中小企業(yè)融資新渠道新三板業(yè)務(wù)介紹-wenkub
2023-05-21 23:57:07 本頁面
【正文】 ? 2021年底，新三板掛牌公司達 102家； ? 2021年報數(shù)據(jù)顯示：掛牌公司平均營業(yè)收入為 ，平均凈利潤為 1033萬元，兩項指標(biāo)的增速均高于同期 A股上市公司； ? 2021年 8月，上海張江、武漢東湖和天津濱海納入試點范圍； ? 2021年底，掛牌公司突破 200家（截至 2021年 5月，共計掛牌 219家）； ? 2021年 1月，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司揭牌，新三板由區(qū)域性試點轉(zhuǎn)變?yōu)槊嫦蛉珖恼竭\行； ? 2021年 2月， 《 全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行） 》 及配套文件發(fā)布，新三板市場迎來變革性的發(fā)展機遇。 新三板發(fā)展歷程 7 新三板基本特點 ? 掛牌要求： 新三板掛牌無硬性財務(wù)指標(biāo)要求，強調(diào)“持續(xù)經(jīng)營能力、股權(quán)明晰、治理機制健全” ,掛牌成本低、成功率高、周期短。截至 2021年 8月 12日，共有 55家掛牌企業(yè)經(jīng)民生銀行審批通過，獲得主動授信額度合計 。 ? 可選擇采用中小企業(yè)私募債等方式融資 2021年 5月 22日，滬深交易所雙雙發(fā)布中小企業(yè)私募債業(yè)務(wù)試點辦法。因此，新三板成為中小企業(yè)相對較好的融資平臺。 14 新三板的機遇 一、 增加 企業(yè)融資 渠道 股權(quán)融資 投資機構(gòu)參與情況 自 2021年以來，多家投資公司開始涉足新三板投資。此外，中科招商、天堂硅谷、東方匯富、德同資本、盈富泰克等也均開展過投資。依據(jù)目前交易數(shù)據(jù)，掛牌公司的平均市盈率在 20倍左右（定向增資 ）。 ?原子高科 (430005)在百度搜索中，可搜到相關(guān)網(wǎng)頁約 3,040,000篇； ?金和軟件 (430024)在百度搜素中，可搜到相關(guān)網(wǎng)頁約 1,160,000篇。 深圳 － 企業(yè)掛牌后補貼 180萬； 22 掛牌前后收入對比 股份代碼 公司名稱 掛牌時間 前一年收入 當(dāng)年收入 后一年收入 年平均增長率（ %） 430021 海鑫科金 430005 原子高科 430004 綠創(chuàng)環(huán)保 430025 石晶光電 430009 華環(huán)電子 430104 全三維 —— 430161 光谷信息 —— 430179 宇昂科技 —— 430183 天友設(shè)計 —— 單位：萬元 23 掛牌前后凈利潤對比 公司名稱 前一年凈利潤 當(dāng)年凈利潤 后一年凈利潤 年平均增長率（ %） 海鑫科金 原子高科 綠創(chuàng)環(huán)保 石晶光電 華環(huán)電子 全三維 光谷信息 宇昂科技 天友設(shè)計 單位：萬元 24 新三板的成本 ? 一、現(xiàn)金流影響：顯性的改制掛牌成本，掛牌后每年的持續(xù)督導(dǎo)費、審計報告費用等 ? 二、財務(wù)成本：稅收、員工五險一金等 ? 三、信息公開使競爭對手更了解 25 第三部分 新三板掛牌實務(wù) ? 一、企業(yè)掛牌條件 ? 二、新三板掛牌與 IPO上市的主要區(qū)別 ? 三、新三板掛牌流程 ? 四、適合在新三板掛牌的企業(yè)類型 26 新三板掛牌實務(wù) 一、企業(yè)掛牌條件 股份有限公司申請股票在新三板掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件： 依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年。 2）最近三年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額累計＞ 5000萬元；或最近三年營業(yè)收入累計＞ 3億元 。 總負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)整個掛牌方案的策劃實施、材料組織、中介協(xié) 調(diào)及與協(xié)會的溝通 。 30 新三板掛牌實務(wù) 三、新三板掛牌流程 第一步：初步盡職調(diào)查與股份改制 ① 確定主辦券商及其他中介機構(gòu)，簽訂協(xié)議 ② 各中介機構(gòu)初步盡職調(diào)查，確定改制方案 ③ 會計師進場審計，出具改制專項審計報告、驗資報告 （如企業(yè)財務(wù)問題較大，需要規(guī)范后才
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