【正文】 表達(dá)能力，半成品現(xiàn)象，木頭人情景 ? 過于結(jié)論化，忽略信息溝通，只進(jìn)行問題和請(qǐng)示溝通，結(jié)果與過程 60 例行管理報(bào)告包括哪些內(nèi)容？ ? 比較資產(chǎn)負(fù)債表 ? 比較損益表 ? 資金與信貸計(jì)劃表 ? 收入與市場(chǎng)份額分析 ? 產(chǎn)品（與服務(wù)）盈利能力分析 ? 客戶盈利能力分析 ? 項(xiàng)目盈利能力分析 ? 費(fèi)用分析 ? 存貨分析 ? 應(yīng)收帳款分析 61 決策支持分析有哪些內(nèi)容？ ? 項(xiàng)目分析 ? 可行性分析 ? 風(fēng)險(xiǎn)分析 ? 盈利能力分析 ? 商業(yè)模式可行性分析 ? 預(yù)測(cè) 62 你是如何做分析的 ？ ? 是最佳途徑嗎？ ? 是最佳組織方式嗎？ ? 投入產(chǎn)出是否合理？ ? 是否適應(yīng)需求？ ? 你使用什么工具？ 63 財(cái)務(wù)分析人員需要哪些信息？ 企業(yè)內(nèi)部歷年的信息？ 關(guān)聯(lián)公司信息？ 企業(yè)的產(chǎn)品和行業(yè)信息？ 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手信息？ 市場(chǎng)信息？ 財(cái)務(wù)標(biāo)桿？ 64 財(cái)務(wù)分析注意事項(xiàng)？ ? 做分析的目標(biāo)和目的是什么？ ? 使用財(cái)務(wù)分析的人？分析者是誰？ ? 假設(shè)和前提？ ? 原始數(shù)據(jù)是否真實(shí)？ ? 分析的全面嗎？ 65 財(cái)務(wù)分析面臨的難題？ ? 為什么效率低？ ? 有人看你的分析嗎？你怎么辦？ ? 有人配合你的分析嗎？你是統(tǒng)計(jì)員嗎？ ? 給出結(jié)論還是給出狀態(tài)？ 66 一、資產(chǎn)負(fù)債表的特征 ? （ 1）靜態(tài) ，快照 ? （ 2）財(cái)務(wù)狀況 ? （資產(chǎn)構(gòu)成，來源結(jié)構(gòu)） 67 ? 三、資產(chǎn)負(fù)債表分析三要訣 ? 資產(chǎn)不是越多越好 ? 負(fù)債不是越少越好 ? 凈資產(chǎn)要看盈利積累了多少 資產(chǎn)負(fù)債表分析 特征分析 68 ? 資產(chǎn)規(guī)模分析要點(diǎn) ? 資產(chǎn)要看來源 ? 資產(chǎn)要看結(jié)構(gòu) ? 資產(chǎn)要看質(zhì)量 ? 資產(chǎn)要看周轉(zhuǎn) 資產(chǎn)負(fù)債表分析 特征分析 69 固流結(jié)構(gòu)策略 保守型 流動(dòng)資產(chǎn)很高，存貨足夠，現(xiàn)金充裕 小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力弱，多此 償債能力強(qiáng) 盈利能力弱 風(fēng)險(xiǎn)小 中庸型 風(fēng)險(xiǎn)型 只安排少量的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量 流動(dòng)資產(chǎn)少，固定資產(chǎn)多 大企業(yè)籌資能力強(qiáng)，固資多 償債能力？ 盈利能力？ 大企業(yè)多 70 資產(chǎn) 來源 現(xiàn)金 50 股本 50 資產(chǎn) 來源 現(xiàn)金 應(yīng)付 其他應(yīng)收款 50 待攤費(fèi)用 10 股本 50 71 ? 資產(chǎn)質(zhì)量 ? 優(yōu)良資產(chǎn)：就是能夠產(chǎn)生可預(yù)期的 不斷增值的現(xiàn)金流的資產(chǎn) ? 不能夠產(chǎn)生現(xiàn)金流的資產(chǎn)可稱為“無效資產(chǎn)” ? 好的企業(yè)家是“生產(chǎn)優(yōu)良資產(chǎn)的專家” ? 差的經(jīng)營者是“生產(chǎn)無效資產(chǎn)的庸才” ? 總資產(chǎn)中優(yōu)良資產(chǎn)比例愈高，集團(tuán)資產(chǎn)質(zhì)量愈好 72 三張報(bào)表比喻 ? BS ? IS ? CF ? 面子 ? 日子 ? 底子 BS資產(chǎn) IS損益 CF現(xiàn)金 73 ? BS重點(diǎn)項(xiàng)目分析 ? 要點(diǎn)（七個(gè)看）： ? 看左方： 資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)質(zhì)量 ? 看右方： 資產(chǎn)取得的方式、負(fù)債規(guī)模結(jié)構(gòu) ? 和自有資本實(shí)力 ? 左右對(duì)比看：償債能力、支付能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ? 前后對(duì)比看：財(cái)務(wù)狀況發(fā)展變化趨勢(shì)及原因 ? 與 CS對(duì)比看：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)能力和償債壓力 ? 