【正文】 第一篇：我國(guó)LED行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀我國(guó)LED行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀LED產(chǎn)業(yè)鏈：上游磊晶及芯片制作約占LED產(chǎn)品制造成本7成，其發(fā)光顏色與亮度由磊晶材料決定；下游則封裝晶粒，制成各式LED器件與應(yīng)用產(chǎn)品。LED芯片封裝后可用于照明，由于LED采用半導(dǎo)體制程，LED照明也稱半導(dǎo)體照明，半導(dǎo)體照明完全不同于傳統(tǒng)的白熾燈、熒光燈照明原理，其具有節(jié)能(能耗為白熾燈的1/8~1/節(jié)能熒光燈的1/3~1/2)、環(huán)保(可回收、無(wú)污染)、可數(shù)字化設(shè)計(jì)等優(yōu)勢(shì)，是下一代照明光源，可全面替代白熾燈、熒光燈、汽車(chē)燈及各種背光源。目前白光LED的發(fā)光效率、可靠性、壽命以及大功率LED封裝等技術(shù)等還需要進(jìn)一步提高，成本需要降到到合理水平才能進(jìn)入通用照明市場(chǎng)，從目前全球產(chǎn)業(yè)進(jìn)程看，這一時(shí)間預(yù)計(jì)在2010年前后。但在特種照明市場(chǎng)，白光LED照明會(huì)提前導(dǎo)入目前從全球來(lái)看，手機(jī)背光占領(lǐng)LED的大部分市場(chǎng)，在接下來(lái)的一波推進(jìn)潮中，筆記本電腦、高端液晶電視背光及汽車(chē)燈將成為L(zhǎng)ED的新增長(zhǎng)點(diǎn)；預(yù)計(jì)在2010年左右LED在通用照明應(yīng)用將取得突破。從中國(guó)市場(chǎng)看，建筑裝飾照明、室內(nèi)外顯示屏、交通指示是主要應(yīng)用市場(chǎng)，隨著國(guó)內(nèi)技術(shù)水平提高與規(guī)模擴(kuò)大，國(guó)內(nèi)企業(yè)在手機(jī)背光、NB背光、特種白光照明(包括路燈)、車(chē)用LED光源市場(chǎng)的滲透率將持續(xù)提高。而當(dāng)白光通用照明時(shí)代來(lái)臨時(shí)，整個(gè)行業(yè)將步入爆發(fā)性增長(zhǎng)的 發(fā)展階段。國(guó)內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)可簡(jiǎn)化為兩個(gè)階段，第一個(gè)階段生產(chǎn)除高亮藍(lán)綠以外的的各類(lèi)光色芯片；目前是第二個(gè)階段，即在高亮藍(lán)綠芯片外延、制程產(chǎn)業(yè)化技術(shù)方面取得突破，這是企業(yè)在LED高亮藍(lán)、綠、紅芯片領(lǐng)域領(lǐng)先的重要標(biāo)志。由于白光LED靠藍(lán)光芯片+YAG熒光粉封裝出來(lái)的，突破藍(lán)綠芯片意味著可以生產(chǎn)全色系芯片，意味著突破了產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一個(gè)關(guān)鍵瓶頸。因此，國(guó)內(nèi)部分企業(yè)藍(lán)綠芯片的量產(chǎn)意味著國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展到一個(gè)新的階段，上中游產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)程會(huì)加快。海外LED上市公司股價(jià)近一年呈現(xiàn)強(qiáng)勁走勢(shì)，LED行業(yè)投資機(jī)會(huì)凸現(xiàn)，中國(guó)呢？