【正文】 result of reducing the influence of the Central Bank39。區(qū)分銀行與普通電子支付企業(yè)，因資質(zhì)不同而應(yīng)該受到差別的金融監(jiān)管；提出明確監(jiān)管部門、市場準入和退出機制、沉淀資金監(jiān)管、市場紀律約束機制等建議。 然后分析電子貨幣對我國本幣的影響以及降低央行貨幣政策的效果，并提出繳納準備金的監(jiān)管建議。s moary article gives suggestions to let the issuers pay the reserve requirements,so that to ensure the development and innovation of electronic cash,and control the risk in a reasonable scope. Meanwhile,to develop and improve the operation mechanism of moary policy. At the end of the article is the quote of the current electronic payment industry instructions and supervision measures of the euramerican developed choose the suitable policies and legislations to learn last,the artical puts forward the significance of the credit rating system to the electronic payment industry.【Keyword 】 electronic payments electronic cash financial supervision risk control 3目錄一、 緒論 ......................................................1（一）、 電子支付的定義 ..........................................1（二）、 我國電子支付市場的現(xiàn)狀 ..................................2（三）、 為金融監(jiān)管帶來全新的挑戰(zhàn) ................................3二、 銀行開展電子支付市場所面臨的風險 ..........................4（一）、 傳統(tǒng)銀行業(yè)固有的因素制約 ................................4（二）、 結(jié)算信用風險 ............................................4（三）、 保證金流動性風險 ........................................5（四）、 電子支付業(yè)務(wù)的監(jiān)管建議 ..................................6三、 異軍突起的第三方支付企業(yè) ..................................7（一）、 第三方支付企業(yè)的市場份額 ................................7（二）、 第三方支付企業(yè)固有的金融風險 ............................8（三）、 保證金流動風險 ..........................................9（四）、 沉淀資金收益歸屬 ........................................9（五）、 針對第三方支付企業(yè)規(guī)范化的監(jiān)管 .........................11四、 電子支付基本工具電子貨幣 ................................14（一）、 電子貨幣的概念和對實體經(jīng)濟的滲透 .......................14（二）、 電子貨幣對宏觀經(jīng)濟的影響 ...............................14（三）、 電子貨幣會引發(fā)金融監(jiān)管風險 .............................17（四）、 針對電子貨幣的金融監(jiān)管 .................................17五、 探索我國電子支付的金融監(jiān)管新方向 .........................20（一）、 歐美國家對電子支付業(yè)務(wù)的金融監(jiān)管 .......................20（二）、 對我國的監(jiān)管啟示 .......................................22（三）、 建立市場紀律約束機制 ...................................23六、 結(jié)語 .....................................................24參考文獻 ...........................................................26致謝 ...............................................................28西南財經(jīng)大學學士學位論文0一、 緒論（一）、 電子支付的定義 支付體系是一個國家金融體系的核心基礎(chǔ)設(shè)施，是實現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移的和技術(shù)安排的有機組合，主要由支付系統(tǒng)、支付工具、支付服務(wù)商及支付體系監(jiān)督管理等要素組成。 電子支付的定義是“使用電子支付工具將支付金從支付者傳送到被支付者”。類現(xiàn)金支付系統(tǒng)是指在顧客支付前扣除支付金額。電子支付主要涉及銀行、第三方支付公司和客戶之間的關(guān)系，在不斷的競爭與合作中探索適合我國的電子支付市場規(guī)則，以他們的成功告訴市場電子支付先天的優(yōu)越性，越來越多的商家、消費者被吸引而來，給網(wǎng)絡(luò)市場帶來一片繁榮。西南財經(jīng)大學學士學位論文2 預計未來 5 年之內(nèi)中國網(wǎng)上購物市場的用戶數(shù)量將會進一步增長。近幾年，電子支付業(yè)每年交易總額都以超過 100%的速度在成長。顧客、商家和支付組織以英特網(wǎng)為媒介，他們可分布在全球各地，通過開放的網(wǎng)絡(luò)進行非面對面的信息交互，因此電子支付不再有面對面支付特有的互相信任，使顧客與商家難以達成當面錢貨兩清的平等局面，存在因一方或雙方違約而導致道德風險的隱患。二、 銀行開展電子支付市場所面臨的風險（一）、 傳統(tǒng)銀行業(yè)固有的因素制約 我國網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)相比發(fā)達國家起步較晚、水平較低，對風險的認識也不足，沒有對發(fā)生風險時應(yīng)對措施的合理有效的制度。電子支付金融服務(wù)業(yè)務(wù)的拓展方式已經(jīng)大大不同于傳統(tǒng)支付業(yè)務(wù)，它依托網(wǎng)絡(luò)的電子虛擬化服務(wù)業(yè)務(wù)突破了地理、國界、時間等因素的約束，具有無邊界金融服務(wù)的特征，這便對金融西南財經(jīng)大學學士學位論文4交易的信用體系要求更高，因此金融機構(gòu)可能會面臨更大的信用風險。因為征信體系不完善不健全，目前網(wǎng)上出現(xiàn)了種種違信交易問題，有開玩笑、也有惡性延期支付，甚至進行網(wǎng)上詐騙。（三）、 保證金流動性風險 當銀行在某一時刻無法以合理的成本迅速增加負債或變現(xiàn)資產(chǎn)，難以滿足客戶對電子貨幣兌現(xiàn)或結(jié)算要求時，就會面臨流動性風險。當客戶大量要求贖回電子貨幣，銀行又缺乏足夠的電子貨幣的保證金，此時投資資產(chǎn)可能無法迅速變現(xiàn)，或者會造成巨大的變現(xiàn)成本，從而使銀行遭受流動性風險，同時引發(fā)聲譽風險。電子支付是一種新的支付手段，應(yīng)不同于傳統(tǒng)的金融監(jiān)管手段，促進金融監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)化、電子化，對網(wǎng)上銀行實施有重點的有效監(jiān)管。然而，隨著網(wǎng)上銀行的發(fā)展，分業(yè)經(jīng)營模式已經(jīng)不能適應(yīng)，逐漸走向混業(yè)經(jīng)營，并且有許多工商企業(yè)也會涉及金融市場。三、 異軍突起的第三方支付企業(yè)（一）、 第三方支付企業(yè)的市場份額2022 年全年的網(wǎng)上支付交易總額達 億元，其中第三方支付交易規(guī)模達到 億元，僅以支付寶為例，2022 年 7 月 6 日，支付寶總裁邵曉鋒在公司半年度大會上宣布，支付寶用戶數(shù)突破兩億大關(guān)，日交易數(shù)達 400 多萬筆，日交易額逼近 8 億元人民幣。第三方支付企業(yè)抹消B2B、 B2C、C2C 平臺之間的支付界限，吸引越來越多的商家和個人加入，儼然是托起電子支付大旗的幕后力士?。ǘ?、 第三方支付企業(yè)固有的金融風險 由于電子交易的客觀原因造成的支付延遲，在支付的賬務(wù)處理和支付命令不同步時，對于支付者來說產(chǎn)生了等待成本，而對于支付平臺則是多了一筆意外收入。在實際情況中，隨時都會產(chǎn)生大量的交易訴求，然而支付者、接受者是無限隨機的，第三方支付平臺卻十分有限。（三）、 保證金流動風險 現(xiàn)今央行并未向第三方支付企業(yè)收取支付準備金