【正文】 淺談中國人壽保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及防范措施學(xué) 院 名 稱 財(cái)經(jīng)系 專業(yè)班級 會計(jì)2012級2班 學(xué)生姓名 趙東方 學(xué) 號 201203125237 指 導(dǎo) 教 師 張佳 摘要 隨著市場經(jīng)濟(jì)的深入進(jìn)行，我國企業(yè)面臨越來越多、越來越復(fù)雜的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)經(jīng)營造成了極大的沖擊，并直接影響到整個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定。讓我們意識到，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要性是一個(gè)企業(yè)不可忽視的。了解風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生可能造成的損失后果，并在此基礎(chǔ)上制定與實(shí)施對自己最有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，盡量避免可能出現(xiàn)的不利后果，減少可能的損失，維持企業(yè)正常的經(jīng)營活動(dòng)，本文通過對中國人壽保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究，使得企業(yè)對有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)取得更清醒的認(rèn)識。 關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 內(nèi)部控制 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制 Abstract With the deepening of the market economy, Chinese enterprises are facing more and more, more and more plex financial risk. These risks to the enterprise management caused great impact, and directly affect the whole country39。s economic development and social stability. Let us realize that the importance of financial risk is a enterprise can not be ignored. Understand the nature of the risk and the occurrence of financial risk may cause the loss of the consequences, and on the basis of the formulation and implementation of their most effective risk prevention measures, to avoid possible adverse consequences, reduce possible losses, to maintain the normal business activities,In this paper, through the study of the financial risk of China life insurance pany .this paper makes the enterprise to make conscious effectively guard against financial risks. Key words: Financial risk The internal control Risk early warning mechanism ： 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)面對市場競爭的必然產(chǎn)物，它的存在會對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。因此，如何客觀地分析和認(rèn)識財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，采取各種措施控制和避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，對現(xiàn)代企業(yè)的生存和發(fā)展具有十分重要的意義。本文對中國人壽保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，運(yùn)用各種方法和措施而減少企業(yè)經(jīng)營所帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，改善不良經(jīng)營狀況 , 增加企業(yè)收益，實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo), 確保企業(yè)的生存和發(fā)展壯大。： （1）有利于為企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)相對安全穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境。企業(yè)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不重視、防范意識差、高負(fù)債將給企業(yè)帶來嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)，因此只有加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，建立相應(yīng)管理機(jī)制，才能為企業(yè)創(chuàng)造安全的生存環(huán)境。(2)有利于企業(yè)全面、經(jīng)濟(jì)和有效防范風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對于企業(yè)的生存和發(fā)展有著至關(guān)重要的意義，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究有利于在一些方面防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。(3)有利于穩(wěn)定企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，加速資金周轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)資金的安全性、完整性、盈利性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要組成部分。只有對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制與管理,才能更好地提高企業(yè)的質(zhì)量,保證企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)的重重風(fēng)險(xiǎn)和市場經(jīng)濟(jì)的激烈競爭中處于不敗的地位。：1緒論2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析理論綜述 3中國人壽保險(xiǎn)公司經(jīng)營中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 4中國人壽保險(xiǎn)各經(jīng)營環(huán)節(jié)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析 5人壽保險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范 6結(jié)論 本文以中國人壽保險(xiǎn)公司為研究對象，通過對中國人壽保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及表現(xiàn)形式的論述，探討分析財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，然后結(jié)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營的特征，針對不同的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)類型提出相關(guān)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的對策和管理建議。