國(guó)內(nèi)幾家優(yōu)秀LED企業(yè)，如大連路明、廈門(mén)三安、晶能光電等都沒(méi)有上市；上市公司中涉足LED的比較少，其LED產(chǎn)品銷(xiāo)售大多低于10%(聯(lián)創(chuàng)光電(,%)銷(xiāo)售占比最多，30%，主要銷(xiāo)售集中中下游領(lǐng)域)，因此國(guó)內(nèi)投資者暫時(shí)還不能分享到LED行業(yè)快速成長(zhǎng)帶來(lái)的好處。隨著半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，預(yù)計(jì)將有越來(lái)越多從事半導(dǎo)體照明的公司上市，行業(yè)投資價(jià)值值得持續(xù)關(guān)注。從國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)程看，行業(yè)有五類(lèi)企業(yè)具有高投資價(jià)值：一類(lèi) 是具有核心知識(shí)產(chǎn)權(quán)的企業(yè)，這些企業(yè)具備全球核心技術(shù)專利競(jìng)爭(zhēng)力；第二類(lèi)企業(yè)是目前在芯片產(chǎn)業(yè)化及技術(shù)跟蹤方面做得比較成功的企業(yè)，這些企業(yè)將具備全球產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力；第三類(lèi)企業(yè)是優(yōu)秀的下游封裝的企業(yè)；第四類(lèi)企業(yè)將崛起于未來(lái)的LED通用照明領(lǐng)域；第五類(lèi)企業(yè)在LED產(chǎn)業(yè)鏈外圍電子材料領(lǐng)域，如硅片、硅樹(shù)脂、封裝用引線框架、散熱模塊等；以及LED驅(qū)動(dòng)芯片領(lǐng)域。目前全球初步形成以亞洲、北美、歐洲三大區(qū)域?yàn)橹行牡腖ED產(chǎn)業(yè)格局，以日本日亞、豐田合成、美國(guó)Cree、Lumileds和歐洲Osram為專利核心的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)格局，這五大企業(yè)之間通過(guò)交互授權(quán)避免專利糾紛，其它企業(yè)則通過(guò)獲得這些企業(yè)的單邊授權(quán)避免專利糾紛，五大企業(yè)各具優(yōu)勢(shì)，但都專注于各自領(lǐng)域的高端市場(chǎng)，其它企業(yè)則角逐中高端、中低端乃至低端市場(chǎng)，構(gòu)成產(chǎn)業(yè)的中心—外圍格局。作為朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)的技術(shù)仍在處于不斷進(jìn)步過(guò)程中，特別是關(guān)系到全球近1000億美元的通用照明市場(chǎng)的半導(dǎo)體照明白光技術(shù)還需進(jìn)一步成熟，所以，盡管日本日亞及豐田合成、美國(guó)Cree與Lumileds、歐洲Orsram在世界半導(dǎo)體照明專利市場(chǎng)上暫時(shí)處于技術(shù)壟斷地位，但全球半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局還并未完全形成，這不僅指這五大巨頭相互之間的競(jìng)爭(zhēng)格局還未形成，也包括新的技術(shù)涌現(xiàn)會(huì)打破這五大巨頭的技術(shù)壟斷，還包括目前圍繞這五大巨頭的全球其它公司的競(jìng)爭(zhēng)格局更不能說(shuō)已經(jīng)穩(wěn)定，中國(guó)市場(chǎng)也不例外。