期貨從業(yè)考試市場(chǎng)基礎(chǔ)(真題附答案)(已修改)
2025-08-08 11:51 本頁(yè)面
【正文】 單選題2222: 1975年10月，芝加哥期貨交易所上市（ ）期貨合約，從而成為世界上第一個(gè)推出利率期貨合約的交易所。A: 政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)抵押憑證B: 標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨合約C: 政府債券期貨合約D: 價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約參考答案[A]: 期貨合約與現(xiàn)貨合同、現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約的最本質(zhì)區(qū)別是（ ）。A: 期貨價(jià)格的超前性B: 占用資金的不同C: 收益的不同D: 期貨合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化參考答案[D]: 1882年，CBOT允許( )， 大大增強(qiáng)了期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性。A: 會(huì)員入場(chǎng)交易B: 全權(quán)會(huì)員代理非會(huì)員交易C: 結(jié)算公司介入D: 以對(duì)沖方式免除履約責(zé)任參考答案[D]: 國(guó)際上最早的金屬期貨交易所是（ ）。A: 倫敦國(guó)際金融交易所（LIFFE）B: 倫敦金屬交易所（LME）C: 紐約商品交易所（COMEX）D: 東京工業(yè)品交易所（TOCOM）參考答案[B]: 期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用是( )。A: 有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善B: 利用期貨價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)C: 促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際化發(fā)展 D: 為政府宏觀調(diào)控提供參考依據(jù)參考答案[B]: 以下說(shuō)法不正確的是（ ）。A: 通過(guò)期貨交易形成的價(jià)格具有周期性B: 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投資者來(lái)說(shuō)是不可避免的C: 套期保值的目的是為了規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D: 因?yàn)閰⑴c者眾多、透明度高，期貨市場(chǎng)具有發(fā)現(xiàn)價(jià)格的功能參考答案[A]: 期貨交易中套期保值的作用是（ ）。A: 消除風(fēng)險(xiǎn)B: 轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)C: 發(fā)現(xiàn)價(jià)格D: 交割實(shí)物參考答案[B]: 期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的替代作用，使期貨交易能夠以獨(dú)有的（ ）方式免除合約履約義務(wù)。A: 實(shí)物交割B: 現(xiàn)金結(jié)算交割C: 對(duì)沖平倉(cāng)D: 套利投機(jī)參考答案[C]: 現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，期貨交易所是( )。A: 高度組織化和規(guī)范化的服務(wù)組織B: 期貨交易活動(dòng)必要的參與方C: 影響期貨價(jià)格形成的關(guān)鍵組織D: 期貨合約商品的管理者參考答案[A]: 選擇期貨交易所所在地應(yīng)該首先考慮的是（ ）。A: 政治中心城市B: 經(jīng)濟(jì)、金融中心城市C: 沿海港口城市D: 人口稠密城市參考答案[B]: 下列機(jī)構(gòu)中，（ ）不屬于會(huì)員制期貨交易所的設(shè)置機(jī)構(gòu)。A: 會(huì)員大會(huì)B: 董事會(huì)C: 理事會(huì)D: 各業(yè)務(wù)管理部門(mén)參考答案[B]: 以下不是期貨交易所職能的是（ ）。A: 監(jiān)管指定交割倉(cāng)庫(kù)B: 發(fā)布市場(chǎng)信息C: 制定期貨交易價(jià)格D: 制定并實(shí)施業(yè)務(wù)規(guī)則參考答案[C]: 期貨合約是指由（ ）統(tǒng)一制定的,規(guī)定在將來(lái)某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A: 中國(guó)證監(jiān)會(huì)B: 期貨交易所C: 期貨行業(yè)協(xié)會(huì)D: 期貨經(jīng)紀(jì)公司參考答案[B]: 最早產(chǎn)生的金融期貨品種是（ ）。A: 利率期貨B: 股指期貨C: 國(guó)債期貨D: 外匯期貨參考答案[D]: 目前我國(guó)某商品交易所大豆期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是（ ）。A: 1元/噸B: 2元/噸C: 5元/噸D: 10元/噸參考答案[A]: 當(dāng)會(huì)員或是客戶(hù)某持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量的（ ）時(shí)，應(yīng)該執(zhí)行大戶(hù)報(bào)告制度。A: 60％B: 70％C: 80％D: 90％參考答案[C]: 6月5日，某客戶(hù)在大連商品交易所開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出大豆期貨合約40手，成交價(jià)為2220元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2230元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶(hù)當(dāng)天須繳納的保證金為（ ）。A: 44600元B: 22200元C: 44400元D: 22300元參考答案[A]: 以下有關(guān)實(shí)物交割的說(shuō)法正確的是（ ）。