【正文】 機密 此報告僅供客戶內部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機構不得擅自傳閱、引用或復制。 上海環(huán)保集團業(yè)務戰(zhàn)略 上海環(huán)保集團 內部討論材料 概述 上海環(huán)保集團 (SEPG)希望成為中國最杰出的環(huán)保公司，在環(huán)保項目管理上采用最佳做法，在與國內外伙伴的合作關系方面成為典范。 SEPG將通過建立強大的發(fā)展基礎，交付世界水平的環(huán)保項目，以及有意識地利用有關的無形資本 (品牌、形象、智慧、技能、資質 )來創(chuàng)造高回報 ? 圍繞自來水、污水處理和固體廢棄物處理項目的建設與運營建立核心業(yè)務 ? 通過擴展地理及經(jīng)營范圍，建立在線項目項目投標和定標等業(yè)務來發(fā)展核心業(yè)務 ? 創(chuàng)造?輕資產(chǎn)?的選擇，在新的環(huán)境和基礎設施市場中獲取價值 –在線環(huán)境社區(qū)，及項目招標網(wǎng)站 –通過已有的基礎設施，進入長途通信領域 本文件說明了核心項目業(yè)務的業(yè)務計劃。其他利用核心項目業(yè)務中無形資產(chǎn)所帶來的機遇，在小結中說明。小結中還說明了在討論組織結構時，如何利用組織結構來獲取部分這樣的額外機遇。 2 SEPG000529SHStrategy(97GB) 下述業(yè)務計劃的重點在于，如何建立和發(fā)展核心項目業(yè)務以獲取最高的投資資本回報率。計劃表明， SEPG必須采取以下措施以達到目標： ? 著重于沿海地區(qū)的污水、自來水和固廢焚燒的乙類和丙類項目 ? 成為中國首家真正提供物有所值的一體化總包商服務的公司 ? 通過高超的吸引和管理合作伙伴的能力和高超的項目實施能力來加速策略的實施 ? 通過發(fā)展出色的融資、項目開發(fā)和交付、營銷以及聯(lián)盟管理等方面的能力，獲得戰(zhàn)略成功 ? 向業(yè)主提供資金來源，但盡量減少 SEPG自己在項目中的股本投入，并將后期的運營收入返還給當?shù)氐耐顿Y者 做好這樣的工作會大大地提高核心業(yè)務的投資資本回報率 ? 通過一個積極運作式的公司總部來管理項目業(yè)務 其他由核心項目業(yè)務中無形資產(chǎn)所帶來的機遇，有可能達到甚至超過核心業(yè)務所創(chuàng)造的價值。 SEPG正在開發(fā)部分這樣的機遇，其他的將在 23年內開發(fā)。 ? 在線環(huán)境業(yè)務，包括一項投標管理和項目拍賣服務，在線數(shù)據(jù)服務和排放指標交易，可創(chuàng)造 57億元人民幣的額外價值 ? 如果做得好，額外的?基礎設施?機遇 (如，通信 )可以提供更大的潛力 ? 這些機遇需通過一個公司總部進行協(xié)調，開始時總部可以是戰(zhàn)略策劃者，最終成為一個金融控股公司 概述 (續(xù) ) 3 SEPG000529SHStrategy(97GB) SEPG 的宏偉目標 在上海乃至中國最好的環(huán)保公司 在項目管理、設計和建設方面的最佳典范 與國外伙伴和國內組織的合作關系的典范 創(chuàng)造價值的公司，為投資者創(chuàng)造回報 以早期的聲譽和政府資金為基礎，成為污水處理、自來水和固廢市場乙類和丙類項目的領先供應商 (目標是這些市場的 %的市場份額 *) 在建設 /提高中國的環(huán)境基礎設施的同時，找到其它創(chuàng)造價值的途徑 持續(xù)地獲得很高的投資資本回報率 (2023年，項目業(yè)務為 %**，而在較側于無形資本的業(yè)務上還要更高 ) 在中國擁有并保持良好的關系并保證雙方的成功 建立在線環(huán)境社區(qū) 通過一系列的業(yè)務投資，在 2023年第四季度，市值達到 1015億人民幣 宏偉目標 我們將如何衡量成功與否 ? * %的混合市場占有率表明在當各個細分市場上的首席地位 ** 假設 75%的后期營運收入可以出售給當?shù)赝顿Y者 4 SEPG000529SHStrategy(97GB) SEPG產(chǎn)品 /服務戰(zhàn)略 ? 