【正文】 總行貿(mào)易融資部 貿(mào)易融資培訓(xùn) 定義 貿(mào)易融資，是指我行對企業(yè)預(yù)付、存貨、應(yīng)收等資產(chǎn)進行的結(jié)構(gòu)性短期融資。其主要特點為：我行對本次融資項下的資產(chǎn)及其產(chǎn)生的收入有相當(dāng)程度的控制權(quán)；還款主要來源是資產(chǎn)產(chǎn)生的收入，其次是企業(yè)的綜合償付能力。 預(yù)付帳款類貿(mào)易融資是指以賣方與買方簽訂真實貿(mào)易合同產(chǎn)生的預(yù)付帳款為基礎(chǔ)，為買方提供的，并以合同項下的商品及其產(chǎn)生的收入作為第一還款來源的融資業(yè)務(wù)。 存貨類貿(mào)易融資是指受信人以其存貨為抵押或質(zhì)押，并以該存貨及其產(chǎn)生的收入作為第一還款來源的融資業(yè)務(wù)。 應(yīng)收帳款類貿(mào)易融資是指以賣方與買方簽訂真實貿(mào)易合同產(chǎn)生的應(yīng)收帳款為基礎(chǔ)，為賣方提供的，并以合同項下的應(yīng)收帳款作為第一還款來源的融資業(yè)務(wù)。保理（）是保付代理的簡稱，是指保理商與債權(quán)人簽訂協(xié)議，轉(zhuǎn)讓其對應(yīng)收賬款的部分或全部權(quán)利與義務(wù)，并收取一定對價的過程。 貿(mào)易融資業(yè)務(wù)種類 ?存貨 現(xiàn)貨質(zhì)押（倉單 /動產(chǎn)） ?預(yù)付 未來貨權(quán)質(zhì)押 ?應(yīng)收 保理 ?外匯 國際結(jié)算及進出口貿(mào)易融資 貿(mào)易融資主要對象 —— 中小企業(yè)特點 信息披露不充分，造成貸款的信用風(fēng)險度量和信用風(fēng)險評價的困難。 授信的成本收益配比不經(jīng)濟。 中小企業(yè)的非系統(tǒng)性風(fēng)險高于大企業(yè)。 中小企業(yè)的違約風(fēng)險高于大企業(yè)。 貿(mào)易融資對風(fēng)險控制的特點： 通過交易信息彌補中小企業(yè)信息不充分、信息采集成本高的問題 通過與核心企業(yè)的責(zé)任捆綁，形成了虛擬的企業(yè)聯(lián)合體。 貿(mào)易融資中每筆交易都有對應(yīng)的物流與資金流，可以利用他們做為資產(chǎn)支持手段。 核心企業(yè)對于供應(yīng)鏈成員有嚴(yán)格的管理，進入供應(yīng)鏈后，雙方會保持相對穩(wěn)定的合作關(guān)系。 貿(mào)易融資區(qū)別于傳統(tǒng)流動資金授信的幾個特點 還款來源的自償性。 即通過操作模式的設(shè)計，將受信企業(yè)的銷售收入自動導(dǎo)回授信銀行特定的賬戶，進而歸還貸款或作為歸還授信的保障。 操作的封閉性。 即實施從出賬到資金收回的全程控制，其間既包括對資金流的控制，也包括對物流的控制。 以授信后的中后期管理作為風(fēng)險控制的核心。 即相對降低對企業(yè)財務(wù)報表的評價權(quán)重，在準(zhǔn)入控制方面，強調(diào)操作模式的自償性和封閉性評估，建立貸后操作的專業(yè)化平臺，實施貸后的全流程控制。 授信用途的特定化。即額度項下的每次出賬都對應(yīng)明確的貿(mào)易背景，做到金額、時間、交易對手等信息的匹配。 ?貨押業(yè)務(wù)的介紹 第一部分 貨押融資與一般性流動資金貸款的區(qū)別 ?流動資金貸款 ? 財務(wù)評價為主 ? 非特定貿(mào)易背景 ?與交易過程結(jié)合度不高 ? 面向大中型客戶 貨押融資 操作管理與財務(wù)評價結(jié)合 特定的貿(mào)易背景 特定的質(zhì)物 深入的過程控制 面向中小型客戶 盤活庫存資產(chǎn)：盤活企業(yè)庫存資產(chǎn)，提高資產(chǎn)利用效率，降低企業(yè)因存貨增加而帶來的資金壓力 提高內(nèi)部管理：整合企業(yè)物流和資金流，提高庫存管理和資金使用 效率，在基本不影響貨物周轉(zhuǎn)使用的情況下取得融資 擴大企業(yè)經(jīng)營規(guī)模 融資方式多樣：根據(jù)生產(chǎn)、貿(mào)易的實際需要，提供多種授信方式 （包括流動資金貸款、銀行承兌匯票、商票保貼、開立信用證及保函等） 節(jié)約財務(wù)費用：可逐批質(zhì)押、逐批融資，根據(jù)需要安排資金贖貨，從而實現(xiàn)財務(wù)費用的最小化 現(xiàn)貨質(zhì)押的好處 10 業(yè)務(wù)模式分類 貨押業(yè)務(wù)模式分類 根據(jù)質(zhì)押標(biāo)的物形式可分為： ?倉單質(zhì)押（權(quán)利憑證） ?