【正文】 第一篇：理財規(guī)劃報告理財規(guī)劃報告：李先生今年40歲，是公司的銷售總監(jiān)，每月薪金8萬元。目前，共有金融資產(chǎn)180萬元，其中銀行存款100萬元，股票80萬元，2013年計劃組建家庭，還希望有愜意的退休生活，他決定尋求理財規(guī)劃師的幫助，請根據(jù)所學投資理財?shù)南嚓P(guān)知識為李先生定制一個書面理財計劃。（該部分分數(shù)占期末總成績的30%）、（要求至少1500字）。第二篇：理財規(guī)劃實踐報告實習的目的與意義我們更加直觀地理解了財務(wù)管理的基本內(nèi)容，懂得各種財務(wù)活動的聯(lián)系，以及財務(wù)活動同其他各種經(jīng)濟活動的聯(lián)系，掌握財務(wù)管理的各種業(yè)務(wù)方法，學會運用財務(wù)管理的知識和技能為經(jīng)營戰(zhàn)略和經(jīng)驗決策服務(wù)，提升從事經(jīng)濟管理工作所必須的財務(wù)管理專業(yè)水平和工作能力。同時，加深了我們對財務(wù)管理專業(yè)的了解，拓寬了我們的知識面，提高分析問題和解決問題的實際能力，培養(yǎng)實事求是的工作作風，腳踏實地的工作態(tài)度。2 實習的內(nèi)容實習時學生接觸實踐的教學過程，每個學生都應該通過財務(wù)管理的綜合實習，了解財務(wù)管理工作的具體情況，將已學過的知識與實踐相結(jié)合。財務(wù)管理實習的基本內(nèi)容：財務(wù)管理目標；預算編制；信用政策；股利政策；項目投資決策；財務(wù)預測；資金管理；證券投資；財務(wù)分析；財務(wù)綜合案例分析。 財務(wù)管理目標財務(wù)管理目標財務(wù)管理目標又稱理財目標，是指企業(yè)進行財務(wù)活動所要達到的根本目的，它決定著企業(yè)財務(wù)管理的基本方向。財務(wù)管理目標是一切財務(wù)活動的出發(fā)點和歸宿，是評價企業(yè)理財活動是否合理的基本標準。隨著市場經(jīng)濟體制的逐步完善，財務(wù)管理理論在不斷地豐富和發(fā)展。其中財務(wù)管理的目標,也在不斷推陳出新。到目前為止,先后出現(xiàn)了四種比較具有代表性的觀點,分別是:利潤最大化原則、每股收益最大化原則、企業(yè)價值（股東財富）最大化原則和相關(guān)者利益最大化。 利潤最大化優(yōu)點：(1)剩余產(chǎn)品的多少可用利潤衡量(2)自由競爭的資本市場中，資本的使用權(quán)最終屬于獲利最多的企業(yè)(3)只有每個企業(yè)都最大限度獲利，整個社會的財富才能實現(xiàn)最大化 缺點：(1)沒有考慮利潤的實現(xiàn)時間和資金時間價值(2)沒有反映創(chuàng)造的利潤與投入資本之間的關(guān)系(3)沒有考慮風險問題(4)片面追求利潤最大化可能導致短期財務(wù)決策傾向，影響長遠發(fā)展 股東財富最大化優(yōu)點：(1)考慮了投入與產(chǎn)出的比較關(guān)系。缺點：(1)沒有考慮資金的時間價值和風險價值(2)沒有考慮貨幣的時間價值(3)導致企業(yè)行為的短期化 企業(yè)價值(或股東財富)最大化優(yōu)點：(1)考慮了貨幣的時間價值和風險價值(2)可促使企業(yè)資產(chǎn)的保值或增值(3)有利于克服管理上的片面性和短期行為(4)有利于社會資源的合理配置缺點：(1)對非股票上市公司，這種估計不易客觀和準確(2)公司股價并非為公司所控制，其價格波動也并非與公司財務(wù)狀況的實際變動相一致(3)為控股或穩(wěn)定購銷關(guān)系，不少企業(yè)相互持股 相關(guān)者利益最大化優(yōu)點：(1)有利于企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展(2)體現(xiàn)了合作共贏的價值理念(3)這一目標本身是一個多元化、多層次的目標體系，較好的兼顧了各利益主體的利益(4)體現(xiàn)了前瞻性和可操作性的統(tǒng)一缺點：(1)企業(yè)在特定的經(jīng)營時期，幾乎不可能使利益相關(guān)者的財富最大化，只能做到其協(xié)調(diào)化（2)所設(shè)計的計量指標中銷售收入，產(chǎn)品市場占有率是企業(yè)的經(jīng)營指標，已超出了財務(wù)管理自身的范疇本案例中新公司成立后，對原有的財務(wù)管理目標進行了一系列的改革，尤其是在員工制度、分配制度、組織機構(gòu)、和管理制度上，進行了較大的變動以達到轉(zhuǎn)變職工觀念，追求企業(yè)價值最大化，最終以實現(xiàn)總體收益和價值的最大化的這樣一種效果?？梢?，財務(wù)管理目標的選擇對企業(yè)至關(guān)重要。 信用政策信用政策是指企業(yè)為對應收賬款進行規(guī)劃與控制而確立的基本原則性行為規(guī)范，是企業(yè)財務(wù)政策的一個重要組成部分。