【正文】 n更多企業(yè)學(xué)院： 《中小企業(yè)管理全能版》183套講座+89700份資料《總經(jīng)理、高層管理》49套講座+16388份資料《中層管理學(xué)院》46套講座+6020份資料《國(guó)學(xué)智慧、易經(jīng)》46套講座《人力資源學(xué)院》56套講座+27123份資料《各階段員工培訓(xùn)學(xué)院》77套講座+ 324份資料《員工管理企業(yè)學(xué)院》67套講座+ 8720份資料《工廠生產(chǎn)管理學(xué)院》52套講座+ 13920份資料《財(cái)務(wù)管理學(xué)院》53套講座+ 17945份資料《銷(xiāo)售經(jīng)理學(xué)院》56套講座+ 14350份資料《銷(xiāo)售人員培訓(xùn)學(xué)院》72套講座+ 4879份資料信用證從理論學(xué)習(xí)到實(shí)踐應(yīng)用目 錄（一）（二）一、信用證起源、概念信用證起源于古羅馬法，該法明確了商品與貨幣交換過(guò)程中可采用文字書(shū)寫(xiě)的信用證件，以表示交換雙方的商業(yè)信譽(yù)。信用證是進(jìn)口方銀行（開(kāi)證行）應(yīng)進(jìn)口商（申請(qǐng)人）的要求開(kāi)立給出口商（收益人），承諾當(dāng)出口商提交與信用證條款相符的單據(jù)時(shí)，將會(huì)作出承兌或付款的保證文件。信用證是開(kāi)證行有條件的付款承諾，只要單證相符，開(kāi)證行就須付款，承擔(dān)第一性的付款責(zé)任。信用證是根據(jù)買(mǎi)賣(mài)合同開(kāi)立的，但又獨(dú)立于合同。信用證業(yè)務(wù)處理的是單據(jù)，與貨物無(wú)關(guān)。二、信用證分類（一）可撤消信用證與不可撤消信用證（貿(mào)易項(xiàng)下一般用不可撤銷(xiāo)信用證）；根據(jù)開(kāi)證行對(duì)所開(kāi)出的信用證所負(fù)的責(zé)任來(lái)區(qū)分，信用證分為可撤銷(xiāo)信用證和不可撤銷(xiāo)信用證。在《跟單信用證統(tǒng)一慣例》（UCP500）第六條中規(guī)定，信用證應(yīng)明確注明是可撤銷(xiāo)的或是不可撤銷(xiāo)的。如無(wú)此注明，應(yīng)視為不可撤銷(xiāo)的?？沙蜂N(xiāo)信用證是指在開(kāi)證之后，開(kāi)證行無(wú)需事先征得受益人同意就有權(quán)修改其條款或者撤銷(xiāo)的信用證。這種信用證對(duì)于受益人來(lái)說(shuō)是缺乏保障的。v 雖然可撤銷(xiāo)信用證有上述特征，但是，根據(jù)UCP 500第八條（B）項(xiàng)規(guī)定，即便是可撤銷(xiāo)信用證，只要受益人已經(jīng)按信用證規(guī)定交單，指定銀行已經(jīng)憑單證相符做出付款、承兌或議付，那么，信用證就不可再行撤銷(xiāo)或修改了。不可撤銷(xiāo)信用證是指未經(jīng)開(kāi)證行、保兌行（如有）以及受益人同意，既不能修改也不能撤銷(xiāo)的信用證。這種信用證對(duì)于受益人來(lái)說(shuō)是比較可靠的。不可撤銷(xiāo)信用證有如下特征：（1）有開(kāi)證行確定的付款承諾。對(duì)于不可撤銷(xiāo)跟單信用證而言，在其規(guī)定的單據(jù)全部提交給指定銀行或開(kāi)證行，符合信用證條款和條件時(shí)，即構(gòu)成開(kāi)證行按照信用證固定的時(shí)間付款的確定承諾。 開(kāi)證行確定的付款承諾是：v 對(duì)即期付款的信用證——即期付款。v 對(duì)延期付款的信用證——按信用證規(guī)定所確定的到期日付款。v 對(duì)承兌信用證——,，承兌受益人出具的以開(kāi)證行為付款人的匯票，并于到期日支付票款；，如信用證內(nèi)規(guī)定的受票銀行對(duì)于以其為付款人的匯票不予承兌，應(yīng)由開(kāi)證行承兌并在到期日支付受益人出具的以開(kāi)證行為付款人的匯票；或者，如受票銀行對(duì)匯票已承兌，但到期日不付，則開(kāi)證行應(yīng)予支付v 對(duì)議付信用證——根據(jù)受益人依照信用證出具的匯票及/或提交的單據(jù)向出票人或善意持票人履行付款，不得追索。（2）具有不可撤銷(xiāo)性。v 這是指自開(kāi)立信用證之日起，開(kāi)證行就受到其條款和承諾的約束。如遇要撤銷(xiāo)或修改，在受益人向通知修改的銀行表示接受該修改之前，原信用證的條款對(duì)受益人依然有效。v 當(dāng)然，在征得開(kāi)證行、保兌行和信用證受益人統(tǒng)一的情況下，即使是不可撤銷(xiāo)信用證也是可以撤銷(xiāo)和修改的。