【正文】 中國(guó)企業(yè)跨國(guó)直接投資研究——理論思辯與戰(zhàn)略構(gòu)想目錄前言１章國(guó)際資本移動(dòng)的宏觀理論剖析 １１．１國(guó)際資本移動(dòng)給有關(guān)國(guó)家?guī)?lái)的利益 １１．２國(guó)際資本移動(dòng)與一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)態(tài)關(guān)系 ｌ１．３兩缺口理論的缺撼…………………………………………………２１．４國(guó)際投資周期規(guī)律分析……………………………………………３１．５勞動(dòng)的國(guó)際分工理論及兩種投資模式比較………………………４１．６國(guó)際資本移動(dòng)宏觀理論辯析與啟迪 ４２章對(duì)外直接投資動(dòng)因探究 ９２．１壟斷優(yōu)勢(shì)與市場(chǎng)不完全一對(duì)外直接投資的兩個(gè)條件……………９２２產(chǎn)品生命周期中的動(dòng)態(tài)優(yōu)勢(shì)與區(qū)位優(yōu)勢(shì) ９２．３寡占反應(yīng)——防御性投資動(dòng)因 １０２． ４對(duì)外直接投資動(dòng)因的綜合分析 １０２．５競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)——對(duì)外直接投資的推動(dòng)力和成功的條件 １１３章跨國(guó)公司理論介評(píng) １３３．1 內(nèi)部化理論的思想淵源 １３３．２跨國(guó)公司的一般理論——市場(chǎng)內(nèi)部化 １３３．３跨國(guó)公司的界定 １４３．４廠商增長(zhǎng)最大化——廠商行為偏好 １４３．５經(jīng)理管理動(dòng)機(jī)對(duì)跨國(guó)直接投資的影響 1 5３．６出于廠商長(zhǎng)期戰(zhàn)略考慮的投資動(dòng)因 １５３． ７跨國(guó)公司理論之我見 １５４章跨國(guó)直接投資的理念更新 1 ８４．１全球觀與跨國(guó)公司的全球戰(zhàn)略 １９４．２新博奕觀與跨國(guó)公司的戰(zhàn)略聯(lián)盟 １９ ４．３泛文化觀與跨國(guó)公司的管理哲學(xué) ２０４． ４正確處理與東道國(guó)的關(guān)系……………………………………… ２２４ ５樹立全球責(zé)任意識(shí) ２２５章發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)直接投資的理論和實(shí)證分析 ２４５．ｌ發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)直接投資的崛起和特點(diǎn)分析 ２４５２發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)直接投資的動(dòng)因和優(yōu)勢(shì) ２４５．３發(fā)展中國(guó)家從吸收外資向?qū)ν馔顿Y的轉(zhuǎn)換 ２５６章中國(guó)企業(yè)跨國(guó)直接投資的實(shí)踐和理論探索 ２７６．１中國(guó)企業(yè)跨國(guó)直接投資的發(fā)展軌跡 ２７６．２發(fā)展中顯現(xiàn)的特點(diǎn) ２８６．３中國(guó)企業(yè)跨國(guó)直接投資動(dòng)因的理論分析與實(shí)證研究 ２９６．４中國(guó)企業(yè)跨國(guó)直接投資的優(yōu)勢(shì)分析 ３１７ 章中國(guó)跨國(guó)企業(yè)的全球競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略 ３３７． １樹立全球競(jìng)爭(zhēng)觀念 ３３７．２企業(yè)全球競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略的制定與實(shí)施 ３４７．３全球競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略的實(shí)施典范 ３５８章中國(guó)跨國(guó)企業(yè)投資型市場(chǎng)進(jìn)入戰(zhàn)略 ３８８．1 投資進(jìn)入方式比較 ３８８． ２投資進(jìn)入方式的選擇…………………………………………… ４０８ ３投資進(jìn)入的區(qū)位分布 ４２８． ４投資進(jìn)入的行業(yè)結(jié)構(gòu)…………………………………………… ４３９章中國(guó)跨國(guó)企業(yè)營(yíng)銷戰(zhàn)略選擇 ４４９．