【正文】 公司簡介 ...................................... 2 、 基本情況 簡介 、 其他有關(guān)資料 、 公司現(xiàn)狀 、上市相關(guān)情況 二、 資本結(jié)構(gòu) ......................................... 、 股本結(jié)構(gòu) 、 股東情況 、利潤分配分析 三、財務(wù)分析 ....................................... 、 經(jīng)營狀況分析 、償債能力分析 、發(fā)展能力分析 、營運(yùn)能力分析 、獲利能力分析 四、 杜邦分析體系（ 2020） ................. 五、前景預(yù)測 .............................................. 、 、資金需要量預(yù)測 、競爭優(yōu)勢 、競爭劣勢 六、宏觀環(huán)境 ............................... .......... 、個股與行業(yè)比較 、市場環(huán)境 七、附錄一 .......................................... .八、附錄二 .......................................... 2 . 一、 公司簡介 基本情況簡介 法定中文名稱 ：浙江報喜鳥服飾股份有限公司 法定英文名稱 ： ZHEJIANG BAOXINIAO GARMENT CO.,LTD 法定代表人 ：周信忠 股票簡稱 ：報喜鳥 股票代碼 ： 002154 上市交易所 ：深圳證券交易所 注冊地址 ： 浙江省永嘉縣甌北鎮(zhèn)報 喜鳥工業(yè)區(qū) 注冊地址的郵政編碼 ： 325105 辦公地址 ： 浙江省永嘉縣甌北鎮(zhèn)報喜鳥工業(yè)區(qū) 辦公地址的郵政編碼 ： 325105 公司國際互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址 ： 電子信箱 ； 公司選定的信息披露報紙 ： 《證券時報》 登載年度報告網(wǎng)站網(wǎng)址 ： 公司年度報告?zhèn)渲恋攸c(diǎn) ： 深圳證券交易所、公司證券部 公司首次注冊登記日期 ： 2020年 6月 20日 公司首次注冊登記地點(diǎn) ： 浙江省工商行政管理局 最近一次變更注冊 登記日期 :2 009年 12月 31日 最近一次變更注冊登記地點(diǎn) ： 浙江省工商行政管理局 企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照注冊號 ： 330000000012956 稅務(wù)登記號碼 ： 浙稅聯(lián)字 330324729133019 組織機(jī)構(gòu)代碼 ： 729133019 公司聘請的會計師事務(wù)所 : 立信會計師事務(wù)所有限公司 會計師事務(wù)所的辦公地址 : 上海市南京東路 61號新黃埔金融大街四樓 3 報喜鳥集團(tuán)有限公司組建于 1996年，以服裝為主業(yè)，弘揚(yáng)民族服飾文化為己任，在一五期間實(shí)施 “ 名牌發(fā)展 ” 戰(zhàn)略，二五期間實(shí)施 “ 多品牌經(jīng)營、跨行業(yè)發(fā)展 ”戰(zhàn)略，相繼建設(shè)了溫州、上海兩大工業(yè)園區(qū)，創(chuàng)立報喜鳥高級男裝品牌、寶鳥職業(yè)裝品牌，同時控股中楠房地產(chǎn)開發(fā)公司進(jìn)入房地產(chǎn)業(yè)。 服裝主打品牌報喜鳥在全國建立了由 700多家 形象統(tǒng)一、價格統(tǒng)一、服務(wù)統(tǒng)一、管理統(tǒng)一的特許加 盟店組成的銷售網(wǎng)絡(luò)，先后獲得中國馳名商標(biāo)、中國名牌產(chǎn)品等殊榮，并于 2020年 8月在深交所上市；寶鳥品牌也先后獲得上海名牌產(chǎn)品、全國西服優(yōu)等品、中國馳名商標(biāo)等榮譽(yù)。 目前，集團(tuán)擁有員工 6000多人，總資產(chǎn)達(dá)到 20億元，年銷售收入逾 30億元，已連續(xù) 10年進(jìn)入全國服裝行業(yè)銷售收入、利稅雙百強(qiáng)之列，成為全 國著名的大型服飾集團(tuán)之一。 多品牌經(jīng)營，做強(qiáng)服裝主業(yè)。大力發(fā)展 “ 報喜鳥（ SAINT ANGELO） ” 的品牌優(yōu)勢，在其商務(wù)系列的基礎(chǔ)上，推出經(jīng)典系列、時尚系列、運(yùn)動系列、以及女裝系列； “ 寶鳥（ BONO） ” 在做強(qiáng)團(tuán)購的基礎(chǔ)上，積極推進(jìn)電子商務(wù)平臺（ EBONO），并進(jìn)軍個人網(wǎng)上消費(fèi)領(lǐng)域；代理意大利高級訂制品牌 “ 卡爾 博諾（ CARL BONO） ”, 滿足高端人士的個性需求。使集團(tuán)成為主業(yè)突出、品牌知名、業(yè)務(wù)多元的卓越服飾企業(yè)。 跨行業(yè)發(fā)展，多元化投資。做穩(wěn)房地產(chǎn)業(yè)，以農(nóng)村舊城改造為主要業(yè)務(wù)，積極參與新農(nóng)村建設(shè)，穩(wěn)步發(fā) 展；加大對外投資力度，發(fā)揮上海文景創(chuàng)業(yè)投資公司的專業(yè)職能，努力抓住資本市場機(jī)會，降低產(chǎn)業(yè)風(fēng)險，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。 