【正文】 有關(guān)數(shù)據(jù)顯示,中小企業(yè)無論是在工業(yè)生產(chǎn)總值,銷售收入,還是在實(shí)現(xiàn)利稅總額等方面,均已超過了大型國有企業(yè),而且每年的經(jīng)濟(jì)增長率也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國有大型企業(yè)，在我國國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要的作用。在市場經(jīng)濟(jì)體制中，中小企業(yè)是最活躍的因素，他們也是最快適應(yīng)中國經(jīng)濟(jì)體制改革的企業(yè)、是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本動力，許多改革幾乎都是從中小企業(yè)開始的。中小企業(yè)是我國從業(yè)人員最多，企業(yè)基數(shù)最大，發(fā)展最迅猛的一個群體。企業(yè)的發(fā)展離不開資金的支持，不管是大企業(yè)還是中小企業(yè)都是如此，市場化程度越高，企業(yè)就需要從社會、金融機(jī)構(gòu)等融入資本。s national economic development and social stability is essential, and the difficult issue of financing the development of SMEs is the largest bottleneck. At present, the financing of SMEs can not be optimistic about the current situation, performance of its own lack of funds for SMEs, to obtain the trust of financial institutions, financing channels and means of financing, such as limited. SME financing difficulties are many reasons for that are mainly enterprises and the government39。當(dāng)前，中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀不容樂觀，表現(xiàn)為中小企業(yè)自有資金缺乏，難以取得金融機(jī)構(gòu)的信任、融資渠道和籌資方式有限等。但是，由于中小企業(yè)自身無法克服的原因以及市場失靈，讓中小企業(yè)無法通過市場規(guī)律的自我調(diào)節(jié)來解決融資難問題。能否對中小企業(yè)進(jìn)行引導(dǎo)，將其潛能充分發(fā)揮出來，將會嚴(yán)重影響我國的國民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。解決中小企業(yè)融資難問題，需要政府和企業(yè)共同努力。論文題目研究領(lǐng)域狀況融資難問題一直困擾我國中小企業(yè)，解決這一問題已經(jīng)迫在眉睫，不管是國內(nèi)國外都對中小企業(yè)融資問題進(jìn)行了較多的研究，并且已經(jīng)相當(dāng)成熟。但是，由于信息不對稱造成中小企業(yè)融資難，融資難又造成發(fā)展難。目前，有90%左右的中小企業(yè)都面臨者融資困難的問題。其中趙迪瓊的文章研究比較具體透徹，理論也相對新穎。政府需要提供相關(guān)政策，拓寬中小企業(yè)融資渠道；而企業(yè)則須提高自身的信用度，適當(dāng)利用金融產(chǎn)品，從而達(dá)到融資的目的。在市場經(jīng)濟(jì)體制中，中小企業(yè)是最活躍的因素，他們也是最快適應(yīng)中國經(jīng)濟(jì)體制改革的企業(yè)、是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本動力，許多改革都是從中小企業(yè)開始的。政府應(yīng)該在這個時候站出來承擔(dān)責(zé)任，積極轉(zhuǎn)變政府職能，從政策、資金、法律法規(guī)等各方面對中小企業(yè)加以引導(dǎo)和扶持。中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，主要還是企業(yè)自身和政府方面的原因。s reasons. Enterprises must continuously through its own efforts to meet the Government39。