【正文】 易日期貨合約出現(xiàn)同方向單邊市（即連續(xù)三天達到漲跌停板）時，若D3交易日是該合約的最后交易日，則該合約直接進入交割；若D4交易日是該合約的最后交易日，則D4交易日該合約按D3交易日的漲跌停板和保證金水平繼續(xù)交易；除上述兩種情況之外，D4交易日該銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金、天然橡膠、燃料油期貨合約暫停交易一天。D3交易日銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金和天然橡膠期貨合約的漲跌停板為9%（若D2交易日漲跌停板已高于9%的，則D3交易日漲跌停板按D2交易日漲跌停板確定），燃料油期貨合約的漲跌停板為10%（若D2交易日漲跌停板已高于10%的，則D3交易日漲跌停板按D2交易日漲跌停板確定）。D2交易日銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金和天然橡膠期貨合約的漲跌停板為7%（若D1交易日漲跌停板已高于7%的，則D2交易日漲跌停板按D1交易日漲跌停板確定），燃料油期貨合約的漲跌停板為7%（若D1交易日漲跌停板已高于7%的，則D2交易日漲跌停板按D1交易日漲跌停板確定）。第十一條 漲（跌）停板單邊無連續(xù)報價（以下簡稱單邊市）是指某一期貨合約在某一交易日收盤前5分鐘內出現(xiàn)只有停板價位的買入（賣出）申報、沒有停板價位的賣出（買入）申報，或者一有賣出（買入）申報就成交、但未打開停板價位的情況。（四）交易所認為必要的其他情況。第三章 漲跌停板制度第九條 交易所實行價格漲跌停板制度，由交易所制定各上市期貨合約的每日最大價格波動幅度。 或連續(xù)四個交易日（即DDDD4交易日）的累計漲跌幅（N）達到14%。當某天然橡膠期貨合約連續(xù)三個交易日（即DDD3 交易日）的累計漲跌幅（N）達到9%。第七條 當某銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材期貨合約連續(xù)三個交易日（即DDD3交易日）的累計漲跌幅（N）%。在進入交割月份后，賣方可以用標準倉單作為與其所示數量相同的交割月份期貨合約持倉的履約保證，其持倉對應的交易保證金不再收取。交易過程中，當某一期貨合約持倉量達到某一級持倉總量時（詳見表一、二、三、四、五、六），暫不調整交易保證金收取標準。表三 線材期貨合約持倉量變化時的交易保證金收取標準從進入交割月前第三月的第一個交易日起，當持倉總量（X）達到下列標準時線材交易保證金比例X≤45萬7%45萬＜X≤60萬8%60萬＜X≤75萬10%X＞75萬12%注：X表示某一月份合約的雙邊持倉總量，單位：手。第五條 交易所根據某一期貨合約持倉的不同數量和上市運行的不同階段（即：從該合約新上市掛牌之日起至最后交易日止）制定不同的交易保證金收取標準。（五）遇國家法定長假時。在某一期貨合約的交易過程中，當出現(xiàn)下列情況時，交易所可以根據市場風險調整其交易保證金水平:（一）持倉量達到一定的水平時。第二條 交易所風險管理實行保證金制度、漲跌停板制度、投機頭寸限倉制度、大戶報告制度、強行平倉制度、風險警示制度。n更多企業(yè)學院： 《中小企業(yè)管理全能版》183套講座+89700份資料《總經理、高層管理》49套講座+16388份資料《中層管理學院》46套講座+6020份資料第三條 交易所、會員和客戶應當遵守本辦法。（二）臨近交割期時。（六）交易所認為市場風險明顯增大時。具體規(guī)定如下：（一）交易所根據合約持倉大小調整交易保證金比例的方法。表四 黃金期貨合約持倉量變化時的交易保證金收取標準從進入交割月前第三月的第一個交易日起，當持倉總量（X）達到下列標準時黃金交易保證金比例X≤8萬7%8萬＜X≤10萬8%10萬＜X≤12萬10%X＞12萬12%注：X表示某一月份合約的雙邊持倉總量，單位：手。當日結算時，若某一期貨合約持倉量達到某一級持倉總量，則交易所對該合約全部持倉收取與持倉總量相對應的交易保證金，保證金不足的，應當在下一個交易日開市前追加到位。（三）某一期貨合約上市運行階段時間段的劃分方法（舉例說明）: 如Cu0305，其運行階段是從2002年5月16日起至2003年5月15日止，其中: 2002年5月16日為該合約新上市掛牌之日、2003年5月15日為最后交易日、2003年5月14日為最后交易日前一個交易日，2003年5月13日為最后交易日前二個交易日，2003年5月為交割月份、2003年4月為交割月前第一月、2003年3月為交割月前第二月、2003年2月為交割月前第三月。 