與 IS對(duì)比看： 贏利能力和周轉(zhuǎn)能力 ? 看 BS重點(diǎn)項(xiàng)目：影響財(cái)務(wù)狀況的主要原因 資產(chǎn)負(fù)債表分析 特征分析 74 （一）流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目分析 流動(dòng)資產(chǎn)是指一年內(nèi)或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)。 ? 一個(gè)人是否最終富有，取決于他有沒有富人的思維方式，錢來了又去了，也許您所缺少的不是積累能力和創(chuàng)業(yè)資本，而且 財(cái)商 觀念 ...... 43 CFO的理財(cái)新觀念： 成本管理需要戰(zhàn)略家 ? 戰(zhàn)略成本管理與成本戰(zhàn)略？ ? 戰(zhàn)略成本管理與成本控制？ 44 ? 什么是產(chǎn)業(yè)群？ ? 什么是產(chǎn)業(yè)鏈？ ? 什么是供應(yīng)鏈？ 供應(yīng)鏈？ 45 地域優(yōu)勢(shì) ？ ? 全球人力成本 – 人力資源水平和成本在各個(gè)地區(qū)的分布不平衡，導(dǎo)致了不同產(chǎn)業(yè)、不同公司、不同產(chǎn)品在各個(gè)不同區(qū)域的不同成本構(gòu)成，這一戰(zhàn)略成本決策是導(dǎo)致成本高低的直接因素。 ? 選 C的人，這是一項(xiàng)比較安心的方法，以為即使受傷，傷勢(shì)也很輕微。 ? 你的選擇： A B 無所謂 40 CFO的理財(cái)新觀念： 一再投資 ? 不要讓你的利潤空閑著，你的利潤要繼續(xù)投資下去，最好投資別的事業(yè)或你控制的事業(yè)上，那樣，才能錢滾錢，替你增加好幾倍的財(cái)富。 ? 你的選擇： A B 無所謂 39 風(fēng)險(xiǎn)偏好測(cè)試（ 2） ? A：你在今天付出 10萬元 ,一年后通過投硬幣決定收入，正面朝上收入 50萬元 。 所占 % 產(chǎn)生利潤 銀行情況 優(yōu)質(zhì)客戶 40% 150% 30130% 持平客戶 20% 0 300% 賠本客戶 40% 50% 40（ 30%） 36 解決方案 ? 不斷分割你的客戶群 ? 每 6—12個(gè)月，按照盈利多少排序 ? 根據(jù)將來的利潤增長潛力調(diào)整 ? 針對(duì)最低的 10%采取行動(dòng) ? （ 1）改變條件 ? （ 2）改變定價(jià) ? （ 3）服務(wù)差別 ? （ 4）如果還是不行，轉(zhuǎn)移給你的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 37 CFO的理財(cái)新觀念： 不要冒你承擔(dān)不起的風(fēng)險(xiǎn) ? 如果你損失 10萬元，若損失得起的話，就可以繼續(xù)下去，但如果你賠不起 5萬元，而一旦失敗的話，你就完蛋了。 Corolla 花農(nóng) 消費(fèi)者餐桌 29 中國首家旅游超市 ——玩家旅游網(wǎng)2022年 3月 27日開業(yè) ? 傳統(tǒng)的分銷模式 ? 花農(nóng)到一級(jí)批發(fā)商，到二級(jí)批發(fā)商，到花店，超市，到消費(fèi)者， 7——10天，價(jià)格是花農(nóng)價(jià)格的 8倍，已經(jīng)不新鮮了 ? 花萼 花冠：創(chuàng)始人路絲說服了 30家主要花農(nóng)安裝電腦并與自己的網(wǎng)絡(luò)連接 ? 每天傳 2次定單，培訓(xùn)花農(nóng)反映、包裝速度，提供零售材料，開發(fā)新鮮包裝 ? 與聯(lián)邦快遞聯(lián)盟 ? 互聯(lián)網(wǎng)定貨，鮮花采摘后 2天內(nèi)到消費(fèi)者 ? 企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值 ——100億美圓 30 CFO的理財(cái)新觀念： 把情感引入你的品牌 ? 你會(huì)得到： ? 6%的額外利潤 ? 戰(zhàn)略控制的潛力 ? 追求新機(jī)會(huì)的基點(diǎn) ? 穿 NIKE不僅是早晨跑得更快，更代表挺身而出、迎接挑戰(zhàn)的勇氣！ 31 CFO的理財(cái)新觀念： 尋找金牛 ? 越針對(duì)高利潤產(chǎn)品，賺錢就越多 ? 復(fù)合最賺錢的業(yè)務(wù)和最擅長的事 ? 從資產(chǎn)上盈利 7次，讓你的資產(chǎn)出汗！ ? 從主打產(chǎn)品到利潤倍增器 ? 迪斯尼的電影 《 獅子王 》 成功以后 —— ? （ 1）玩具（ 2）服裝（ 3）書籍（ 4）電視?。?5）音樂 ? （ 6）冰上舞蹈（ 7）辛巴主題公園 32 高利潤產(chǎn)品的平臺(tái)戰(zhàn)略 ? 《 獅子王 》 就是平臺(tái)產(chǎn)品 ? 多次使用平臺(tái)，多次資產(chǎn)倍增，攤銷開發(fā)成本，達(dá)到乘數(shù)效果！ ? 平臺(tái)模式包括 2類： ? 軟件平臺(tái)：影象、信息（一條消息多種渠道使用、傳播、獲利） ? 