未來(lái)的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將取決于兩方面，一是技術(shù)，這包括提高發(fā)光效率、降低成本的技術(shù)，提高器件功率的技術(shù)，方向上有現(xiàn)有技術(shù)路線的延伸，也有可能出現(xiàn)新的技術(shù)路線；也包括獲得高質(zhì)量產(chǎn)品的工藝技術(shù)，如提高可靠性、一致性和壽命，以及外圍如照明系統(tǒng)設(shè)計(jì)及驅(qū)動(dòng)芯片設(shè)計(jì)技術(shù)；二是規(guī)模，一方面是由于規(guī)模大可以降低成本，市場(chǎng)議價(jià)能力強(qiáng)；另一方面，化合物外延片與集成電路制造用的硅片很大不同在于即使同一片外延上制作出來(lái)的芯片性能也可能有較大差別，這對(duì)一致性要求比較高的應(yīng)用領(lǐng)域(典型的如液晶面板背光)而言，一片外延上只有一部分符合要求，但對(duì)規(guī)模大的企業(yè)而言，其有多層次的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，可以將不符合某一市場(chǎng)要求的芯片產(chǎn)品調(diào)配至另一市場(chǎng)，公司總的產(chǎn)出效率得到充分提高。第一章、全球LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展目前，半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)形成以美國(guó)、亞洲、歐洲三大區(qū)域?yàn)橹鲗?dǎo)的三足鼎立的產(chǎn)業(yè)分布與競(jìng)爭(zhēng)格局，美國(guó)Cree、Lumileds，日本日亞(Nichia)、豐田合成(Toyoda Gosei)，德國(guó)Osram等壟斷高端產(chǎn)品市場(chǎng)。五大企業(yè)在產(chǎn)品與市場(chǎng)方面各具特色，日亞化學(xué)和豐田合成在LED發(fā)展中占有重要地位，都形成了LED完整的產(chǎn)業(yè)鏈，其中日亞化學(xué)1994年第一個(gè)生產(chǎn)出藍(lán)光芯片，并在專利技術(shù)方面具有壟斷優(yōu)勢(shì)；Cree、GelCore等都有自己成熟的技術(shù)體系，但其在產(chǎn)業(yè)鏈上只集中在外延和芯片的制備上；Lumileds則關(guān)注于大功率LED的研發(fā)，在白光照明領(lǐng)域?qū)嵙π酆?。新加入業(yè)者的生產(chǎn)能力、技術(shù)能力與LED老將即將并駕齊驅(qū)。就像臺(tái)灣已經(jīng)是日美歐以外，白光LED的主要產(chǎn)地，更是藍(lán)光LED芯片的重要量產(chǎn)地。例如部分臺(tái)灣業(yè)者在高亮度藍(lán)光LED芯片已開(kāi)發(fā)出1700mcd，而1400mcd也達(dá)到了出貨階段。所以就產(chǎn)品產(chǎn)出能力與質(zhì)量技術(shù)而言，已經(jīng)不遜色于傳統(tǒng)LED大廠。全球LED市場(chǎng)第一波銷(xiāo)售成長(zhǎng)由手機(jī)帶動(dòng)，在白光LED在一般通用照明市場(chǎng)發(fā)力之前，恐需NB、液晶電視背光及汽車(chē)內(nèi)飾與后燈市場(chǎng)扛起第二波銷(xiāo)售成長(zhǎng)大旗，而一旦成本降到并且質(zhì)量達(dá)到一般通用照明水平，其增長(zhǎng)不可限量。國(guó)內(nèi)LED設(shè)備產(chǎn)能狀況至于大陸LED產(chǎn)能方面，廈門(mén)三安MOCVD 12臺(tái)，紅黃芯片產(chǎn)能為1000KK/月，藍(lán)綠200KK/月，國(guó)內(nèi)最大，初步具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)規(guī)模； 上市公司中士蘭微(,%)MOCVD目前2臺(tái)，8月再進(jìn)2臺(tái)，明年進(jìn)兩臺(tái)，總數(shù)達(dá)6臺(tái)，產(chǎn)能達(dá)到高亮藍(lán)、綠、紅芯片300kk/月；聯(lián)創(chuàng)光電MOCVD2臺(tái)，LPE普亮紅、綠機(jī)臺(tái)4臺(tái)，年產(chǎn)芯片100億粒，其MOCVD機(jī)臺(tái)目前主要用于研發(fā)；深圳方大MOCVD三臺(tái)，~3萬(wàn)片，年產(chǎn)藍(lán)綠芯片約3億粒，產(chǎn)能不大。