【正文】 專(zhuān)題四 基礎(chǔ)知識(shí)講解　　　板塊一：管理用財(cái)務(wù)報(bào)表　　【知識(shí)點(diǎn)1】管理用財(cái)務(wù)報(bào)表編制的基本思路　　　　　【必須注意的兩個(gè)問(wèn)題】 問(wèn)題說(shuō)明（1）要明確企業(yè)從事的是什么業(yè)務(wù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)內(nèi)容，決定了經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和負(fù)債的范圍。（2）資產(chǎn)、負(fù)債與損益的對(duì)應(yīng)關(guān)系經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和負(fù)債形成的損益，屬于經(jīng)營(yíng)損益；金融性資產(chǎn)和負(fù)債形成的損益，屬于金融損益?！咎崾尽縿澐纸?jīng)營(yíng)資產(chǎn)（負(fù)債）和金融資產(chǎn)（負(fù)債）的界限，應(yīng)與劃分經(jīng)營(yíng)損益和金融損益的界限一致　　【知識(shí)點(diǎn)2】管理用資產(chǎn)負(fù)債表的原理及其編制　　 基本含義【經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)】銷(xiāo)售商品或提供勞務(wù)所涉及的資產(chǎn)?！窘鹑谫Y產(chǎn)】利用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)多余資金進(jìn)行投資所涉及的資產(chǎn)。大部分資產(chǎn)的重分類(lèi)并不困難，但有些項(xiàng)目不太容易識(shí)別特殊項(xiàng)目處理貨幣資金（1）貨幣資金本身是金融性資產(chǎn)，但是有一部分貨幣資金是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所必需的（2）在編制管理用資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，有三種做法：①將全部貨幣資金列為經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，理由是公司應(yīng)當(dāng)將多余的貨幣資金購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券。保留在貨幣資金項(xiàng)目中的數(shù)額是其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的，即使是有超出經(jīng)營(yíng)需要的部分也應(yīng)按實(shí)際狀況列報(bào)（超儲(chǔ)的存貨在歷史報(bào)表中仍然在“存貨”項(xiàng)目中報(bào)告）。②根據(jù)行業(yè)或公司歷史平均的“貨幣資金/銷(xiāo)售收入”百分比以及本期銷(xiāo)售額，推算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要的貨幣資金額，多余部分列為金融資產(chǎn)。③將其全部列為金融資產(chǎn)，理由是貨幣資金本來(lái)就是金融資產(chǎn)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要多少，不但外部人員無(wú)法分清楚，內(nèi)部人員也不一定能分清楚。在編制管理用資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，要事先明確采用哪一種處理方法短期應(yīng)收票據(jù)（1）以市場(chǎng)利率計(jì)息的投資，屬于金融資產(chǎn)；（2）無(wú)息應(yīng)收票據(jù)，應(yīng)歸入經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)，因?yàn)樗鼈兪谴黉N(xiāo)的手段短期權(quán)益性投資它不是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需要的，而是暫時(shí)自用多余現(xiàn)金的一種手段，因此是金融資產(chǎn)長(zhǎng)期權(quán)益投資經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)【提示】購(gòu)買(mǎi)長(zhǎng)期股權(quán)就是間接購(gòu)買(mǎi)另一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)。當(dāng)然，被投資企業(yè)也可能包含了部分金融資產(chǎn)，但往往比例不大，不予考慮債權(quán)性投資對(duì)于非金融企業(yè)，債券和其他帶息的債權(quán)投資都是金融性資產(chǎn)，包括短期和長(zhǎng)期的債權(quán)性投資應(yīng)收項(xiàng)目（1）大部分應(yīng)收項(xiàng)目是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)形成的，屬于經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)。（2）“應(yīng)收利息”是金融項(xiàng)目。