１經(jīng)濟(jì)全球化的新營(yíng)銷 ４４９．２中國(guó)企業(yè)營(yíng)銷戰(zhàn)略的現(xiàn)狀分析 ４５９．３中國(guó)跨國(guó)企業(yè)營(yíng)銷戰(zhàn)略的借鑒與選擇 ４５１０章中國(guó)跨國(guó)企業(yè)的海外融資戰(zhàn)略 ４６１０． １跨國(guó)公司融資戰(zhàn)略的一般選擇 ４６１０ ２跨國(guó)公司海外融資的戰(zhàn)略比較 ４６１０ ３中國(guó)跨國(guó)公司海外融資戰(zhàn)略的現(xiàn)狀分析 ４７１０．４企業(yè)和政府的對(duì)策 ４７ １１章中國(guó)跨國(guó)公司的組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì) ４９１１ｌ跨國(guó)公司組織結(jié)構(gòu)的一般模式比較 ４９１１２跨國(guó)公司組織結(jié)構(gòu)的演進(jìn)與變革 ５１１１３影響跨國(guó)公司組織結(jié)構(gòu)變動(dòng)的因素分析 ５２１１４中國(guó)跨國(guó)公司組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)與控制 ５３前言人類即將跨入 ２１世紀(jì)。在世紀(jì)相交之際，回顧本世紀(jì)尤其是二戰(zhàn)以來(lái)世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展歷程，展望下一世紀(jì)的發(fā)展前景，無(wú)不顯示出經(jīng)濟(jì)全球化和一體化國(guó)際生產(chǎn)已成為當(dāng)代國(guó)際經(jīng)濟(jì)的重要特征。隨著國(guó)際分工的不斷深化，帶動(dòng)生產(chǎn)要素在全球范圍的重新配置，任何一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展都不能僅僅依靠本國(guó)的資源、資金、技術(shù)、人才、信息和市場(chǎng)，生產(chǎn)活動(dòng)與資本的運(yùn)動(dòng)已跨越了國(guó)域疆界，實(shí)現(xiàn)了國(guó)際化?？鐕?guó)公司作為跨國(guó)投資、經(jīng)營(yíng)和管理的組織載體和國(guó)際市場(chǎng)的行為主體，得到空前的發(fā)展，幾乎所有的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)和許多發(fā)展中國(guó)家都有一批跨國(guó)公司活躍于世界經(jīng)濟(jì)舞臺(tái)。據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議１９９４年《世界投資報(bào)告》的數(shù)據(jù)，跨國(guó)公司的產(chǎn)值約占世界總產(chǎn)值的 １／３，銷售額達(dá) ４８０００億美元，超過(guò)世界商品貿(mào)易總額；跨國(guó)公司占有世界工業(yè)研究成果的 ８０％，生產(chǎn)技術(shù)的 ９０％，國(guó)際技術(shù)轉(zhuǎn)讓的 ３／４?？鐕?guó)公司擁有巨額生產(chǎn)資本和經(jīng)營(yíng)資本，遍及全球的生產(chǎn)、營(yíng)銷體系和信息網(wǎng)絡(luò)，在世界范圍內(nèi)從事著各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。中國(guó)的改革開放已走過(guò)了２０年的歷程，這期間，中國(guó)的企業(yè)經(jīng)歷了三次重大的戰(zhàn)略性經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變：第一次由產(chǎn)品生產(chǎn)轉(zhuǎn)向商品生產(chǎn)；第二次由單一生產(chǎn)型轉(zhuǎn)向生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)型；第三次由資本經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)向海外經(jīng)濟(jì)合作，并由吸收外資為主轉(zhuǎn)向吸收外資與對(duì)外投資并重的階段。如今，中國(guó)企業(yè)已開始走出國(guó)門，發(fā)展海外投資，實(shí)現(xiàn)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)。