excel函數運用之財務函數(已修改)
2025-07-04 23:16 本頁面
【正文】 Excel函數應用之財務函數 像統(tǒng)計函數、工程函數一樣，在Excel中還提供了許多財務函數。財務函數可以進行一般的財務計算，如確定貸款的支付額、投資的未來值或凈現值，以及債券或息票的價值。這些財務函數大體上可分為四類：投資計算函數、折舊計算函數、償還率計算函數、債券及其他金融函數。它們?yōu)樨攧辗治鎏峁┝藰O大的便利。使用這些函數不必理解高級財務知識，只要填寫變量值就可以了。在下文中，凡是投資的金額都以負數形式表示，收益以正數形式表示。 在介紹具體的財務函數之前，我們首先來了解一下財務函數中常見的參數： 未來值 (fv)在所有付款發(fā)生后的投資或貸款的價值。 期間數 (nper)為總投資（或貸款）期，即該項投資（或貸款）的付款期總數。 付款 (pmt)對于一項投資或貸款的定期支付數額。其數值在整個年金期間保持不變。通常 pmt 包括本金和利息，但不包括其他費用及稅款。 現值 (pv)在投資期初的投資或貸款的價值。例如，貸款的現值為所借入的本金數額。 利率 (rate)投資或貸款的利率或貼現率。 類型 (type)付款期間內進行支付的間隔，如在月初或月末，用0或1表示。 日計數基準類型（basis）為日計數基準類型。Basis為0 或省略代表US (NASD) 30/360 ，為1代表實際天數/實際天數 ，為2代表實際天數/360 ，為3代表實際天數/365 ，為4代表歐洲30/360。 接下來，我們將分別舉例說明各種不同的財務函數的應用。在本文中主要介紹各類型的典型財務函數，更多的財務函數請參看附表及相關書籍。如果下文中所介紹的函數不可用，返回錯誤值 NAME?，請安裝并加載分析工具庫加載宏。操作方法為： 在工具菜單上，單擊加載宏。 在可用加載宏列表中，選中分析工具庫框，再單擊確定。 一、投資計算函數 投資計算函數可分為與未來值fv有關，與付款pmt有關，與現值pv有關，與復利計算有關及與期間數有關幾類函數。 與未來值fv有關的函數FV、FVSCHEDULE 與付款pmt有關的函數IPMT、ISPMT、PMT、PPMT 與現值pv有關的函數NPV、PV、XNPV 與復利計算有關的函數EFFECT、NOMINAL 與期間數有關的函數NPER 在投資計算函數中，筆者將重點介紹FV、NPV、PMT、PV函數。 （一） 求某項投資的未來值FV 在日常工作與生活中，我們經常會遇到要計算某項投資的未來值的情況，此時利用Excel函數FV進行計算后，可以幫助我們進行一些有計劃、有目的、有效益的投資。FV函數基于固定利率及等額分期付款方式，返回某項投資的未來值。 語法形式為FV(rate,nper,pmt,pv,type)。其中rate為各期利率，是一固定值，nper為總投資（或貸款）期，即該項投資（或貸款）的付款期總數，pv為各期所應付給（或得到）的金額，其數值在整個年金期間（或投資期內）保持不變，通常Pv包括本金和利息，但不包括其它費用及稅款，pv為現值，或一系列未來付款當前值的累積和，也稱為本金，如果省略pv，則假設其值為零，type為數字0或1，用以指定各期的付款時間是在期初還是期末，如果省略t，則假設其值為零。 例如：假如某人兩年后需要一筆比較大的學習費用支出，計劃從現在起每月初存入2000元，%，按月計息（%/12），那么兩年以后該賬戶的存款額會是多少呢？ 公式寫為：FV(%/12, 24,2000,0,1) 圖1 （二） 求投資的凈現值NPV NPV函數基于一系列現金流和固定的各期貼現率，返回一項投資的凈現值。投資的凈現值是指未來各期支出（負值）和收入（正值）的當前值的總和。 語法形式為：NPV(rate,value1,value2, ...) 其中，rate為各期貼現率，是一固定值；value1,value2,...代表1到29筆支出及收入的參數值，value1,value2,...所屬各期間的長度必須相等，而且支付及收入的時間都發(fā)生在期末。需要注意的是：NPV按次序使用value1,value2，來注釋現金流的次序。所以一定要保證支出和收入的數額按正確的順序輸入。如果參數是數值、空白單元格、邏輯值或表示數值的文字表示式，則都會計算在內；如果參數是錯誤值或不能轉化為數值的文字，則被忽略，如果參數是一個數組或引用，只有其中的數值部分計算在內。忽略數組或引用中的空白單元格、邏輯值、文字及錯誤值。 例如，假設開一家電器經銷店。初期投資￥200,000，而希望未來五年中各年的收入分別為￥20,000、￥40,000、￥50,000、￥80,000和￥120,000。假定每年的貼現率是8%（相當于通貸膨脹率或競爭投
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