【正文】 28*12， ， 0）=346, =。 30年提取的養(yǎng)老金現(xiàn)值為 PV（ 4/12， 30*12， ,0） =萬(wàn)元。 ? 資金缺口較大！?。? 用我心中的筆，刻劃人生 問(wèn)題 4：子女養(yǎng)育與退休安養(yǎng)信托計(jì)劃 ? 兩年后生育子女，教養(yǎng)費(fèi)用現(xiàn)值 3萬(wàn)元，養(yǎng)育 22年，學(xué)費(fèi)增長(zhǎng)率為 5%。所需投入的現(xiàn)值為 PV（ 10， 24， 0， ）=。 用我心中的筆，刻劃人生 問(wèn)題 4：子女養(yǎng)育與退休安養(yǎng)信托計(jì)劃 ? 結(jié)婚花費(fèi) 20萬(wàn)，生活費(fèi)預(yù)支 7萬(wàn)元，則創(chuàng)業(yè)資金籌措的期初投資額為： =。 用我心中的筆，刻劃人生 問(wèn)題 4：子女養(yǎng)育與退休安養(yǎng)信托計(jì)劃 每年凈現(xiàn)金流支出為 +++7=。首付款*40%=。貸款23年，利率 6%，年供款 。 用我心中的筆，刻劃人生 問(wèn)題 6：保險(xiǎn)規(guī)劃 ? 根據(jù)遺囑法可知： xx先生需要的保額＝ ＊ 70%+＝ 萬(wàn)元 ? xx需要的保額＝ ＊ 70%+＝ 據(jù)此，推薦保險(xiǎn)產(chǎn)品配置組合如下： ? xx先生的險(xiǎn)種為：定期壽險(xiǎn)（ 100萬(wàn)）、意外險(xiǎn)（ 55萬(wàn)）、重大疾病險(xiǎn)（ 50萬(wàn)） ? xx的險(xiǎn)種為：定期壽險(xiǎn)（ 50萬(wàn)）、意外險(xiǎn)（ 30萬(wàn)）、失能險(xiǎn)（ 10萬(wàn)）、重大疾病險(xiǎn)（ 20萬(wàn)）。 ? 保險(xiǎn)保障 ： xx及妻子 xx均未投保任何人壽保險(xiǎn)，養(yǎng)老保險(xiǎn)僅田虹一人有社保。生活支出較高，明顯支出大于收入，資產(chǎn)收支不平衡。 用我心中的筆，刻劃人生 總結(jié)與建議 ： ? 建議二：增加保險(xiǎn)保障 為 xx投保保額壽險(xiǎn) 100萬(wàn)元，附加意外險(xiǎn) 55萬(wàn)元，重大疾病險(xiǎn) 50萬(wàn)元 為 xx投保保額壽險(xiǎn) 50萬(wàn)元，附加意外險(xiǎn) 30萬(wàn)元，失能險(xiǎn) 10萬(wàn)元，重大疾病險(xiǎn) 20萬(wàn)元 用我心中的筆，刻劃人生 ? 建議三：調(diào)整理財(cái)目標(biāo)或增收減支 5年后換購(gòu) 150萬(wàn)的別墅， 2年后生育子女（教育金支出），退休后旅游計(jì)劃生活支出。通過(guò)提高創(chuàng)業(yè)收益，增加家庭收入，并加強(qiáng)日常支出的規(guī)劃，壓縮不必要的支出。 二是利用發(fā)放的養(yǎng)老金還掉部分房貸 , 減輕每年的房貸本息支出 , 或者是不減輕負(fù)債的話 , 可以利用收到的養(yǎng)老金做一些金融資產(chǎn)配置 , 每年可獲得一定的理財(cái)收入 , 這兩部分相加的收入可以抵消儲(chǔ)蓄缺口 , 以確保理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn) . 用我心中的筆，刻劃人生 問(wèn)題 7:王先生不幸病故 王先生若不幸病故 , 給家庭財(cái)務(wù)狀況會(huì)帶來(lái)以下影響 : 收入銳減 , 但如果有保險(xiǎn)理陪金 100萬(wàn)元 , 王家可以用來(lái)先還清房貸 , 這樣可以減少每年近 4萬(wàn)元的本息支出 . 