企業(yè)項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)規(guī)范-wenkub
2023-04-23 11:37:10 本頁面
【正文】 ，對(duì)項(xiàng)目開發(fā)作了詳細(xì)現(xiàn)金流量分析和風(fēng)險(xiǎn)分析，最后確定出建議美國(guó)迪斯尼公司使用的項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu)。20年租賃期結(jié)束時(shí)，歐洲迪斯尼經(jīng)營(yíng)公司將從歐洲迪斯尼財(cái)務(wù)公司手中以其賬面價(jià)值（完全折舊后的價(jià)值）將項(xiàng)目購買回來，而歐洲迪斯尼財(cái)務(wù)公司則被解散。第三，發(fā)起人只用了很少的投資卻能完全控制項(xiàng)目（這在一般的項(xiàng)目融資中較難做到，因?yàn)橘J款銀行總是要求對(duì)項(xiàng)目具有一定的控制能力）。8 / 8。項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)融資相關(guān)的一切活動(dòng)。項(xiàng)目合同結(jié)構(gòu)：美國(guó)迪斯尼公司歐共體公眾投資者法國(guó)投資財(cái)團(tuán)稅務(wù)股本資金稅務(wù)股本資金股本資金經(jīng)營(yíng)許可證管理協(xié)議項(xiàng)目責(zé)任擔(dān)保（50億法郎）股本資金貸款協(xié)議購買土地歐洲迪斯尼財(cái)務(wù)公司出售迪斯尼樂園歐洲迪斯尼經(jīng)營(yíng)公司項(xiàng)目建設(shè)/經(jīng)營(yíng)20年期杠桿租賃協(xié)議無追索貸款安排項(xiàng)目貸款項(xiàng)目貸款從屬性貸款歐洲迪斯尼樂園經(jīng)營(yíng)收入貸款銀團(tuán)法國(guó)公眾部門儲(chǔ)蓄銀行融資特點(diǎn)：第一，項(xiàng)目第一期工程所需的149億法郎資金中，有將近60%的是股本資金和準(zhǔn)股本資金，在很大程度上降低了項(xiàng)目的債務(wù)負(fù)擔(dān)；第二，形成一個(gè)資金成本節(jié)約的正循環(huán)，使項(xiàng)目有可能獲得條件優(yōu)惠低成本的銀團(tuán)貸款；簡(jiǎn)評(píng)： 第一，突破了項(xiàng)目融資的傳統(tǒng)領(lǐng)域，即資源型和能源型工業(yè)項(xiàng)目、大型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目等。所以，該公司采取了一般合伙制結(jié)構(gòu)；歐洲迪斯尼經(jīng)營(yíng)公司：目的是為了解決美國(guó)迪斯尼公司的絕對(duì)控制權(quán)問題。東方匯理銀行作為財(cái)務(wù)顧問，負(fù)責(zé)項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu)和融資結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)和組織。因?yàn)椋簂 共同投資、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)起趨勢(shì)：多為由幾個(gè)投資者共同組成合資結(jié)構(gòu)參與投資。他們將如何設(shè)計(jì)投資結(jié)構(gòu)來解決這一矛盾？A公司
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1