期貨從業(yè)考試市場基礎(chǔ)(真題附答案)(已修改)
2025-08-08 11:51 本頁面
【正文】 單選題2222: 1975年10月，芝加哥期貨交易所上市（ ）期貨合約，從而成為世界上第一個推出利率期貨合約的交易所。A: 政府國民抵押協(xié)會抵押憑證B: 標(biāo)準普爾指數(shù)期貨合約C: 政府債券期貨合約D: 價值線綜合指數(shù)期貨合約參考答案[A]: 期貨合約與現(xiàn)貨合同、現(xiàn)貨遠期合約的最本質(zhì)區(qū)別是（ ）。A: 期貨價格的超前性B: 占用資金的不同C: 收益的不同D: 期貨合約條款的標(biāo)準化參考答案[D]: 1882年，CBOT允許( )， 大大增強了期貨市場的流動性。A: 會員入場交易B: 全權(quán)會員代理非會員交易C: 結(jié)算公司介入D: 以對沖方式免除履約責(zé)任參考答案[D]: 國際上最早的金屬期貨交易所是（ ）。A: 倫敦國際金融交易所（LIFFE）B: 倫敦金屬交易所（LME）C: 紐約商品交易所（COMEX）D: 東京工業(yè)品交易所（TOCOM）參考答案[B]: 期貨市場在微觀經(jīng)濟中的作用是( )。A: 有助于市場經(jīng)濟體系的建立與完善B: 利用期貨價格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)C: 促進本國經(jīng)濟的國際化發(fā)展 D: 為政府宏觀調(diào)控提供參考依據(jù)參考答案[B]: 以下說法不正確的是（ ）。A: 通過期貨交易形成的價格具有周期性B: 系統(tǒng)風(fēng)險對投資者來說是不可避免的C: 套期保值的目的是為了規(guī)避價格風(fēng)險D: 因為參與者眾多、透明度高，期貨市場具有發(fā)現(xiàn)價格的功能參考答案[A]: 期貨交易中套期保值的作用是（ ）。A: 消除風(fēng)險B: 轉(zhuǎn)移風(fēng)險C: 發(fā)現(xiàn)價格D: 交割實物參考答案[B]: 期貨結(jié)算機構(gòu)的替代作用，使期貨交易能夠以獨有的（ ）方式免除合約履約義務(wù)。A: 實物交割B: 現(xiàn)金結(jié)算交割C: 對沖平倉D: 套利投機參考答案[C]: 現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下，期貨交易所是( )。A: 高度組織化和規(guī)范化的服務(wù)組織B: 期貨交易活動必要的參與方C: 影響期貨價格形成的關(guān)鍵組織D: 期貨合約商品的管理者參考答案[A]: 選擇期貨交易所所在地應(yīng)該首先考慮的是（ ）。A: 政治中心城市B: 經(jīng)濟、金融中心城市C: 沿海港口城市D: 人口稠密城市參考答案[B]: 下列機構(gòu)中，（ ）不屬于會員制期貨交易所的設(shè)置機構(gòu)。A: 會員大會B: 董事會C: 理事會D: 各業(yè)務(wù)管理部門參考答案[B]: 以下不是期貨交易所職能的是（ ）。A: 監(jiān)管指定交割倉庫B: 發(fā)布市場信息C: 制定期貨交易價格D: 制定并實施業(yè)務(wù)規(guī)則參考答案[C]: 期貨合約是指由（ ）統(tǒng)一制定的,規(guī)定在將來某一特定時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準化合約。A: 中國證監(jiān)會B: 期貨交易所C: 期貨行業(yè)協(xié)會D: 期貨經(jīng)紀公司參考答案[B]: 最早產(chǎn)生的金融期貨品種是（ ）。A: 利率期貨B: 股指期貨C: 國債期貨D: 外匯期貨參考答案[D]: 目前我國某商品交易所大豆期貨合約的最小變動價位是（ ）。A: 1元/噸B: 2元/噸C: 5元/噸D: 10元/噸參考答案[A]: 當(dāng)會員或是客戶某持倉合約的投機頭寸達到交易所規(guī)定的投機頭寸持倉限量的（ ）時，應(yīng)該執(zhí)行大戶報告制度。A: 60％B: 70％C: 80％D: 90％參考答案[C]: 6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉賣出大豆期貨合約40手，成交價為2220元/噸，當(dāng)日結(jié)算價格為2230元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天須繳納的保證金為（ ）。A: 44600元B: 22200元C: 44400元D: 22300元參考答案[A]: 以下有關(guān)實物交割的說法正確的是（ ）。