硬件平臺(tái)：如汽車平臺(tái)， AUDI 33 CFO的理財(cái)新觀念： 創(chuàng)造標(biāo)準(zhǔn) ? 在價(jià)值鏈的某一個(gè)部分創(chuàng)造一種價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，在這個(gè)部分占據(jù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 1999年安裝消防設(shè)備 15萬元。 ? 象限 D： 加速回收，早一點(diǎn)收攤 15 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分析與競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略－企業(yè)總體策略分析 ? 把公司各種產(chǎn)品座落的象限確定，然后看公司應(yīng)該如何把資源分配在這些產(chǎn)品身上。比特 第一部分 理財(cái)新思維 怎樣評(píng)價(jià)企業(yè) 8 CFO的新思維 ? 動(dòng)態(tài)、全面理解企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境，建立基于整個(gè)價(jià)值鏈管理的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，變管理控制為決策支持，財(cái)務(wù)活動(dòng)與業(yè)務(wù)活動(dòng)的無縫對(duì)接，對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)全方位、實(shí)時(shí)有效的支持。1 精盛資深咨詢師：楊志國老師 :125656704 2 并購 分析 現(xiàn)金流 分析 收益 分析 資源 分析 理財(cái) 新觀念 財(cái)務(wù) 分析 課 程 結(jié) 構(gòu) 3 ? 理解公司財(cái)務(wù)報(bào)表的精髓并還原數(shù)字背后的故事 ? 理解影響公司報(bào)表各項(xiàng)新準(zhǔn)則 ? 理解現(xiàn)代理財(cái)新思維 我們的目標(biāo) Objective ： 4 資產(chǎn)負(fù)債表 項(xiàng) 目 2022年 項(xiàng) 目 2022年 存放中央銀行款項(xiàng) 短期存款 短期貸款 短期儲(chǔ)蓄存款 貼 現(xiàn) 一年內(nèi)到期的長期負(fù)債 短期投資 其 他 其 他 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 長期存款 中長期貸款 長期儲(chǔ)蓄存款 長期投資 應(yīng)付次級(jí)債券 固定資產(chǎn)凈額 其 他 其 他 長期負(fù)債合計(jì) 長期資產(chǎn)合計(jì) 負(fù)債合計(jì) 無形和其他資產(chǎn)合計(jì) 權(quán)益合計(jì) 資產(chǎn)合計(jì) 100 負(fù)債和權(quán)益合計(jì) 100 5 資產(chǎn)負(fù)債表 項(xiàng) 目 2022年 項(xiàng) 目 2022年 貨幣資金 短期借款 應(yīng)收賬款 應(yīng)付賬款 存 貨 應(yīng)交稅金 預(yù)付賬款 其他應(yīng)付款 其 他 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 長期借款 投資 長期應(yīng)付款 固定資產(chǎn)凈額 遞延收益 在建工程 長期負(fù)債合計(jì) 長期資產(chǎn)合計(jì) 負(fù)債合計(jì) 無形資產(chǎn) 權(quán)益合計(jì) 無形和其他資產(chǎn)合計(jì) 少數(shù)股東權(quán)益 資產(chǎn)合計(jì) 100 負(fù)債和權(quán)益合計(jì) 100 6 資產(chǎn) 金額 來源 金額 收入 322,554,593 現(xiàn)金 4,314,575 短期借款 107,486,355 成本 311,283,224 應(yīng)收賬款 41,089,634 應(yīng)付賬款 93,375,943 毛利 1,307,160 其他應(yīng)收款 276,646,917 其他應(yīng)付款 56,581,447 費(fèi)用 126,288,088 存貨 51,302,110 流動(dòng)負(fù)債 487,063,442 營業(yè)利潤 124,925,172 流動(dòng)資產(chǎn) 172,546,979 長期負(fù)債 凈利 163,609,086 長期投資 41,676,975 負(fù)債合計(jì) 487,063,442 OA凈流量 13,293,927 固定資產(chǎn) 285,149,641 股本 192,000,000 IA凈流量 4,193,349 無形資產(chǎn) 131,802,155 權(quán)益合計(jì) 140,301,171 FA凈流量 19,596,553