投資專題：20xx年中國(guó)gp投資基金調(diào)研報(bào)告-wenkub
2023-04-07 08:30:07 本頁(yè)面
【正文】 問(wèn)卷 217 份。另外估值偏高依舊是 GP 關(guān)注的問(wèn)題。2017年中國(guó) GP 調(diào)研報(bào)告ChinaVenture General Partner Survey Report 20172 17 年 7 月目錄1. 關(guān)鍵發(fā)現(xiàn) .............................................................................................................. 2 募資方面 ...................................................................................................... 2 投資方面 ...................................................................................................... 2 管理方面 ...................................................................................................... 2 退出方面 ...................................................................................................... 22. 樣本說(shuō)明 .............................................................................................................. 2 217 家主流 VC/PE 機(jī)構(gòu)參與本次調(diào)研 2 TMT 仍然是 217 家機(jī)構(gòu)投資占比最多的行業(yè) 3 股權(quán)轉(zhuǎn)讓、IPO 和并購(gòu)是退出的最主要渠道 43. 調(diào)研具體發(fā)現(xiàn) ....................................................................................................... 5 超過(guò)七成受訪機(jī)構(gòu)正在或計(jì)劃開(kāi)始募集新基金 ............................................. 5 2017 年基金募資周期同去年相比延長(zhǎng) ......................................................... 6 2017 年機(jī)構(gòu)新募人民幣基金仍占有絕對(duì)主導(dǎo)............................................... 7 2017 年創(chuàng)投、成長(zhǎng)、并購(gòu)三大基金是新募基金主流 .................................... 8 2017 年新募基金規(guī)模集中在 億5 億美元............................................... 9 2017 年新募基金業(yè)績(jī)分成比例主流是 20%24% ....................................... 10 2017 年新募基金管理費(fèi)率 2%%是主流 ............................................... 11 2017 年新募基金存續(xù)期集中在 58 年........................................................ 12 上市公司、政府引導(dǎo)基金和母基金是 2017 年新募基金首選 LP 13 移動(dòng)醫(yī)療及醫(yī)院服務(wù)是 GP 在 2017 年最關(guān)注投資主題 14 GP 對(duì) 2017 年企業(yè)融資頻度信心下滑 14 GP 對(duì)項(xiàng)目估值水…的判斷趨于理性 15 GP 更傾向于接受 815 倍 PE 倍數(shù) 16 GP 投資企業(yè)數(shù)量調(diào)整策略與往年變化不大 17 GP 對(duì)投后管理的重視度提高 18 加強(qiáng)投資者關(guān)】建設(shè)成為 GP 重要策略 19 五成以上 GP 會(huì)擴(kuò)充團(tuán)隊(duì)規(guī)模 20 GP 對(duì)擴(kuò)充團(tuán)隊(duì)采取小步快跑的謹(jǐn)慎態(tài)度 20 高級(jí)投資經(jīng)理是 GP 需求最大的職位 21 GP 對(duì)退出回報(bào)的預(yù)期持積極態(tài)度 22 IPO、并購(gòu)、借殼上市是 GP 首選三大退出路徑 23 GP 認(rèn)為未來(lái) VC/PE 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇 24 過(guò)半數(shù)機(jī)構(gòu)對(duì)于 VC/PE 行業(yè)政策持肯定態(tài)度 2591. 關(guān)鍵發(fā)現(xiàn) 募資方面2017 年新募基金還是人民幣基金占絕對(duì)主導(dǎo)，募集類型以創(chuàng)投基金、成長(zhǎng)基金和并購(gòu) 基金為主。 管理方面2017 年 GP 在管理方面會(huì)更愿意在投資者關(guān)】管理和投后服務(wù)方面投入人力，高級(jí)投 資經(jīng)理及分析師依舊是 VC/PE 行業(yè)的急需人才。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示這些機(jī)構(gòu) 管理的人民幣基金數(shù)量占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位，占比 %。 股權(quán)轉(zhuǎn)讓、IPO 和并購(gòu)是退出的最主要渠道二級(jí)市場(chǎng)退出, %2016年GP退出方式借殼上市,% 清算, %其他, %新三板掛牌, %回購(gòu)?fù)顺? %并購(gòu), %同業(yè)轉(zhuǎn)售, %股權(quán)轉(zhuǎn)讓, %IP
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