【正文】 國(guó)際金融 第一篇 國(guó)際收支與國(guó)際儲(chǔ)備 第 2章 國(guó)際收支 1 教學(xué)目標(biāo) 了解國(guó)際收支、外匯的概念和內(nèi)容，西方調(diào)節(jié)國(guó)際收支的主要理論與政策措施；掌握國(guó)際收支失衡的標(biāo)準(zhǔn)；弄清國(guó)際收支平衡表各項(xiàng)目之間的內(nèi)在聯(lián)系。 2 第 1節(jié) 外匯與國(guó)際收支 一、外匯 (Foreign Exchange) (一 )外匯的概念 : 國(guó)際匯兌 行為 。 是指一種活動(dòng)，或者說是一種行為，就是把一國(guó)貨幣兌換為另一國(guó)貨幣，借以清償國(guó)際間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的一種專門性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。 匯：貨幣資金地區(qū)之間移動(dòng) 兌：將一國(guó)貨幣兌換成另一國(guó)貨幣 3 : 以外幣表示的 支付手段 。 是指以外幣所表示的可以用作國(guó)際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn) ， 用于國(guó)際間的結(jié)算 。 《國(guó)際金融》使用靜態(tài)“外匯”概念。 廣義：以外幣所表示的可以用作國(guó)際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn) （各國(guó)外匯管理法令規(guī)定） 。 狹義：以外幣所表示的用于國(guó)際結(jié)算的支付手段。 續(xù) 4 ①自由兌換的外國(guó)貨幣，包括紙幣、鑄幣等； ②外幣支付憑證，包括銀行存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證、商業(yè)匯票、銀行匯票、銀行支票、銀行支付委托書等； ③長(zhǎng)短期外幣有價(jià)證券，包括政府債券、國(guó)庫券、公司債券、金融債券、股票、息票等； ④特別提款權(quán)、歐元（一籃子貨幣）； ⑤其他外匯資金。 5 (二 ) 外匯應(yīng)具備的要素 1）必須具有真實(shí)的債權(quán)債務(wù)基礎(chǔ)。 2）票面所標(biāo)示的貨幣一定是可自由兌換貨幣，即持有者可自由地將其兌換成其他貨幣或以其表示的支付手段。自由兌換貨幣概念 :該貨幣的發(fā)行國(guó)對(duì)該國(guó)經(jīng)常項(xiàng)下的支付和資本項(xiàng)下的收支不進(jìn)行管制或限制。 3）是一國(guó)的外匯資財(cái) ,具有可償付性。即在國(guó)外能得到普遍認(rèn)可，承認(rèn)其代表一定的價(jià)值量，能作為支付手段償付國(guó)際債務(wù)。 6 外匯不能直接作為國(guó)際結(jié)算 支付手段的幾種情況 以外幣表示的有價(jià)證券。只有當(dāng)它們變?yōu)閲?guó)外銀行存款時(shí)，才能成為國(guó)際結(jié)算的外匯。 外幣現(xiàn)鈔。只有變?yōu)樵趪?guó)外銀行的存款，索取到這些存款的外幣票據(jù)或外幣憑證，如匯票、本票、支票、電匯憑證等，才是外匯。 在美國(guó)以美元表示的支付憑證。只有在美國(guó)以美元以外可兌換貨幣所標(biāo)示的支付憑證，在美國(guó)才算外匯。其他可自由兌換貨幣國(guó)家亦然。 7 (三 )外匯的演變與作用 : 外匯隨著世界經(jīng)濟(jì)格局和實(shí)力對(duì)比的變化，以及國(guó)際間商品交換的擴(kuò)大和發(fā)展，經(jīng)歷了如下發(fā)展演變過程： 英鎊作為主要支付手段時(shí)期 美元作為主要支付手段時(shí)期 各種可兌換貨幣作為支付手段時(shí)期 (教材第 10頁 ) 8 第 1節(jié) 外匯與國(guó)際收支 二、國(guó)際收支的概念 (一 )國(guó)際收支的產(chǎn)生 國(guó)際收支 (Balance of Payments,BOP )概念最早出現(xiàn)在 17世紀(jì)初。由于當(dāng)時(shí)的國(guó)際收支，主要是一國(guó)在一定時(shí)期內(nèi)的貿(mào)易收支，所以把國(guó)際收支簡(jiǎn)單地解釋為一國(guó)的對(duì)外貿(mào)易差額。 在開放經(jīng)濟(jì)條件下，一個(gè)國(guó)家對(duì)外既有收入，又有支出。對(duì)外的收入和支出及其變化，會(huì)影響一個(gè)國(guó)家內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。 國(guó)際貿(mào)易 國(guó)際借貸 國(guó)際結(jié)算 國(guó)際收支 9 (二 )狹義的國(guó)際收支概念 一戰(zhàn)后，國(guó)際收支被解釋為一國(guó)在一定時(shí)期內(nèi)的外匯收支，即，凡是在這一時(shí)期內(nèi)涉及到外匯收支的國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易（ International Economics Transaction） ,都屬于國(guó)際收支的范疇。