保兌信用證與不可保兌信用證（不常用）根據(jù)是否有另一家銀行對(duì)之加以保兌，不可撤銷(xiāo)信用證又可分為保兌的和不保兌的信用證兩種。保兌信用證：v 一份信用證上除了有開(kāi)證銀行確定的付款保證外，還有另一家銀行確定的付款保證，這樣的信用證就是保兌信用證。v 保兌行對(duì)信用證所負(fù)擔(dān)的責(zé)任與信用證開(kāi)證行所負(fù)擔(dān)的責(zé)任相當(dāng)。即當(dāng)信用證規(guī)定的單據(jù)提交到保兌行或任何一家指定銀行時(shí)在完全符合信用證規(guī)定的情況下則構(gòu)成保兌行在開(kāi)證行之外的確定承諾。因此，保兌的信用證的特點(diǎn)是：v （1）有開(kāi)證行和保兌行雙重確定的付款承諾。v （2）保兌行的確定的付款承諾。v 保兌行對(duì)信用證加具保兌的具體做法是：v （1）開(kāi)證行在給通知行的信用證通知書(shū)中授權(quán)另一家銀行（通知行）在信用證上加保。如：v □without adding your confirmationv ╳ adding your confirmation v □adding your confirmation, if requested by the Beneficiaryv （2）通知行用加批注等的方法，表明保證兌付或保證對(duì)符合信用證條款規(guī)定的單據(jù)履行付款并簽字。例如： v This credit is confirmed by us. We hereby added out confirmation to this credit. （此系由我行加保的信用證。我行因此給該信用證加具保兌。） 不保兌信用證：v 不保兌信用證是未經(jīng)另一家銀行加保的信用證。即便開(kāi)證行要求另一家銀行加保，如果該銀行不愿意在信用證上加具保兌，則被通知的信用證仍然只是一份未加保的不可撤銷(xiāo)信用證。通知行在給受益人的信用證通知中一般會(huì)寫(xiě)上： v This is merely an advice of credit issued by the above mentioned bank which conveys no engagement on the part of this bank. v 不保兌信用證的特點(diǎn)是：只有開(kāi)證行一重確定的付款責(zé)任。沉默保兌：v 沉默保兌指的是雖然開(kāi)證行并未授權(quán)指定銀行對(duì)信用證進(jìn)行保兌，而指定銀行加具了它的保兌的情況。v 這種保兌代表了保兌行和受益人之間的協(xié)議，僅對(duì)受益人和保兌行有效。（二）即期信用證、遠(yuǎn)期信用證、議付信用證與承兌信用證；v 按付款方式分類即期付款信用證信用證規(guī)定受益人開(kāi)立即期匯票、或不需即期匯票僅憑單據(jù)即可向指定銀行提示請(qǐng)求見(jiàn)票、或見(jiàn)單立即付款的信用證。v 付款行付款后無(wú)追索權(quán)。 v ╳　by payment at sight v □　by deferred payment at: v □　by acceptance of drafts at: v □　by negotiation 遠(yuǎn)期信用證v (Usance Credit)是指開(kāi)證行或其指定付款行收到遠(yuǎn)期匯票或單據(jù)后，在規(guī)定的期限內(nèi)保證付款的信用證。v 好處：進(jìn)口商，利用出口商資金；出口商，便于成交，擴(kuò)大出口，較托收安全。v 風(fēng)險(xiǎn)：進(jìn)出口商，匯率風(fēng)險(xiǎn)；議付信用證（可是即期信用證也可是遠(yuǎn)期信用證）v 如果開(kāi)證行指定另一家銀行或者授權(quán)任何一家銀行，當(dāng)受益人提交了相符的單據(jù)后，向受益人墊付貨款，被指定的銀行再向開(kāi)證行索償：而被指定銀行遭到開(kāi)征行拒付，可以向受益人追索，這樣的信用證就是議付信用證。（或者說(shuō)：議付行議付或購(gòu)買(mǎi)受益人在信用證項(xiàng)下交來(lái)的匯票/單據(jù)，只要這些匯票、單據(jù)與信用證條款相符，就將被開(kāi)證行正當(dāng)付款，這種信用證即為議付信用證。）v 信用證議付的具體操作方法是，受益人開(kāi)具匯票, 連同單據(jù)一起向信用證允許的銀行進(jìn)行議付，議付銀行則在審單后扣除墊付資金的利息，將余款付給受益人。然后議付行將匯票與單據(jù)按信用證規(guī)定的方法交與開(kāi)證行索償。