【正文】 金融電子化風險分析中國人民大學中國財政金融政策研究中心二十世紀八十年代以來，全球貿易和金融的一體化，信息技術的日新月異，推動著世界經(jīng)濟迅猛發(fā)展。發(fā)達國家金融電子化的發(fā)展更是突飛猛進，大量先進信息技術的采用，極大地提高了金融業(yè)處理信息的能力和效率，促進了金融工具和金融服務的不斷創(chuàng)新。金融電子化采取全新的“AAA”式服務，即以任何時間（Anytime）、任何地點（Anywhere）、任何方式（Anyhow）為客戶提供金融服務，突破了時間、空間和方式的限制，為客戶提供24小時的全天候、全球范圍內、自助式的金融服務。金融電子化不僅從根本上改變了傳統(tǒng)的金融經(jīng)營理念和服務模式，帶來世界范圍內一場深刻的金融變革，也使金融領域不得不面對一場前所未有的電子化風險。一、金融電子化發(fā)展進程 （一）基本概念 金融電子化是指采用計算機技術、通訊手段、網(wǎng)絡技術等現(xiàn)代化技術手段，改變金融業(yè)傳統(tǒng)的工作方式，實現(xiàn)金融業(yè)務處理自動化、金融服務電子化、金融管理信息化和金融決策科學化，從而為客戶提供多種快捷方便的服務，為國民經(jīng)濟各部門提供及時、準確的信息的全部活動過程。它是一個綜合了各種層次，具有各個不同應用形式的、以計算機（包括各種金融專用電子設備）應用為主要特征的各類金融計算機系統(tǒng)應用的總稱。廣義地講，凡是在銀行、證券、保險及其它金融機構中，以提高工作效率，圍繞金融業(yè)務及銀行管理現(xiàn)代化進程所采用的先進電子設備及所開發(fā)的計算機信息系統(tǒng)都屬于金融電子化系統(tǒng)的范疇。金融電子化的最終目標是建立集金融業(yè)務處理、金融信息管理和金融決策于一體的金融信息系統(tǒng)。當前，全球已建立許多金融電子化系統(tǒng)。這些系統(tǒng)主要集中在發(fā)達國家和發(fā)展較快的發(fā)展中國家。由于經(jīng)濟發(fā)展的速度和綜合國力不同，各國金融電子化系統(tǒng)在體系結構上各有千秋，并無統(tǒng)一的模式。應用計算機技術較早的美國等少數(shù)發(fā)達國家，其金融電子化系統(tǒng)發(fā)展迅速，已經(jīng)具備大規(guī)模聯(lián)機運行和實時處理的能力，并且開始走向全球金融網(wǎng)絡化。 第二次世界大戰(zhàn)以來，商品生產(chǎn)的規(guī)模和交換方式都發(fā)生了巨大的變化?？茖W技術的發(fā)展促進了勞動生產(chǎn)率的迅速提高，國內外貿易蓬勃發(fā)展，促使商品流動和與之相關的貨幣流動規(guī)模劇增，流速加快。除此之外，金融市場還有大量與實物商品流通沒有直接聯(lián)系的貨幣流動。例如，僅儲蓄和信貸一項就可使貨幣流動的強度增大10倍。整個銀行界日益為堆積如山的金融紙票（現(xiàn)金、支票和各種憑證）所困擾。正當銀行界為對付貨幣流通激增的局面尋找出路時，電子計算機應運而生。計算機與通信技術（Camp。C）的引進，使銀行界發(fā)生了革命性的變革，從困境中獲得新生，金融電子化迅速席卷發(fā)達國家，并蔓延到發(fā)展中國家。 銀行是我國金融市場的主力軍，金融電子化率先出現(xiàn)在銀行業(yè)，國有商業(yè)銀行成為金融電子化的領頭羊。我國的金融電子化系統(tǒng)由中央銀行建立的主系統(tǒng)和各商業(yè)銀行、其他金融機構建立的分系統(tǒng)總匯構成，各層次的地區(qū)性金融電子化系統(tǒng)被分別納入主系統(tǒng)和分系統(tǒng)中。主系統(tǒng)、分系統(tǒng)和子系統(tǒng)在縱向與橫向、異域與同層之間，可以充分地交換信息與共享資源。彼此提供服務，相互補充，進而形成集金融管理、金融經(jīng)營與金融服務為一體的全國金融電子化系統(tǒng)。 （二）發(fā)展回顧 1．電子貨幣 自我國宋代誕生世界上最早的紙幣以來，紙幣距今已有近千年的歷史。20世紀七十年代，一種新型支付手段——銀行信用卡開始向紙幣挑戰(zhàn)，全方位地在流通中驅逐紙幣。支票和現(xiàn)金支付方式正逐漸將主導地位讓給銀行卡。銀行卡是電子貨幣最常見的一種形式。電子貨幣是以金融電子化網(wǎng)絡為基礎，通過計算機通訊系統(tǒng)，以電子數(shù)據(jù)形式傳遞來實現(xiàn)流通和支付功能的貨幣。