成交量等基本的日常數(shù)據(jù) ,控制盤中交易時段的接拋盤 ,制造即時成交的放量和縮量等等 ,包括本欄這次提到的制造 “盤中巨量 ”也是屬于其中的一種 ,因此我們很難將結(jié)合主力行為研究的形態(tài)分析方法稱之為 “規(guī)則 ”,只能根據(jù)自己的理解和參悟作出具體的分析和判斷。如果形態(tài)理論告訴我們股價將要上漲 ,那么可以基本確定這也是主力要告訴我們的。當(dāng)然這不是絕對的結(jié)論 ,如果盤中是新的主力 ,那么股價繼續(xù)上漲的可能性也很大 ,這里還涉及一個如何判斷新舊主力的問題。 這里討論的一些情況并不包括主力資金鏈斷裂的特例。在第六天和第七天都出現(xiàn)了長長的下影線，第八天，即 20200318 該股 元低開，一度沖高高前一天的高點 元，之后展開了兩個小時的橫盤。在這個地方出現(xiàn)較大的成交量，肯定會有部分散戶害怕繼續(xù)下跌而拋出籌碼。這個時候是我們應(yīng)該提起百倍警覺的時候。買對了，可能說是地板價；即使買錯了，也不會造成巨大的虧損。 為了提高操作的成功率，要注意以下幾條： 一是必須有重要技術(shù)位置做支撐； 二是發(fā)現(xiàn)異動后加以跟蹤，在主力向上行動的第一時間時候跟進 ； 三是定好止損，仍然感操作成功 ，必須在跌破啟動陽線的時候止損。 量比指標(biāo)依據(jù)的是即時每分鐘平均成交量與之前連續(xù) 5 天每分鐘平均成交量的比較，而不是隨意抽取某一天的成交量作為比較，所以能夠客觀真實地反映盤口成交異動及其力度。 1%3% 冷清 不關(guān)注 散戶資金 觀望 無方向 不論哪一種看盤軟件，當(dāng)你查閱個股時，除了圖譜更重要的就是查看螢?zāi)挥覀?cè)的資料框，它是反映個股即時的區(qū)，在這個區(qū)的上方是即時買 賣盤，下方是分筆成交明細，而中間給出的則是依據(jù)買賣盤與成交明細做出的階段性總結(jié)的各項動態(tài)資料，其中就有量比數(shù)據(jù)。這就是換手率分析的重要意義。其實他們錯過了玄機之門。但既然主力有意洗盤，那就應(yīng)該等到 他洗完了我們再陪他玩，要不然可能落得個心急搶吃熱豆腐，豆腐沒吃成，嘴巴卻燙疼的下場。 7%10% 高度活躍 高度關(guān)注 大舉介入 考慮買入或賣出 穩(wěn)步上升或回落 量比指標(biāo)：黑馬偵測器 在每日盤后分析之時，只要有時間，我們應(yīng)該把所有量比大于 1 的股票全面掃描一遍；如果時間不足，也至少要把量比大于 2 的股票全部看看，在這部分股票里面是潛藏很多黑馬的，不管是在盤中看盤還是盤后分析，都要及時重點地對進入這個集合進行掃描，及時發(fā)現(xiàn)其中新生的潛在黑馬。按時間參數(shù)的不同，在使用上又劃分為日換手率、周換手率或特定時間區(qū)的日均換手率等等。因為此時多數(shù)情況下已經(jīng)在階段性的高點附近了。 運用量比時，只能在兩個點上著力，尋求高利潤。小盤股換手率在 10%以上便處于值得警惕的狀態(tài)，中盤股在 15%左右，大盤股則在 20%以上。因此，一只狂漲的股票 必須在底部出現(xiàn)大的成交量，在上漲的初期成交量必須持續(xù)遞增、量價配合，主升段之后往往出現(xiàn)價漲量縮的所謂無量狂升的強勁走勢。 成交量的形態(tài)改變將是趨勢反轉(zhuǎn)的前兆。