中國(guó)企業(yè)的跨國(guó)直接投資從無(wú)到有，日益發(fā)展擴(kuò)大，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。截止１９９８年底，經(jīng)外經(jīng)貿(mào)部批準(zhǔn)成立外經(jīng)貿(mào)部備案的中國(guó)境外投資企業(yè)共 ５，６６６家，協(xié)議中方投資額６３３億美元；在這些境外投資企業(yè)中，生產(chǎn)性和其它非貿(mào)易型企業(yè)達(dá)２，３７８家。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)，即將加入進(jìn)貿(mào)組織，勢(shì)必有更多的中國(guó)企業(yè)邁出國(guó)門，參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)分工與合作，走上國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的道路。跨國(guó)公司的對(duì)外直接投資活動(dòng)、全球戰(zhàn)略和復(fù)雜的網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)，不但改變了傳統(tǒng)的國(guó)際經(jīng)濟(jì)格局，也引起企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理范疇從理論、戰(zhàn)略到方法的創(chuàng)新和發(fā)展，并被迅速地付諸實(shí)踐。對(duì)國(guó)際直接投資和跨國(guó)公司的研究，成為各國(guó)經(jīng)一濟(jì)學(xué)家和企業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)。直面本世紀(jì)現(xiàn)代企業(yè)制度形成以來(lái)企業(yè)組織的最大一次調(diào)整與演變，臨界新世紀(jì)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，中國(guó)企業(yè)管理的學(xué)者和實(shí)踐者們肩負(fù)著重大使命；要抓住機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)，在國(guó)際經(jīng)濟(jì)舞臺(tái)上一展身手，分享國(guó)際資本運(yùn)動(dòng)的利益。中國(guó)企業(yè)跨國(guó)直接投資起步較晚，缺乏理論指導(dǎo)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。我們必須深入分析跨國(guó)直接投資理論的發(fā)展過(guò)程，對(duì)各種跨國(guó)直接投資理論和方法進(jìn)行比較和借鑒；要了解和掌握跨國(guó)公司發(fā)展的一般規(guī)律和國(guó)際投資慣例；要結(jié)合中國(guó)的實(shí)際和企業(yè)的特點(diǎn)，探索中國(guó)企業(yè)跨國(guó)直接投資的理論和方法，制定企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略。鑒于此，我把中國(guó)企業(yè)跨國(guó)直接投資作為我博士論文的選題，以期對(duì)跨國(guó)直接投資理論進(jìn)行思辯與借鑒，進(jìn)一步探索符合國(guó)際投資活動(dòng)一般規(guī)律、適合中國(guó)國(guó)情的中國(guó)企業(yè)跨國(guó)直接投資的理論與戰(zhàn)略。跨國(guó)直接投資既是理論問(wèn)題，又是實(shí)踐問(wèn)題。本文１—３章從宏觀到微觀系統(tǒng)歸納了西方學(xué)者各種有影響、有代表性的跨國(guó)直接投資理論學(xué)說(shuō)，并加以比較、評(píng)價(jià)、質(zhì)疑和借鑒。在此基礎(chǔ)上，４一６章探討并提出發(fā)展中國(guó)家及中國(guó)企業(yè)跨國(guó)直接投資的動(dòng)因、優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)等一系列基本理論問(wèn)題和新的經(jīng)營(yíng)管理理念。