證券發(fā)行及上市情況 ： 發(fā)行上市：經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)發(fā)行字〔 2020〕 190號文核準(zhǔn)，本公司于 2020年 8月 1日向社會公開發(fā)行人民幣普通股（ A 股） 2,400萬股，發(fā)行價格 /股，發(fā)行后公司總股本增至 9,600萬股 。 經(jīng)深圳證券交易所深證上〔 2020〕 128號文同意，公司 2,400萬股 A股股票已于 2020年 8月 16日在深圳證券交易所掛牌交易 。 2020年 4月 8日，公司 2020年度股東大會審議通過了《關(guān)于公司 2020年度利潤分配及資本公積金轉(zhuǎn)增股本的方案》的議案。根據(jù)決議，以 2020年 12月 31日總股本 9,600萬股為基數(shù)，以資本公積金向全體股東每 10股轉(zhuǎn)增 10股，共計轉(zhuǎn)增9,600萬股，轉(zhuǎn)增后，公司股本由 9,600萬股增至 19,200萬股 。 4 2020年 5月 19日，公司 2020年度股東大會審議通過了《關(guān)于公司 2020年度利潤分配及資本公積金轉(zhuǎn)增股本的方案》的議案。根據(jù)決議，以 2020年 12月 31日總股本 19,200萬股為基數(shù)，以資本公積金向全體股 東每 10股轉(zhuǎn)增 3股，共計轉(zhuǎn)增5,760萬股，轉(zhuǎn)增后，公司股本由 19,200萬股增至 24,960萬股。 經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可〔 2020〕 1164號文核準(zhǔn)，公司于 2020年 11月 24日公開增發(fā)股票 4,008萬股，發(fā)行價格為 /股，增發(fā)股票已于2020年 12月 8日上市流通，發(fā)行后公司總股本增至 28,968萬股 。 公司無內(nèi)部職工股 二、資本結(jié)構(gòu) 公司控股股東為報喜鳥集團(tuán)有限公司，即第一大股東，法定代表人吳志澤，成立于 1996年 3月 19日，注冊資本為 7,780萬元，主要經(jīng)營業(yè)務(wù)為從事股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)。 報告期內(nèi)，控股股東未發(fā)生變化 公司控股股東為報喜鳥集團(tuán)有限公司，報喜鳥集團(tuán)有限公司的自然人股東吳志澤、吳真生、陳章銀、吳文忠、葉慶來分別持有其 32%、 20%、 20%、 20%、 8%，股權(quán)較為分散，公司最終控制層面存在多位自然人和自然人控制的法人共同持股的情形，且其中沒有一人的持股比例（持有或控制下一級控制層面公司的股份比例）超過 50%，各自持股比例比較接近， 因此公司無法確定實(shí)際控制人，最終控制層面持股比例超過 5%以上的股東情況為： 股東 持股數(shù) 持股比例 報喜鳥集團(tuán)有限公司 121,680,000 42% 吳志澤 30,888,000 % 吳真生 15,350,400 % 10%以上（含 10%）的法人股東。 三、財務(wù)分析 5 07—— 09 年公司資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān) 指標(biāo) (單位：人民幣元 )、 財務(wù)指標(biāo)（單位） 09年 1231 08 年 1231 07 年 1231 資產(chǎn)總額（萬元） 負(fù)債總額 (萬元 ) 流動負(fù)債 (萬元 ) 長期負(fù)債（萬元） —— —— —— 貨幣資金 (萬元 ) 應(yīng)收帳款 (萬元 ) 其他應(yīng)收款 (萬元 ) 壞帳準(zhǔn)備 (萬元 ) —— —— —— 股東權(quán)益 (萬元 ) 經(jīng)營狀況分析 由上表可知 公司從 07年 —— 09年公司各項指標(biāo)均處于上升階段 07 年 09年企業(yè)主要經(jīng)營狀況指標(biāo)對比表 指標(biāo)名稱 07年 08年 09年 08年相對 07年 09 相對 08年 09相對 07年 增長額 相對增長 增長額 相對增長 增長額 相對增長 營業(yè)收入 1596 93794.18 1091 77830.48 % 153,908,68 % 98221.65 % 毛利率 % % % 利潤總額 1009 16589.58 2210 8 % 5518.64 % 12020.42 0% 6 、償債能力分析 短期償債能力分析 分析： 企業(yè)短期償債能力的強(qiáng)弱與企業(yè)資產(chǎn)的流動性，以及流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)直接相關(guān)。 ，企業(yè)的償債能力越強(qiáng) 。流動比率下限為 100%，通常認(rèn)為企業(yè)的流動比率為 200%時適當(dāng)。該企業(yè) 2020 年流動比率高于 100%，表明企業(yè)的償債能力較強(qiáng)。 2020 年的流動比率低于下限 100%，說明 2020 年的短期償債能力較弱。 2020 年的流動比率高于 200%，說明企業(yè)的短期償債能力強(qiáng)。 ，企業(yè)的償債能力越強(qiáng)。該企業(yè) 2020 年的速動比率較高，表明企業(yè)的償債能力較強(qiáng)。 2020 年速動比率較低，表明企業(yè)的短期償債能力較弱。 202