市場營銷第四章中央銀行負債業(yè)務簡介(已修改)
2025-03-02 14:15 本頁面
【正文】 第四章 中央銀行負債業(yè)務簡介 ? 前 言 ? 第一節(jié) 中央銀行的貨幣發(fā)行業(yè)務 ? 第二節(jié) 中央銀行的存款業(yè)務 ? 第三節(jié) 中央銀行的資本業(yè)務 ? 第四節(jié) 中央銀行的其他負債業(yè)務 前 言 ? 一、中央銀行負債業(yè)務的含義： 指金融機構、政府、個人和其他部門持有的對中央銀行的債權而形成的業(yè)務。 ? 二、中央銀行負債業(yè)務的內容： 中央銀行的負債業(yè)務主要包括：貨幣發(fā)行業(yè)務、存款業(yè)務、資本業(yè)務和其他負債業(yè)務。 第一節(jié) 中央銀行的貨幣發(fā)行業(yè)務 ? 一 、 貨幣發(fā)行的涵義 ? 二 、 貨幣發(fā)行的渠道與程序 ? 三 、 貨幣發(fā)行的原則 ? 四 、 貨幣發(fā)行準備制度 ? 五 、 貨幣發(fā)行業(yè)務的內容 一、貨幣發(fā)行的涵義 涵義：貨幣發(fā)行有兩重涵義 —— 一是指貨幣從中央銀行的發(fā)行庫，通過各家商業(yè)銀行的業(yè)務庫再流到社會；二是指貨幣從中央銀行（發(fā)行庫）流出的數(shù)量大于從流通中回籠的數(shù)量。 兩種性質的貨幣發(fā)行： （ 1）貨幣經(jīng)濟發(fā)行 —— 是指中央銀行根據(jù)國民經(jīng)濟發(fā)展的客觀需要增加貨幣供應總量。 （ 2）貨幣財政發(fā)行 —— 是指中央銀行因彌補財政赤字而增加的貨幣流通量。 二、貨幣發(fā)行的渠道與程序 （一）貨幣發(fā)行的渠道 中央銀行通過“開展再貼現(xiàn)、貸款、購買證券、收購黃金、外匯等業(yè)務活動”的“渠道”，將貨幣注入流通，并通過同樣的“渠道”反向組織貨幣回籠。 （ 二 ） 貨幣發(fā)行程序： （ 以美元為例 ） 接受申請：各聯(lián)邦儲備銀行向發(fā)行人 Fed任命的“貨幣發(fā)行代理人” —— 本聯(lián)邦儲備銀行行長提出申報，并明確需要的現(xiàn)鈔的數(shù)量，同時遞交發(fā)行抵押物（規(guī)定的商業(yè)票據(jù)、證券），其價值不得少于申報發(fā)行的現(xiàn)鈔數(shù)額。 審核：“貨幣發(fā)行代理人”對聯(lián)邦儲備銀行提出的申請和遞交的發(fā)行抵押物進行審查、核實。 交割或拒絕：對合格的發(fā)行抵押物如數(shù)交割 ， 并換給同等數(shù)量的現(xiàn)金；對不適宜的發(fā)行申請 ， 或不合格的抵押品（ 部分或全部 ） 有權予以拒絕 。 回籠交割：經(jīng)過流通回到各聯(lián)邦儲備銀行的貨幣 ， 由聯(lián)邦儲備銀行送還本儲備區(qū) “ 貨幣發(fā)行代理人 ” ， 同時 ，“ 貨幣發(fā)行代理人 ” 將當初申請人遞交的抵押品作退還交割 。 一個發(fā)行程序即結束。 三 、 貨幣發(fā)行的原則 （ 一 ） 壟斷發(fā)行的原則； （ 二 ） 要有可靠信用作保證的原則； （ 三 ） 要有一定彈性的原則 。 （ 含義和必要性 ） 四、貨幣發(fā)行準備制度 （一）含義： 所謂貨幣發(fā)行準備制度，是指中央銀行在貨幣發(fā)行時，以某種貴金屬或某幾種形式的資產(chǎn)作為其發(fā)行貨幣的準備（保證）金，從而使貨幣的發(fā)行量與某種貴金屬或某些其他資產(chǎn)的數(shù)量之間建立起聯(lián)系和制約關系的制度。 在金屬貨幣制度下，貨幣發(fā)行以法律規(guī)定的貴金屬（金或銀）作為準備；在現(xiàn)代信用貨幣制度下，貨幣發(fā)行一般以某幾種形式的資產(chǎn)作為準備。 （二）貨幣發(fā)行準備的構成 —— 貨幣發(fā)行準備率 構成：中央銀行發(fā)行貨幣的準備金有兩類構成： 一是現(xiàn)金準備，包括黃金、外匯等具有極強流動性的資產(chǎn)。有利貨幣穩(wěn)定，但缺乏彈性。 二是證券準備 ， 包括短期商業(yè)票據(jù) 、 財政短期國庫券 、 政府公債券等 。 有較大彈性空間 ，穩(wěn)定和控制性差 。 貨幣發(fā)行準備率：一國貨幣發(fā)行準備中，現(xiàn)金準備和證券準備各自所占的比例，稱為“貨幣發(fā)行準備率”。 （三）貨幣發(fā)行準備制度的種類： 按各國規(guī)定的不同 “貨幣發(fā)行準備率”，形成不同的貨幣發(fā)行準備制度： （ 1）現(xiàn)金準備制 —— 指貨幣發(fā)行必須以 100%的現(xiàn)金作準備。 （ 2） 發(fā)行抵押制 —— 指貨幣發(fā)行必須有 100%質量合格的法定證券作為發(fā)行抵押并須隨時提供附加擔保品 ， 其中包括一定比例的金證券 （ 政府有義務以黃金兌換的證券 ） 。 （ 3）保證準備制 —— 指貨幣發(fā)行要以政府公債、短期國庫券、短期商業(yè)票據(jù)等國家信用作為發(fā)行準備。 （ 4）保證準備限額制 —— 指在規(guī)定的發(fā)行限額內可全部用政府債券作發(fā)行準備，但超過限額的任何發(fā)行，都必須以十足的現(xiàn)金作為發(fā)行準備。 五、貨幣發(fā)行業(yè)務的內容 （ 以中國人民銀行為例 ） （一）發(fā)行庫與發(fā)行基金管理業(yè)務： 發(fā)行庫：發(fā)行庫是中國人民銀行辦理貨幣發(fā)行業(yè)務的專門機構，是為國家保管待發(fā)行的貨幣（發(fā)行基金）的金庫。中國人民銀行設有總庫，各級人民銀行設置分庫、中心支庫和支庫，都是總庫的一部分。 發(fā)行基金：發(fā)行基金是中國人民銀行為國家保管的待發(fā)行的貨幣。 發(fā)行基金由設置發(fā)行庫 （ 分庫 、 中心支庫和支庫 ）的各級人民銀行保管 ， 并由總行統(tǒng)一掌握 。 發(fā)行基金的來源：一是中國人民銀行總行所屬印鈔廠按計劃印制并解繳總行發(fā)行庫的新幣；二是開戶的各存款貨幣銀行業(yè)務庫繳存人民銀行發(fā)
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