（3）“應(yīng)收股利”分為兩種：長(zhǎng)期權(quán)益投資的應(yīng)收股利屬于經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)；短期權(quán)益投資（已經(jīng)劃分為金融項(xiàng)目）形成的應(yīng)收股利，屬于金融資產(chǎn)遞延所得稅資產(chǎn) 經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)其他資產(chǎn)通常列為經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)【總結(jié)】　　　　【比較】財(cái)務(wù)管理中的金融資產(chǎn)與會(huì)計(jì)中的金融資產(chǎn)的關(guān)系　　　　　　 基本含義經(jīng)營(yíng)負(fù)債是指銷(xiāo)售商品或提供勞務(wù)所涉及的負(fù)債。金融負(fù)債是債務(wù)籌資活動(dòng)所涉及的負(fù)債。【提示】大部分負(fù)債是金融性的，包括短期借款、一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債、長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券等特殊項(xiàng)目處理短期應(yīng)付票據(jù)分兩種情況：（1）以市場(chǎng)利率計(jì)息——金融負(fù)債（2）無(wú)息應(yīng)付票據(jù)——經(jīng)營(yíng)負(fù)債優(yōu)先股從普通股股東角度看，優(yōu)先股應(yīng)屬于金融負(fù)債應(yīng)付項(xiàng)目（1）大多數(shù)應(yīng)付項(xiàng)目是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中應(yīng)計(jì)費(fèi)用，包括應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付稅款、應(yīng)付賬款等，均屬于經(jīng)營(yíng)負(fù)債。（2）“應(yīng)付利息”是債務(wù)籌資的應(yīng)計(jì)費(fèi)用，屬于金融負(fù)債。（3）“應(yīng)付股利”中屬于優(yōu)先股的屬于金融負(fù)債，屬于普通股的屬于經(jīng)營(yíng)負(fù)債遞延所得稅負(fù)債經(jīng)營(yíng)負(fù)債長(zhǎng)期應(yīng)付款融資租賃引起的屬于金融負(fù)債；其他屬于經(jīng)營(yíng)負(fù)債其他負(fù)債通常列作經(jīng)營(yíng)負(fù)債　　【總結(jié)】　　　　　　　　　　【知識(shí)點(diǎn)3】管理用利潤(rùn)表的原理及其編制　　 金融損益金融活動(dòng)產(chǎn)生的損益（金融性資產(chǎn)和負(fù)債形成的損益）經(jīng)營(yíng)損益指除金融損益以外的當(dāng)期損益（經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和負(fù)債形成的損益）項(xiàng)目調(diào)整金融損益涉及以下項(xiàng)目的調(diào)整：（1）利潤(rùn)表的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”：包括利息支出（減利息收入）、匯總損益以及相關(guān)的手續(xù)費(fèi)、企業(yè)發(fā)生的現(xiàn)金折扣或收到的現(xiàn)金折扣。從管理角度分析，現(xiàn)金折扣屬于經(jīng)營(yíng)損益，不過(guò)實(shí)際被計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的數(shù)額很少，所以可以把“財(cái)務(wù)費(fèi)用”全部作為金融損益處理?！咀⒁狻坑幸徊糠掷①M(fèi)用已經(jīng)被資本化計(jì)入相關(guān)固定資產(chǎn)成本，甚至已經(jīng)計(jì)入折舊費(fèi)用，作為經(jīng)營(yíng)費(fèi)用抵減收入。對(duì)其進(jìn)行追溯調(diào)整十分困難，通常忽略不計(jì)。（2）財(cái)務(wù)報(bào)表的“公允價(jià)值變動(dòng)收益”中，屬于金融資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)的損益，應(yīng)計(jì)入金融損益，其數(shù)據(jù)來(lái)自財(cái)務(wù)報(bào)表附注。（3）財(cái)務(wù)報(bào)表的“投資收益”中，既有經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的投資收益，也有金融資產(chǎn)的投資收益，只有后者屬于金融損益。其數(shù)據(jù)可以從財(cái)務(wù)報(bào)表附注“產(chǎn)生投資收益的來(lái)源”中獲得。（4）財(cái)務(wù)報(bào)表的“資產(chǎn)減值損失”中，既有經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的減值損失，也有金融資產(chǎn)的減值損失，只有后者屬于金融損益。其數(shù)據(jù)可從財(cái)務(wù)報(bào)表附注“資產(chǎn)減值損失”中獲得?！　　究偨Y(jié)】　　　　（區(qū)分經(jīng)營(yíng)損益所得稅和金融損益所得稅）　　既然已經(jīng)區(qū)分了經(jīng)營(yíng)損益和金融損益，與之相關(guān)的所得稅也應(yīng)分開(kāi)。 　　 