12為什么需要引進(jìn)適度競爭機(jī)制征信和評(píng)級(jí)業(yè)的啟示(已修改)
2025-03-13 16:30 本頁面
【正文】 為什么需要引進(jìn)適度競爭機(jī)制 ?征信和評(píng)級(jí)業(yè)的啟示 Why a market petition mechanism must be introduced： Experience from credit reporting and rating industries 發(fā)言：林鈞躍 Speaker： Prof. Lin Junyue 征信市場(chǎng)的劃分 Market segments for credit information reporting products and services 資本市場(chǎng) Ca pi t al 資信評(píng)級(jí) / 資信評(píng)估 Cre di t rat i ng 債券、金融機(jī)構(gòu)、貸款證、公用事業(yè)、上市公司、國家主權(quán)級(jí) 工商市場(chǎng) Com m erc i al 企業(yè)征信 Busin ess i nform a t i o n rep ort i ng 中小型企業(yè)為主的各類企業(yè)，包括行業(yè)分析 消費(fèi)者市場(chǎng) Consum er 消費(fèi)者個(gè)人信用調(diào)查 / 個(gè)人征信 Consum er cre d i t bure au 境內(nèi)的中外消費(fèi)者個(gè)人 商品市場(chǎng) Merc ha ndi se 市場(chǎng)調(diào)查 Marke t i ng re sea rch 各類消費(fèi)品、品牌的公眾 反映 企業(yè)征信b u s i n e s s i n f o r m a t i o n r e p o r t i n g 個(gè)人征信c o n s u m e r c r e d i t b u r e a u 財(cái)產(chǎn)征信c o n s u m e r a s s e t i n v e s t i g a t i o n 市場(chǎng)調(diào)查（旁支）m a r k e t i n g r e s e a r c h 調(diào)查類 資信評(píng)級(jí)c r e d i t r a t i n g 非調(diào)查類 征信/ 信息類 信用保險(xiǎn)c r e d i t i n s u r a n c e 保理/ 國際保理f a c t o r i n g票據(jù)電話查詢（下游）p h o n e c h e c k i n g o f n o t e信用擔(dān)保（準(zhǔn)）c r e d i t a s s u r a n c e 金融類 商賬追收d e b t c o l l e c t i o n 信用管理咨詢c r e d i t m a n a g e m e n t c o n s u l t i n g 非金融類 咨詢服務(wù)類 信用管理行業(yè)及其分支I n d u s t r y f o r c r e d i t r i s k c o n t r o l a n d t r a n s f e r 三個(gè)分支行業(yè)的市場(chǎng)化環(huán)境 Different market environments the three branch industries confronted with 行業(yè) Industry Branches 產(chǎn)品市場(chǎng)情況 Type of Market 競爭情況 Competition 資信評(píng)級(jí) Credit rating 政府主導(dǎo) 、 非正常市場(chǎng) government leading， abnormal market 競爭白熱化 、 無序 very sharp petition 企業(yè)征信 Business information reporting 政府沒有介入 ， 純市場(chǎng)化 No government intervention， pure market 競爭比較激烈 、 行業(yè)自律 relatively sharp petition Selfdiscipline 個(gè)人征信 Consumer credit bureau 政府支持 ， 準(zhǔn)市場(chǎng)化 government support， semimarket 沒有競爭 no market petition 行業(yè)分支： 資信評(píng)級(jí) /評(píng)估 Industry branch: credit rating ? 對(duì)屬于資本市場(chǎng)上的商業(yè)銀行、非銀金融機(jī)構(gòu)、債券、上市公司進(jìn)行資信評(píng)級(jí)，以及對(duì)公用事業(yè)和交通運(yùn)輸行業(yè)的企業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)。 ? 對(duì)國家償還外債的意愿和能力的主權(quán)級(jí)評(píng)級(jí)。 2023年 10月，國際權(quán)威評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪公司宣布，將中國的主權(quán)外幣債信評(píng)級(jí)提升一級(jí)，由 A3提高到 A2；將香港的外幣債信評(píng)級(jí)提升二級(jí)，由 A3提高到 A1。這是自 1988年穆迪公司對(duì)中國進(jìn)行信用評(píng)級(jí)以來的首次評(píng)級(jí)提升。目前，中國主權(quán)評(píng)級(jí)為：穆迪 A2，標(biāo)準(zhǔn)普爾 BBB，惠譽(yù) A，均在投資級(jí)以上。 ? 一般采用穆迪和標(biāo)準(zhǔn)普爾的評(píng)級(jí)方法和符號(hào)系統(tǒng)。 ? 我國最早的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，出現(xiàn)在 20世紀(jì) 80年代末期。 1987年，我國第一家資信評(píng)估機(jī)構(gòu)成立，它是吉林省資信評(píng)估公司。 資信評(píng)級(jí)服務(wù)的工作方式 Methodology of Credit Rating ? 采用公開的征信方式，專業(yè)團(tuán)隊(duì)下企業(yè)調(diào)查 /采集數(shù)據(jù)。 ? 被評(píng)級(jí)的企業(yè)對(duì)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)采取自愿公開其征信數(shù)據(jù)的工作方式。 ? 評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不依賴數(shù)學(xué)模型對(duì)企業(yè)進(jìn)行定量分析，個(gè)別評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)將定量分析結(jié)構(gòu)僅作為參考，或根本不使用數(shù)學(xué)模型的評(píng)分。 ? 專家委員會(huì)舉手 /投票 /判斷來評(píng)定企業(yè)信用級(jí)別的方式，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)認(rèn)
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