【正文】 上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金2008年年度報(bào)告2008年12月31日基金管理人：華夏基金管理有限公司基金托管人：中國(guó)工商銀行股份有限公司報(bào)告送出日期：二○○九年三月二十六日46 / 47167。1重要提示及目錄基金管理人的董事會(huì)、董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶的法律責(zé)任。本年度報(bào)告已經(jīng)三分之二以上獨(dú)立董事簽字同意，并由董事長(zhǎng)簽發(fā)?；鹜泄苋酥袊?guó)工商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2009年3月20日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、利潤(rùn)分配情況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?；鸸芾砣顺兄Z以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。基金的過往業(yè)績(jī)并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書及其更新。本報(bào)告中的財(cái)務(wù)資料經(jīng)審計(jì)，安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所為本基金出具了無保留意見的審計(jì)報(bào)告，請(qǐng)投資者注意閱讀。本報(bào)告期自2008年1月1日起至2008年12月31日止。167。1重要提示及目錄 1167。2基金簡(jiǎn)介 3167。3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、基金凈值表現(xiàn)及利潤(rùn)分配情況 4 4 4 6167。4管理人報(bào)告 6167。5托管人報(bào)告 10167。6審計(jì)報(bào)告 10167。7年度財(cái)務(wù)報(bào)表 11 11 13（基金凈值）變動(dòng)表 14 15167。8投資組合報(bào)告 32 34 34 35 36 38 38 38 38 38167。9基金份額持有人信息 39 39 39167。10開放式基金份額變動(dòng) 40167。11重大事件揭示 40167。12影響投資者決策的其他重要信息 42167。13備查文件目錄 45167。2基金簡(jiǎn)介基金名稱上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金簡(jiǎn)稱50ETF交易代碼510050基金運(yùn)作方式交易型開放式基金合同生效日2004年12月30日?qǐng)?bào)告期末基金份額總額10,939,566,757份基金合同存續(xù)期不定期基金份額上市的證券交易所上海證券交易所上市日期2005年2月23日投資目標(biāo)緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化。投資策略本基金主要采取完全復(fù)制法，即完全按照標(biāo)的指數(shù)的成份股組成及其權(quán)重構(gòu)建基金股票投資組合，并根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動(dòng)而進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。但在因特殊情況（如流動(dòng)性不足）導(dǎo)致無法獲得足夠數(shù)量的股票時(shí)，基金管理人將搭配使用其他合理方法進(jìn)行適當(dāng)?shù)奶娲?。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)本基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為“上證50指數(shù)”。風(fēng)險(xiǎn)收益特征本基金屬股票基金，風(fēng)險(xiǎn)與收益高于混合基金、債券基金與貨幣市場(chǎng)基金。本基金為指數(shù)型基金，采用完全復(fù)制策略，跟蹤上證50指數(shù)，是股票基金中風(fēng)險(xiǎn)較低、收益中等的產(chǎn)品。項(xiàng)目基金管理人基金托管人名稱華夏基金管理有限公司中國(guó)工商銀行股份有限公司信息披露負(fù)責(zé)人姓名廖為蔣松云聯(lián)系電話400818666601066105799電子郵箱service@custody@客戶服務(wù)電話400818666695588傳真0108806651101066105798注冊(cè)地址北京市順義區(qū)天竺空港工業(yè)區(qū)A區(qū)北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街55號(hào)辦公地址北京市西城區(qū)金融大街33號(hào)通泰大廈B座3層北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街55號(hào)郵政編碼100140100140法定代表人凌新源姜建清 本基金選定的信息披露報(bào)紙名稱《中國(guó)證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》登載基金年度報(bào)告正文的管理人互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址基金年度報(bào)告?zhèn)渲玫攸c(diǎn)基金管理人和基金托管人的住所項(xiàng)目會(huì)計(jì)師事務(wù)所注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)名稱安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦公地址北京市東長(zhǎng)安街1號(hào)東方廣場(chǎng)東方經(jīng)貿(mào)城安永大樓16層中國(guó)北京西城區(qū)金融大街27號(hào)投資廣場(chǎng)2223層167。