７－１１章深入探索“企業(yè)如何行動(dòng)”這一具有廣泛實(shí)踐指導(dǎo)意義的戰(zhàn)略問(wèn)題，在借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)、結(jié)合中國(guó)實(shí)際的基礎(chǔ)上，提出中國(guó)企業(yè)跨國(guó)直接投資的全球競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略、市場(chǎng)進(jìn)入戰(zhàn)略、營(yíng)銷戰(zhàn)略、海外融資戰(zhàn)略和組織結(jié)構(gòu)的設(shè)想與規(guī)劃。本文的研究方法體現(xiàn)以下幾個(gè)特點(diǎn)：（ｌ）縱向考察與橫向比較相結(jié)合。通過(guò)對(duì)中國(guó)企業(yè)跨國(guó)直接投資發(fā)展軌跡及國(guó)際上跨國(guó)公司發(fā)展歷史的考察，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，認(rèn)識(shí)跨國(guó)直接投資的一般規(guī)律；通過(guò)對(duì)有關(guān)國(guó)家跨國(guó)直接投資活動(dòng)的橫向比較，吸收他人長(zhǎng)處，補(bǔ)自己之短。（２）規(guī)范研究與實(shí)證研究相結(jié)合。用跨國(guó)直接投資的一般規(guī)律，闡釋中國(guó)企業(yè)跨國(guó)直接投資應(yīng)遵循的基本規(guī)范及國(guó)際慣例；從我國(guó)實(shí)際現(xiàn)狀出發(fā)，運(yùn)用實(shí)證研究方法探索中國(guó)企業(yè)跨國(guó)直接投資的特點(diǎn)和發(fā)展道路。（３）定性分析和定量分析相結(jié)合。除了必要的定性分析，本文充分運(yùn)用數(shù)量經(jīng)濟(jì)模型和數(shù)據(jù)資料來(lái)描述有關(guān)經(jīng)濟(jì)變量間的關(guān)系，進(jìn)一步闡釋跨國(guó)直接投資這一經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的內(nèi)在規(guī)律。（４）理論研究與對(duì)策研究相結(jié)合。本文不僅努力對(duì)跨國(guó)直接投資基本理論加以闡述和思辨，更希望在理論分析基礎(chǔ)上，探索可供中國(guó)企業(yè)跨國(guó)直接投資借鑒與選擇的戰(zhàn)略對(duì)策，這對(duì)于發(fā)展中國(guó)企業(yè)跨國(guó)直接投資這一實(shí)踐性很強(qiáng)的課題的指導(dǎo)意義是不言而喻的。中國(guó)企業(yè)跨國(guó)直接投資是一項(xiàng)有待進(jìn)一步開拓的嶄新事業(yè)，本文是作者懷著高度的責(zé)任意識(shí)和使命感，以及敢于探索和批判的勇氣撰寫的，誠(chéng)懇希望理論界和企業(yè)界的前輩和朋友們予以指正，共同為中國(guó)企業(yè)跨國(guó)直接投資事業(yè)的發(fā)展盡心盡力。宋亞非１９９９年８月 １８日于東北財(cái)經(jīng)大學(xué)１章國(guó)際資本移動(dòng)的宏觀理論剖析縱觀國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)界關(guān)于跨國(guó)投資的理論成果，大致可以分為三大類。第一類是以國(guó)家為基本考察對(duì)象，從宏觀層面上分析和探討資本跨國(guó)移動(dòng)可能給有關(guān)國(guó)家?guī)?lái)的利益，揭示不同國(guó)家允許和接受資本轉(zhuǎn)移的原因。第二類以產(chǎn)業(yè)組織理論為基礎(chǔ)，探索對(duì)外直接投資的條件，以及最終導(dǎo)致對(duì)外直接投資發(fā)生的各種決定因素。第三類是從企業(yè)組織演變的角度，通過(guò)對(duì)跨國(guó)直接投資的微觀主體——跨國(guó)公司的利益追求、決策基礎(chǔ)和行為方式的研究，說(shuō)明跨國(guó)直接投資普遍發(fā)生的動(dòng)因及一般規(guī)律。本文將循著從宏觀到微觀逐漸深入的研究軌跡，從理論的邏輯和歷史的邏輯相一致的角度，對(duì)跨國(guó)直接投資的有關(guān)理論學(xué)說(shuō)進(jìn)行歸納、總結(jié)和辯析。１．１國(guó)際資本移動(dòng)給有關(guān)國(guó)家?guī)?lái)的利益假設(shè)有甲、乙兩國(guó)，甲為資本充裕國(guó)，乙為資本短缺國(guó)。當(dāng)允許資本在兩國(guó)間自由移動(dòng)時(shí)，由于乙國(guó)的資本收益率高于甲國(guó)，于是資本充裕的甲國(guó)的部分資本跨越國(guó)界向己國(guó)