這也是我們常說的狹義的國(guó)際收支概念，它是以外匯收支為基礎(chǔ)的一個(gè)概念。 10 狹義國(guó)際收支的特點(diǎn) 狹義國(guó)際收支概念，十分強(qiáng)調(diào)到期立即結(jié)清和以現(xiàn)金作出支付。凡在報(bào)告期內(nèi)涉及的的外匯收支的交易，均屬于國(guó)際收支范疇。 11 (三 )廣義的國(guó)際收支 根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織（ International Moary Fund， IMF）制定的《國(guó)際收支手冊(cè)》，國(guó)際收支（ Balance of Payments， BOP）是指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)與世界上其他國(guó)家或地區(qū)之間由于貿(mào)易、非貿(mào)易和資本往來而引起的國(guó)際間資金移動(dòng)，從而發(fā)生的一種國(guó)際間資金收支行為，即 國(guó)際收支是一個(gè)國(guó)家的居民在一定時(shí)期（通常為一年）與非居民之間全部經(jīng)濟(jì)交往（交易）的系統(tǒng)記錄。 (教材 11頁 ) 12 (1)居民與非居民 居民（ Resident），是指在一個(gè)國(guó)家居住時(shí)間在一年以上的自然人、法人、政府機(jī)構(gòu)和非盈利團(tuán)體，反之是非居民（ Nonresident）。 (2)個(gè)人居民身份的確定 身在國(guó)外而不代表政府的任何個(gè)人，不是以國(guó)籍為標(biāo)準(zhǔn)，而是以長(zhǎng)期居住地，或經(jīng)濟(jì)利益中心，即從事生產(chǎn)、消費(fèi)等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和交易的所在地作為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行劃分的。 13 Resident 公民 與 居民 并不是同一個(gè)概念。公民是一個(gè)法律概念；而居民則以居住地為標(biāo)準(zhǔn)，包括個(gè)人、政府、非盈利團(tuán)體和企業(yè)四類。即使外國(guó)人，只要他在本國(guó)長(zhǎng)時(shí)期（一年以上）從事生產(chǎn)、消費(fèi)行為，也屬于本國(guó)居民。 移民 屬于其工作所在國(guó)家的居民；逗留時(shí)期在一年以上的 留學(xué)生 、 旅游者 也屬所在國(guó)的居民。 14 (3)法人居民身份的確定標(biāo)準(zhǔn) 按注冊(cè)所在國(guó)或地區(qū) (4)特殊情況 1)一個(gè)國(guó)家的外交使節(jié)，駐外軍事人員 ,不論在國(guó)外時(shí)間長(zhǎng)短，都是派出國(guó)的居民 2)國(guó)際性機(jī)構(gòu)是所有國(guó)家的非居民 3)一個(gè)企業(yè)的國(guó)外子公司是所在國(guó) (注冊(cè)地 )的居民，是母公司所在國(guó)的非居民 續(xù) 15 經(jīng)濟(jì)交易 (交往 )是價(jià)值的交換，包括商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移、勞務(wù)的給予、貨幣和其他資產(chǎn)從一國(guó)居民手中向另一國(guó)居民手中的轉(zhuǎn)移，也即，經(jīng)濟(jì)價(jià)值從一方向另外一方的轉(zhuǎn)移。經(jīng)濟(jì)交易大體有五類：①金融資產(chǎn)與商品和勞務(wù)之間的交換，即商品和勞務(wù)的買賣；②商品和勞務(wù)與商品和勞務(wù)之間的交換，即物物交換；③金融資產(chǎn)和金融資產(chǎn)之間的交換；④無償?shù)摹蜗虻纳唐泛蛣趧?wù)轉(zhuǎn)移；⑤無償?shù)?、單向的金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移。 16 第二節(jié) 國(guó)際收支平衡表 類似于企業(yè)編制的《資產(chǎn)負(fù)債表》 ,國(guó)際收支平衡表是反映一個(gè)國(guó)家一定時(shí)期的“資產(chǎn)負(fù)債表” 。 17 一、國(guó)際收支平衡表的概念 國(guó)際收支平衡表是在一定時(shí)期內(nèi)（通常為一年）一國(guó)與其他國(guó)家間所發(fā)生的國(guó)際收支按項(xiàng)目分類統(tǒng)計(jì)的一覽表，它集中反映了該國(guó)國(guó)際收支的具體構(gòu)成與總貌。 如果將平衡項(xiàng)目單列，就是國(guó)際收支差額表；如果包括平衡項(xiàng)目，就稱為國(guó)際收支平衡表。 18 二、編制原理和記賬方法 按照復(fù)式記賬原理編制。以借貸作為符號(hào) ,每個(gè)項(xiàng)目都記入借方和貸方兩欄。所有的支出項(xiàng)目都記錄在借方 。所有的收入項(xiàng)目都記錄在貸方。 每發(fā)生一筆經(jīng)濟(jì)交易都以同一金額分記有關(guān)的借貸方，即“有借必有貸 ,借