（1） 文獻(xiàn)法：通過搜集各種財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的文獻(xiàn)資料，對財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)控制研究提供了充足的理論依據(jù)。（2） 比較分析法：通過對財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)識別的各種方法的比較分析，總結(jié)出各種方法的特點(diǎn)和適用范圍。（3） 案例分析法：通過保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析，總結(jié)并提出財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)控制建議。Konno和Yamazaki(1991)提出用平均絕對偏差(D：Mean—absolute deviation)來度量風(fēng)險(xiǎn)。由于MAD是投資組合頭寸的分段線性凸函數(shù)，因此如果用MAD作為風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)，可以通過線性規(guī)劃快速進(jìn)行有效的投資組合優(yōu)化過程。Rockfellar（2002）提出了一個(gè)新的風(fēng)險(xiǎn)度量工具——條件風(fēng)險(xiǎn)值（CVar），彌補(bǔ)了Var無法反映尾部損失信息的缺陷。它作為風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)化手段，主要研究損失函數(shù)為連續(xù)型隨機(jī)變量且損失只有一個(gè)的情形，它主要是由在給定置信水平下的損失值構(gòu)成，研究的主要內(nèi)容是尋找使得CVaR損失值達(dá)到最小的投資組合，求解的關(guān)鍵是證明此問題等價(jià)于另一個(gè)易求解的最優(yōu)化問題。Mulvey和Erkan（2006）認(rèn)為采用CVar法度量風(fēng)險(xiǎn)對分散公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是必不可少的，而采用法度量公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很難使公司目標(biāo)達(dá)到最優(yōu)化并控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 綜上所述，國外學(xué)者對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的度量與控制方面的研究，主要研究財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生后如何應(yīng)付和如何擺脫危機(jī)的策略問題。而對財(cái)務(wù)危機(jī)的成因，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防等方面雖進(jìn)行過一些研究，但尚未形成系統(tǒng)的理論，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度量研究方面的文獻(xiàn)也很少。 關(guān)于保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理問題，國外學(xué)者從理論和實(shí)踐方面對其進(jìn)行了全面的研究，然而在中國的實(shí)際情況下，還要具體問題具體分析，對國外先進(jìn)的研究成果要批判地接受。當(dāng)前中國的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展還不完善，沒有國外的先進(jìn)的數(shù)據(jù)庫管理體系，并且也沒有出現(xiàn)破產(chǎn)等財(cái)務(wù)危機(jī)的狀況，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理也尚處于起步階段，所以我們的學(xué)者對中國的保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行了具體的分析和研究，不僅有理論上的，還包括實(shí)踐中的操作等。 目前，國內(nèi)外有關(guān)保險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的研究主要有以下幾方面：一是圍繞中國保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式和影響因素的研究，中國學(xué)者提出了自己的觀點(diǎn)。實(shí)際上，保險(xiǎn)行業(yè)是社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然產(chǎn)物，因此保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展視屏的影響，在不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段其表現(xiàn)形式也會有很大的不同。馬明哲(2012)認(rèn)為在中國保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展的同時(shí)，面臨著償付能力不足以及陷入保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營和競爭的雙重被動(dòng)局面的問題。李光（2012）也對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式進(jìn)行了概括，認(rèn)為其主要表現(xiàn)為以下幾種形式：壞賬過多，投資收益過低甚至虧損、責(zé)任準(zhǔn)備金提存不足和經(jīng)營成本顯著上升。王蕾（2011）選取中國人壽從2003年到2006年相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)為樣本，采用因子分析法對其財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合評價(jià)，結(jié)果表明資本充足性、盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量和準(zhǔn)備金充足性是影響壽險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況的主要因素，并提出據(jù)此建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的構(gòu)想。二是關(guān)于保險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制手段方面的研究。從業(yè)務(wù)經(jīng)營出發(fā)，探索保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的形成和防范機(jī)制。封進(jìn)(2011)對中國壽險(xiǎn)業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了一系列考察和分析，分析了壽險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的成因，并采用定量的分析方法對我國壽險(xiǎn)業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了評價(jià)和實(shí)證研究，提出了化解和防范風(fēng)險(xiǎn)的宏觀政策選擇，李光（2012）強(qiáng)調(diào)了自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，提出保險(xiǎn)企業(yè)要完善公司控制風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境，進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)評估，設(shè)立良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，加強(qiáng)公司財(cái)務(wù)預(yù)算管理等來建立有效的內(nèi)部管理體系。