【正文】 持快速發(fā)展的勢頭。根據(jù)溝通意見進(jìn)行修改、完善后，將正式報告提交給委托方。 ? 組織由行業(yè)專家、評估與財務(wù)專家、政策與經(jīng)濟(jì)專家等組成專家顧問組； ? 采用專題討論和意見匯總方式進(jìn)行工作。我公司在 深圳市 歡樂谷主題公園 的配合下工作，力爭在資料全面的前提下盡快盡好地完成此次 入園憑證 銷售現(xiàn)金流預(yù)測 工作； 。 ? 審閱 深圳市 歡樂谷主題公園 2020年 至 2020年的 售票 (卡 )數(shù)量 及 入園憑證 銷售現(xiàn)金流 。 二、報告使用者 本報告的使用者為 中信證券股份有限公司 、 聯(lián)合信用評級有限公司及 業(yè)務(wù)約定書約定的其他報告使用者 。 深圳市 歡樂谷主題公園 入園憑證 銷售現(xiàn)金流 預(yù)測 報告書 中企華 評 咨 字 (2020)第 130401 號 (共一冊 第一冊 ) 北京中企華資產(chǎn)評估有限責(zé)任公司 二〇一 二 年 三 月十 一 日 深圳市歡樂谷 主題 公園 入園憑證 銷售現(xiàn)金流 預(yù)測報告書 北京中企華資產(chǎn)評估有限責(zé)任公司 1 目 錄 一、報告目的 .......................................... 2 二、報告使用者 ........................................ 2 三、工作內(nèi)容 .......................................... 2 四、工作原則 .......................................... 2 五、項目組織 .......................................... 3 六、工作步驟 .......................................... 3 七、預(yù)測假設(shè) .......................................... 4 八、預(yù)測方法 .......................................... 4 九、預(yù)測過程 .......................................... 5 十、預(yù)測結(jié)論 ......................................... 36 十一、特別事項說明 .................................... 36 十二、報告使用限制說明 ................................ 37 十三、報告日 ......................................... 37 深圳市歡樂谷 主題 公園 入園憑證 銷售現(xiàn)金流 預(yù)測報告書 北京中企華資產(chǎn)評估有限責(zé)任公司 2 深圳市 歡樂谷主題公園 入園憑證 銷售現(xiàn)金流 預(yù)測報告 一、 報告目的 中信證券股份有限公司擬設(shè)立歡樂谷主題公園入園憑證專項資產(chǎn)管理計劃 。 三 、 工作 內(nèi)容 根據(jù)中信證券股份有限公司的要求，本項目工作內(nèi)容為預(yù)測深圳市歡樂谷主題公園 2020 年至 2017 年 入園憑證 銷售現(xiàn)金流 。 ? 對 深圳市 歡樂谷主題公園 2020 年至 2017 年 入園憑證 銷售現(xiàn)金流進(jìn)行 預(yù)測。 五 、 項目組 織 為保證整個項目工作得以順利運(yùn)行，對工作全過程進(jìn)行統(tǒng)一組織、全面協(xié)調(diào)和控制，我公司成立了項目專項工作小組，小組主要成員如下： 項目總負(fù)責(zé)人： 要勇軍 成 員： 要勇軍 、 修忠楠、童雨梅、白文宇 六 、 工作 步驟 ? 現(xiàn)場勘察； ? 資料收集； ? 管理層訪談、溝通 。 ? 工作 小組人員 將 所收集的資料和實地調(diào)研結(jié)果匯總后，在 項目負(fù)責(zé)人 的協(xié)調(diào)下進(jìn)行整理； 深圳市歡樂谷 主題 公園 入園憑證 銷售現(xiàn)金流 預(yù)測報告書 北京中企華資產(chǎn)評估有限責(zé)任公司 4 ? 