3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、基金凈值表現(xiàn)及利潤(rùn)分配情況金額單位：人民幣元2008年2007年2006年本期已實(shí)現(xiàn)收益12,817,850,6,753,102,1,937,258,本期利潤(rùn)16,971,339,6,503,252,3,663,180,加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)本期加權(quán)平均凈值利潤(rùn)率%%%本期基金份額凈值增長(zhǎng)率%%%2008年2007年2006年期末可供分配利潤(rùn)5,967,996,9,697,610,1,467,929,期末可供分配基金份額利潤(rùn)期末基金資產(chǎn)凈值15,208,738,13,380,130,5,490,684,期末基金份額凈值2008年2007年2006年基金份額累計(jì)凈值增長(zhǎng)率%%%注：①所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。②本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。階段份額凈值增長(zhǎng)率①份額凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差②業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率③業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④①－③②－④過去三個(gè)月%%%%%%過去六個(gè)月%%%%%%過去一年%%%%%%過去三年%%%%%%自基金合同生效起至今%%%%%%上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金份額累計(jì)凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)對(duì)比圖（2004年12月30日至2008年12月31日）注：本基金跟蹤標(biāo)的指數(shù)的投資組合資產(chǎn)不低于基金資產(chǎn)凈值的90%。本基金按規(guī)定在基金合同生效之日起3個(gè)月的時(shí)間內(nèi)達(dá)到這一投資比例。自基金合同生效以來上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率對(duì)比圖注：本基金合同于2004年12月30日生效，合同生效當(dāng)年按實(shí)際存續(xù)期計(jì)算，不按整個(gè)自然年度進(jìn)行折算。單位：人民幣元年度每10份基金份額分紅數(shù)現(xiàn)金形式發(fā)放總額再投資形式發(fā)放總額年度利潤(rùn)分配合計(jì)備注2008年688,234,688,234,2007年2006年206,662,206,662,合計(jì)894,896, 894,896, 167。4管理人報(bào)告華夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立的首批全國(guó)性基金管理公司之一。公司總部設(shè)在北京，在北京、上海、深圳、成都設(shè)有分公司。華夏基金是首批全國(guó)社?；鹜顿Y管理人、首批企業(yè)年金基金投資管理人、境內(nèi)首只ETF基金管理人、境內(nèi)唯一的亞債中國(guó)基金投資管理人以及特定客戶資產(chǎn)管理人，是業(yè)務(wù)領(lǐng)域最廣泛的基金管理公司之一。截至2008年12月31日，公司管理資產(chǎn)規(guī)模超過2000億元，基金份額持有人戶數(shù)超過1200萬，是境內(nèi)管理基金資產(chǎn)規(guī)模最大的基金管理公司。公司管理著基金興華、基金興和2只封閉式基金，華夏成長(zhǎng)、華夏債券、華夏回報(bào)、華夏現(xiàn)金增利、華夏大盤精選、50ETF、華夏紅利、中小板ETF、華夏回報(bào)二號(hào)、華夏穩(wěn)增、華夏優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)、華夏藍(lán)籌、華夏復(fù)興、華夏全球、華夏行業(yè)、華夏希望、華夏策略17只開放式基金，以及亞洲債券基金二期中國(guó)子基金、多只全國(guó)社?；鹜顿Y組合，公司已經(jīng)被90多家大中型企業(yè)確定為年金投資管理人，并被多家客戶確定為特定客戶資產(chǎn)管理人。