【正文】 尹貽林 博士 教授 天津理工學院造價工程師培訓中心（ TCCCE） Email: Tel:23679337 —— 對中國造價工程師的演講 工程造價的新視角 一、關于不對稱信息前提下的激勵理論 （一）有關信息方面的市場假設 第一種假設：有效市場假設，即市場中沒有人掌握其 他人所無法知道的信息，每個人在獲得信息的能力和可能 性上都是均等的，用信息學的術語，即： 對稱信息（ Symmetric Information） 第二種假設：信息不對稱市場 一些市場參加者掌握著另一些市場參加者所無法知道 的信息，即存在 不對稱信息（ Asymmetric Information） 也稱為 “ 私人信息 ” 隱蔽的知識（外生型） 隱蔽的行為（內生型） 第一部分 不對稱信息下工程招標與合同的激勵 不對稱信息理論的基本內容： （ 1） 有關交易的信息在交易雙方之間分布不對稱，即 一方比另一方占有較多的相關信息； （ 2） 交易雙方對于各自在信息占有量多少的情況是清 楚的。 （ 3） 這種信息占有量的差別會導致在交易前后發(fā)生“ 逆 向選擇 ” 和 “ 道德風險 ” 。 逆向選擇（ Adverse Selection） :招標人更傾向于把合 同授于低標價者，但低標價者往往是信譽較差者。 道德風險 (Moral Hazzard)： 得標后，中標者可能采取 偷工減料等不道德行為。 逆向選擇：舊車市場 阿可勞夫（ Akerlof,1970)的舊車市場模型（ lemons model)開創(chuàng)了逆向選擇理論的先河，在舊車市場上，逆向選擇問題來自買者和賣者有關車的質量信息的不對稱。賣者知道車的真實質量，買者不知道，只知道車的平均質量，因而只愿意根據平均質量支付價格，但這樣一來，質量高于平均水平的賣者就會退出交易，只是質量低的賣者進入市場。結果是，市場上出售的舊車的質量下降，買者愿意支付的價格進一步下降，更多的較高質量的車退出市場，如此等等。在均衡的情況下，只有低質量的車成交，在極端情況下，市場可能根本不存在，交易的帕雷托改進不能實現。 保險市場的逆向選擇問題 如同“道德風險”一樣，“逆向選擇”這一術語最初也是來自對保險市場的研究。在保險市場上， 道德風險 來自保險公司不能觀察到投保人在投保后的防范措施（如是否把車停在安全的地方），從而投保人的防范措施偏離沒有保險或沒有事后信息不對稱時的防范措施；逆向選擇來自保險公司事前不知道投保人的風險程度（與是否參加保險無關）從而保險水平不能達到對稱信息情況下的最優(yōu)水平（即高風險的消費者把低風險的消費者趕出保險市場）。當然，在現實中的保險市場上，道德風險和逆向選擇是同時存在的，保險公司既缺乏投保人的風險程度的事前信息，也難以觀察到投保人的事后防范措施。 解決信息不對稱的方法： 人們在沒有主動了解經濟學原理時也自覺不自覺地采 用了一些行之有效的方法。 1. 利用 “ 信息公開制度 ” ； 2. 利用 “ 企業(yè)資質 ” 與 “ 信譽評級 ” 制度； 3. 利用招標時的 “ 資格預審 ” ，特許承包商名冊與特許供 應商名冊； 4. 利用咨詢專家； 5. 利用事后監(jiān)督即監(jiān)理工程師制度制止交易后道德風險。 6. 利用黑名單制度，那些在承包時有違約行為的承包商 將再也無法參與投標競爭。 但是人們需要用理論的指導來有效地解決問題。 解決“逆向選擇”的方案 逆向選擇產生于外生的私人信息 1. 利用 “ 信號 ” （ Signalling）或稱 “ 示意 ” 信號由擁有信號一方作出，比如設置較長保修期，號 稱 “ 百年老店 ” ，投標者交納 “ 投標保證金 ” 。 信號的機理在于：使信息弱勢方相信這種不對稱不會 給他帶來損失。 2. 利用 “ 價格 ” 消費者可以利用價格來對產品進行質量判斷。一般來 說平均質量隨著價格的增加而增加 由價格判別質量 P* P1 價格 價值線 質量曲線 A q1 平均質量 3. 篩選（ Screening），篩選是由缺乏信息的一方做 4. 出的，沒有信息的一方可以列出許多方案。 