進(jìn)行報告的撰寫工作。 七 、 預(yù)測 假設(shè) 本次 預(yù)測 以下述各項假設(shè)為前提進(jìn)行并得到相應(yīng)的預(yù)測結(jié)果，若下述假設(shè)前提發(fā)生變化，應(yīng)相應(yīng)調(diào)整預(yù)測結(jié)論： 、國家宏觀經(jīng)濟(jì)形 勢 和社會環(huán)境除公眾已知外無重大變化，無其他不可預(yù)測和不可抗力因素造成的重大不利影響； ，假設(shè) 深圳市 歡樂谷主題公園 持續(xù)經(jīng)營； 深圳市 歡樂谷主題公園 完全遵守所有有關(guān)的法律法規(guī)； 深圳市 歡樂谷主題公園 在現(xiàn)有的管理方式和管理水平的基礎(chǔ)上，經(jīng)營范圍、方式與目前方向保持一致； 深圳市 歡樂谷主題公園 造成重大不利影響； 歡樂谷主題公園 在預(yù)測期內(nèi)不出現(xiàn)大 型游樂運(yùn)營故障和 經(jīng)營事故； 市 歡樂谷主題公園 在預(yù)測期內(nèi)保持目前的票種類型 和相應(yīng)票價 。除 2020 年受到“非典”影響及 2020 年受雪災(zāi)、地震及金融危機(jī)影響外，我國旅游業(yè)均以高于同期 GDP 增長率的速度增長。 2020 年 全年國內(nèi)旅游人數(shù)達(dá) 億人次， 同比 增長 %；國內(nèi)旅游收入 萬億元，增長 %；入境旅游人數(shù) 億人次， 增長 %；入境過夜旅游人數(shù) 5730 萬人次， 增長 %；旅游外匯收入 470 億美元， 增長 %；出境旅游人數(shù) 6900 萬人次，增長 %；旅 游總收入 萬億元，增長%。到“十二五”期末，旅游業(yè)將初步建設(shè)成為國民經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略性支柱產(chǎn)業(yè)和人民群眾更加滿意的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，在轉(zhuǎn)方式、擴(kuò)內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)、保增長、促就業(yè)、惠民生等戰(zhàn)略中發(fā)揮更大功能。到 2020 年，東亞和太平洋地區(qū)年均增長速度達(dá)到 %，市場占有率擴(kuò)大到 %，成為繼歐洲之后的第二大旅游接待市場，其在世界旅游市場上的地位也將日益提高，中國將成為最大的國際旅游目的地國家，并成為第四大旅游客源國。國內(nèi)通脹預(yù)期增加，收入分配調(diào)整難度加大，在一定程度影響居民旅游消費(fèi)意愿。近年來，國內(nèi)外各種自然災(zāi)害和突發(fā)事件明顯增多，傳統(tǒng)和非傳統(tǒng)的安全因素影響增大，對旅游業(yè)發(fā)展產(chǎn)生較大沖擊，這種可能的災(zāi)害事件仍將在未來影響旅游業(yè)的正常發(fā)展?？傮w旅游供給不足，結(jié)構(gòu)性矛盾突出，度假休閑和個性化旅游產(chǎn)品不足，不能有效滿足旅游者多樣化需求。在現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)組織建設(shè)、現(xiàn)代商業(yè)模式創(chuàng)新、現(xiàn)代科技運(yùn)用等方面有待加強(qiáng)。旅游業(yè)科技含量不高，高新技術(shù)成果在旅游領(lǐng)域的運(yùn)用還不普遍，特別是運(yùn)用信息技術(shù)提升旅游業(yè)，提高旅游業(yè)生產(chǎn)力方面還有很大欠缺；旅游人才隊伍需要進(jìn)一步提高專業(yè)化、國際化水平。旅游標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)特別是實施相對滯后。