所以王先生病故當(dāng)年財(cái)務(wù)狀況不會(huì)惡化 : 王先生不幸病故第一年 , 并獲得保險(xiǎn)金 收支科目 金額 保險(xiǎn)理賠金 700,000 王先生養(yǎng)老金帳戶余額轉(zhuǎn)入 (包括公積金帳戶余額 ) 110,000 王太太稅后工作收入 50,000 年基本養(yǎng)老金繳費(fèi)額 (王太太 ) 12,737 年住房公積金繳費(fèi)額 (王太太 ) 7,642 年可運(yùn)用收入合計(jì) 880,379 年生活支出 (56,000) 70000* 王太太工作支出 (10,000) 奉養(yǎng)父母 (20,000) 年基本養(yǎng)老金強(qiáng)制儲(chǔ)蓄 (王太太 ) (12,737) 年總支出 (98,737) 年儲(chǔ)蓄 771,642 扣除年公積金繳費(fèi)額 (7,642) 年自由儲(chǔ)蓄 774,000 用我心中的筆，刻劃人生 問(wèn)題 7:王先生不幸病故 但是到了王先生病故第二年 , 由于收入銳減 , 會(huì)產(chǎn)生 36000元儲(chǔ)蓄缺口 : 王先生不幸病故第二年 收支科目 金額 王太太稅后工作收入 50,000 年基本養(yǎng)老金繳費(fèi)額 (王太太 ) 12,737 年住房公積金繳費(fèi)額 (王太太 ) 7,642 年可運(yùn)用收入合計(jì) 70,379 年生活支出 (56,000) 70000* 王太太工作支出 (10,000) 奉養(yǎng)父母 (20,000) 年基本養(yǎng)老金強(qiáng)制儲(chǔ)蓄 (王太太 ) (12,737) 年總支出 (98,737) 年儲(chǔ)蓄 (28,358) 扣除年公積金繳費(fèi)額 (7,642) 年自由儲(chǔ)蓄 (36,000) 為填補(bǔ)這個(gè)儲(chǔ)蓄缺口 , 王太太可以利用獲得的保險(xiǎn)金 70萬(wàn)以及王先生養(yǎng)老保險(xiǎn)金 11萬(wàn) , 扣除第一年的儲(chǔ)蓄缺口 36000元后 , 共計(jì) 774,000元做一些投資組合 , 假設(shè)投資報(bào)酬率為 7%, 則每年可獲得 54,180元 (=810,000*)的投資收入 , 這樣足以彌補(bǔ)每年 36000元的儲(chǔ)蓄缺口 . 用我心中的筆，刻劃人生 問(wèn)題 7:王先生不幸病故 ? 王先生病故后 , 王太太的理財(cái)目標(biāo)應(yīng)做出如下調(diào)整 : 理財(cái)目標(biāo)需求表 理財(cái)目標(biāo)重要順序 幾年后開(kāi)始 每年現(xiàn)值需求 持續(xù)幾年 退休前生活支出 (從收支儲(chǔ)蓄表得出的儲(chǔ)蓄缺口 ) 1 36,000 19 子女高等教育 10 50,000 4 退休年生活支出 12 28,000 20 用我心中的筆，刻劃人生 問(wèn)題 7:王先生不幸病故 王太太退休前全家生活支出的規(guī)劃 王太太退休前 , 從王先生病故第二年起 ,全家每年會(huì)產(chǎn)生 36000元的儲(chǔ)蓄缺口 , 假設(shè)通貨膨脹率為 2%, 該儲(chǔ)蓄缺口的現(xiàn)值為 458,804元=PV(I=(1+)/(1+)=%, N=19, PMT=36000, 0,1), 該現(xiàn)值又以每年 2%的速度增長(zhǎng) , 1年后增長(zhǎng)至 467,981元 . 王太太有 774,000元的資產(chǎn)可以配置 , 我們假設(shè)這部分資產(chǎn)只做存款 , 存款利率為 3%, 倒推王太太需要配置的資產(chǎn)金額為 266,883元 , 即 PV(I=3%,N=19, FV=467,981). 資金缺口 =467,981元 配置資產(chǎn)的金額 = 266,883元 , 報(bào)酬率 3%, 持續(xù) 19年 用我心中的筆，刻劃人生 問(wèn)題 7:王先生不幸病故 王太太的退休規(guī)劃 假設(shè)王太太從 35歲時(shí)開(kāi)始工作 , 年稅后收入為 50000元 , 稅前收入為 5307元 , 由于王先生突然病故 , 王太太計(jì)劃工作到 55歲退休 , 現(xiàn)在距離退休還有 20年 , 預(yù)計(jì)退休后的余壽為 20年 , 假設(shè)退休后每年的生活支出的現(xiàn)值為 40000*=28000元 . 到王太太退休時(shí) , 王太太工作超過(guò) 15年 , 可領(lǐng)取國(guó)家基本養(yǎng)老金 . 