【正文】 l 本 科 生 畢 業(yè) 論 文 中小企業(yè)融資難問題分析 一、中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀 改革開放 30 年來，我國的中小企業(yè)得到了迅速的發(fā)展，占企業(yè)總數(shù) 99％的中小企業(yè)對我們國家 GDP 貢獻(xiàn)超過了 60％，稅收超過了 50％，提供了 70％的進(jìn)出口貿(mào)易和 80％的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。中小企業(yè)同樣是我們國家自主創(chuàng)新的一個(gè)重要力量， 66％的發(fā)明專利， 82％的新產(chǎn)品開發(fā)都來自于中小企業(yè)，中小企業(yè)已經(jīng)成為繁榮經(jīng)濟(jì)、擴(kuò)大就業(yè)、調(diào)整結(jié)構(gòu)、推動(dòng)創(chuàng)新和形成新的產(chǎn)業(yè)的重要的力量。 自 0 8 年國際金融危機(jī)爆發(fā)以來 我國實(shí)施了積極的財(cái)政政策和寬松的貨幣政策 但廣大中小企業(yè)至今沒有從積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策當(dāng)中直接受益例如 08 年全國新增小企業(yè)貸款只有 225 億，比去年只增長了 ％，可是全國的貸款增加了 ％， 09 年頭三個(gè)月全國的信貸規(guī)?？偭吭黾恿?4 .8 萬億，其中給中小企業(yè)貸款增加的額度只占不到5％。目前融資難、貸款難已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸 中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營面臨著嚴(yán)峻困難，據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局和工信部統(tǒng)計(jì)到 08 年底，全國中小企業(yè)中歇業(yè)停產(chǎn)或者倒閉的大約占 7 .5％， 城鎮(zhèn)就業(yè)更加困難，這個(gè)狀況不僅影響我國經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，而且直接影響保增長、保民生、保穩(wěn)定的發(fā)展目標(biāo)。從這個(gè)意義上說，國際金融危機(jī)沖擊下的我國經(jīng)濟(jì)能否真正的走出低谷，關(guān)鍵是廣大中小企業(yè)的活力能否得到完全恢復(fù)。 l 二、中小企業(yè)融資難的原因分析 中小企業(yè)融資難、貸款難應(yīng)該說也是一個(gè)世界性的難題，從我國看，既有體制機(jī)制問題，也有中小企業(yè)自身的問題，主要有三個(gè)方面的原因：第一個(gè)，中小企業(yè)自身的問題 中小企業(yè)一般規(guī)模小，實(shí)力弱，它的信譽(yù)不是太高。中小企業(yè)普遍誠信意識(shí)薄弱，類似的一家企業(yè)幾套報(bào)表的現(xiàn)象屢見不鮮，可能在稅務(wù)這 邊報(bào)表難看一些 少交點(diǎn)稅，在銀行這邊可能表好看一些，多貸點(diǎn)款，這樣信息是否真實(shí)可靠就成了問題。而這種做法對企業(yè)反而是很不利的，對中小企業(yè)的發(fā)展是不健康的，我們試想一下，如果幾個(gè)部門把這些表全拿在一起，那首先這個(gè)企業(yè)是不誠信的，他就沒有立足之地了。我們的制造型和外向型中小企業(yè)在人才、技術(shù)、資金、市場環(huán)境等方面面對著金融危機(jī)，存在著巨大的發(fā)展壓力，它的根本原因是企業(yè)的科技含量不夠高，創(chuàng)新的能力比較弱，進(jìn)入市場的門檻比較低，市場競爭的激烈也增加 這些都不利于中小企業(yè)的發(fā)展壯大。第二個(gè)，從銀行方面來看，對于中小企業(yè) 的貸款條件更加嚴(yán)格，因?yàn)槲覀兊你y行大部分是商業(yè)銀行，它也考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)，自身的利潤。