其它未上市LED企業(yè)，產(chǎn)能統(tǒng)計(jì)比較困難，缺乏準(zhǔn)確性，初步了解信息大連路美產(chǎn)能為藍(lán)綠芯片100kk/月，其主要產(chǎn)能可能在控股子公司美國(guó)AXT；上海藍(lán)光被彩虹集團(tuán)并購(gòu)后2008年規(guī)劃產(chǎn)能150kk/月藍(lán)綠芯片，2010年達(dá)到250kk/月。值得關(guān)注清華同方旗下“清芯光電”，該公司可自行研制LED生產(chǎn)線的核心設(shè)備MOCVD機(jī)臺(tái)，這樣其采購(gòu)成本、維護(hù)成本大大低于原裝進(jìn)口設(shè)備，并且有助于公司提高產(chǎn)品研發(fā)能力(日本日亞就全部用自己改裝的機(jī)臺(tái)，由于熟悉設(shè)備性能，在外延制備上靈活性增強(qiáng))。2006年7月，清芯光電的MOCVD設(shè)備調(diào)試一次通過(guò)，生產(chǎn)出合格產(chǎn)品；2006年8月外延片、芯片生產(chǎn)線落成投產(chǎn)。據(jù)稱目前公司能夠批量生產(chǎn)發(fā)光效率平均達(dá)到59lm/W的白光LED，該指標(biāo)達(dá)到國(guó)際產(chǎn)業(yè)化先進(jìn)水平。2007年3月同方股份(,%)加大投入力度，通過(guò)增資取得控股地位。目前清芯光電有兩臺(tái)MOCVD設(shè)備，月產(chǎn)1000萬(wàn) 粒芯片。根據(jù)公告，通過(guò)同方股份向其提供的不高于2000萬(wàn)美元的擔(dān)?；蛸Y金支持，清芯光電將分批添置13臺(tái)MOCVD設(shè)備，總共形成15條生產(chǎn)線，最終形成年產(chǎn)16億粒(12mil)高亮度LED管芯的產(chǎn)能，其產(chǎn)業(yè)化能力與市場(chǎng)開(kāi)拓能力還需要觀察。日亞化工日亞化工是GaN系的開(kāi)拓者，在LED和激光領(lǐng)域居世界首位。在藍(lán)色、白色LED市場(chǎng)遙遙領(lǐng)先于其他同類(lèi)企業(yè)。它以藍(lán)色LED的開(kāi)發(fā)而聞名于全球，與此同時(shí)，它又是以熒光粉為主要產(chǎn)品的規(guī)模最大的精細(xì)化工廠商。它的熒光粉生產(chǎn)在日本國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占據(jù)70%的比例，在全球則占據(jù)36%的市場(chǎng)份額。熒光粉除了燈具專用的以外，還有CRT專用、PDP專用、X光專用等類(lèi)型，這成為日亞化工擴(kuò)大LED事業(yè)的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。除此以外，日亞化工還生產(chǎn)磁性材料、電池材料以及薄膜材料等精細(xì)化工制品，廣泛地涉足于光的各個(gè)領(lǐng)域。在該公司LED的生產(chǎn)當(dāng)中，70%是白色LED，主要有單色芯片型和RGB三色型兩大類(lèi)型。此外，該公司是世界上唯一一家可以同時(shí)量產(chǎn)藍(lán)色LED和紫外線LED兩種產(chǎn)品的廠商。以此為基礎(chǔ)，日亞化工不斷開(kāi)發(fā)出新產(chǎn)品，特別是在SMD(表面封裝)型的高能LED方面，新品層出不窮。日亞以銷(xiāo)售LED封裝產(chǎn)品為主，并不對(duì)外銷(xiāo)售外延或芯片產(chǎn)品，并通過(guò)對(duì)藍(lán)光和白光LED專利的壟斷來(lái)建構(gòu)進(jìn)入障礙，幾乎壟斷整個(gè)可攜式產(chǎn)品的白光LED市場(chǎng)，并獲取巨大利潤(rùn)。以藍(lán)色、白色LED市場(chǎng)的擴(kuò)大為起爆劑，日亞化工的總銷(xiāo)售額也呈現(xiàn)出逐年上升的勢(shì)頭，由1996年的290億日元增長(zhǎng)到2006年的2000億日元。