假設(shè)通貨膨脹率為 2%, 屆時(shí)上海市職工的月平均工資為 3,715元即 FV(I=2%, N=20, PV=2500), 王太太每年可獲得的養(yǎng)老金為 3715**12=8,916元 . 另外 , 王太太的個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)金帳戶可累積的金額為 FV(I=7%, N=20, PMT=12737)=52。 若王太太工作后 , 每年應(yīng)有的儲(chǔ)蓄額減少至 26,015元 . 由于王先生沒(méi)有任何的金融資產(chǎn) , 所以不能靠提高投資組合的收益率來(lái)提高儲(chǔ)蓄 , 收入在短期內(nèi)也很難增加 , 唯一的方法就是減少支出 . 分析家庭收支表 , 王先生一家每年主要有以下開(kāi)支 : 贍養(yǎng)父母 , 房貸本息支出 , 保障型保費(fèi)的支出 , 以及每年的生活開(kāi)銷 . 前三項(xiàng)支出是不可控制的 , 沒(méi)有調(diào)整的余地 , 而生活開(kāi)銷是彈性的 , 而且所占家庭總開(kāi)支的比重過(guò)大 , 所以應(yīng)該減少消費(fèi)支出來(lái)達(dá)成目標(biāo) . 用我心中的筆，刻劃人生 問(wèn)題 4:王先生若想達(dá)到其理財(cái)目標(biāo)支出預(yù)算的控制 家庭應(yīng)有儲(chǔ)蓄 額 家庭年自由 儲(chǔ)蓄 儲(chǔ)蓄缺口 年生活支出 年生活支出調(diào)整額 預(yù)算年生活支出 王太太沒(méi)有工作 46,034 11,149 34,885 (70,000) (35,115) (34,885) 王太太工作后 26,015 51,149 (25,134) 無(wú)需調(diào)整 無(wú)需調(diào)整 無(wú)需調(diào)整 用我心中的筆，刻劃人生 問(wèn)題 5:現(xiàn)有住房的市值升至 70萬(wàn) , 對(duì)家庭理財(cái)有何影響 ? 若現(xiàn)有住房升至 70萬(wàn) , 將現(xiàn)有住房出售后可獲得資本凈流入 40萬(wàn) =(70萬(wàn) 30萬(wàn) ). 此時(shí)王先生夫婦面臨兩種選擇 .(假設(shè)此時(shí)王太太有工作 ) 1. 考慮買更大的房子 . 因?yàn)橛辛速Y本凈流入 40萬(wàn)元 , 加上王先生公積金帳戶的余額 1萬(wàn)元 , 王先生夫婦可負(fù)擔(dān)首付為 41萬(wàn)元的房子 , 假設(shè)貸款買新房 , 可貸款額不超過(guò)房屋總價(jià)的 70%, 王先生貸款最多可以買到價(jià)值 136萬(wàn)元 (=410,000/)的房子 , 貸款金額為 95萬(wàn)元 , 若要在退休前還清房貸 , 則每年還房貸的本息支出為 PMT(I=5%,N=12,PV=950000)=107,184元 , 其中每年用公積金帳戶可還款 18,262元 (=10800+7462), 還剩 88,922元需從每年的儲(chǔ)蓄額中支付 . 但根據(jù)夫婦倆設(shè)定的退休規(guī)劃和子女教育規(guī)劃 , 每年只剩 25,134元可用來(lái)供房 , 所以若不考慮削減生活開(kāi)支 , 住房情況難以改善 . 用我心中的筆，刻劃人生 問(wèn)題 5:現(xiàn)有住房的市值升至 70萬(wàn) , 對(duì)家庭理財(cái)有何影響 ? 2. 房屋出售后 , 考慮租房來(lái)住 , 賣房獲得的資本凈流入可以做一些資產(chǎn)配置 . 假設(shè)房屋月租金為 2500元 (這里忽略房租的增長(zhǎng)率 ), 則每年要增加2500*12=30000元的租房支出 . 但同時(shí) , 貸款還清后 , 賣房獲得的 40萬(wàn)元凈收入做資產(chǎn)配置 , 假設(shè)投資組合的年報(bào)酬率為 8%, 每年可以獲得 32,000元(400,000*)的理財(cái)收入 . 用我心中的筆，刻劃人生 問(wèn)題 6:王先生在 50歲強(qiáng)制退休 ? 