嚴(yán)格方法分別根據(jù)適用稅率計(jì)算應(yīng)負(fù)擔(dān)的所得稅（各種債權(quán)和債務(wù)的適用稅率不一定相同，例如國(guó)債收益免稅等）。簡(jiǎn)便方法根據(jù)企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)的平均所得稅稅率計(jì)算各自應(yīng)分?jǐn)偟乃枚??！咎崾尽勘緯?shū)采用簡(jiǎn)便方法處理。根據(jù)傳統(tǒng)利潤(rùn)表計(jì)算如下：平均所得稅率＝所得稅費(fèi)用/利潤(rùn)總額　　　　 管理用利潤(rùn)表項(xiàng)目本年金額上年金額經(jīng)營(yíng)損益：　　一、營(yíng)業(yè)收入　　減：營(yíng)業(yè)成本　　二、毛利　　減：營(yíng)業(yè)稅金及附加　　銷(xiāo)售費(fèi)用　　管理費(fèi)用　　資產(chǎn)減值損失（經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)）　　加：投資收益（經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)）　　公允價(jià)值變動(dòng)收益（經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)）　　　　　　【總結(jié)】管理用利潤(rùn)表相關(guān)計(jì)算　　　　稅前利息費(fèi)用＝財(cái)務(wù)費(fèi)用＋資產(chǎn)減值損失（金融資產(chǎn)）－公允價(jià)值變動(dòng)收益（金融資產(chǎn)或負(fù)債）－投資收益（金融資產(chǎn)）　　稅后利息費(fèi)用＝稅前利息費(fèi)用（1－平均所得稅率）　　　　平均所得稅稅率＝所得稅費(fèi)用/利潤(rùn)總額　　　　稅前金融損益＝－稅前利息費(fèi)用　　稅后金融損益＝－稅后利息費(fèi)用　　　　稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)＝凈利潤(rùn)＋稅后利息　　　　【知識(shí)點(diǎn)4】管理用現(xiàn)金流量表的原理及其編制　　一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量與金融活動(dòng)現(xiàn)金流量的區(qū)分　　　　　　　　　　 來(lái)源實(shí)體現(xiàn)金流量＝（稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)＋折舊與攤銷(xiāo)）－經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本凈增加－（凈經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期資產(chǎn)增加＋折舊與攤銷(xiāo)）去向融資現(xiàn)金流量＝債務(wù)現(xiàn)金流量＋股權(quán)現(xiàn)金流量關(guān)系實(shí)體現(xiàn)金流量＝融資現(xiàn)金流量　　　　【上半部】實(shí)體現(xiàn)金流量　　稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)＋折舊與攤銷(xiāo)＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金毛流量　　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金毛流量－經(jīng)營(yíng)性營(yíng)運(yùn)資本增加＝營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量　　營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量－（凈經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期資產(chǎn)增加＋折舊與攤銷(xiāo)）＝實(shí)體現(xiàn)金流量　　　　【下半部】融資現(xiàn)金流量　　債務(wù)現(xiàn)金流量＝稅后利息費(fèi)用－凈負(fù)債增加　　股權(quán)現(xiàn)金流量＝股利分配－股權(quán)資本凈增加　　債務(wù)現(xiàn)金流量＋股權(quán)現(xiàn)金流量＝融資現(xiàn)金流量管理用現(xiàn)金流量表項(xiàng)目本年金額　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量：　稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)（管理用利潤(rùn)表）　加：折舊與攤銷(xiāo)112（標(biāo)準(zhǔn)現(xiàn)金流量表）?。綘I(yíng)業(yè)現(xiàn)金毛流量　減：經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本增加45（管理用資產(chǎn)負(fù)債表）?。綘I(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量　　減：凈經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期資產(chǎn)增加300（管理用資產(chǎn)負(fù)債表）　折舊與攤銷(xiāo)112（標(biāo)準(zhǔn)現(xiàn)金流量表）實(shí)體現(xiàn)金流量－　金融活動(dòng)現(xiàn)金流量　　稅后利息費(fèi)用（管理用利潤(rùn)表）　減：凈負(fù)債增加265（管理用資產(chǎn)負(fù)債表）?。