鄧軍（2011）和潘文彬(2011)提出設(shè)立利率敏感的現(xiàn)金流量和資產(chǎn)負(fù)債管理模型是經(jīng)過西方長期實(shí)踐有效證明的兩種重要手段，對中國保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理有重要的啟示作用。從監(jiān)管的角度出發(fā)，黃國慶（2012）認(rèn)為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要逐步建立和完善保險(xiǎn)監(jiān)管會計(jì)制度，即與一般會計(jì)制度相對，主要服務(wù)于保監(jiān)會當(dāng)局，為保證保單持有利益而監(jiān)控保險(xiǎn)公司。對于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司更應(yīng)該從改變觀念，打破以往單向的監(jiān)控管理模式入手，建立涵蓋整個(gè)經(jīng)營過程的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。綜上所述，保險(xiǎn)公司作為經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的主題，尤其應(yīng)注意自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識別、管理和控制，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不可能完全消除，但可以通過分析產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的原因，探索風(fēng)險(xiǎn)控制的方法，有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本文試圖從保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀出發(fā)，分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因，并提出管理和控制保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體措施。 2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析理論綜述 風(fēng)險(xiǎn)管理的誕生的原因正是由于風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在，風(fēng)險(xiǎn)管理是研究風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生規(guī)律和風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)的一門新興管理科學(xué)，是指各經(jīng)濟(jì)單位通過風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)估測、風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)等方式，并在此基礎(chǔ)上優(yōu)化組合各種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，對風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效的控制和妥善處理風(fēng)險(xiǎn)所致?lián)p失的后果，期望達(dá)到以最小的成本獲得最大安全保障目標(biāo)的管理過程。對于財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)管理則是通過對財(cái)務(wù)管理籌資、投資、資金運(yùn)營和收益分配等各個(gè)環(huán)節(jié)中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、估測、評價(jià)，在此基礎(chǔ)上對各個(gè)緩解采取有效的風(fēng)險(xiǎn)管控措施，對其風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效的控制和妥善風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失的后果，打到以最小的成本保障財(cái)務(wù)管理的盈利和資金運(yùn)用的安全穩(wěn)定性。在財(cái)務(wù)管理過程中的風(fēng)險(xiǎn)管理，不但要對靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理，對動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)也要加以管理。（1）財(cái)務(wù)報(bào)表法 采用財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別，是對財(cái)務(wù)報(bào)表中所列的各項(xiàng)會計(jì)科目進(jìn)行深入的分析研究，結(jié)合生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)來識別風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)報(bào)表能夠綜合反映財(cái)務(wù)管理中各項(xiàng)經(jīng)營指標(biāo)，財(cái)務(wù)管理過程中存在的各種問題和潛在的風(fēng)險(xiǎn)均可能從財(cái)務(wù)報(bào)表中反映和表現(xiàn)出來。如：企業(yè)的賬面數(shù)據(jù)反映了資金融通、資金運(yùn)動(dòng)等的詳細(xì)情況，基于這些信息可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)，并制定相應(yīng)的應(yīng)對措施。（2）流程圖法 流程圖法是將財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中各環(huán)節(jié)組成一個(gè)流程圖系列，在每個(gè)環(huán)境中標(biāo)出各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，能夠給決策者較為清晰的總體印象。由于環(huán)節(jié)較多，每個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)因素不同且較為復(fù)雜，流程圖法可通過一張圖較為快捷地認(rèn)識整個(gè)流程所面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素，有助于公司在生產(chǎn)過程中對各薄弱環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管控。（3）核對表法風(fēng)險(xiǎn)識別實(shí)際是關(guān)于將來風(fēng)險(xiǎn)事件的設(shè)想。核對表是把在生產(chǎn)經(jīng)營過程各環(huán)節(jié)中碰到的風(fēng)險(xiǎn)事件及其來源羅列出來，以便管理人員依此開闊思路，聯(lián)想到更多潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素。（4）環(huán)境分析法 環(huán)境分析法又稱為PEST法。環(huán)境分析法以系統(tǒng)、全面地分析企業(yè)所緬因的內(nèi)外部環(huán)境為基礎(chǔ)，通過對影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的政治、法律、社會、文化、技術(shù)等環(huán)境的狀態(tài)進(jìn)行調(diào)研和分析，以確定這些環(huán)境可能給企業(yè)菜館管理帶來的風(fēng)險(xiǎn)和損失。