在日 K 線一直保持在十日均線之上，可以一路持有；一旦股價 以長印線或盤勢跌破十日均線，應(yīng)立即出貨，考慮換股操作。但是，量縮之后還可能再縮，到底何時才是底部呢？只有等到量縮之后又是到量增的那一天才能確認底部。 二、 成交量在騙人東西中的地位，從來就是輔助性的，它不能作為直接決策的依據(jù)，很多人認為我們有意冷落成交量指標(biāo)，這種想法是錯誤的。必須明確一點，成交量是價格的 “衍生物 ”，市場資金是對價格的追捧 ―― 競買或者競賣形成了價格的波動，而不是對成交量的追捧，因此，成交量首要的功效在于甄別市場的容量，和市場的流動性。我們通過對１０年來一些重要的大盤的轉(zhuǎn)折 點的研究，發(fā)現(xiàn)這種情況屢屢出現(xiàn)，其概率在８０％以上。經(jīng)驗豐富的人，會立刻介入，而職業(yè)交易人則會全倉而動。但為什么在股市中運用確有偏差呢？主要是其忽略了成交量的質(zhì)變標(biāo)準(zhǔn)，筆者的經(jīng)驗是，只有成交量放出，確認前期是地量，方才確認地價的成立。 （ 2）量縮到極點。而盤整期均線疊合在一起。所以，在周月線圖表上確認股票的地 價地量時介入，仍有較為豐厚的利潤。一般來說，熱門股成交量處在 1 個月來的最低水平時，階段性低點隨時有可能出現(xiàn)，如韶鋼松山 (000717)5 月份之后成交量逐日萎縮，至 6 月 10 日當(dāng)天成交僅 3500 萬 ，為一個多月以來的最低水平，第二天當(dāng)拉出一根長陽線。短短幾天，成交量出現(xiàn)巨幅變化， 股價波段幅度也超過 10％。對重要底部的尋覓，還需結(jié)合其他方 法來進行綜合研判。 該指標(biāo)計算比較容易。那么什么是滯 漲 ?這是一個比較含糊的概念。但問題還在于它的相對性 ,如上漲一個百分點 ,20 萬股的成交量相對 100 萬股的成交量來說就是很小。 在日成交量最大、最后的時間內(nèi)介入者可能要忍受一段時間股價回落的煎熬。 7 該股在中價區(qū)５元附近企穩(wěn)后于２月２３日、２ ４日、２５日連續(xù)上升，成交量放大明顯，２月２８日，該股放量收陽線，日成交量為１７４３萬股，創(chuàng)出半年來的最大成交量。但我們發(fā)現(xiàn)，如果你在２月２８日？６月末之前介入該股的話，短線獲利極為有限，因為你買入股票之時正處于莊家 “以慢打快 ”的蓄勢上攻階段，洗盤非拉升，忍受莊家的折磨甚至在拉升前出局就情有可原了。豫白鴿在２月１７日？３月７日期間，在日最大成交量區(qū)域整理１４個交易日后，方轉(zhuǎn)為上升行情。同 理，４月２５日在剛站穩(wěn)７．４６元時卻收陰，買入理由不足，直到７月１７、１８、１９、２０和２１日連續(xù)站穩(wěn)７．４６元時才到了真正買入的良機，方可短線迅速獲利。在此情形下，只有次日中國國貿(mào)繼續(xù)形成以巨大的成交量為依托的上攻，才能形成平步青云的快速上攻。 八、從分時走勢來判斷股指運行比較難，因為它包括的信息量比較少，觀察的時間也非常短暫，很難有什么太多的規(guī)律。同樣的道理，不論股指是運行下跌趨勢或者上漲趨勢，日 K線圖是收陰還是 8 收陽，分時走勢在盤中總有小的階段性高點或低點。 第二種，量價反向配合。正向配合是短線的 “強 ”，反向配合是短線的 “弱 ”，這種強弱指的是盤中，有一點 “超級短線 ”的味道，因此，直接用來指導(dǎo)操作有可能周期太短。專業(yè)操盤的經(jīng)驗表明，做短線的投機者則一