（或基金經(jīng)理小組）及基金經(jīng)理助理簡(jiǎn)介姓名職務(wù)任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說明任職日期離任日期方軍本基金的基金經(jīng)理、金融工程部副總經(jīng)理20041230—9年碩士。1999年加入華夏基金管理有限公司，歷任研究員，華夏成長(zhǎng)證券投資基金基金經(jīng)理助理、興華證券投資基金基金經(jīng)理助理和華夏回報(bào)證券投資基金基金經(jīng)理助理。注：①上述任職日期、離任日期根據(jù)本基金管理人對(duì)外披露的任免日期填寫。②證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會(huì)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》、基金合同和其他有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，依照誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)、安全高效的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在認(rèn)真控制投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大利益，沒有損害基金份額持有人利益的行為。本基金管理人一貫公平對(duì)待旗下管理的所有基金和組合，制定并嚴(yán)格遵守相應(yīng)的制度和流程，通過系統(tǒng)和人工等方式在各環(huán)節(jié)嚴(yán)格控制交易公平執(zhí)行。報(bào)告期內(nèi)，本公司根據(jù)《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》和《華夏基金管理有限公司公平交易制度》的規(guī)定嚴(yán)格執(zhí)行。本基金與本基金管理人旗下的其他投資組合的投資風(fēng)格不同。報(bào)告期內(nèi)未發(fā)現(xiàn)本基金存在異常交易行為。截至2008年12月31日，%，%。%。2008年，美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的金融動(dòng)蕩向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)層面蔓延，全球經(jīng)濟(jì)普遍下滑，各國(guó)政府相繼推出刺激經(jīng)濟(jì)措施，希望能夠緩解經(jīng)濟(jì)衰退，但短期內(nèi)難以見到成效。受此影響，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速明顯放緩，上市公司盈利下滑，投資者信心也受到較大的影響，A股市場(chǎng)呈現(xiàn)大幅調(diào)整的態(tài)勢(shì)。在操作中，我們嚴(yán)格按照基金合同和公司投資決策委員會(huì)制定的投資策略，在指數(shù)權(quán)重及成份股變動(dòng)時(shí)，盡量降低成本、減少市場(chǎng)沖擊，逐步調(diào)整組合至目標(biāo)結(jié)構(gòu)。、證券市場(chǎng)及行業(yè)走勢(shì)的簡(jiǎn)要展望盡管短期內(nèi)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)難以回暖，我國(guó)的外部需求將受此影響，未來一段時(shí)間，投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)基本面的憂慮仍將對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生壓力。但我們也應(yīng)該看到，大宗原材料和原油等資源、能源價(jià)格的下跌為經(jīng)濟(jì)恢復(fù)增長(zhǎng)創(chuàng)造了好的條件，通脹壓力的緩解為貨幣政策提供了較寬松的環(huán)境，政府也已經(jīng)采取多種措施，希望通過刺激投資和消費(fèi)保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)。此外，經(jīng)過2008年的大幅調(diào)整，A股市場(chǎng)的估值風(fēng)險(xiǎn)也已經(jīng)得到了較大的釋放。我們將繼續(xù)有效控制基金的跟蹤偏離度和跟蹤誤差，以實(shí)現(xiàn)投資者獲取指數(shù)投資收益及其他模式盈利的投資目標(biāo)。同時(shí)，我們也積極爭(zhēng)取推動(dòng)產(chǎn)品的進(jìn)一步創(chuàng)新，以充分發(fā)揮ETF的功能，為各類投資者提供更多、更好的投資機(jī)會(huì)。珍惜基金份額持有人的每一分投資和每一份信任，50ETF將繼續(xù)奉行華夏基金管理有限公司“為信任奉獻(xiàn)回報(bào)”的經(jīng)營(yíng)理念，規(guī)范運(yùn)作，審慎投資，勤勉盡責(zé)地為基金份額持有人謀求長(zhǎng)期、穩(wěn)定的回報(bào)。報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人在內(nèi)部監(jiān)察工作中從合規(guī)運(yùn)作、保障基金持有人利益出發(fā)，由獨(dú)立于各業(yè)務(wù)部門的內(nèi)部監(jiān)察人員對(duì)公司經(jīng)營(yíng)、基金運(yùn)作及員工行為的合規(guī)性進(jìn)行定期和不定期檢查，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)督促有關(guān)部門整改，并定期制作監(jiān)察報(bào)告報(bào)公司管理層。