【經(jīng)濟(jì)金融】kdj及其鈍化技術(shù)分析(已修改)
2025-07-08 02:38 本頁面
【正文】 KDJ及其鈍化技術(shù)分析一、隨機(jī)指標(biāo)KDJ簡介隨機(jī)指標(biāo)隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）由 George C．Lane 創(chuàng)制。它綜合了動量觀念、強(qiáng)弱指標(biāo)及移動平均線的優(yōu)點(diǎn)，用來度量股價(jià)脫離價(jià)格正常范圍的變異程度。KDJ指標(biāo)的中文名稱是隨機(jī)指數(shù)（Stochastics），其綜合了動量觀念，強(qiáng)弱指數(shù)及移動平均線的優(yōu)點(diǎn)。該指標(biāo)是歐美期貨市場常用的一套技術(shù)分析工具，由于期貨風(fēng)險(xiǎn)性波動較大，需要短線投資中反映靈敏的技術(shù)指標(biāo)，隨機(jī)指標(biāo)應(yīng)運(yùn)而生。該指標(biāo)適用于中短期股票的技術(shù)分析。指標(biāo)KD線的隨機(jī)觀念，與移動平均線相比，各有所長。移動平均線在習(xí)慣上只以收盤價(jià)來計(jì)算，因而無法表現(xiàn)出一段行情的真正波幅。也就是當(dāng)日或最近數(shù)日的最高價(jià)、最低價(jià)，無法在移動平均線上體現(xiàn)。因而有些專家才慢慢開創(chuàng)出一些更進(jìn)步的技術(shù)理論，將移動平均線的應(yīng)用發(fā)揮的淋漓盡致。KD線就是其中一個(gè)頗具代表性的杰作。隨機(jī)指標(biāo)的主要理論依據(jù)是：當(dāng)價(jià)格上漲時(shí)，收市價(jià)傾向于接近當(dāng)日價(jià)格區(qū)間的上端；相反，在下降趨勢中收市價(jià)趨向于接近當(dāng)日價(jià)格區(qū)間的下端。隨機(jī)指標(biāo)在設(shè)計(jì)中充分考慮價(jià)格波動的隨即振幅與中短期波動的測算，使其短期測市功能比移動平均線更加準(zhǔn)確有效，在市場短期超買超賣的預(yù)測方面又比強(qiáng)弱指標(biāo)敏感，因此，這一指標(biāo)被投資者廣泛采用。隨機(jī)指標(biāo)主要有KD、KDJ、SKDJ三種。KDJ與KD的區(qū)別僅僅在于多了一條J線，提示股價(jià)在短期內(nèi)超買超賣現(xiàn)象； SKDJ是隨機(jī)指標(biāo)的一種，只是KD指標(biāo)是屬于較快的隨機(jī)波動，SKDJ線則是屬于較慢的隨即波動；隨機(jī)指標(biāo)基礎(chǔ)運(yùn)用的核心原則：根據(jù)不同的行情節(jié)奏選擇不同的隨機(jī)指標(biāo)，在行情波動較快的時(shí)候選用常見的KDJ指標(biāo)，在行情運(yùn)行平緩時(shí)期選用SKDJ指標(biāo)。隨機(jī)指標(biāo)KD的應(yīng)用法則（1）K與D值永遠(yuǎn)介于0－100之間，D值在70以上時(shí)，行情呈現(xiàn)超買現(xiàn)象。D值在30以下時(shí)，行情則呈現(xiàn)超賣現(xiàn)象。（2）當(dāng)K值大于D值，顯示目前趨勢是向上漲，因此K線向上突破D線時(shí)，為買進(jìn)信號。當(dāng)D值大于K值，顯示趨勢是向下跌，因此K線向下跌破D線，為賣出信號。（3）KD指標(biāo)不僅能反映出市場的超買超賣程度，還能通過交叉突破發(fā)出買賣信號。但若這類交叉突破在50左右發(fā)生，走勢又陷入盤局時(shí)，買賣信號可視為無效。K線與D線的交叉發(fā)生在70以上，30以下，才有效力。如果KD黃金交叉發(fā)生在20以下是最佳買點(diǎn)；如果KD死叉發(fā)生在80以上是最佳買點(diǎn)。（4）KD指標(biāo)不適于發(fā)行量小、交易不活躍的股票；但是KD指標(biāo)對大盤和熱門大盤股有極高準(zhǔn)確性。（5）當(dāng)隨機(jī)指標(biāo)與股價(jià)出現(xiàn)背離時(shí)，一般為轉(zhuǎn)勢的信號。中期或短期的走勢有可能已見頂或見底。（6）當(dāng)K值和D值上升或下跌的速度減弱，傾斜度趨于平緩是短期轉(zhuǎn)勢的預(yù)警信號。