期權(quán)基本要素和交易規(guī)則-wenkub
2023-04-23 23:52:58 本頁(yè)面
【正文】 值：假若期權(quán)立即行權(quán)時(shí)該期權(quán)的價(jià)值。目前，上交所推出的股票期權(quán)合約標(biāo)的為股票和ETF。期權(quán)的買方向賣方支付一定的費(fèi)用，從而獲得在約定時(shí)間以約定價(jià)格向賣方買入或賣出一定數(shù)量標(biāo)的證券的權(quán)利。權(quán)利方，只有權(quán)利，沒有義務(wù)，但需要付權(quán)利金。期權(quán)合約的市場(chǎng)價(jià)格，期權(quán)權(quán)利方將權(quán)利金支付給期權(quán)義務(wù)方，以此獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利。時(shí)間價(jià)值：在期權(quán)剩余有效期內(nèi)，合約標(biāo)的價(jià)格變動(dòng)有利于期權(quán)權(quán)利方的可能性。開倉(cāng)指令分為買入開倉(cāng)和賣出開倉(cāng)。買入平倉(cāng)對(duì)應(yīng)賣出開倉(cāng)，賣出平倉(cāng)對(duì)應(yīng)買入開倉(cāng)。價(jià)值歸零風(fēng)險(xiǎn)：虛值期權(quán)在接近期權(quán)合約到期日時(shí)，期權(quán)價(jià)值逐漸歸零的風(fēng)險(xiǎn)。指在期權(quán)交易中，期權(quán)義務(wù)方必須按照規(guī)則繳納的金額。認(rèn)購(gòu)期權(quán)漲停幅度=max{行權(quán)價(jià)%，min[(2合約標(biāo)的前收盤價(jià)行權(quán)價(jià)格），合約標(biāo)的前收盤價(jià)]10%}認(rèn)購(gòu)期權(quán)跌停幅度=合約標(biāo)的前收盤價(jià)10%認(rèn)沽期權(quán)漲停幅度=max{行權(quán)價(jià)%，min[(2行權(quán)價(jià)格合約標(biāo)的前收盤價(jià)），合約標(biāo)的前收盤價(jià)]9%}認(rèn)沽期權(quán)跌停幅度=合約標(biāo)的前收盤價(jià)10% 期權(quán)的分類三、期權(quán)與權(quán)證、期貨的區(qū)別此外，關(guān)于合約停牌，當(dāng)出現(xiàn)：標(biāo)的證券停牌、期權(quán)合約交易價(jià)格異常波動(dòng)、和上交所認(rèn)定的交易涉嫌違法違規(guī)等異常情況，期權(quán)合約將會(huì)被停牌。認(rèn)購(gòu)期權(quán)或認(rèn)沽期權(quán)中的某一種。也是最后交易日，行權(quán)日，第四個(gè)星期三。標(biāo)的為股票的期權(quán)報(bào)價(jià)最小單位：，標(biāo)的為ETF的期權(quán)報(bào)價(jià)最小單位：；交易最小單位：1張。當(dāng)出現(xiàn)：標(biāo)的證券停牌、期權(quán)合約交易價(jià)格異常波動(dòng)、和上交所認(rèn)定的交易涉嫌違法違規(guī)等異常情況，期權(quán)合約將會(huì)被停牌。上交所采用實(shí)物交割方式。當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生權(quán)益分
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