絺鶆?wù)現(xiàn)金流量－　股利分配56（股東權(quán)益變動(dòng)表）　減：股權(quán)資本凈增加0（股東權(quán)益變動(dòng)表）　＝股權(quán)現(xiàn)金流量56　融資現(xiàn)金流量合計(jì)－　　 板塊二：財(cái)務(wù)指標(biāo)及財(cái)務(wù)分析體系　　【知識(shí)點(diǎn)1】基于通用報(bào)表的財(cái)務(wù)指標(biāo)及財(cái)務(wù)分析體系　　一、比率類(lèi)型　　學(xué)習(xí)基本財(cái)務(wù)比率時(shí)，首先需要注意：首先從總體上把握其基本框架　　　　二、財(cái)務(wù)指標(biāo)規(guī)律　　（一）指標(biāo)類(lèi)型規(guī)律　　　。比如資產(chǎn)負(fù)債率，資產(chǎn)為分母，負(fù)債為分子。　　。比如流動(dòng)比率，分子是流動(dòng)資產(chǎn)；速動(dòng)比率，分子是速動(dòng)資產(chǎn)?！　　　∧稠?xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)＝周轉(zhuǎn)額/該項(xiàng)資產(chǎn)　　周轉(zhuǎn)額主要是指銷(xiāo)售收入　　周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/周轉(zhuǎn)次數(shù)　?。ǘ┲笜?biāo)構(gòu)造規(guī)律　　　　　　【基本要求】分子分母的時(shí)間特征必須保持一致。　　這里存在三種常見(jiàn)情況：　?。?）時(shí)點(diǎn)指標(biāo)/時(shí)點(diǎn)指標(biāo)。比如：資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債/資產(chǎn)?！　。?）時(shí)期指標(biāo)/時(shí)期指標(biāo)。比如：銷(xiāo)售凈利率＝凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入　?。?）時(shí)期指標(biāo)/時(shí)點(diǎn)指標(biāo)。比如，權(quán)益凈利率＝凈利潤(rùn)/所有者權(quán)益　　【提示】對(duì)于第三種情況，教材處理比較靈活。一般情況下需要遵循以上規(guī)律。但為了簡(jiǎn)便，也可以使用期末數(shù)。　　“現(xiàn)金流量”，是指經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量，即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~（現(xiàn)金流量表項(xiàng)目）。比如，現(xiàn)金流量比率＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債　　　　三、常用的傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo) 　　　　　　　　　　四、傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析體系　　（一）傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析體系的核心比率和核心公式　　　?。ǘ┓治隹蚣埽▽哟畏治觯┡c分析方法（主要是因素分析）　　　　【提示】　　（1）注意掌握杜邦體系與因素分析法的結(jié)合　?。?）客觀題中注意權(quán)益乘數(shù)與資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率之間的關(guān)系。比如采用反向計(jì)算命題技巧時(shí)，不求權(quán)益乘數(shù)，而要求計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率或產(chǎn)權(quán)比率等?！　　纠龁芜x題】（2009舊制度）某企業(yè)的資產(chǎn)凈利率為20%，若產(chǎn)權(quán)比率為1，則權(quán)益凈利率為（　）?！　?　　　　%　　%　　　　%　　[答疑編號(hào)5813040301]　　『正確答案』D『答案解析』權(quán)益乘數(shù)＝1＋產(chǎn)權(quán)比率＝2，權(quán)益凈利率＝資產(chǎn)凈利率權(quán)益乘數(shù)＝20%2＝40%?！　。ㄈ┮蛩胤治龇ǎㄟB環(huán)替代法）　　含義 因素分析法是依據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)與其驅(qū)動(dòng)因素之間的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)指標(biāo)影響程度的一種方法?！∮址Q為連環(huán)替代法。原理設(shè)某一分析指標(biāo)R是由相互聯(lián)系的A、B、C三個(gè)因素相乘得到，報(bào)告期（實(shí)際）指標(biāo)和基期（計(jì)劃）指標(biāo)為：報(bào)告期R1＝A1B1C1基期指標(biāo)R0＝A0B0C0　在測(cè)定各因素變動(dòng)對(duì)指標(biāo)R的影響程度時(shí)可按順序進(jìn)行：基期指標(biāo) R0＝A0B0C0 （1）第一次替代　　　 A1B0C0　　?。?）第二次替代　　　 A1B1C0　　　（3）第三次替代　　　R1＝A1B1C1　 （4）