中小企業(yè)融資新渠道新三板業(yè)務(wù)介紹-wenkub
2023-05-21 23:57:07 本頁(yè)面
【正文】 ? 2021年底，新三板掛牌公司達(dá) 102家； ? 2021年報(bào)數(shù)據(jù)顯示：掛牌公司平均營(yíng)業(yè)收入為 ，平均凈利潤(rùn)為 1033萬(wàn)元，兩項(xiàng)指標(biāo)的增速均高于同期 A股上市公司； ? 2021年 8月，上海張江、武漢東湖和天津?yàn)I海納入試點(diǎn)范圍； ? 2021年底，掛牌公司突破 200家（截至 2021年 5月，共計(jì)掛牌 219家）； ? 2021年 1月，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司揭牌，新三板由區(qū)域性試點(diǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)槊嫦蛉珖?guó)的正式運(yùn)行； ? 2021年 2月， 《 全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行） 》 及配套文件發(fā)布，新三板市場(chǎng)迎來(lái)變革性的發(fā)展機(jī)遇。 新三板發(fā)展歷程 7 新三板基本特點(diǎn) ? 掛牌要求： 新三板掛牌無(wú)硬性財(cái)務(wù)指標(biāo)要求，強(qiáng)調(diào)“持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、股權(quán)明晰、治理機(jī)制健全” ,掛牌成本低、成功率高、周期短。截至 2021年 8月 12日，共有 55家掛牌企業(yè)經(jīng)民生銀行審批通過(guò)，獲得主動(dòng)授信額度合計(jì) 。 ? 可選擇采用中小企業(yè)私募債等方式融資 2021年 5月 22日，滬深交易所雙雙發(fā)布中小企業(yè)私募債業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法。因此，新三板成為中小企業(yè)相對(duì)較好的融資平臺(tái)。 14 新三板的機(jī)遇 一、 增加 企業(yè)融資 渠道 股權(quán)融資 投資機(jī)構(gòu)參與情況 自 2021年以來(lái)，多家投資公司開(kāi)始涉足新三板投資。此外，中科招商、天堂硅谷、東方匯富、德同資本、盈富泰克等也均開(kāi)展過(guò)投資。依據(jù)目前交易數(shù)據(jù)，掛牌公司的平均市盈率在 20倍左右（定向增資 ）。 ?原子高科 (430005)在百度搜索中，可搜到相關(guān)網(wǎng)頁(yè)約 3,040,000篇； ?金和軟件 (430024)在百度搜素中，可搜到相關(guān)網(wǎng)頁(yè)約 1,160,000篇。 深圳 － 企業(yè)掛牌后補(bǔ)貼 180萬(wàn)； 22 掛牌前后收入對(duì)比 股份代碼 公司名稱(chēng) 掛牌時(shí)間 前一年收入 當(dāng)年收入 后一年收入 年平均增長(zhǎng)率（ %） 430021 海鑫科金 430005 原子高科 430004 綠創(chuàng)環(huán)保 430025 石晶光電 430009 華環(huán)電子 430104 全三維 —— 430161 光谷信息 —— 430179 宇昂科技 —— 430183 天友設(shè)計(jì) —— 單位：萬(wàn)元 23 掛牌前后凈利潤(rùn)對(duì)比 公司名稱(chēng) 前一年凈利潤(rùn) 當(dāng)年凈利潤(rùn) 后一年凈利潤(rùn) 年平均增長(zhǎng)率（ %） 海鑫科金 原子高科 綠創(chuàng)環(huán)保 石晶光電 華環(huán)電子 全三維 光谷信息 宇昂科技 天友設(shè)計(jì) 單位：萬(wàn)元 24 新三板的成本 ? 一、現(xiàn)金流影響：顯性的改制掛牌成本，掛牌后每年的持續(xù)督導(dǎo)費(fèi)、審計(jì)報(bào)告費(fèi)用等 ? 二、財(cái)務(wù)成本：稅收、員工五險(xiǎn)一金等 ? 三、信息公開(kāi)使競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更了解 25 第三部分 新三板掛牌實(shí)務(wù) ? 一、企業(yè)掛牌條件 ? 二、新三板掛牌與 IPO上市的主要區(qū)別 ? 三、新三板掛牌流程 ? 四、適合在新三板掛牌的企業(yè)類(lèi)型 26 新三板掛牌實(shí)務(wù) 一、企業(yè)掛牌條件 股份有限公司申請(qǐng)股票在新三板掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件： 依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年。 2）最近三年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)＞ 5000萬(wàn)元；或最近三年?duì)I業(yè)收入累計(jì)＞ 3億元 。 總負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)整個(gè)掛牌方案的策劃實(shí)施、材料組織、中介協(xié) 調(diào)及與協(xié)會(huì)的溝通 。 30 新三板掛牌實(shí)務(wù) 三、新三板掛牌流程 第一步：初步盡職調(diào)查與股份改制 ① 確定主辦券商及其他中介機(jī)構(gòu)，簽訂協(xié)議 ② 各中介機(jī)構(gòu)初步盡職調(diào)查，確定改制方案 ③ 會(huì)計(jì)師進(jìn)場(chǎng)審計(jì)，出具改制專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)報(bào)告、驗(yàn)資報(bào)告 （如企業(yè)財(cái)務(wù)問(wèn)題較大，需要規(guī)范后才
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