中小企業(yè)已成為市場經(jīng)濟(jì)主題中最具活力、最具增長潛力的部分，大力發(fā)展中小企業(yè)有利于保持經(jīng)濟(jì)快速增長；有利于啟動民間資金，促進(jìn)多種所有制共同發(fā)展；有利于鼓勵創(chuàng)業(yè)，擴(kuò)大就業(yè)與再就業(yè)，緩解就業(yè)壓力。他們?yōu)閲疑侠U近半成利稅，出口也占據(jù)了主要地位。中小企業(yè)的存在，也是我國經(jīng)濟(jì)體制多樣化的產(chǎn)物。正是由于這些中小企業(yè)的稅收支持，中央才可以更好地實(shí)行“抓大”的戰(zhàn)略。而大部分的中小企業(yè)所有制形式是私營性質(zhì)，可以依靠民間自發(fā)集資，而從事的行業(yè)門檻低，投資小，是我國民間投資的重要載體。第二章 中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀面對高門檻、高成本的融資市場，中小企業(yè)只能望而卻步。這就導(dǎo)致了很多中小企業(yè)發(fā)展到一定階段，度過其輝煌期便由于無法籌措進(jìn)資金而進(jìn)一步發(fā)展。不過，山東省的德州、濱州、棗莊市卻在中小企業(yè)間接融資上有突出成績。 許多企業(yè)無法取得金融機(jī)構(gòu)信任目前的現(xiàn)實(shí)情況是，的確存在很大一部分中小企業(yè)，缺乏信用觀念,而且也沒有像上市公司那樣的信息披露制度的約束,經(jīng)營信息缺乏透明度,財務(wù)信息失真現(xiàn)象嚴(yán)重,還有些國有中小企業(yè)借改制之機(jī)逃避銀行債務(wù)，而且已經(jīng)成為一個普遍性的問題。尤其是2008年4月 上海赫爾化妝品科技有限公司突然倒閉，并且欠下了巨額的債務(wù)。個人因為擁有原始資本，開始投入實(shí)業(yè)中來，因為初期進(jìn)入實(shí)業(yè)門檻較低，而且所需資金不多，所以基本都能自給自足。從整體上看，我國中小企業(yè)的素質(zhì)偏低，從事的也多為成長性不佳的產(chǎn)業(yè)，由于市場競爭越來越激烈，市場的需求變化越來越快，很多企業(yè)陷入困境，這種情況要想獲得融資更加困難。另外一些生產(chǎn)力低，產(chǎn)品不能適應(yīng)市場、資信低、發(fā)展?jié)摿Σ畹闹行∑髽I(yè)，則面臨與前者截然不同的境遇。所以有許多企業(yè)開始采取這種互相擔(dān)保的方式，借此取得銀行的貸款。最后很可能出現(xiàn)的情況就是幾家公司相互推諉，銀行放貸很可能最后成為呆賬壞賬，進(jìn)一步損壞中心企業(yè)的信譽(yù)，這種破壞還是整體性的。包括金融機(jī)構(gòu)也受到這個風(fēng)潮的影響，盲目地引用這個口號。目前，國有金融機(jī)構(gòu)在對待企業(yè)的態(tài)度，很大程度上也取決于企業(yè)的所有制。而自然人則不同，他們的房產(chǎn)是無法轉(zhuǎn)移的，企業(yè)的股東以自然人形式申請貸款并以自身的家庭資產(chǎn)作為抵押，家庭的資產(chǎn)銀行可以正確估計并控制，這樣的抵押減小了銀行的放貸風(fēng)險。第三章 融資難的原因探析從以上對中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀分析可以看出，“融資難”問題嚴(yán)重制約了我國中小企業(yè)的發(fā)展，渣打銀行聯(lián)合中國社會科學(xué)院近日做的一次特別調(diào)查顯示，有90%的中小企業(yè)承認(rèn)面臨融資困難。 內(nèi)部原因 中小企業(yè)經(jīng)營管理不佳，信用程度低中小企業(yè)在融資方面客觀上存在難以克服的內(nèi)在制約因素。加上企業(yè)自身規(guī)模偏小而帶來的信用差、風(fēng)險大、交易成本相對較高、融資規(guī)模小，缺乏在融資上的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)等原因，放大了資金供需雙方的交易成本。加上中小企業(yè)自身信用觀念淡薄，個別中小企業(yè)惡意抽逃資金，拖欠賬款、空殼經(jīng)營、造成信貸資金流失，嚴(yán)重?fù)p害了中小企業(yè)的整體信用水平。在申請貸款時有近97％的中小企業(yè)由于無法提交有效地資產(chǎn)抵押或無法提供合格的擔(dān)保人而未通過貸款申請。他們不注重深入了解融資知識，而把融資簡單化、隨意化了。由此可見，缺乏必要的融資知識和對銀行審批流程的不熟悉已經(jīng)成為造成中小企業(yè)融資困難的主要原因之一。這也間接增加了金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)信譽(yù)調(diào)查的難度，放大了信息不對稱。