旅游市場秩序不夠規(guī)范，削價競爭、承包掛靠經(jīng)營、“零負(fù)團(tuán)費(fèi)”等問題長期存在，不少環(huán)節(jié)還存在安全隱患。中西 部地區(qū)主要旅游景區(qū)連接交通干線的公路建設(shè)滯后，旅游公共服務(wù)體系建設(shè)不完善。爭取用五年的時間，初步形成一個“以大型集團(tuán)為主導(dǎo)、中小企業(yè)活力充沛、新型業(yè)態(tài)持續(xù)涌現(xiàn)”的旅游企業(yè)發(fā)展格局。 (3)就產(chǎn)業(yè)而言，將優(yōu)化產(chǎn)業(yè) 結(jié)構(gòu)。 (5)就區(qū)域而言，將加強(qiáng)分類指導(dǎo)，促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。本著“走出去”和“引進(jìn)來”相結(jié)合的原則，進(jìn)一步探索對外開放的新形態(tài)，建立全方位、多層次、深度化的合作，實現(xiàn)國際化發(fā)展。 (二 )深圳市旅游行業(yè)發(fā)展規(guī)劃 1.“十一五”期間 深圳市旅游行業(yè)發(fā)展的主要成就 “十一五”期間，深圳 市 旅游業(yè)經(jīng)受了全球金融危機(jī)的沖擊和甲型H1N1 流感等影響，但充分利用了擴(kuò)大內(nèi)需政策和消費(fèi)升級帶來的機(jī)遇，保持了穩(wěn)步發(fā)展的勢頭。 2020 年，全市接待游客總?cè)藬?shù)達(dá) 萬人次，其中接待過夜入境游客 萬人次，居全國各大中城市首位；全市旅游總收入達(dá) 億元，其中，國內(nèi)旅游收入 億元，旅游外匯收入 億美元。 (2)產(chǎn)業(yè)體系較為完整， 旅游企業(yè)競爭力在全國名列前茅。 此外， 根據(jù)國際有關(guān)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計顯示，華僑城與美國迪士尼公司等位列全球旅游景區(qū)集團(tuán)八強(qiáng)，成為亞洲惟一的入選者 。深南大道已成為國內(nèi)著名的景觀大道。深圳旅游的國際化特征越來越突出。 深圳市 以高星級酒店為代表的住宿設(shè)施的發(fā)展在全國居領(lǐng)先水平。 2020 年，全市高爾夫球會接待游客人數(shù)達(dá) 萬人次 ； 登陸深圳 市 的郵輪公司已有 6 家 ；成立 的 游艇會 有 4 家 ； 總部設(shè)在 深圳市 的芒果網(wǎng) 也已 成為中國重要的綜合性在線旅行預(yù)訂服務(wù)的提供商 。旅游管理部門 還 先后舉辦了深圳國際旅游文深圳市歡樂谷 主題 公園 入園憑證 銷售現(xiàn)金流 預(yù)測報告書 北京中企華資產(chǎn)評估有限責(zé)任公司 13 化節(jié)、“精彩深圳歡樂行”旅游線路評選、“旅游進(jìn)社區(qū)，周末好去處”、 “一區(qū)一節(jié)”、“旅游進(jìn)廠區(qū)”等活動，狠抓市場監(jiān)管，通過“ 優(yōu)質(zhì)誠信香港游”等活動打造誠信旅游，實現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的統(tǒng)一 ?！吨泄采钲谑形钲谑腥嗣裾P(guān)于加快轉(zhuǎn)變經(jīng) 濟(jì)發(fā)展方式的決定》指出，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式是深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)新的歷史使命。可以預(yù)見，“十二五”期間， 深圳 市旅游業(yè) 將 面臨技術(shù)進(jìn)步、市場開放等歷史性機(jī)遇，有望加快發(fā)展 速度，高端旅游業(yè)的服務(wù)范圍和服務(wù)規(guī)模將進(jìn)一步拓展。休閑娛樂、旅游保健等消費(fèi)不斷增長，孕育了假日休閑消費(fèi)的需求。其次，大鵬半島將進(jìn)一步啟動保護(hù)與開發(fā)步伐。三是大運(yùn)會的召開，將大大提升深圳在全世界特別是全世界青年中的知名度，大運(yùn)因素將帶來國際客源的大規(guī)模進(jìn)入，并對深圳旅游產(chǎn)生長遠(yuǎn)的積極影響。