到 2021 年末，小企業(yè)不良貸款率是 ，高于整個(gè)銀行業(yè)七八個(gè)百分點(diǎn) 像國有的大企業(yè)，一旦出了問題，國家還會(huì)來并購重組，解決一些貸款難的問題，但是這些中小型的企業(yè)，特別小企業(yè)，一旦產(chǎn)生問題破產(chǎn)的話，就沒人管，所以銀行的貸款質(zhì)量就沒有辦法得到保證，因此在這樣的經(jīng)營體制下，銀行為降低風(fēng)險(xiǎn)，必然會(huì)要求中小企業(yè)在提供了足夠的抵押物后才敢放款。另外銀行從運(yùn)營成本考慮，做中小企業(yè)貸款將付出更多的人力物力，因此也不愿意向中小企業(yè)發(fā)放貸 款。一個(gè)銀行經(jīng)營的成本，有一半左右是勞動(dòng)力成本，做中小企業(yè)特別是做小企業(yè)的勞動(dòng)力成本非常高，無論是五百萬還是五千萬，是五個(gè)億還是五十個(gè)億的一筆貸款，它的工作量是相同的，但是它所產(chǎn)生的效益是成百倍的不同。第三個(gè)，中小企業(yè)融資渠道太窄，中小企業(yè)在資本市場上直接融資的途徑有證券市場、包括中小板和創(chuàng)業(yè)板；還有私募股權(quán)基金、產(chǎn)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金，以及債券市場等等。而自從 2021 年 9 月 25 日，中小板市場華昌化工發(fā)行之后，證監(jiān)會(huì)便關(guān)閉了 IPO 大門， 近日才重啟新股發(fā)行。而創(chuàng)業(yè)板也是 “十年磨一劍 ”，到現(xiàn)在才呼之欲出。盡管符合創(chuàng)業(yè)板上市條件的中小企業(yè)不少，但真正能夠上市融資，對于很多企業(yè)來說，仍然是一種奢望。在海外，中小企業(yè)成長過程中的融資不僅僅依靠銀行的貸款，很多時(shí)候是獲得風(fēng)險(xiǎn)投資或者創(chuàng)投的幫助，然而我國的中小企業(yè)在成長中，基本無法獲得這樣的融資。深圳擁有 3000 家創(chuàng)投公司，注冊資金達(dá) 6000 億，但沒有公司愿意投資給創(chuàng)業(yè)初期的企業(yè)。這些公司更多的時(shí)候只是看中比較成熟、能上創(chuàng)業(yè)板和證券市場的企業(yè)。 l 三、中小企業(yè)融資難解決之道 一 從政府角度而言 政府應(yīng)該放松管制，降低市場準(zhǔn)入壁壘，讓更 多的小銀行，以服務(wù)中小企業(yè)為戰(zhàn)略定位的那些小銀行能夠蓬蓬勃勃的發(fā)展起來?，F(xiàn)在我國有大概一百多家村鎮(zhèn)銀行，村鎮(zhèn)銀行的成立對改善縣經(jīng)濟(jì)投資的瓶頸，包括改善中小企業(yè)和支持三農(nóng)發(fā)展將會(huì)起到非常重要的作用。對現(xiàn)有五大國有銀行 應(yīng)鼓勵(lì)其大力發(fā)展自己有利于小企業(yè)融資的專門機(jī)構(gòu)，放松其下設(shè)分支機(jī)構(gòu)的審批環(huán)節(jié)，鼓勵(lì)它們在地、縣，甚至鄉(xiāng)，來提供更接近、更方便的金融服務(wù)。 2 、政府應(yīng)該幫助銀行建立一個(gè)信用體系，進(jìn)一步降低他們的信息成本，在我國，央行從 1998 年起就開始啟動(dòng)了企業(yè)征信體系建設(shè)，由專門機(jī)構(gòu)采集、保存、整理、分析、 使用企業(yè)的信用信息，以防范信用風(fēng)險(xiǎn)，保持金融市場穩(wěn)定。 2021 年開始，央行又著手建立中小企業(yè)信用體系，希望把征信體系覆蓋到那些和金融機(jī)構(gòu)沒有信貸關(guān)系的中小企業(yè)。當(dāng)然，信用體系也不是只靠政府，現(xiàn)在有一些網(wǎng)絡(luò)公司，比如阿里巴巴在嘗試用網(wǎng)上交易的信息變成中小企業(yè)的信用指標(biāo)，這個(gè)信用指標(biāo)如果出來了以后，可以進(jìn)一步降低銀行的信息成本。 3 、政府應(yīng)該多方面的對銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償 目前各地出臺(tái)