圍繞水處理和固體廢棄物項目發(fā)展核心業(yè)務 – 建立所需的技能、聯(lián)盟和品牌，為一體化角色奠定基礎 – 爭取成為有限的一體化許可證擁有者之一，以提供一體化的服務 ? 拓展核心業(yè)務 – 地理拓展 – 業(yè)務范圍拓展 (大氣 /生態(tài)修復工程 ) – 資金注入以創(chuàng)造更多機遇 – 將公司規(guī)模和范圍擴展到全國范圍 – 投入盡可能少的股本金，得到盡可能多的收益 0~2年 2~4年 現(xiàn)在起步，在 2~6年內獲取價值 以水及固體廢棄物為主建立核心業(yè)務 通過地理和業(yè)務范圍的拓展發(fā)展業(yè)務 創(chuàng)造備選方案，在新市場上獲取價值 說明 凈現(xiàn)值 億元 價值評估的重點 時間 ? 在探索這些備選方案的同時， SEPG需要繼續(xù)將運營 /管理的重點放在核心業(yè)務上 ? 通過在核心業(yè)務中建立起來的與建設部及其他管理機構的關系，創(chuàng)造新的機遇，例如： – 在線項目投標和定標業(yè)務 – 在線環(huán)境社區(qū)，包括信息和服務 – 提供長途通信 ** ? 積極的業(yè)務組合管理，保持以環(huán)境業(yè)務為重點，使有形和無形資本的回報最大化 78* 27 總值 = 1015 * 假設啟動速度比預先計劃的要慢 ** 在估算新業(yè)務價值時未計入 5 SEPG000529SHStrategy(97GB) SEPG核心業(yè)務成長戰(zhàn)略 發(fā)展平臺 ? 獲得項目的能力 ? 在污水處理方面的技術領先 ? 擁有垃圾焚燒爐國有化許可證 ?獲得政府貸款和資金 ? 在目標市場創(chuàng)造的項目 ?在污水處理方面的技術領先 ? 焚燒技術方面的領先地位 ?公認的項目業(yè)績 ? 獲得一體化環(huán)保公司的資質或執(zhí)照 ?強大的新興品牌 ? 得到國外和國內項目投資 ? 成功地創(chuàng)造新市場 ?成為水處理市場的絕對領袖 ? 繼續(xù)發(fā)展在焚燒爐技術方面力量 ?交付項目的效率之高有口皆碑 ? 業(yè)主優(yōu)先選擇的有資質的環(huán)保公司 ?絕對領先的中國品牌 ? 能夠得到國外多種資金來源 ?有影響政策和公眾意見的能力 核心項目業(yè)務 0 2 年 24 年 4 6 年 第 1階段 第 3階段 第 2階段 ? 大中型項目 – 自來水 – 污水處理 – 固廢 ? 大中型項目 – 自來水 – 污水 – 固廢 – 工業(yè)有害廢物 – 大氣 ? 大中型項目 – 自來水 – 污水 – 固廢 – 工業(yè)有害廢物 – 大氣 – 綜合治理 /生態(tài)修復工程 ? 在線項目 –投標管理 ? 其他的與環(huán)境有關的新機遇 ? 其他業(yè)務構想 – 環(huán)保監(jiān)測 – 長途通信？ ? 其他業(yè)務構想 – 環(huán)保監(jiān)測 – 長途通信？ ? 在線項目 – 投標管理 – 電子可行性分析 ?在線環(huán)境社區(qū) – 投標管理 – 環(huán)境信息 – 排污指標交易 ? 在線項目 – 投標管理 – 電子可行性分析 ?