我國問題銀行法律處置措施完善研究-wenkub
2023-04-09 02:18:39 本頁面
【正文】 中國債權(quán)人不公平、該國破產(chǎn)法本身具有域外效力等最后,我國與商業(yè)銀行破產(chǎn)清算有關(guān)的法律中沒有明確在何種情形下銀行可免于適用破產(chǎn)法國外有理論認(rèn)為“太大而不能倒閉”,即為避免金融風(fēng)險的傳遞效應(yīng)引發(fā)系統(tǒng)風(fēng)險,該國中央銀行或協(xié)同政府出面實施“最后貸款人救助”以拯救該行由于最后貸款人救助存在可能產(chǎn)生道德風(fēng)險這一缺陷,為減少道德風(fēng)險,一些國家對最后貸款人制度在立法上采取了“有意設(shè)定模糊法”,即最后貸款人是否提供緊急貸款、何時提供緊急貸款、緊急貸款的具體時間、條件等等都不事先明確規(guī)定我國新的《中國人民銀行法》沒有明確規(guī)定最后貸款人制度,但是,該法第三十二條規(guī)定,經(jīng)國務(wù)院決定,人民銀行可以向金融機構(gòu)發(fā)放用于特定目的的特種貸款筆者認(rèn)為這樣的規(guī)定可以看作是“有意設(shè)定模糊”的一種體現(xiàn)但僅有“有意模糊”并不能完全消除道德風(fēng)險,尚需結(jié)合其他措施例如為商業(yè)銀行設(shè)定更高的資本充足率的要求、鼓勵銀行更多使用次級債券籌資、條件成熟時引入存款保險制度并鼓勵私營存款保險機構(gòu)進(jìn)入市場提供保險等,因為這些措施能從多個方面激勵銀行的股東、存款人、一般債權(quán)人(包括從屬債券持有人)配合銀行監(jiān)管機構(gòu)一起,加強對銀行經(jīng)營管理層的監(jiān)督,從而可有效地降低道德風(fēng)險另外,根據(jù)世界銀行研究界定,所謂“系統(tǒng)危機”是指當(dāng)銀行倒閉影響將波及整個銀行體系中存款總額的20%時,即可判斷存在銀行的“系統(tǒng)危機”當(dāng)銀行存在的問題是系統(tǒng)性的,就需要系統(tǒng)性的措施來解決這些措施包括從宏觀經(jīng)濟(jì)的角度分析產(chǎn)生銀行系統(tǒng)性問題的根源、改進(jìn)監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管工作、完善涉及銀行監(jiān)管的法律制度、會計準(zhǔn)則以及監(jiān)管框架、重整問題銀行等筆者認(rèn)為,我國今后制訂有關(guān)商業(yè)銀行破產(chǎn)例外時,也可參照此一標(biāo)準(zhǔn),規(guī)定當(dāng)銀行破產(chǎn)可能引發(fā)系統(tǒng)危機時,銀行破產(chǎn)法將不被適用15。還有一種辦法就是結(jié)算解退(rescission),即某一成員行無能力償還其結(jié)算要求時,將他正在進(jìn)行的支付全部取消,并重新計算其他參與者的結(jié)算頭寸破產(chǎn)法律規(guī)則對清算所軋差效力的影響主要體現(xiàn)在以下三個方面:第一是所謂的“零點規(guī)則”(zerohourrule)影響某些國家的破產(chǎn)法規(guī)定,監(jiān)管機關(guān)或法院對某一銀行的破產(chǎn)宣告,其效力將從宣告當(dāng)天的午夜零點開始生效這就意味著若某家銀行在某天的中午12點整被宣告破產(chǎn),這一破產(chǎn)宣告的效力將回溯到當(dāng)天的午夜零點而該銀行從當(dāng)天午夜零點到中午12點之間向清算所發(fā)出的所有支付指令都將被視為無效這也就意味著該銀行在清算所的支付將發(fā)生解退而如前所述,解退是引發(fā)系統(tǒng)風(fēng)險的一個重要原因這一過程一般發(fā)生在破產(chǎn)宣告在清算所軋差前的階段第二是所謂的“摘櫻桃”影響這發(fā)生在監(jiān)管機構(gòu)或法院的破產(chǎn)宣告介于清算所軋差和最終交割之間的場合此時的破產(chǎn)宣告將賦予破產(chǎn)銀行的清算人對那些已經(jīng)被軋差但尚未被實際交割的支付指令一項選擇的權(quán)利他可以選擇承認(rèn)那些對其有利的支付,而那些對其不利的支付,其效力將不被清算人所承認(rèn)第三是所謂的“恢復(fù)救濟(jì)措施”的影響這種措施指的是很多國家的破產(chǎn)法中授予破產(chǎn)企業(yè)清算人一項權(quán)利,在滿足一定條件的前提下,清算人可以對破產(chǎn)企業(yè)破產(chǎn)宣告之前發(fā)生的某些交易的效力予以否認(rèn)(類似我國現(xiàn)行破產(chǎn)法中的“否認(rèn)權(quán)”)筆者認(rèn)為,由于破產(chǎn)宣告的效力將影響到銀行間的支付清算系統(tǒng)進(jìn)而整個金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性,因此建議今后我國在有關(guān)銀行破產(chǎn)清算的法律規(guī)則中應(yīng)當(dāng)明確規(guī)定法院的破產(chǎn)宣告決定,其效力應(yīng)當(dāng)從宣告之時起生效,原則上不具有溯
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