信用政策包括信用標準、信用條件和收款政策，主要作用是調(diào)節(jié)企業(yè)應收賬款的水平和質(zhì)量。根據(jù)本案例中的計算結(jié)果，我們可以看出，如果不及時改變信用政策，處理目前與該經(jīng)銷商的這種情況，東方百貨會產(chǎn)生更多的欠款，應收賬款會因為不能及時變現(xiàn)而產(chǎn)生壞賬，減少企業(yè)的流動資金，不利于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的進行，百貨公司的信用風險加大，不利于資金回籠。根據(jù)以上分析，在這里提出以下幾點建議：(1)應收賬款賒銷效果的好壞，依賴于企業(yè)的信用政策，該公司制定合理的信用 政策通過信用標準，信用條件和收賬政策三個方面來決定信用政策。(2)加強應收賬款的日常管理，對應收賬款進行跟蹤分析，賬齡分析，首先保證率分析等，簡歷應收賬款壞賬準備金制度。(3)爭取與該經(jīng)銷商協(xié)商達成一致的意見，共同解決問題，找到共贏方案。實達電腦公司過去采用比較寬松的信用政策，其目的是為了擴大銷售，占領(lǐng)由此帶來的結(jié)果是擴大了企業(yè)的銷售額，占領(lǐng)了市場份額，公司也發(fā)展壯大了起來。但是，同時由于信用政策過于寬松，導致客戶拖欠數(shù)額越來越大，時間也越來越長，嚴重影響資金周轉(zhuǎn)，最終導致企業(yè)資產(chǎn)負債率過高，流動資金不足，公司陷入進退兩難的境地。經(jīng)過我的計算，新的信用政策是利潤增加了 70 萬，公司的存貨資金占用減少了1000 萬元，所以新方案的可行性很大，因此必須考慮使用新的信用政策，來改變目前這種趨勢。 鼓勵政策股利政策是指在法律允許的范圍內(nèi)，企業(yè)是否發(fā)放股利，發(fā)放多少股利及何時發(fā)放 股利的方針以及對策。對兩段材料分析。材料一：對財務(wù)總監(jiān)設(shè)計的幾種不同的股利分配方案進行 分析，并且選擇其中較為恰當?shù)囊粋€方案。對于這個問題，我先求了三個方案的 投資報酬率和剩余收益，接著計算在剩余股利政策、固定股利政策、固定股利支 付率政策下所需自有資金數(shù)額及預計的外部自有資金需要量。材料二：根據(jù)長城 公司以往 的財務(wù)指標及長期貸款利率和一些相關(guān)資料，分析長城公司股利政策。這個問題是分別計算在剩余股利政策、固定股利政策、固定股利支付率政策下發(fā) 放的股利及實際可支配的現(xiàn)金，最后得出結(jié)論，可采用固定股利支付率政策，股 利支付方式為 20%發(fā)放現(xiàn)金股利，80%發(fā)放財產(chǎn)股利或股票股利。 項目投資決策 本案例需要我們根據(jù)問題到材料中找到每一道題目所需要的數(shù)據(jù)。首先要計算第一年至第五年的稅前利潤和稅后利潤。接下來就求每年的現(xiàn)金凈流量。雖然看似簡單，但是掌握必要的理論公式以及能夠從材料中提取到我們所需要的數(shù)據(jù)才是解題關(guān)鍵。最后是項目投資項目的評價，在投資項目的執(zhí)行過程中，應注意原來作出的投資決策是否合理，是否正確，一旦出現(xiàn)新的情況，就要隨時根據(jù)變化的情況作出新的評價。 財務(wù)預測財務(wù)預測是根據(jù)財務(wù)活動的歷史資料，考慮現(xiàn)實的要求和條件，對企業(yè)未來的財務(wù)活動和財務(wù)成果作出科學可預計和測算。它是財務(wù)管理的環(huán)節(jié)之一。其主要任務(wù)在于：測算各項生產(chǎn)經(jīng)營方案的經(jīng)濟效益，為決策提供可靠的依據(jù)，預計財務(wù)收支的發(fā)展變化情況，以確定經(jīng)營目標，測定各項定額和標準，為編制計劃，分解計劃指標服務(wù)。財務(wù)預測環(huán)節(jié)主要包括明確預測目標，搜集相關(guān)資料，建立預測模型，確定財務(wù)預測結(jié)果等步驟。本案例中運用相關(guān)財務(wù)知識計算公司的凈利潤、債券發(fā)行總額、債券成本和資產(chǎn)總額，運用高低點法計算每萬元銷售收入與現(xiàn)金項目不變資金，建立資金預測模型，預測公司的資金需要總量以及需要新增資金量。 資金管理資金管理是對企業(yè)資金來源和資金使用進行計劃、控制、監(jiān)督、考核等項工作的總稱，是財務(wù)管理的重要組成部分，資金管理包括固定資金管理、流動資金管理和專項資金管理。本案例討論企業(yè)賬款的收回，只要存在商業(yè)信用行為，壞賬損失則是不可避免的。會有客戶逾期還未付款或者拒絕付款，這時候就需要我們通過各種方式與客戶溝通以收回賬款。針對此問題,西門子公司特地設(shè)立了金融服務(wù)集團，即 sfs。sfs 在企業(yè)的財務(wù)方面提供很大的支持與幫助，提高了現(xiàn)金管理的效率和效益。