v 議付行是票據(jù)的買(mǎi)入者和后手，如果因單據(jù)有問(wèn)題，遭開(kāi)證行拒付，其有權(quán)向受益人追索票款。這是議付行與付款行的本質(zhì)區(qū)別。v 議付信用證下受益人開(kāi)出的匯票有即期和遠(yuǎn)期之分。v 即期匯票的情況是：則受益人開(kāi)立以開(kāi)證行為付款人、以受益人（背書(shū)給議付行）或議付行為收款人的即期匯票，到信用證允許的銀行進(jìn)行交單議付；議付銀行審單無(wú)誤后立即付款，然后將匯票和單據(jù)即開(kāi)證行索償。v 遠(yuǎn)期匯票的情況是：則受益人開(kāi)立遠(yuǎn)期匯票，到信用證允許的銀行交單議付；議付行審單無(wú)誤后，將匯票、單據(jù)寄交開(kāi)證行承兌，開(kāi)證行承兌后，寄出承兌通知書(shū)給議付行或?qū)R票退給議付行在進(jìn)口地的代理行保存，等匯票到期時(shí)提示開(kāi)證行付款，款項(xiàng)收妥后匯交出口商。如果出口商要求將銀行承兌匯票貼現(xiàn)，則議付行在進(jìn)口地的代理行可將開(kāi)證行的承兌匯票送交貼現(xiàn)公司辦理貼現(xiàn)，出口商負(fù)擔(dān)貼現(xiàn)息。但是，議付行未買(mǎi)入單據(jù)，只是審單和遞送單據(jù)，并不構(gòu)成議付。 v 按信用證議付的范圍不同，議付信用證又可分為限制議付信用證和自由議付信用證兩種情況。v 限制議付信用證v 這是指定議付銀行的信用證。在限制信用證中有具體的議付行名稱，如：v Credit available with Bank of China，Shanghai（中國(guó)銀行，上海分行）v □　by payment at sightv □　by deferred payment at:v □　by acceptance of drafts at:v ╳　by negotiation v against the documents detailed herein:v and Beneficiary39。s drafts drawn at sight on The Bank of Tokyo Ltd., Tokyo, Japanv 自由議付信用證v 這是不指定議付行的議付信用證。例如，v Credit available with Any Bank in Chinav □　by payment at sightv □　by deferred payment at:v □　by acceptance of drafts at:v ╳　by negotiationv against the documents detailed herein:v and Beneficiary39。s drafts drawn at sight on The Bank of Tokyo Ltd., Tokyo, Japan 承兌信用證（遠(yuǎn)期信用證的一種）v 信用證規(guī)定開(kāi)證行對(duì)于受益人開(kāi)立以開(kāi)證行自己為付款人或以其他銀行為付款人的遠(yuǎn)期匯票，在審單無(wú)誤后，應(yīng)承擔(dān)承兌匯票并于到期日付款責(zé)任的信用證。v 具體做法是：受益人開(kāi)出以開(kāi)證行或指定銀行為受票人的遠(yuǎn)期匯票，連同商業(yè)單據(jù)一起交到信用證指定銀行；銀行收到匯票和單據(jù)后，先驗(yàn)單，如單據(jù)符合信用證條款，則在匯票正面寫(xiě)上“承兌”字樣并簽章，然后將匯票交還受益人（出口商），收進(jìn)單據(jù)。待信用證到期時(shí)，受益人再向銀行提示匯票要求付款，這時(shí)銀行才付款。 v 銀行付款后無(wú)追索權(quán)。 如： □　by payment at sight □　by deferred payment at: ╳　by acceptance of drafts at: □　by negotiation延期付款信用證（無(wú)匯票的承兌信用證）v 不需匯票，僅憑受益人交來(lái)單據(jù)，審核相符確定銀行承擔(dān)延期付款責(zé)任起，延長(zhǎng)一段時(shí)間，及至到期日付款的信用證。v 在業(yè)務(wù)處理上，延期付款信用證與承兌信用證類似，所不同的是受益人不需要出具匯票，只需將符合信用證規(guī)定的單據(jù)交到指定銀行；指定銀行在驗(yàn)單無(wú)誤后收入單據(jù)，待信用證到期再行付款。v 延期付款信用證由于沒(méi)有匯票，也就沒(méi)有銀行承兌，對(duì)于受益人來(lái)說(shuō)明顯的不利處在于無(wú)法象承兌信用證那樣去貼現(xiàn)銀票。