一是要強(qiáng)化廣義的旅游資源的開發(fā)和利用，積極拓展會展、節(jié)慶、特色文化遺產(chǎn)、美術(shù)館、博物館、文化產(chǎn)業(yè)基地等。 深圳市歡樂谷 主題 公園 入園憑證 銷售現(xiàn)金流 預(yù)測報告書 北京中企華資產(chǎn)評估有限責(zé)任公司 15 (2)提升各種文化旅游資源的旅游功能。 四是以文化內(nèi)涵為靈魂，通過創(chuàng)新 手段拓寬旅游景區(qū)的市場空間，延緩或突破其衰退的生命周期?？梢圆捎谜w租賃、開發(fā)區(qū)復(fù)合治理、社區(qū)化開發(fā)、旅游企業(yè)自主開發(fā)等方式，拓展山地丘陵的開發(fā)深度和廣度，培育新的增長點(diǎn)。一是保持市政府對旅游基礎(chǔ)設(shè)施和戰(zhàn)略性旅游項目的投入。三是探索新型投融資方式。 (5)加大旅游項目儲備力度。在大鵬半島和龍崗、寶安地區(qū)對投資年限在 10年以上，在荒山、荒坡、荒灘進(jìn)行 的 不破壞植被類型的旅游開發(fā)項目，在政策允許的范圍內(nèi)減免土地使用稅。 改革開放之后，人們的生活水平有了極大的提高，思想得到了較大的解放，對于旅游的渴望迅速高漲起來。 深圳市歡樂谷 主題 公園 入園憑證 銷售現(xiàn)金流 預(yù)測報告書 北京中企華資產(chǎn)評估有限責(zé)任公司 17 (1)主題公園萌芽階段 (1979 年 — 1988 年 ) 這一時期以各地興建機(jī)械游樂園為代表。 (2)主題公園快速發(fā)展階段 (1989 年 — 1996 年 ) 1989 年 11 月，深圳華僑城投資創(chuàng)建的“錦繡中華”主題公園開業(yè)，標(biāo)志著我國主題公園開發(fā)發(fā)生了飛躍性的變 化和真正意義上的大規(guī)模主題公園的誕生。隨后產(chǎn)生了北京的“世界公園”、無錫的“太湖影視城”、上海的“環(huán)球樂園”、江蘇的“蘇州樂園”等一大批的大型主題公園。 深圳市歡樂谷 主題 公園 入園憑證 銷售現(xiàn)金流 預(yù)測報告書 北京中企華資產(chǎn)評估有限責(zé)任公司 18 (3)主題公園規(guī)范化發(fā)展階段 (1997 年至今 ) 1997年 9月 10日深圳華僑城實業(yè)股份公司在深交所成功掛牌上市，這是我國第一個以旅游主題公園為題材的上市公司，這標(biāo)志著我國旅游主題公園開始進(jìn)入了規(guī)范化發(fā)展階段。因此這一時期建成的主題公園成功的較多，如深圳的“歡樂谷”、昆明的世博園等 。主題公園的發(fā)展已越來越理性化，越來越貼近市場與游客，越來越與國際主題公園市場接軌。 根據(jù)國家旅游局資源開發(fā)司不完全統(tǒng)計，我國的主題公園總體數(shù)量以每三年上一個臺階的速度呈階梯上升趨勢； 1989 年底，有 30 多個 (當(dāng)時稱為“人造景觀” )， 1993 年初，增長至 600 多個 (當(dāng)時稱為“人工景區(qū)” )，到 1996 年底，發(fā)展到 1,730 多個 (當(dāng)時稱為“主題公園” )，現(xiàn)在深圳市歡樂谷 主題 公園 入園憑證 銷售現(xiàn)金流 預(yù)測報告書 北京中企華資產(chǎn)評估有限責(zé)任公司 19 已經(jīng)超過 2,500 個。 (2)銷售商品 種類單一，缺乏特色 國內(nèi)主題公園的商品經(jīng)營收入只占總收入的 20%，其中一個重要的問題就是因為公園沒有銷售有自己主題特色的商品，大部分是在外面的商店可以買到的普通玩具，況且價格也比較昂貴，所以商品經(jīng)營收入一直不高。不 精良的演出不光浪費(fèi)人力、物力，而且還對主題公園的品牌建設(shè)也有很大的影響。游客在園內(nèi)有限的時間里，公園應(yīng)該盡可能的在游客的印象中多次重復(fù)本園的主題特色，這樣才能讓游客覺得這個公園有特色，是與眾不同的。 ②總體旅游環(huán)境的改善，為主題公園行業(yè)帶來積極影響 主題公園行業(yè)依附于整體旅游環(huán)