報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人內(nèi)部監(jiān)察工作重點(diǎn)加強(qiáng)了以下幾個(gè)方面：（1）對(duì)各業(yè)務(wù)部門進(jìn)行了相關(guān)法律法規(guī)培訓(xùn)和職業(yè)道德培訓(xùn)。（2）進(jìn)一步完善了公司相關(guān)管理制度。（3）加強(qiáng)了對(duì)投資人員的監(jiān)察監(jiān)督，制定并落實(shí)了關(guān)于防范投資人員道德風(fēng)險(xiǎn)的有關(guān)措施。本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人所管理的基金整體運(yùn)作合規(guī)合法，無不當(dāng)內(nèi)幕交易和關(guān)聯(lián)交易，保障了基金持有人利益。我們將繼續(xù)以風(fēng)險(xiǎn)控制為核心，提高內(nèi)部監(jiān)察工作的科學(xué)性和有效性，切實(shí)保障基金安全、合規(guī)運(yùn)作。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定及基金合同約定，本基金管理人應(yīng)嚴(yán)格按照新準(zhǔn)則、中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定和基金合同關(guān)于估值的約定，對(duì)基金所持有的投資品種進(jìn)行估值。本基金托管人根據(jù)法律法規(guī)要求履行估值及凈值計(jì)算的復(fù)核責(zé)任。％以上時(shí)對(duì)所采用的相關(guān)估值模型、假設(shè)及參數(shù)的適當(dāng)性發(fā)表審核意見并出具報(bào)告。定價(jià)服務(wù)機(jī)構(gòu)按照商業(yè)合同約定提供定價(jià)服務(wù)。其中，本基金管理人為了確保估值工作的合規(guī)開展，建立了負(fù)責(zé)估值工作決策和執(zhí)行的專門機(jī)構(gòu)，組成人員包括督察長(zhǎng)、投資風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)、法律監(jiān)察總監(jiān)及基金會(huì)計(jì)負(fù)責(zé)人等。其中，超過三分之二以上的人員具有10年以上的基金從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，且具有風(fēng)控、合規(guī)、會(huì)計(jì)方面的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)，根據(jù)基金管理公司制定的相關(guān)制度，負(fù)責(zé)估值工作決策和執(zhí)行的機(jī)構(gòu)成員中不包括基金經(jīng)理。本報(bào)告期內(nèi)，參與估值流程各方之間無重大利益沖突。根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》及本基金的基金合同等規(guī)定，本基金已以截至收益評(píng)價(jià)日10月31日的可分配利潤(rùn)為準(zhǔn)實(shí)施利潤(rùn)分配，符合相關(guān)法規(guī)及基金合同的規(guī)定。167。5托管人報(bào)告2008年，本基金托管人在對(duì)上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金的托管過程中，嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》及其他法律法規(guī)和基金合同的有關(guān)規(guī)定，不存在任何損害基金份額持有人利益的行為，完全盡職盡責(zé)地履行了基金托管人應(yīng)盡的義務(wù)。、凈值計(jì)算、利潤(rùn)分配等情況的說明2008年，上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金的管理人——華夏基金管理有限公司在上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金的投資運(yùn)作、基金資產(chǎn)凈值計(jì)算、基金份額申購(gòu)贖回價(jià)格計(jì)算、基金費(fèi)用開支等問題上，不存在任何損害基金份額持有人利益的行為，在各重要方面的運(yùn)作基本按照基金合同的規(guī)定進(jìn)行。本報(bào)告期內(nèi)，上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金對(duì)基金份額持有人進(jìn)行了一次利潤(rùn)分配，分配金額為688,234,。、準(zhǔn)確和完整發(fā)表意見本托管人依法對(duì)華夏基金管理有限公司編制和披露的上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金2008年度報(bào)告中財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、利潤(rùn)分配情況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容進(jìn)行了核查，以上內(nèi)容真實(shí)