解決“道德風險”的方案 道德風險產生于內生的私人信息。 道德風險與逆向選擇不同，它產生于交易后，解決 道德風險的方案，經濟學家推薦“激勵”方法。 斯蒂格利茨列舉了四種激勵方案： 在信息不對稱條件下，主要可以采用后兩種激勵方 式，但前兩種傳統(tǒng)方式也是非常有效的。 私有財產 價格 合同 信譽 激勵 每個人都在力圖應用他的資本，來使其生成品能得到最大的價值。一般地說，他并不企圖增進公共福利，也不知道他所增進的公共福利為多少。他所追求的僅僅是他個人的安樂，僅僅是他個人的利益。在這樣做時，有一只看不見的手引導他去促進一種目標，而這種目標決不是他所追求的東西。由于追逐他自己的利益，他經常促進了社會利益，其效果要比他真正想促進社會利益時所得到的效果為大。 西方經濟學的開山鼻祖 亞當 斯密 提出的 “ 看不見的手 ” 的原理 摘自：亞當 斯密 《 國富論 》 下冊， 246頁，倫敦丹特公司， 1955。 （二）亞當 〃 斯密關于市場機制的論述 ★ ★ ★ ★ 后來的經濟學家從 亞當 〃 斯密的論述中總結出： 1. 資本主義制度是一種有自我完善功能的自適應機制 , 它能自動地達到供給與需求的平衡； 2. 每個人在從事經濟活動時，總是“主觀為自己，客 觀為他人的”； 3. 經濟學對人的基本假設是“經濟人”。 4. 人是自利的，他可以利用信息為自己謀利，因此， 存在著“激勵問題”。 （三）關于組織治理結構中的“內部人控制”原理 1. 由于現代企業(yè)組織中存在著“兩權分離”（即所有權與經 營權分離）。所以容易出現企業(yè)經理人“內部人控制”現 象。即所謂經理人串通，隱瞞企業(yè)經營真相，用虛假經 營成果欺騙企業(yè)所有權人，從而獲得不正當利益的行為； 2. 內部人控制現象產生的原因有： ——委托 —代理關系的激勵和監(jiān)督出現問題； ——所有權人和經理人之間在企業(yè)經營上存在著信息不 對稱現象。 3. 工程項目實施中，也存在著項目經理人的“內部人控 制”現象，這時項目經理由于掌握著很大的控制項目 權力，而所有人對其激勵不足，因此產生項目經理的 “尋租”行為。項目經理在采購和成本控制中欺瞞承包 商，爭取不正當利益，從而使業(yè)主和承包商兩方面都 蒙受損失。 工程項目的“內部人控制”在政府投資項目和國有 大中型承包商中尤其嚴重。 4. 為了糾正“項目內部人控制”，應當采取以下措施： ——改善“委托 —代理”關系中的激勵； ——實行嚴格的“內部控制制度”，即“內部審計”； ——加強工程監(jiān)理； ——利用經濟學的“信號”和“信譽”機制，信號即項目經 理的“承諾”，信譽即營造項目經理自由流動的“市場 選擇機制”，使項目經理自身利用“信譽”筑成進入障 礙來避免項目經理市場的競爭。 二、招標與工程合同的激勵 （一）合同是信息不完備時的激勵手段 △ 傳統(tǒng)的信息完備經濟學認為對于企業(yè)或個人的激勵是 私有財產 產權激勵 價 格 利潤激勵 △ 現代的不充分信息時經濟學認為激勵有四種 私有財產 價格 合同：利用獎勵和懲罰激勵人們遵守約定 信譽：信息不對稱時，有時競爭不能使價格下降是 因為消費者相信 “ 信譽 ” 是一種質量保障。 即在信息不充分時，新經濟學提供了兩種新的激勵 手段： 合同 與 信譽 ，以促使人們遵守市場交易的新 “ 規(guī) 則 ” 。 合同 是一種負面的激勵，它強調市場參與方必須遵 守一種約定。你若遵守則會得一定獎勵，而違約則會得 到某種懲罰 —— 如違約金和賠償金。 信譽（ Reputation） 則是一種正面的激勵，它強調 在不對稱信息時，人們?yōu)榱私档?“ 搜尋成本 ” ，會主動相 信那些有良好聲譽或口碑的 “ 產品及服務 ” 從而使有良好 記錄的廠商銷量上升，這就是信譽的激勵。 （二）招投標運用了信息經濟學中的激勵理論： 1. 資格預審的加分制度，是 “ 信譽 ” 的激勵手段。 招標單位在招標程序中往往增加一個資格預審階段， 在這一階段中 “ 信譽 ” 不佳者會