這期間，熒光粉的銷(xiāo)售額每年基本穩(wěn)定在300億日元左右。2006年全球LED市場(chǎng)約為7335億日元，因此，%的全球市場(chǎng)份額。豐田合成(株)如果將LED比喻為汽車(chē)，那么可以說(shuō)，日亞化工提出了車(chē)輪和發(fā)動(dòng)機(jī)的概念，而豐田合成則提出了車(chē)體和輪胎的概念。1986年，受名譽(yù)教授赤崎先生的委托，豐田合成利用自身在汽車(chē)零部件薄膜技術(shù)方面的積累，開(kāi)始展開(kāi)LED方面的研發(fā)工作。1987年，受科學(xué)技術(shù)振興事業(yè)團(tuán)的開(kāi)發(fā)委托，豐田合成成功地在藍(lán)寶石上形成了LED電極。因此，把豐田合成譽(yù)為“藍(lán)色LED的先鋒”并不為過(guò)。豐田合成在近年來(lái)的發(fā)展速度也相當(dāng)快。1998年，其銷(xiāo)售額為63億日元，但到2006年，已增長(zhǎng)至276億日元。在應(yīng)用方面，手機(jī)占了72%，此外應(yīng)用較多的還有液晶背光、按鍵、背面液晶背光(3in1)等，信號(hào)設(shè)備、大型顯示屏等方面的應(yīng)用也比較多。此外，汽車(chē)導(dǎo)航系統(tǒng)和電腦專用液晶控制器、TV專用大型液晶的背光等也是豐田化合的目標(biāo)市場(chǎng)。照明應(yīng)用方面的設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)也正在緊鑼密鼓之中。豐田化合的生產(chǎn)據(jù)點(diǎn)除了愛(ài)知縣平和町的工廠以外，還在佐賀縣武雄市建立了生產(chǎn)藍(lán)色LED等GaN LED的第二個(gè)生產(chǎn)據(jù)點(diǎn)，其設(shè)備投資總額達(dá)156億日元，其目標(biāo)是2008年LED的銷(xiāo)售額達(dá)到1200億日元。CreeCree公司建于1987年，位于美國(guó)加利福尼亞洲。主要從事SiC，GaN和Si襯底的開(kāi)發(fā)，是美國(guó)寬禁帶材料和器件的領(lǐng)導(dǎo)者，也是生產(chǎn)GaN材料的最大公司之一。最突出的還是他們對(duì)藍(lán)光LED方面的貢獻(xiàn)，公司在SiC襯底上生長(zhǎng)GaN外延片制作藍(lán)光上擁有專利，該專利不同于日亞以藍(lán)寶石為襯底生長(zhǎng)GaN外延制作藍(lán)光的專利，而藍(lán)光是生成白光的基礎(chǔ)，因而在LED上游也占據(jù)核心地位。公司的產(chǎn)品包括綠光、藍(lán)光和紫外光LEDs，近紫外激光、射頻和微波半導(dǎo)體設(shè)備，電源轉(zhuǎn)換設(shè)備和半導(dǎo)體集成芯片。這些產(chǎn)品的目標(biāo)應(yīng)用包括固態(tài)照明、光學(xué)存儲(chǔ)、無(wú)線基礎(chǔ)和電路轉(zhuǎn)換等。公司的大部分利潤(rùn)來(lái)自于LED產(chǎn)品和SiC、GaN材料的生產(chǎn)，產(chǎn)品銷(xiāo)往北美、歐洲和亞洲。Lumileds創(chuàng)建于1999年，Lumileds照明是世界著名的LED生產(chǎn)商，在包括自動(dòng)照明、計(jì)算機(jī)顯示、液晶電視、信號(hào)燈及通用照明在內(nèi)的固態(tài)照明應(yīng)用領(lǐng)域中居領(lǐng)先地位。公司獲得專利的Luxeon是首次將傳統(tǒng)照明與具有小針腳、長(zhǎng)壽命等優(yōu)點(diǎn)的LED相結(jié)合的高功率發(fā)光材料。公司也提供核心LED材料和LED封裝產(chǎn)品，每年LEDs的產(chǎn)品達(dá)數(shù)十億只，是世界上最亮的紅光、琥珀光、藍(lán)光、綠光和白光LED生產(chǎn)商。