動產(chǎn)質(zhì)押 根據(jù)貨權(quán)取得時間不同可分為： ?現(xiàn)貨質(zhì)押 ?未來貨權(quán)質(zhì)押（倉儲監(jiān)管模式、保兌倉模式） 根據(jù)監(jiān)管方式不同可分為： ?靜態(tài)質(zhì)押 ?動態(tài)質(zhì)押 按貨物運輸狀態(tài)和監(jiān)管地點可分為： ?在庫監(jiān)管 ?在途監(jiān)管 創(chuàng)新?lián)７绞?，提前融通資金 ： 在取得貨物之前，即可獲取銀行授信支持 優(yōu)惠付款方式，提高市場競爭力： 充分利用銀行授信，預(yù)付貨款給供應(yīng)商，降低交易成本 融資方式多樣： 根據(jù)生產(chǎn)、貿(mào)易的實際需要，提供多種授信方式 提高企業(yè)贏利水平 ： 買方可通過批量訂貨和預(yù)付貨款的結(jié)算方式獲得優(yōu)惠采購價格，降低成本；賣方通過提前確定銷售規(guī)模，增大市場份額，提高企業(yè)利潤，穩(wěn)定客戶關(guān)系 未來提貨權(quán)質(zhì)押的好處 主要業(yè)務(wù)模式 1 現(xiàn)貨質(zhì)押操作模式 2 先款后貨 操作模式 3 先票后貨操作模式 4 先證后貨 操作模式 主要業(yè)務(wù)模式及管理要點 指申請企業(yè)在向生產(chǎn)廠家購買貨時，先向我行繳納一定比例的保證金，其余部分承諾以未來貨權(quán)（提單、貨物）提供質(zhì)押擔(dān)保，我行通過控制或占有銷售合同、提單、水 /陸貨運單、保險單據(jù)等方式來監(jiān)控貨物，我行為客戶提供的開立銀承、信用證、商承保貼等短期融資授信業(yè)務(wù)。（適用于預(yù)付款類業(yè)務(wù)） 貨押業(yè)務(wù)的一個基本理念就是介入企業(yè)的主要經(jīng)營環(huán)節(jié)，實現(xiàn)物資流和資金流的封閉運行，通過流程化的控制隔離業(yè)務(wù)風(fēng)險。因此，業(yè)務(wù)模式的設(shè)計離不開企業(yè)的經(jīng)營環(huán)節(jié)和實際需要。 指申請企業(yè)將存貨質(zhì)押給我行，并已交指定倉庫監(jiān)管，企業(yè)對該批貨物不能自主提貨，授信項下，每一次贖貨都要求企業(yè)及時補足相當(dāng)于提貨額的保證金，由我行開具提貨單，倉庫按指令發(fā)貨。（適用于存貨質(zhì)押融資，含遠程、流動、靜態(tài)質(zhì)押等方式） 先貨后票業(yè)務(wù) 先票后貨業(yè)務(wù) 各業(yè)務(wù)品種的發(fā)展比較 資金占用環(huán)節(jié) 預(yù)付款 存 貨 應(yīng)收款 貨押業(yè)務(wù)品種 先票（款、證）業(yè)務(wù) 現(xiàn)貨（動產(chǎn)）質(zhì)押 保理業(yè)務(wù) 市場認可程度 比較熟悉的產(chǎn)品 市場空間有待進一步拓展 是在先貨后票業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，是動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)沿貿(mào)易鏈的延伸。 因此在市場上更受歡迎。 現(xiàn)貨業(yè)務(wù)流程圖 申請人 監(jiān)管人 、提貨申請 未來提貨權(quán)業(yè)務(wù)流程圖（倉儲監(jiān)管模式） 申請人 監(jiān)管方 供貨方 質(zhì)押監(jiān)管 5. 通知放貨 7. 訂立合同簽訂三方協(xié)議放款交付訂立合同質(zhì)押監(jiān)管 簽訂三方協(xié)議訂立合同放款交付放款交付未來提貨權(quán)的特點和風(fēng)險點 信主體。 、滯銷的質(zhì)押物套取銀行資金。 經(jīng)營中去。 ，質(zhì)押物所有權(quán)關(guān)系明晰。 知水平，增強風(fēng)險辨別能力。 。 。 的風(fēng)險點：貨物的質(zhì)量、所有權(quán)關(guān)系、變現(xiàn)能力、價格波動、監(jiān)管方管理水平 業(yè)務(wù)風(fēng)險點 業(yè)務(wù)特點 注意點 意外事項 前期收貨管理 ? 票款交接是否符合三方協(xié)議要求（收款回執(zhí)） ? 貨物發(fā)送是否在約定的時限內(nèi) ? 是否以我行為代理收貨人 ? 是否發(fā)送到指定倉庫 ? 是否符合品種、規(guī)格、質(zhì)量、數(shù)量要求 ? 收貨異常（收不到） ? 未到貨情況下補保證金，同時要求變更收貨人 ? 因指定卸貨港繁忙或其他原因無法卸貨，變更到貨港 ? 延