sfs在西門子的金融服務(wù)集團中有著舉足輕重的作用，它不僅承擔了西門子“內(nèi)部銀行”的職能，還提供全方面的咨詢和財務(wù)金融方面的支持。 證券投資證券投資是指投資者（法人或自然人）購買股票、債券、基金券等有價證券以及這些有價證券的衍生品，以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程，是直接投資的重要形式。證券投資分析是指人們通過各種專業(yè)性分析方法，對影響證券價值或價格的各種信息進行綜合分析以判斷證券價值或價格及其變動的行為。本案例中利用固定股利貼現(xiàn)模型否認了董事長的觀點，分析出股利增加對可持續(xù)增值率和股票賬面價值的影響。首先參考固定股利增長貼現(xiàn)模型，分析材料中董事的觀點是否正確，并分析股利增加對可持續(xù)增長率和股票的賬面價值有何影響。然后得出結(jié)論，股利支付率的提高將減少可持續(xù)增長率以及股票賬面價值。評估東方集團的股票價值，先要算出預計第一、二、三年的每股股利，再算出投資人要求的收益率，最后通過第一步、第二步算出的結(jié)果，算出股票價值。而這一結(jié)果也表明，公司股票的內(nèi)在價值將高于其市價，說明采用新項目，公司的股價將會上升。 財務(wù)分析根據(jù)實習資料，計算出相關(guān)指標，從短期償債能力指標計算結(jié)果看，該公司年末的各種指標都比年初高，都說明短期償債能力在提升。流動性風險減小了，現(xiàn)金流量比率小于1，說明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金不足以償還到期債務(wù)。從長期償債能力指標的計算結(jié)果來看，該公司年末資產(chǎn)負債率大于年初，說明企業(yè)的債務(wù)負擔加重，長期償債能力風險較大，相應地，由投資人投資所形成的資產(chǎn)增多。從產(chǎn)權(quán)比率可以看出負債受股東權(quán)益的保護程度增強。從營運能力指標看，計算出該廠2002004年短期資產(chǎn)、長期資產(chǎn)和總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率指標，然后根據(jù)這些周轉(zhuǎn)率的結(jié)果分析該廠的營運能力，得出2004年較2003年該廠的營運能力有所增強，資產(chǎn)的使用效率有了提高。從生產(chǎn)經(jīng)營獲利能力指標看，求出營業(yè)利潤率、成本費用利潤率等指標，分析后發(fā)現(xiàn)2004年的指標大于2003年的指標，可看出企業(yè)經(jīng)營獲利能力提高了。從資產(chǎn)獲利能力的指標看，求出的總資產(chǎn)報酬率均高于30%，說明企業(yè)盈利能力較強。從資金凈利潤率指標，對該廠獲利能力進行綜合分析，說明該廠要注意成本控制，且現(xiàn)金收益的保障程度也不高，但2004年比2003年資產(chǎn)獲利能力有所提高。 財務(wù)綜合案例分析計算四川長虹 2001—2003 年有關(guān)盈利能力、營運能力、發(fā)展能力、負債與 資本結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和收入利潤結(jié)構(gòu)指標。根據(jù)計算結(jié)果，對企業(yè)20012003年的財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況作出評價，并指出經(jīng)營中的問題。①從企業(yè)的盈利能力指標看，該企業(yè)的營業(yè)利潤率逐年上升，%%，說明改期經(jīng)營狀況較好，發(fā)展?jié)摿^大；該企業(yè)的成本利潤率也逐年上升，%%，可以看出該企業(yè)的成本控制較好。從總體而言，該企業(yè)的經(jīng)營狀況和獲利能力較好。②從企業(yè)的營運能力指標看，該企業(yè)的應收賬款周轉(zhuǎn)率逐年下降，說明該企業(yè)的應收賬款管理不夠，壞賬增多，變現(xiàn)能力下降，但總體來說，該企業(yè)的應收賬款周轉(zhuǎn)率還比較好，相對于應收賬款周轉(zhuǎn)率的下降，該企業(yè)的其他周轉(zhuǎn)率，如存貨周轉(zhuǎn)率，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等逐年上升，說明該企業(yè)的整體營運能力較強，各項資產(chǎn)利用率較高，日常經(jīng)營能力較強，企業(yè)發(fā)展較好，說明該企業(yè)是值得投資的。財務(wù)分析報告是對一定時期內(nèi)企業(yè)、事業(yè)單位財務(wù)活動或財務(wù)計劃完成情況進行分析、總結(jié)后寫成的書面報告。它是財務(wù)部門通