當(dāng)企業(yè)面臨一個比較好的財務(wù)狀況時，由于投資決策等問題，將資金消耗在投資周期長、成本回收難、盈利見效慢的地方，使得企業(yè)在面臨一個更好的投資機(jī)會時而由于財務(wù)吃緊不得不放棄。由于部分中小企業(yè)的財務(wù)報告制度落后，信息不透明，缺乏審計部門確認(rèn)的財務(wù)報表和良好的經(jīng)營業(yè)績，增加了銀行對企業(yè)財務(wù)信息的審查難度。所以，中小企業(yè)整體力量弱小，不被其他市場參與者所選擇也是正常的。這些產(chǎn)業(yè)的性質(zhì)就決定了他們不會像那些重工業(yè)，大型國有企業(yè)一樣，擁有大量的固定資產(chǎn)。相對于基數(shù)巨大的總企業(yè)數(shù)，絕大部分的中小工業(yè)企業(yè)，基本處于技術(shù)含量低、產(chǎn)能低、生產(chǎn)的產(chǎn)品附加值低、生產(chǎn)環(huán)境成本高、能耗大、市場發(fā)展前景不好的局面。隨著國際市場對出口商品的各種貿(mào)易壁壘，出口面臨的困難越來越大，許多中小企業(yè)的發(fā)展前景非常黯淡。 金融機(jī)構(gòu)的信用歧視銀行作為金融機(jī)構(gòu)的主體，集中了數(shù)額最大的資金，也是將社會閑散資金轉(zhuǎn)化為投資資金的中間載體。國有企業(yè)擁有國家財政的補(bǔ)助或者政策上的扶持，而中小企業(yè)還面臨著“抓大放小”這一政策的壓力。銀行在對中小企業(yè)的放貸中，相對獲得的經(jīng)濟(jì)利益較少。一旦出現(xiàn)融資的情況，一般都比較緊急。比如：中國銀監(jiān)會對國有商業(yè)銀行在降低不良貸款上提出了明確的要求：一是不良信貸率必須降低23個百分點(diǎn)；二是與經(jīng)營者的獎懲相掛鉤。由于高科技企業(yè)在各個發(fā)展階段風(fēng)險程度不同，其資金需求類型也各有不同。但是，國有商業(yè)銀行固有的經(jīng)營模式里，本身就傾向于為國有大型企業(yè)服務(wù)，他們并不愿意為中小企業(yè)而做什么創(chuàng)新和改變。三，民營性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)非常缺乏。但是，相對于中小企業(yè)發(fā)展比較好的國家，我國的信用擔(dān)保機(jī)制仍然有不少問題，制約著中小企業(yè)的發(fā)展。相對于商業(yè)銀行，他們的資金實(shí)在有限，民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)也很難滿足中小企業(yè)融資的需求。因此，擔(dān)保費(fèi)用一定不能太低，否則信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)無法生存。唯有進(jìn)一步發(fā)展信用擔(dān)保，并且完善與之配套的法律法規(guī)，規(guī)范信用擔(dān)保體系，才能使民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)大量出現(xiàn)，擔(dān)保體系也能不斷完善，更好地為中小企業(yè)服務(wù)。特別是加入WTO以后，他們面臨的沖擊更大了。在籌資成本上，中小企業(yè)明顯高于大型企業(yè)；在銀行的利率政策上，中小企業(yè)利率浮動的幅度竟高達(dá)50％；在融資權(quán)上，中小企業(yè)和大型企業(yè)相比，也明顯不一樣。這次調(diào)整是2007年以來人民銀行第10次上調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率，也是2004年以來對準(zhǔn)備金率調(diào)整力度最大的一次。大型企業(yè)有實(shí)力承受這種成本，但是中小企業(yè)就不同了，每上調(diào)一個百分點(diǎn)的利率，也就決定了他們能否承受這次融資成本。截至2007年11月末，％，％，、。使銀行充分認(rèn)識到中小企業(yè)的生機(jī)與活力，認(rèn)識到廣泛開展對中小企業(yè)的放貸業(yè)務(wù)將是國有商業(yè)銀行一個重要的盈利業(yè)務(wù)。并且與這些有業(yè)務(wù)關(guān)系的企業(yè)保持緊密聯(lián)系，積極給予幫助、咨詢、風(fēng)險分析等，降低這些企業(yè)在發(fā)展期間所可能遇到的風(fēng)險。以后有其他企業(yè)想要在國有商業(yè)銀行進(jìn)行融資，都可以提供自己的經(jīng)營業(yè)務(wù)、報表、財政收入、會計賬簿等作為參考，申請銀行的信譽(yù)評估。