或連續(xù)四個交易日（即DDDD4交易日）的累計漲跌幅（N）達到9%。 或連續(xù)四個交易日（即DDDD4交易日）的累計漲跌幅（N）達到12%。 或連續(xù)五個交易日（即DDDDD5交易日）的累計漲跌幅（N）達到16%時，交易所可以根據市場情況，采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會員或全部會員提高交易保證金，限制部分會員或全部會員出金，暫停部分會員或全部會員開新倉，調整漲跌停板幅度，限期平倉，強行平倉等措施中的一種或多種措施，但調整后的漲跌停板幅度不超過20%。在某一期貨合約的交易過程中，當出現(xiàn)下列情況時，交易所可以根據市場風險調整其漲跌停板幅度:（一）期貨合約價格出現(xiàn)同方向連續(xù)漲跌停板時。交易所根據市場情況決定調整漲跌停板幅度的，應當公告，并報告中國證監(jiān)會。連續(xù)的兩個交易日出現(xiàn)同一方向的漲（跌）停板單邊無連續(xù)報價情況，稱為同方向單邊市。第十三條 該期貨合約若D2交易日未出現(xiàn)單邊市，則D3交易日漲跌停板、交易保證金比例恢復到正常水平。第十四條 若D3交易日未出現(xiàn)單邊市，則D4交易日漲跌停板、交易保證金比例恢復到正常水平。交易所在D4交易日根據市場情況決定對該銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金、天然橡膠、燃料油期貨合約實施下列兩種措施中的任意一種：措施一：D4交易日，交易所決定并公告在D5交易日采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會員或全部會員提高交易保證金，暫停部分會員或全部會員開新倉，調整漲跌停板幅度，限制出金，限期平倉，強行平倉等措施中的一種或多種化解市場風險，但調整后的漲跌停板幅度不超過20%。同一客戶持有雙向頭寸，則首先平自己的頭寸，再按上述方法平倉。客戶該合約凈持倉盈虧的總和，是指在客戶該合約的歷史成交庫中從當日向前找出累計符合當日凈持倉數的開倉合約的實際成交價與當日結算價之差的總和。（2）以上各級分配比例均按申報平倉數量（剩余申報平倉數量）與各級可平倉的盈利頭寸數量之比進行分配。（2）天然橡膠、燃料油品種平倉數量的分配方法及步驟若盈利8%以上的投機頭寸數量大于或等于申報平倉數量，則根據申報平倉數量與盈利8%以上的投機頭寸數量的比例，將申報平倉數量向盈利8%以上的投機客戶分配實際平倉數量；若盈利8%以上的投機頭寸數量小于申報平倉數量，則根據盈利8%以上的投機頭寸數量與申報平倉數量的比例，將盈利8%以上投機頭寸數量向申報平倉客戶分配實際平倉數量。采取措施二之后，若風險化解，則下一個交易日的漲跌停板和交易保證金比例均恢復正常水平；若還未化解風險，交易所則宣布為異常情況，并按有關規(guī)定采取風險控制措施。第十六條 限倉實行以下基本制度: （一）根據不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種每一月份合約的限倉數額。第十七條 同一客戶在不同期貨公司會員處開有多個交易編碼，各交易編碼上所有持倉頭寸的合計數，不得超出一個客戶的限倉數額。進入交割月后，螺紋鋼、線材合約投機持倉應當是30手的整倍數，新開、平倉也應當是30手的整倍數。進入交割月前第一月后，燃料油合約投機持倉應當是10手的整倍數，新開、平倉也應當是10手的整倍數。表十六：燃料油期貨合約在不同時期的限倉比例和持倉限額規(guī)定（單位：手）合約掛牌至交割月前第三月的最后一個交易日交割月前第二月交割月前第一月某一期貨合約持倉量限倉比例（%）期貨公司會員非期貨公司會員客戶期貨公司會員非期貨公司會員客戶期貨公司會員非期貨公司會員客戶燃料油≥50萬手151052000010000100050002000300注：表中某一期貨合約持倉量為雙向計算，期貨公司會員、非期貨公司會員、客戶的持倉限額為單向計算；期貨公司會員的持倉限額為基數。業(yè)務系數:期貨公司會員業(yè)務系數暫定為五檔。期貨公司會員應當在當年3月15日前向交易所提供上一年度期末凈資產金額的證明文件（會計師事務所審計報告