它又稱為數(shù)字貨幣、電子現(xiàn)金、電子錢包或者網(wǎng)絡貨幣，是貨幣流通現(xiàn)代化的產(chǎn)物。銀行卡在專用網(wǎng)絡上傳輸，通過商業(yè)終端、自動柜員機等終端設備進行處理。 信用卡的出現(xiàn)，在銀行與消費者之間增加了新的信用形式的同時，也在商戶與消費者之間提供了新的結算方式，從而減少了社會的現(xiàn)金流通量。信用卡雖然方便、快捷、安全，但是它的兼容性、集成性和可擴展性不強，為了適應電子商務系統(tǒng)的需要，銀行又在信用卡基礎上開發(fā)了多功能的IC智能卡，即電子錢包。目前，世界各國正在結合各自的技術優(yōu)勢將傳統(tǒng)的信用卡業(yè)務與現(xiàn)代電子錢包工程結合起來，推出具有一般信用卡功能，又能取代現(xiàn)金使用的金融智能卡工程。 自1984年中國銀行發(fā)行我國第一張信用卡——長城卡后，中國工商銀行的牡丹卡，中國建設銀行的龍卡，中國農(nóng)業(yè)銀行的金穗卡相繼發(fā)行使用。光大、華夏、招商、中信等股份制銀行及各城市商業(yè)銀行也紛紛推出了自己的信用卡。截至1996年6月，各行在全國累計發(fā)行各類信用卡2，000多萬張，儲蓄卡3，000多萬張，特約商戶發(fā)展到21萬多個，年交易額3，400億元人民幣。為了適應市場需求，以多功能為目標的銀行卡創(chuàng)新迅速發(fā)展，出現(xiàn)了兼具一卡多戶、自動轉存、直接消費、貸款融資、代發(fā)工資、代繳各種費用、證券保證金轉賬、多幣種存款等多種功能的銀行卡。 2．銀行業(yè)務電子化 銀行業(yè)務電子化包括柜臺業(yè)務電子化、資金清算電子化（包括同城資金清算自動化和異地資金匯兌調撥網(wǎng)）、信用卡及服務自動化（如自動柜員機、信用卡或智能卡、家庭銀行、電話銀行等）、管理信息化等。 柜臺業(yè)務處理與自動服務系統(tǒng)簡稱為客戶服務系統(tǒng)，其面向客戶，完整地體現(xiàn)出金融服務的功能。該系統(tǒng)處理銀行存款、貸款、結算、債券及外匯業(yè)務，是銀行會計核算、賬務處理、金融活動信息采集的生產(chǎn)第一線。該系統(tǒng)包括：電話銀行、企業(yè)銀行、家庭銀行、自動柜員機系統(tǒng)、消費轉賬系統(tǒng)和無人銀行等。前三種銀行也稱為公眾銀行，是同一類事物的不同形式，是銀行以電子轉賬、交易查詢和提供金融信息為基礎，通過計算機通訊線路遠距離為客戶提供各種金融服務。 從50年代中國人民銀行將計算機用于聯(lián)行業(yè)務處理開始，受信息革命和金融深化的雙重影響，銀行業(yè)金融電子化發(fā)展迅速，銀行系統(tǒng)電子化經(jīng)歷了從無到有，從點到面，從單一的計算機到擁有和使用多種高科技技術工具的發(fā)展歷程。目前，我國銀行的電子化建設已初具規(guī)模。 截至1999年底，我國衛(wèi)星通信網(wǎng)已有兩個主站和646個地面衛(wèi)星小站；金融系統(tǒng)共安裝大中型計算機近500套，小型機近400套，各式服務器52000多臺，微機約460000臺，自動柜員機28000多臺；我國銀行系統(tǒng)電子化營業(yè)網(wǎng)點數(shù)已達14萬個。 金融區(qū)域網(wǎng)絡系統(tǒng)在泉州等沿海城市建設，面向金融系統(tǒng)的金橋網(wǎng)已在全國24個圣設立了網(wǎng)點。于1989年開始籌建的全國金融系統(tǒng)專用衛(wèi)星通信網(wǎng)絡——中國人民銀行金融衛(wèi)星通信網(wǎng)，目前已建成地面主戰(zhàn)，并開通運行648個遠端小站，覆蓋了全國所有地市和部分經(jīng)濟發(fā)達縣。這一金融衛(wèi)星網(wǎng)已提供的通信服務，包括電子聯(lián)行、快通工程、金稅工程及證券交易系統(tǒng)等。 經(jīng)國家批準，中國人民銀行組織各商業(yè)銀行與原郵電部共同投資，于1996年下半年建設的中國金融數(shù)據(jù)通信地面骨干網(wǎng)也取得了實質性進展。迄今，覆蓋全國34個主要城市的金融地面骨干網(wǎng)一期工程和覆蓋166個中心城市的二期工程已完成設備安裝和全網(wǎng)連通。1997年12月29日全網(wǎng)開通，并通過驗收。