A: 期貨市場的實物交割比率很小，所以實物交割對期貨交易的正常運行影響不大B: 實物交割是聯(lián)系期貨與現(xiàn)貨的紐帶C: 實物交割過程中，買賣雙方直接進行有效標(biāo)準倉單和貨款的交換D: 標(biāo)準倉單可以在交易者之間私下轉(zhuǎn)讓參考答案[B]: （ ）可以根據(jù)市場風(fēng)險狀況改變執(zhí)行大戶報告的持倉界限。A: 期貨交易所B: 會員C: 期貨經(jīng)紀公司D: 中國證監(jiān)會參考答案[A]: 我國期貨交易的保證金分為（ ）和交易保證金。A: 交易準備金B(yǎng): 交割保證金C: 交割準備金D: 結(jié)算準備金參考答案[D]: 某客戶在7月2日買入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價格15050元/噸，該合約當(dāng)天的結(jié)算價格為15000元/噸。一般情況下該客戶在7月3日，最高可以按照（ ）元/噸價格將該合約賣出。A: 16500B: 15450C: 15750D: 15650參考答案[B]: 一節(jié)一價制的叫價方式在（ ）比較普遍。A: 英國B: 美國C: 荷蘭D: 日本參考答案[D]: 我國實物商品期貨合約的最后交易日是指某種期貨合約在交割月份中進行交易的最后一個交易日，過了這個期限的未平倉期貨合約，必須進行（ ）。A: 實物交割B: 對沖平倉C: 協(xié)議平倉D: 票據(jù)交換參考答案[A]: 上海銅期貨市場某一合約的賣出價格為15500元/噸，買入價格為15510元/噸，前一成交價為15490元/噸，那么該合約的撮合成交價應(yīng)為（ ）元/噸。A: 15505B: 15490C: 15500D: 15510參考答案[C]: 期貨交易中套期保值者的目的是（ ）。A: 在未來某一日期獲得或讓渡一定數(shù)量的某種貨物B: 通過期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨市場的價格風(fēng)險C: 通過期貨交易從價格波動中獲得風(fēng)險利潤D: 利用不同交割月份期貨合約的差價進行套利參考答案[B]: 某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風(fēng)險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為20元/噸，賣出平倉時的基差為50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（ ）。A: 盈利3000元B: 虧損3000元C: 盈利1500元D: 虧損1500元參考答案[A]: 某多頭套期保值者，用七月大豆期貨保值，入市成交價為2000元/噸；一個月后，該保值者完成現(xiàn)貨交易，價格為2060元/噸。同時將期貨合約以2100元/噸平倉，如果該多頭套保值者正好實現(xiàn)了完全保護，則應(yīng)該保值者現(xiàn)貨交易的實際價格是( )。A: ２０４０元／噸B: ２０６０元／噸C: １９４０元／噸D: １９６０元／噸參考答案[D]: 多頭套期保值者在期貨市場采取多頭部位以對沖其在現(xiàn)貨市場的空頭部位，他們有可能（ ）。A: 正生產(chǎn)現(xiàn)貨商品準備出售B: 儲存了實物商品C: 現(xiàn)在不需要或現(xiàn)在無法買進實物商品，但需要將來買進D: 沒有足夠的資金購買需要的實物商品參考答案[C]: 良楚公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風(fēng)險，該公司以1330元/噸價格在鄭州小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果（其他費用忽略）為( )。A: 50000元B: 10000元C: 3000元D: 20000元參考答案[B]: 7月1日，大豆現(xiàn)貨價格為2020元/噸，某加工商對該價格比較滿意，希望能以此價格在一個月后買進200噸大豆。為了避免將來現(xiàn)貨價格可能上漲，從而提高原材料成本，決定在大連商品交易所進行套期保值。7月1日買進20手9月份大豆合約，成交價格2050元/噸。8月1日當(dāng)該加工商在現(xiàn)貨市場買進大豆的同時，賣出20手9月大豆合約平倉，成交價格2060元。請問在不考慮傭金和手續(xù)費等費用的情況下，8月1日對沖平倉時基差應(yīng)為（ ）元/噸能使該加工商實現(xiàn)有凈盈利的套期保值。A: ＞30B: ＜30C: ＜30D: ＞30參考答案[B]:
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