在線環(huán)境社區(qū) – 環(huán)境信息 6 SEPG000529SHStrategy(97GB) 業(yè)務計劃 核心項目業(yè)務 ? 獲取沿海地區(qū)自來水、污水和固體廢物項目市場的乙類和丙類項目 –自來水、污水和固體廢物項目將繼續(xù)在快速增長的環(huán)保市場上占據(jù)的最大份額 –沿海地區(qū)乙類和丙類項目的市場為類似 SEPG這樣的新從業(yè)者提供了最好的機遇 –占據(jù)該市場的統(tǒng)治地位將實現(xiàn) SEPG所追求的業(yè)務規(guī)模 ? 作為總承包商首先向業(yè)主提供物有所值的一體化服務 –鑒于行業(yè)結構的根本變化及缺乏競爭對手， SEPG將成為首位總承包商 –通過進一步提高現(xiàn)有優(yōu)勢及獲得合作伙伴以彌補差距，特別是技術、金融和項目管理中的差距， SEPG能夠提供全方位的綜合服務 –通過控制供應商的利潤率和確保項目的順暢和高效支付， SEPG可以讓業(yè)主感到物有所值并獲取誘人的回報 –通過聯(lián)盟來加快 SEPG的發(fā)展 ? 通過出色的項目開發(fā)、實施、營銷和聯(lián)盟管理來實現(xiàn)戰(zhàn)略： –利用關系網(wǎng)，開發(fā)業(yè)務 –提供出色的項目融資模式，為投資者提供誘人的回報 –建立出色的聯(lián)盟管理技能以增加合作關系的效益 –建立內部項目管理能力以確保項目的出色實施并滿足項目要求 7 SEPG000529SHStrategy(97GB) 公司價值的不同結果 現(xiàn)金流凈現(xiàn)值 人民幣億元 8 . 9 1 7 . 8 82 3 . 6 67 . 9 72 . 9 1 1 5 1 05051015202530虧本的巨人 完全失敗 成功的行業(yè)專家 成功的一體化公司 (基本戰(zhàn)略) 全國第一 占全部市場份額 (%) 總包商收入占項目總投資 (%) 發(fā)生的可能性 5 3 2 810 612 3 915 預計價值為 初步 8 SEPG000529SHStrategy(97GB) SEPG 新業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略 0 2 年 24 年 4 6 年 第 1階段 第 3階段 薪業(yè)務發(fā)展平臺 ? 建立 SEPG在環(huán)保項目業(yè)務的品牌 ? 接觸建設部等政府環(huán)保部門，并盡快與之建立良好的關系，以期獲得真正的機會 (如網(wǎng)絡 ) ? 為環(huán)保監(jiān)測獲得管道及屋頂?shù)氖褂脵? ? SEPG成為環(huán)保業(yè)務的領先品牌 ? 公認的項目管理能力 ? 建立與建設部和其它主要政府機構的關系，并通過網(wǎng)站和其它潛在業(yè)務進一步加強 ? 是否可以從建設部獲得寬帶管道和屋頂?shù)氖褂脵?，并?jīng)其許可用于發(fā)展電信服務？ ? SEPG成為環(huán)保政策的領先品牌，并把 SEPG發(fā)展為一個成功的企業(yè) ? 為了開創(chuàng)整個環(huán)保 /基建領域，獲得主要的許可證以及其它地位 第 2階段 ? 大中型項目 – 自來水 – 污水處理 – 固廢 ? 大中型項目 – 自來水 – 污水 – 固廢 – 工業(yè)有害廢物 – 大氣 ? 大中型項目 – 自來水 – 污水 – 固廢 – 工業(yè)有害廢物 – 大氣 – 綜合治理 /生態(tài)修復工程 ? 在線項目 –投標管理 ? 其他的與環(huán)境有關的新機遇 ? 其他業(yè)務構想 – 環(huán)保監(jiān)測 – 長途通信？ ? 其他業(yè)務構想 – 環(huán)保監(jiān)測 – 長途通信？ ? 在線項目 – 投標管理 – 電子可行性分析 ?在線環(huán)境社區(qū) – 投標管理 – 環(huán)境信息 – 排污指標交易 ? 在線項目 – 投標管理 – 電子可行性分析 ?在線環(huán)境社區(qū) – 環(huán)境信息 9 SEPG000529SHStrategy(97GB) 業(yè)務計劃 新業(yè)務 SEPG必須管理其新業(yè)務范圍， 利用核心業(yè)務的發(fā)展獲得無形資產(chǎn)和新的市場機遇，以創(chuàng)造最大價值，同時保證集中力量實現(xiàn)我們在中國環(huán)保業(yè)領先的目標 ? SEPG可以利用其品牌和獨有的關系，開辟大量的新業(yè)務 (在環(huán)保方面和基礎設施方面 ) – SEPG和建設部以及相關的政府部門有著獨特的關系 –通過這種政府關系，可以獲得很多的環(huán)保業(yè)務機會 ? 網(wǎng)上環(huán)保項目招標和定標系統(tǒng) ? 另外還有網(wǎng)上環(huán)保社區(qū)的創(chuàng)立 ? 獲得環(huán)保監(jiān)測所需的管道和屋頂?shù)氖褂脵? –很多基礎設施方面的機會將因 SEPG的環(huán)保關系而涌現(xiàn) ? 進入電信基礎設施行業(yè) ? 隨著 SEPG聲譽的不斷提高，進軍其它基礎設施業(yè)務 ? SEPG發(fā)展新的環(huán)保業(yè)務，可以實現(xiàn)我們目前的目標，并將與這一目標保持一致 – SEPG目前的目標是成為中國最杰出的環(huán)保公司，在環(huán)保項目管理上采用最佳作法，并創(chuàng)出優(yōu)秀的財務業(yè)績 –發(fā)展新的環(huán)保業(yè)務與 SEPG作為中國最杰出的環(huán)保公司的地位是一致的 –新的環(huán)保業(yè)務將會帶來利潤 ? 積極主動地管理非環(huán)保業(yè)務，可以在保證以環(huán)保業(yè)務為中心的同時獲得最大的價值 –必須在核心項目業(yè)務中獲得成功，才能在其它領域中開創(chuàng)新的機會 – SEPG不太可能成為非環(huán)保業(yè)務的長期擁有者，因而 SEPG可能通過出售這些業(yè)務或持有少數(shù)股權來創(chuàng)造最大價值 10 SEPG000529SHStrategy(97GB) 新環(huán)保業(yè)務機會介紹 SEPG與建設部和相關政府部委有特殊的關系 ? 高先生是蘇州河治理工程及其它著名政府委員會的主席 ? 毛先生由上海市政府推薦到 SEPG ? SEPG最近安排建設部代表團訪問美國，并在其它領域進行持續(xù)的討論，展現(xiàn)了其關系網(wǎng)的強大優(yōu)勢 環(huán)保業(yè)務機會 ? ‘二級資源’ –所有全國或地區(qū)性的環(huán)保項目按照規(guī)定都應該在該網(wǎng)站發(fā)布 – SEPG 將獨家提供項目審核服務，并按合同價值向業(yè)主收取一定費用 –圍繞項目 /項目服務網(wǎng)站， SEPG可以建立在線環(huán)保社區(qū)以建立品牌，其中包括： ? 法規(guī)和流程信息 ? 環(huán)保專家論壇 ? 通過該網(wǎng)站頒布最杰出環(huán)保獎項 (確保向網(wǎng)站提供最領先的研究成果并吸引高素質的人才參與環(huán)保社區(qū) ) –提供環(huán)保監(jiān)控數(shù)據(jù) ? 本合資公司將可利用管道和屋頂收集環(huán)境質