若王先生在 50歲時(shí)強(qiáng)制退休 , 王家的收支儲(chǔ)蓄表會(huì)發(fā)生如下的變化 : 收入方面 , 考慮可領(lǐng)的養(yǎng)老金 , 且王太太有工作 , 假設(shè)屆時(shí)上海市職工月平均工資為 2600元 =FV(I=2%,N=2,PV=2500, 屆時(shí)王先生每年可領(lǐng)取的國(guó)家養(yǎng)老金為 2600*12*=6240元 。因此建議適當(dāng)減少理財(cái)目標(biāo)。 xx先生創(chuàng)業(yè)時(shí)，應(yīng)注意控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定收入。 ? 開(kāi)銷花費(fèi) ：對(duì)未來(lái)生活預(yù)期值較高。 則 xx先生轉(zhuǎn)讓的終值： FV（ 27， 5， 300， 0）＝ 用我心中的筆，刻劃人生 xx家庭 財(cái)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)揭示 ? 家庭收入 ：目前唯一來(lái)源為 xx的工資收入， xx退役后并無(wú)其它收入。 用我心中的筆，刻劃人生 問(wèn)題 6：保險(xiǎn)規(guī)劃 ? xx先生一家到退休共 28年，假設(shè)生活費(fèi)用一人存活時(shí)占總費(fèi)用的 70%，則林先生到退休時(shí)總生活費(fèi)現(xiàn)值 PV（ 28， 3， 12， 0）＝ 。由于 4年前房屋抵押貸款創(chuàng)業(yè)，當(dāng)前剩余本金 元。 用我心中的筆，刻劃人生 問(wèn)題 5：投資規(guī)劃 ? 新增理財(cái)目標(biāo)， 5年后換購(gòu)現(xiàn)值 300萬(wàn)元?jiǎng)e墅一棟。 ? 采用目標(biāo)并進(jìn)法，仍延用方案三計(jì)劃，將目前自用房屋抵押給銀行，貸款 100萬(wàn)元，房貸利率 6%，投入自有資產(chǎn)200萬(wàn)元，貸款期限改為 15年。則 28年年均投資金額為 PMT（ 10， 28， 0， ）=。則 24年后，子女 22年教養(yǎng)費(fèi)用為 FV（ 5， 22， ,0） =。 ? 退休時(shí)既得養(yǎng)老金為 萬(wàn)元。 ? 個(gè)人繳費(fèi)工資現(xiàn)值為 ，則 28年后個(gè)人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資值為 FV（ 3/12， 28*12， ,0） /（ 28*12） =10,975元。 ? xx年收入 5萬(wàn)元，月收入 4167元，假設(shè)為稅后月收入，設(shè)稅前月收入為 X，（ X－ 2022） *15%125＝ X4167，則稅前月收入為 。 ? 退休后，年生活費(fèi)現(xiàn)值 12萬(wàn)元，通貨膨脹率 3%， 28年后年生活費(fèi)為 FV（ 3， 28， 12， 0） =。 （與方案二比較，將貸款期限由原來(lái)的 1年延長(zhǎng)至 5年后，每年還款，壓力較小，財(cái)務(wù)支出相對(duì)較寬松） 用我心中的筆，刻劃人生 問(wèn)題 2：籌措創(chuàng)業(yè)資金方案及成本與風(fēng)險(xiǎn) ? 由于方案三，資金支配較靈活，財(cái)務(wù)狀況較寬松，只要對(duì)資產(chǎn)投資進(jìn)行合理配置，能較輕松完成其它理財(cái)目標(biāo)。剩余 273萬(wàn)元，投資 1年后，資產(chǎn)增加至 。 （ 1年內(nèi)還款壓力較大，在創(chuàng)業(yè)初期收益不確定，風(fēng)險(xiǎn)較大。 ? 用自有資產(chǎn)投入 200萬(wàn)元，另外 100萬(wàn)元向銀行申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)貸款。） 用我心中的筆，刻劃人生 問(wèn)題 2：籌措創(chuàng)業(yè)資金方案及成本與風(fēng)險(xiǎn) 方案二 ※ 向銀行申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)貸款