A: 期貨市場(chǎng)的實(shí)物交割比率很小，所以實(shí)物交割對(duì)期貨交易的正常運(yùn)行影響不大B: 實(shí)物交割是聯(lián)系期貨與現(xiàn)貨的紐帶C: 實(shí)物交割過(guò)程中，買(mǎi)賣(mài)雙方直接進(jìn)行有效標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單和貨款的交換D: 標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單可以在交易者之間私下轉(zhuǎn)讓參考答案[B]: （ ）可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況改變執(zhí)行大戶(hù)報(bào)告的持倉(cāng)界限。A: 期貨交易所B: 會(huì)員C: 期貨經(jīng)紀(jì)公司D: 中國(guó)證監(jiān)會(huì)參考答案[A]: 我國(guó)期貨交易的保證金分為（ ）和交易保證金。A: 交易準(zhǔn)備金B(yǎng): 交割保證金C: 交割準(zhǔn)備金D: 結(jié)算準(zhǔn)備金參考答案[D]: 某客戶(hù)在7月2日買(mǎi)入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價(jià)格15050元/噸，該合約當(dāng)天的結(jié)算價(jià)格為15000元/噸。一般情況下該客戶(hù)在7月3日，最高可以按照（ ）元/噸價(jià)格將該合約賣(mài)出。A: 16500B: 15450C: 15750D: 15650參考答案[B]: 一節(jié)一價(jià)制的叫價(jià)方式在（ ）比較普遍。A: 英國(guó)B: 美國(guó)C: 荷蘭D: 日本參考答案[D]: 我國(guó)實(shí)物商品期貨合約的最后交易日是指某種期貨合約在交割月份中進(jìn)行交易的最后一個(gè)交易日，過(guò)了這個(gè)期限的未平倉(cāng)期貨合約，必須進(jìn)行（ ）。A: 實(shí)物交割B: 對(duì)沖平倉(cāng)C: 協(xié)議平倉(cāng)D: 票據(jù)交換參考答案[A]: 上海銅期貨市場(chǎng)某一合約的賣(mài)出價(jià)格為15500元/噸，買(mǎi)入價(jià)格為15510元/噸，前一成交價(jià)為15490元/噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為（ ）元/噸。A: 15505B: 15490C: 15500D: 15510參考答案[C]: 期貨交易中套期保值者的目的是（ ）。A: 在未來(lái)某一日期獲得或讓渡一定數(shù)量的某種貨物B: 通過(guò)期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C: 通過(guò)期貨交易從價(jià)格波動(dòng)中獲得風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)D: 利用不同交割月份期貨合約的差價(jià)進(jìn)行套利參考答案[B]: 某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買(mǎi)入套期保值，買(mǎi)入10手期貨合約建倉(cāng)，基差為20元/噸，賣(mài)出平倉(cāng)時(shí)的基差為50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（ ）。A: 盈利3000元B: 虧損3000元C: 盈利1500元D: 虧損1500元參考答案[A]: 某多頭套期保值者，用七月大豆期貨保值，入市成交價(jià)為2000元/噸；一個(gè)月后，該保值者完成現(xiàn)貨交易，價(jià)格為2060元/噸。同時(shí)將期貨合約以2100元/噸平倉(cāng)，如果該多頭套保值者正好實(shí)現(xiàn)了完全保護(hù)，則應(yīng)該保值者現(xiàn)貨交易的實(shí)際價(jià)格是( )。A: ２０４０元／噸B: ２０６０元／噸C: １９４０元／噸D: １９６０元／噸參考答案[D]: 多頭套期保值者在期貨市場(chǎng)采取多頭部位以對(duì)沖其在現(xiàn)貨市場(chǎng)的空頭部位，他們有可能（ ）。A: 正生產(chǎn)現(xiàn)貨商品準(zhǔn)備出售B: 儲(chǔ)存了實(shí)物商品C: 現(xiàn)在不需要或現(xiàn)在無(wú)法買(mǎi)進(jìn)實(shí)物商品，但需要將來(lái)買(mǎi)進(jìn)D: 沒(méi)有足夠的資金購(gòu)買(mǎi)需要的實(shí)物商品參考答案[C]: 良楚公司購(gòu)入500噸小麥，價(jià)格為1300元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元/噸價(jià)格在鄭州小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣(mài)出保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260元/噸的價(jià)格將該批小麥賣(mài)出，同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉(cāng)。該公司該筆保值交易的結(jié)果（其他費(fèi)用忽略）為( )。A: 50000元B: 10000元C: 3000元D: 20000元參考答案[B]: 7月1日，大豆現(xiàn)貨價(jià)格為2020元/噸，某加工商對(duì)該價(jià)格比較滿(mǎn)意，希望能以此價(jià)格在一個(gè)月后買(mǎi)進(jìn)200噸大豆。為了避免將來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格可能上漲，從而提高原材料成本，決定在大連商品交易所進(jìn)行套期保值。7月1日買(mǎi)進(jìn)20手9月份大豆合約，成交價(jià)格2050元/噸。8月1日當(dāng)該加工商在現(xiàn)貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)大豆的同時(shí)，賣(mài)出20手9月大豆合約平倉(cāng)，成交價(jià)格2060元。請(qǐng)問(wèn)在不考慮傭金和手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用的情況下，8月1日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)基差應(yīng)為（ ）元/噸能使該加工商實(shí)現(xiàn)有凈盈利的套期保值。A: ＞30B: ＜30C: ＜30D: ＞30參考答案[B]:
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