新協(xié)議資本金計算方法評述-wenkub
2023-05-25 22:41:01 本頁面
【正文】 所有的企業(yè)，無論其信用如何，風險權(quán)重都是 100%；對國家和銀行債權(quán)的監(jiān)管資本風險權(quán)重僅按是否為 OECD 國家劃分，而不按真正的信用風險大小劃分。我國的資本監(jiān)管理念和方法也基本采用了 Basel 資本協(xié)議的主要內(nèi)容 [6]。新協(xié)議的實施將對全球銀行業(yè)信用風險管理產(chǎn)生深遠影響。本文對新協(xié)議中資本金的計算方法進行了詳細的介紹和分析，著重討論了新協(xié)議對我國銀行業(yè) 的影響以及我國實施新協(xié)議可能遇到的困難和需要解決的問題。 表 1 1988 年 Basel 協(xié)議關(guān)于銀行主要資產(chǎn) 的風險加權(quán)系數(shù) 資產(chǎn)的風險權(quán)重 0% 20% 50% 100% 對應(yīng)的主要資產(chǎn)內(nèi)容 現(xiàn)金、對本國中央銀行的債權(quán)、由其它 OECD 國家（或中央銀行）主權(quán)擔保的債權(quán)等 由多國發(fā)展銀行擔保的債權(quán)、由 OECD 國家的金融機構(gòu)提供擔保的債權(quán)、由 OECD 國家的公共部門、非 OECD國家中央銀行、銀行擔保不超過一年的債權(quán)、在途現(xiàn)金等 有完全資產(chǎn)抵押擔保的房地產(chǎn)或者個人零售貸款等 其他（如對非公共部門的企業(yè)的債權(quán)、對非 OECD銀行、國家的超過一年的債權(quán)等） 隨著金融全球化、一體化的浪潮，金融領(lǐng)域的競爭尤其是國際跨國銀行間的競 爭日趨激烈，金融創(chuàng)新層出不窮，銀行的業(yè)務(wù)也越來越復雜化和多樣化。第二、經(jīng)濟資本和監(jiān)管資本不一致，致使銀行通過資產(chǎn)證 券化進行監(jiān)管資本套利。 針對上述問題和金融市場的發(fā)展，尤其是近年來國際上大型銀行在信用風險管理的方法和模型方面取得的巨大進展， Basel 委員會于 1998 年開始著手制定新協(xié)議，并于 1999 年 6月公布了新協(xié)議征求意見稿。所有意見應(yīng)于 2021年 5月 31 日前提交給 Basel 委員會， Basel 委員會綜合各方意見后將于 2021 年底公布新協(xié)議的正式稿，并預(yù)定于 2021 年正式開始實施。新協(xié)議草案希望建立一個全面的方法來確定風險，以此來加強金融系統(tǒng)安全和穩(wěn)固，促進銀行間競爭。 2 Basel 新協(xié)議中計算資本金的標準法 2． 1 標準法的主要內(nèi)容和評論 Basel 新協(xié)議對于銀行的資產(chǎn)，按其是否有外部評級，以及外部評級機構(gòu)對資產(chǎn)的評級結(jié)果給予一定的風險加權(quán)比，具體規(guī)定如表 2。對于標準法的評論主要集中在使用外部評級是否恰當、如何更好地使用外部評級上。 (2) 評級機構(gòu) 的信用評級是領(lǐng)先于被評級人的信用狀況變化，還是滯后于被評級人的信用狀況變化。 (3) Basel 新協(xié)議對信用評級歸類的方法是否正確，即 Basel 協(xié)議給出的這種加權(quán)比重是否能真正反映信用損失的大小。 (4) 由于發(fā)展中國家被評級的企業(yè)相對很少， Basel 協(xié)議的執(zhí)行是否會形成事實上對發(fā)展中國家的不公。如何保證中央銀行選擇的公正，不同國家間中央銀行選擇的可比較性值得研究。 Basel 新協(xié)議將對我國銀行業(yè)產(chǎn)生深遠影響。 對于我國銀行而言，四大國有商業(yè)銀行和交通銀行因為其規(guī)模、人力、歷史方面的優(yōu)勢，評級都在 BBB 級以上，國外銀行對于其所擁有的長期債權(quán)相應(yīng)的資產(chǎn)加權(quán)系數(shù)由 100%降低為 50%，因此有利于它們在海 外融資和開展業(yè)務(wù)。 其次，分析在我國銀行監(jiān)管應(yīng)用標準法存在的問題。 即使在美國，有評級的企業(yè)也是資產(chǎn)規(guī)模較大、風險相對較小的企業(yè)。如何控制中小企業(yè)帶來的信用風險是我國銀行面對的主要問題。 Basel 委員會也希望以此鼓勵有條件的大銀行發(fā)展先進的內(nèi)部評級系統(tǒng)，以此作為信用風險管理的核心?；趦?nèi)部評級方法分基本法和高級法，其主要區(qū)別在于在基本法中 LGD、 EAD、 M 由監(jiān)管機構(gòu)確定，而在高級法中允許采用銀行內(nèi)部評級系統(tǒng)的結(jié)果計算。 BRWC（ PD）由下式確定： BRWC（ PD） =? N （ ? G(PD)+） ?（ 1+ ?（ 1— PD） / PD ） 28 （ 3） 其中 PD 為債務(wù)人的一年違約概率； N(x)= dxe xx 2221 ???? ?，為標準正態(tài)分布的分布函數(shù)，G(x)為 N(x)的逆函數(shù)。基本法中，對于無擔保和抵押的債項，按照其為優(yōu)先和非優(yōu)先貸款分別規(guī)定 LGD 為 50%和 75%，對于有抵押擔保的債項，協(xié)議將債項按其抵押品的性質(zhì)分類，通過計算其抵押品的折扣比例，并相應(yīng)歸類得到對應(yīng)的 LGD；高級法中 LGD 可以根據(jù)對銀行評級系統(tǒng)的內(nèi)部數(shù)據(jù)的分析得到。 內(nèi)部信用評級系統(tǒng)必須滿足一定的條件，銀行必須經(jīng)過中央銀行監(jiān)管部門批準，才能使用基于內(nèi)部評級方法。對于使用基本法的銀行， Basel 協(xié)議要求銀行必須有 5 年以上的歷史數(shù)據(jù)來估計違約率；對于使用高級法的銀行，必須有 7 年以上的歷史數(shù)據(jù)來估計LGD。 國際上學術(shù)界和銀行界的評論認為，基于內(nèi)部評級方法利用銀行自己的內(nèi)部評級數(shù)據(jù)確定資本金的做法，有助于提高銀行提高自己的內(nèi)部風險管理水平，使監(jiān)管資本和銀行經(jīng)濟資本趨于一致，防止銀行通過證券化和監(jiān)管資本套利，從而保證金融體系的穩(wěn)定。雖然新協(xié)議對于資產(chǎn)在某個行業(yè)和地區(qū)過于集中的銀行做了追加資本金的規(guī)定。再者，企業(yè)信用評級調(diào)整不及時，不能真正反映企業(yè)目前的真實經(jīng)營狀況。 (3) 歷史數(shù)據(jù)過短，而且我國處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期，整個經(jīng)濟機構(gòu)和法律制度都在發(fā)生巨大的變化，歷史數(shù)據(jù)的可用性也不強，建立定量模型困難很大。采取 Basel協(xié)議，按照國際通行的準則進行銀行監(jiān)管，是我們
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