如果受益人急需資金而向銀行貸款，銀行貸款利率比貼現(xiàn)率高，可見(jiàn)不利于企業(yè)對(duì)資金的利用。如：v □　by payment at sightv ╳　by deferred payment at:v □　by acceptance of drafts at:v □　by negotiation三、幾種特殊的信用證方式（一）跟單信用證與光票信用證；光票信用證（Clean Credit），是指受益人根據(jù)信用證要求，在收取貨款時(shí)，只需開(kāi)具匯票，即可索回貨款的信用證。光票信用證是不附單據(jù)、受益人可以憑開(kāi)立收據(jù)或匯票分批或一次在通知行領(lǐng)取款項(xiàng)的信用證。 在貿(mào)易中它可以起到預(yù)先支取貨款的作用，信用證中常見(jiàn)類似文句：Payment in advance against clean draft is allowed. 　　貿(mào)易結(jié)算中的預(yù)支信用證和非貿(mào)易結(jié)算中的旅行信用證都屬光票信用證。 　　光票信用證是信用證的一種類型。受益人在請(qǐng)求議付或者付款時(shí)，無(wú)需提交貨運(yùn)單據(jù)，而只需提交匯票或發(fā)票。但是信用證都是銀行憑一定的條件付款的承諾，光票信用證也不例外。 光票信用證缺點(diǎn)：光票信用證下的單據(jù)沒(méi)有貨運(yùn)單據(jù)，因此對(duì)進(jìn)口商的風(fēng)險(xiǎn)比較大，無(wú)法通過(guò)各種單據(jù)對(duì)貨物的交付、質(zhì)量、數(shù)量等予以控制。進(jìn)口商得依賴出口商的信用，否則會(huì)出現(xiàn)貨款兩空的境地。開(kāi)證行也無(wú)法利用貨運(yùn)單據(jù)來(lái)防范風(fēng)險(xiǎn)，只能基于進(jìn)口商的信用或進(jìn)口商提供的其他擔(dān)保，因此銀行的風(fēng)險(xiǎn)也是比較大的。 　　對(duì)于出口商而言，光票信用證下的開(kāi)證行仍然承擔(dān)第一性的付款責(zé)任，且無(wú)須提供貨運(yùn)單據(jù)，因此應(yīng)當(dāng)是有利的。因?yàn)樾庞米C下提交的單據(jù)越少，出現(xiàn)單證不符的可能性也就越少。并且，相對(duì)應(yīng)于買(mǎi)賣(mài)當(dāng)事人的風(fēng)險(xiǎn)分配而言，進(jìn)口商風(fēng)險(xiǎn)越大，作為相對(duì)人的出口商就風(fēng)險(xiǎn)越小。因此，光票信用證在國(guó)際貿(mào)易中的運(yùn)用比較少，多用于支付貨物從屬費(fèi)用、尾款、樣品費(fèi)等，以及其他非貿(mào)易性費(fèi)用的支付。 　　由于光票信用證運(yùn)用較少，貴司得從交易背景、客戶信用等方面注意，不要出現(xiàn)信用證欺詐或者詐騙的情形?？蛻糁鲃?dòng)開(kāi)立對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)大的信用證，還是了解客戶開(kāi)立如此信用證的原因?yàn)橥祝驗(yàn)槌＠矶?，商人不?huì)愿意無(wú)緣故地自己承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。 對(duì)于您所說(shuō)的情形，除以上所介紹的外，你可以按照控制信用證風(fēng)險(xiǎn)的一般做法行事。如確保開(kāi)證行是信譽(yù)良好的銀行、信用證中沒(méi)有軟條款、信用證的規(guī)定與買(mǎi)賣(mài)合同一致、信用證規(guī)定的條件可以實(shí)現(xiàn)等等?？傮w而言，在正常情形下，對(duì)出口商而言，光票信用證的風(fēng)險(xiǎn)小于。跟單信用證（Documentary Credit），是指受益人根據(jù)信用證的要求，在議付貨款時(shí)，除開(kāi)具匯票之外，還要隨附貨運(yùn)單據(jù)的信用證。跟單信用證（documentary credit）是指憑跟單匯票或僅憑單據(jù)付款、承兌或者議付的信用證。《跟單信用證統(tǒng)一慣例（即UCP500）》規(guī)定，跟單信用證有以下三個(gè)主要特點(diǎn)：（1）開(kāi)證銀行負(fù)首要付款責(zé)任（primary liabilities for payment）信用證支付方式是由開(kāi)證銀行以自己的信用做保證，所以，作為一種銀行保證文件的信用證，開(kāi)證銀行對(duì)之負(fù)的即第一性的付款責(zé)任。信用證開(kāi)證銀行的付款責(zé)任，不僅是首要的而