這是我國第一個跨部門、跨行業(yè)聯(lián)合投資，以公司制進行建設、經(jīng)營、管理和服務的大型金融專用網(wǎng)絡，被譽為中國金融信息的高速公路。 網(wǎng)絡銀行業(yè)務主要有：基本支票業(yè)務、利息支票賬戶、信用卡服務、基本儲蓄賬戶、貨幣市場賬戶、存單業(yè)務和宏觀市場金融信息服務。自1997年以來，招商銀行、中國銀行、建設銀行、工商銀行陸續(xù)推出網(wǎng)上銀行，開通了網(wǎng)上支付、網(wǎng)上自助轉賬和網(wǎng)上繳費等業(yè)務，初步實現(xiàn)了真正的在線金融服務。 3．證券交易電子化 隨著電子技術的發(fā)展，有形的實物證券開始被無形的電子證券替代。證明債權債務關系和所有權收益的不再是實物憑證，而是一組電子符號，如無憑證式國庫券，無憑證式股票等等。這些沒有實物憑證的債權債務關系被存儲在電腦中，用電子符號的形式證明發(fā)行人和持有人之間的權利義務關系。當電子證券成為網(wǎng)絡交易對象時，被稱為網(wǎng)上證券。1996年3月，美國春街公司首次在國際互聯(lián)網(wǎng)上使用專用軟件發(fā)行股票，從而改變了傳統(tǒng)的證券發(fā)行方式。 我國率先開展網(wǎng)上交易的券商是中國華融信托投資公司湛江營業(yè)部，該部于1997年3月推出多媒體公眾信息網(wǎng)上交易系統(tǒng)。目前，國內已有20多家證券機構開展了網(wǎng)上業(yè)務，占整個市場交易量的3%。 隨著計算機通訊技術的發(fā)展和網(wǎng)絡化時代的來臨，擁有固定交易所才能進行證券交易的“鐵律”發(fā)生了改變。一些國家的管理當局允許通過互聯(lián)網(wǎng)發(fā)行和買賣股票。只要證券交易所承擔的交易撮合和清算交割的功能能夠在網(wǎng)上實現(xiàn)，交易廳的存在顯然是一種多余和浪費。據(jù)美國國際證券業(yè)信息中心調查，1999年底，全美約有40%的交易量是通過互聯(lián)網(wǎng)完成的。工業(yè)化國家至少已有3000家證券機構推出了網(wǎng)上交易服務，客戶數(shù)量達到8000萬戶，網(wǎng)上交易賬面資產(chǎn)達到20000億美元。網(wǎng)上紀經(jīng)人幫助撮合成的交易占全球證券總易額的25％。網(wǎng)上股票交易可以使數(shù)以千萬計的投資者同時以廉價、快捷的方式進行投資。在網(wǎng)上股票交易比較普及的美國，網(wǎng)上交易數(shù)量是電話委托交易數(shù)量的5倍，而網(wǎng)上交易的傭金還不到電話委托交易的1/3。 1997年3月中國華融信托投資公司推出視聆通多媒體公眾信息網(wǎng)網(wǎng)上交易系統(tǒng)，象征著中國證券網(wǎng)上交易的開始。深圳大鵬證券有限責任公司、國泰君安證券股份有限公司、國信證券有限責任公司、中信證券股份有限公司、光大證券有限責任公司等23家券商已正式獲得了中國證監(jiān)會的批準，可以開展網(wǎng)上證券委托業(yè)務。目前，國內有200多家證券經(jīng)營機構開展了網(wǎng)上委托業(yè)務，約有三、四十家營業(yè)部已開通了網(wǎng)上交易。 4．資金清算電子化 電子貨幣賴以生存的計算機網(wǎng)絡系統(tǒng)被稱為“電子資金轉賬系統(tǒng)”，電子貨幣的推廣應用，必然使支付、清算過程的“現(xiàn)金流動”、“票據(jù)流動”相應地轉變?yōu)橛嬎銠C中的“數(shù)據(jù)流動”。 資金清算電子化過程實際上就是電子資金轉賬系統(tǒng)的建立與完善過程。電子資金轉賬系統(tǒng)發(fā)展經(jīng)歷了四個典型階段：第一階段是計算機處理銀行之間的貨幣匯劃業(yè)務，辦理匯劃結算；第二階段是銀行計算機與其他機構計算機之間資金的匯劃；第三階段是利用網(wǎng)絡終端向客戶提供各項銀行服務；第四階段是利用銀行銷售點終端向客戶提供自動扣款服務，這是電子資金轉賬的最新發(fā)展階段，也稱為電子支付服務，即EPS（Electronic Payment Service）。這一階段的系統(tǒng)稱為“電子支付系統(tǒng)”。 我國銀行資金清算業(yè)務已初步實現(xiàn)了計算機處理。人民銀行建立的處理跨行異地支付電子聯(lián)行系統(tǒng)，覆蓋了所有一二級分行和部分縣支行，日均辦理轉匯業(yè)務4萬多筆，金額700多億元。此外，人民銀行還在近