盈余管理估計模型綜述-wenkub
2023-04-23 01:05:09 本頁面
【正文】 為。t=第=第1TAtxtTAt模型。二、應計盈余管理估計模型實證研究中首先必須要解決的一個問題是如何識別和衡量盈余管理（包括應計盈余管理和真是盈余管理）。近年來的研究發(fā)現(xiàn)，除了操控非正常應計項目，管理層還可以操控經營、籌資和（或）融資等實際交易活動來進行盈余管理。本文對應計盈余管理估計模型、真實盈余管理手段及實證模型進行綜述，以期為未來盈余管理實證模型的研究提供一定的啟示。盈余管理估計模型綜述內容提要：盈余管理是一個與投資者保護和會計準則制定緊密相關的重要問題，它已經成為會計乃至金融、經濟領域的重要研究課題。關鍵詞：應計盈余管理學界把這種通過操控真實的交易活動，以誤導利益相關者并使其相信企業(yè)是通過正常的經營活動達到盈余目標的盈余操控行為稱為真實盈余管理。而應計盈余管理的估計模型主要有：隨機游走模型、Jones（1）應計利潤隨機游走模型和考慮成長因素的應計利潤預期模型這一模型假設公司上年度的應計利潤總額為未經管理的應計利潤額，本年度應計利潤總額與上年度的差額部分，為被管理的操控性應計利潤部分?；?tt年的應計利潤變動額。這一模型的缺陷在于：一是，它只能檢驗盈余管理是否存在，而不能衡量盈余管理的程度（包括盈余管理的頻率和幅度兩個方面）；二是，它沒有考慮到公司的成長因素，操控性應計利潤=++=Aitai[1/+Aitb或NDAit11i[DREVit1]/TAit年的應計利潤總額；=iDREVit公司第=iNDAit年的非操控性應計利潤額；=i公司第andJonesAit1i[DREVit1Aitb公司第因此，在修正的瓊斯模型的基礎之上，可以在自變量中增加無形資產和其他長期資產變量，表達式為：NDAit11i[DREVit1Ait2i[FAit1]/FAitiIAit年的無形資產和其他長期資產。Roychowdhury，2006)；（４）銷售資產，當預期利潤低于目標利潤時，管理層可以選擇處置長期資產和有價證券的時間來提前確認資產處置收益以增加報表利潤(Gunny，2010)。Roychowdhury該模型的基本思想是，由于真實盈余管理會影響企業(yè)的現(xiàn)金流量，因此，先估計企業(yè)正常的經營現(xiàn)金流量，然后根據(jù)實際的經營現(xiàn)金流與正常的經營現(xiàn)金流的差異來檢驗在零閾值附近是否存在真實盈余管理。al(1998)模型估計每個公司年度的經營現(xiàn)金流、生產成本和操控性費用的正常水平，然后估算異常經營現(xiàn)金流、異常生產成本和異?？刹倏匦再M用的水平，并以此作為管理層進行真實盈余管理的替代變量，最后，結合企業(yè)的不同盈余管理動機，根據(jù)回歸結果的統(tǒng)計檢驗來判斷公司是否進行真實盈
公司管理相關推薦
鄂ICP備17016276號-1