創(chuàng)業(yè)計劃大賽-如何寫作財務(wù)部分(已修改)
2025-02-26 05:56 本頁面
【正文】 《 創(chuàng)業(yè)計劃大賽 》 如何寫作財務(wù)部分1寫作財務(wù)部分一般要求：n 在創(chuàng)業(yè)計劃書財務(wù)部分應(yīng)該將如下信息呈現(xiàn)給風(fēng)險投資家：n 營業(yè)收入和費用、現(xiàn)金流量、盈利能力和持久性、固定與變動成本；前兩年財務(wù)月報，后三年財務(wù)年報。所有的數(shù)據(jù)應(yīng)基于經(jīng)營狀況和未來發(fā)展的正確估計，并能正確反映公司的財務(wù)績效。2一、 資金來源與運用 （一）資金來源 公司成立時注冊資本為 220萬元，其中：大連大學(xué)投資 88萬，占 40%。風(fēng)險投資 132萬，占 60%。第二年以未分配利潤轉(zhuǎn)增資本 60萬。3 股本來源股本來源股本規(guī)模股本規(guī)模大連大學(xué)大連大學(xué)風(fēng)險投資風(fēng)險投資技術(shù)入股技術(shù)入股 貨幣資貨幣資金入股金入股設(shè)備入設(shè)備入股股金額金額 22萬萬 44萬萬 22萬萬 132萬萬比例比例 10% 20% 10% 60%4注意： （ 1）注冊資本一般設(shè)計在 100萬 500之間。 （ 2） 風(fēng)險投資所占比例一般設(shè)計為占注冊資本50% 70%。 （ 2）出資要符合相關(guān)法律的規(guī)定。 如貨幣資金不得低于 30%；注冊資本不得低于開辦公司的最低資本要求；不得以人力資源出資等。 （ 4）注冊資本不包含銀行借款。一、 資金來源與運用 5一、資金來源與運用 根據(jù)經(jīng)濟業(yè)務(wù)發(fā)展需求決定，可有可無。(二）資金的運用 公司經(jīng)過融資后，資金主要用于購建固定資產(chǎn)，購買生產(chǎn)所需的材料、支付工資、制造費用、銷售與管理費用等。 在設(shè)計資金來源與運用上應(yīng)注意： （ 1）產(chǎn)品數(shù)量應(yīng)與資金數(shù)量相匹配； （ 2）產(chǎn)品數(shù)量應(yīng)與固定資產(chǎn)數(shù)量相匹配； （ 3） 產(chǎn)品數(shù)量應(yīng)與工人數(shù)量相匹配等。6二、主要財務(wù)假設(shè)n 為簡化計算過程，一般作以下假設(shè)：n （ 1）項目期初投資為投資年度年初一次投入；n （ 2）收入在年末取得，成本、費用、稅金等均在年末發(fā)生；n （ 3）產(chǎn)品經(jīng)研究開發(fā)已成熟，具備技術(shù)上可行性，可以批量生產(chǎn)投放市場；n （ 4）與項目分析有關(guān)的成本，價格等指標均為確定值；n （ 5）以五年為限對項目進行評價；n (6)在盈虧平衡分析中，將銷售費用和管理費用都看作固定成本。7三、投資分析（運用財務(wù)管理投資決策分析方法）(1)投資項目現(xiàn)金流量的估計 投資現(xiàn)金流量表 單位：萬元初期 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 原始投入 220凈利潤 加：折舊 12 18 18 18 18 凈現(xiàn)金流量 220 注 :表中相關(guān)數(shù)據(jù)來源于利潤表與制造費用預(yù)算表。 8（ 2）項目評價A：投資凈現(xiàn)值期數(shù) 0 1 2 3 4 5 12%復(fù)利現(xiàn)值系數(shù) 凈現(xiàn)金流量 220 9n 根據(jù)上海證券交易所資料，類似企業(yè)（生物制藥類高新技術(shù)企業(yè)） 2023年平均股權(quán)報酬率為 12%。在此以 12%作為貼現(xiàn)率對表中現(xiàn)金流量貼現(xiàn)得n NPV=n NPV遠大于零，項目可行。10B：內(nèi)含報酬率n 由投資現(xiàn)金流量表，計算內(nèi)含報酬率：11n 得到 IRR= %n 內(nèi)含報酬率達到 %，遠高于項目資本成本 12%，投資方案可以接受。n 一般來說，設(shè)計內(nèi)含報酬率在 50%100%之間較為可行。12C：獲利指數(shù)n PI=NPV/
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