公司總部在加利福尼亞州的圣荷塞，在荷蘭、日本和馬來(lái)西亞有分支機(jī)構(gòu)，并且擁有遍及全球各地的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)。Lumileds的前身是40年前惠普公司的光電子事業(yè)部，是惠普的專家們從無(wú)到有創(chuàng)建的。到了90年代后期，在意識(shí)固態(tài)發(fā)光的前景后，惠普和當(dāng)時(shí)世界上最大的照明設(shè)備公司之一的飛利浦公司開(kāi)始了如何一起發(fā)展最新的固態(tài)照明技術(shù)并引入市場(chǎng)的計(jì)劃。1999年惠普公司一分為二，她的光電子事業(yè)部被安捷倫技術(shù)公司收購(gòu)，同年11月，巨大的市場(chǎng)潛力促使安捷倫和飛利浦組成了Lumileds公司，賦予其開(kāi)發(fā)世界上亮度最大的LED發(fā)光材料的使命，并向市場(chǎng)推廣。今天的Lumileds，作為一個(gè)安捷倫科技和飛利浦照明的合資公司，繼續(xù)領(lǐng)導(dǎo)著世界固態(tài)照明產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。該公司的Luxeon功率光源專利 技術(shù)率先把傳統(tǒng)照明的亮度與LED的小巧體積、超長(zhǎng)壽命及其它優(yōu)勢(shì)結(jié)合了起來(lái)。Lumileds每年LED的產(chǎn)量達(dá)十億只，并提供核心LED材料和LED封裝。近期，在收購(gòu)Lumileds和TIR Systems之后，飛利浦電子又收購(gòu)了LED照明系統(tǒng)供應(yīng)商Color Kinetics，此舉幫助這家荷蘭電子巨頭完成覆蓋整個(gè)固態(tài)照明系統(tǒng)價(jià)值鏈的布局。LuminationGELcore是GE照明與EMCORE公司的合資公司，創(chuàng)建于1999年1月，總部位于美國(guó)新澤西州。2007年2月，GELcore改名Lumination，公司致力于高亮度LED產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)。通過(guò)把GE先進(jìn)的照明技術(shù)、品牌優(yōu)勢(shì)和全球渠道與EMCORE權(quán)威的半導(dǎo)體技術(shù)相結(jié)合，GELcore已經(jīng)在轉(zhuǎn)變?nèi)藗儗?duì)照明的認(rèn)識(shí)過(guò)程中扮演了重要的角色。GELcore幾乎涉足所有GaN LED相關(guān)產(chǎn)品，現(xiàn)有的產(chǎn)品包括大功率LED交通信號(hào)燈、大型景觀燈、其他建筑、消費(fèi)和特殊照明應(yīng)用等。通過(guò)把電子、光學(xué)、機(jī)械和熱能管理等各個(gè)領(lǐng)域的技術(shù)相結(jié)合，GELcore加快了LED技術(shù)的應(yīng)用并創(chuàng)造了世界級(jí)的LED系統(tǒng)。另外，GELcore還利用獨(dú)特的客戶管理系統(tǒng)來(lái)和那些LED專家和產(chǎn)品應(yīng)用客戶保持長(zhǎng)期的友好關(guān)系。OsramOSRAM是全世界最大的兩個(gè)照明生廠商之一。建于1919年，最大的股東為Siemens AG，總部位于慕尼黑，在全世界擁有超過(guò)36,000的員工。OSRAM商標(biāo)早在1906年注冊(cè)，到目前為止是世界公認(rèn)的歷史最悠久的商標(biāo)名稱之一。Osram擁有有別于日亞(藍(lán)光+YAG熒光粉)的藍(lán)光+TGA熒光粉白光專利技術(shù)，開(kāi)發(fā)出采用SiC襯底的GaN型光電器件，采用藍(lán)光LED芯片和黃熒光粉組合產(chǎn)生白光LED，在大尺寸LCD背光源、白光照明和車(chē)用LED產(chǎn)品上具有優(yōu)勢(shì)。Osram主要