KD黃金交叉發(fā)生在20以下是最佳買點(diǎn)；如果KD死叉發(fā)生在80以上是最佳賣點(diǎn)；隨機(jī)隨機(jī)指標(biāo)KDJKDJ指標(biāo)考慮的不僅是收盤價(jià)，而且有近期的最高價(jià)和最低價(jià)，這避免了僅考慮收盤價(jià)而忽視真正波動幅度的弱點(diǎn)。 KDJ計(jì)算公式的推導(dǎo)過程如下所示：AX=當(dāng)前收盤價(jià)9天以來的最低價(jià) ，BX=9天以來的最高價(jià)9天以來的最低價(jià)，RSV=AX/BX100，K=2/3前一日K+1/3RSV D=2/3前一日D+1/3K J=3D2K ，第一次計(jì)算時(shí)，前一日的KD皆以50代替 隨機(jī)指數(shù)以K,D,J三個(gè)符號表示。隨機(jī)指標(biāo)KDJ的應(yīng)用法則（1）K值高于80超買區(qū)時(shí)，短期股價(jià)容易向下回檔，K值低于20超賣區(qū)時(shí)，短期股價(jià)容易向上反彈；（2）K值在20左右水平，從D值右方向上交叉D值時(shí)，為短期買進(jìn)信號；（3）K值在80左右水平，從D值右方向下交叉D值時(shí)，為短期賣出信號；（4）J值100時(shí)，股價(jià)容易形成短期頭部，J值100時(shí)，股價(jià)容易形成短期底部；（5）KDJ波動于50左右的任何信號，其作用不大；（6）背離現(xiàn)象：價(jià)格創(chuàng)新高或新低，而KD未有此現(xiàn)象，奕為反轉(zhuǎn)的重要前兆；（7）K值形成一底比一底高的現(xiàn)象，并且在20左右的低水平，由下往上連續(xù)兩次交叉D值時(shí)，股價(jià)漲幅會較大；（8）K值形成一頂比一頂?shù)椎默F(xiàn)象，并且在20左右的高水平，由下往上連續(xù)兩次交叉D值時(shí)，股價(jià)跌幅會較大；（9）J值在短期內(nèi)連續(xù)三次上穿o線，將是重要的買入信號；J值在短期內(nèi)連續(xù)三次跌穿100線，將是重要賣出信號；慢速隨機(jī)指標(biāo)的應(yīng)用（1）同正常的隨機(jī)指標(biāo)一樣，慢速隨機(jī)也產(chǎn)生K線和D線，慢速隨機(jī)有超買和炒賣的區(qū)域。80為超買區(qū)域，20為超賣區(qū)域。指標(biāo)大于80時(shí)，回檔幾率大；指標(biāo)大于20時(shí)，反彈幾率大；（2）K在20左右向上交叉D時(shí)，視為買進(jìn)信號；（3）K在80左右向下交叉D時(shí)，視為賣出信號；（4）SKDJ波動于50左右的信號，其作用不大；（5）比較適合用于短線，由于它不易出現(xiàn)抖動的雜訊，賣賣點(diǎn)較KD明確，SKDJ線之K值在低檔出現(xiàn)與指數(shù)背離時(shí)，應(yīng)作買點(diǎn)，尤其是K值第二次超越D值時(shí)；當(dāng)K值由小于D值變成大于D值，即K線由下向上突破D值時(shí)形成的交叉為黃金交叉，是買入信號，如果黃金交叉在25以下發(fā)生時(shí)較準(zhǔn)確可靠；當(dāng)K值由大于D值變成小于D值，即K線由上向下跌破D線時(shí)形成的交叉為死亡交叉，是賣出信號，且死亡交叉在75以上發(fā)生時(shí)較為準(zhǔn)確可靠；K、D線在50左右發(fā)生黃金交叉且股市走勢長時(shí)間處于盤局時(shí)，交叉信號的可靠性較低，不過，在主升浪行情的回檔中，K、D線在50左右發(fā)生黃金交叉應(yīng)是有效的。K、D線在高位兩次形成死叉，且頂背離也與之同時(shí)出現(xiàn)時(shí)，預(yù)示后世要暴跌；K、D線在低位兩次或多次形成黃金交叉，且底背離也與之同時(shí)出現(xiàn)時(shí)，預(yù)示后市要暴跌急升；當(dāng)指數(shù)創(chuàng)新高，而K、D值不配合創(chuàng)新高，即指數(shù)走勢一峰比一峰高而K、D線卻一峰比一峰低，為頂背離，是出貨信號；當(dāng)指數(shù)創(chuàng)新低而K、D值不配合創(chuàng)新低，即指數(shù)走勢一底比一底低而K、D值缺是一底比一底高，為底背離，一
黨政相關(guān)相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1