【正文】 《金融理論與實務(wù)》串講講義考情分析一、歷年真題的分布情況由于2010年《金融理論與實務(wù)》教材的章節(jié)框架發(fā)生了巨大變化，各章的內(nèi)容重新進(jìn)行可整合，因此，按照各章統(tǒng)計歷年考題、分值的做法并無太大意義。但是，從近幾年來的《金融理論與實務(wù)》真題看，仍可以找到一條重要的規(guī)律：在歷年真題中，各章的分值分布較為平均，偶有特殊年份某一章分值稍低，在第二年的考試中，也會稍微提高該章的分值?？傮w來看，各章的分值物明顯差別和變化。這種分值分布與《金融理論與實務(wù)》課程的性質(zhì)是緊密聯(lián)系在一起的，這門課程主要考察考生對于金融學(xué)基本知識、基本概念的理解，而無論是新編教材還是老教材，其框架和內(nèi)容都側(cè)重于基本知識和概念的理解，因此很難在各章中明確分辨出哪些重要哪些不重要，因此形成了各章分值較為平均的狀況。這就提示考生，在學(xué)習(xí)中，要注重對于基礎(chǔ)知識的理解，注重全面復(fù)習(xí)。二、題型分析從歷年考題看，《金融理論與實務(wù)》的考試題型包括：單項選擇題、多項選擇題、名詞解釋、計算題、簡答題和論述題。：在整個試卷中是難度較小的一種題型，分值低、題量大，考生要拼成功率，將該得的分拿到手。，考生需要準(zhǔn)確全面把握基本原理和框架，將知識點融會貫通。單選、多選都屬于客觀題，回答客觀題時考生應(yīng)注意：（1）計劃答題時間。針對客觀題，重要的是合理分布做題的時間。（2）按題目要求答題。一定要審清題，將不全面、不完整的備選項放棄。（3）運用排除法。（4）運用猜測法。，分值也較低，考生應(yīng)注意答題格式的規(guī)范性，注意計算結(jié)束后“有問有答”，考生在這一題型上不應(yīng)丟分。，基本知識的考察，考生在答題時需要把握答題要點。準(zhǔn)確領(lǐng)會概念的含義。：難度并不大，也較少偏題怪題，但量大（一般為6道）?？忌枰獪?zhǔn)確把握得分點。，一道題，但分值較高，需要考生根據(jù)教材給定的知識點做一定的發(fā)揮。名詞解釋、簡答、論述的答題方法：緊扣教材、把握要點、適度發(fā)揮。緊扣教材：自考金融注重基礎(chǔ)知識和概念的理解，主觀題“判分”應(yīng)以教材知識點為依據(jù)，因此答題必須以教材給定的知識點和理論框架為最終和最高依據(jù)，對于名詞、簡答、論述中設(shè)計的知識點，教材中一般都有論述，答題時先把教材中的論述回答上，這是根本。把握要點：要點即得分點，主觀題的答題需要緊緊把握題目要求解答的幾個主要方面（概念、框架等），并以鮮明的層次（如等形式）直觀地呈現(xiàn)在試卷上適度發(fā)揮：這是主觀題答題全面的要求。論述題需要發(fā)揮，名詞、簡答也需要適度發(fā)揮。適度發(fā)揮仍要以教材為依據(jù)、全面把握得分點。在答完“框架”后，需要對框架要點進(jìn)行一定的“解釋”，論述題“解釋”要充分，簡答、名詞要適度。解釋可以采用教材上的原話（如果有的話），也可以自己發(fā)揮（比如舉例、反面論述等）。三、本課程的復(fù)習(xí)方法在最后的臨考復(fù)習(xí)階段，學(xué)員應(yīng)著重注意以下問題：《金融理論與實務(wù)》考試大綱的要求，在前面系統(tǒng)學(xué)習(xí)的基礎(chǔ)上，對重點知識點要仔細(xì)閱讀，注意理論框架的把握，聯(lián)系跨章節(jié)的知識點運用，對明顯重要的考點要重點理解和記憶。解決應(yīng)試教育的方法離不開習(xí)題的訓(xùn)練。到目前這個階段，學(xué)員應(yīng)多做綜合性的模擬題，考查自己對整體教材內(nèi)容融會貫通的掌握程度?；仡櫜?fù)習(xí)以往的錯題，彌補不足和弱點。第一章 貨幣與貨幣制度一、復(fù)習(xí)建議本章在理論體系和歷年考試中，都處于基礎(chǔ)性的地位，由于改版后的教材內(nèi)容變化較大，建議學(xué)員全面掌握,重點復(fù)習(xí)。從題型來講，本章題型主要包括單項選擇題、多項選擇題、名詞解釋題、以及簡答題。二、本章重要知識點第一節(jié)貨幣的起源與貨幣形式的演變一、貨幣的起源貨幣的出現(xiàn)與商品交換緊密相連，是伴隨著商品交換的發(fā)展自然而然地產(chǎn)生的。兩種關(guān)于貨幣起源的觀點：一是馬克思的貨幣起源說；二是降低交易成本說。馬克思的貨幣起源說：馬克思認(rèn)為，商品價值是在商品交換關(guān)系中得到表現(xiàn)的。在漫長的歷史進(jìn)程中，隨著交換的不斷發(fā)展，價值形式經(jīng)歷了簡單價值形式（一種商品的價值只是偶然地被另一種物品表現(xiàn)出來）、擴大的價值形式（一種商品的價值可由許多商品表現(xiàn)出來）、一般等價形式（用一般等價物表現(xiàn)所有商品的價值）和貨幣形式的發(fā)展歷程。當(dāng)某一種商品從發(fā)揮一般等價物作用的幾種商品中分離出來，固定地充當(dāng)一般等價物，充當(dāng)商品交換的媒介時，貨幣就產(chǎn)生了。降低交易成本說：一些學(xué)者還從降低交易成本的思路對貨幣的產(chǎn)生進(jìn)行了論述。由于貨幣這種交換媒介可以與任何商品相交換，大大簡化了交易過程，方便了交換的實現(xiàn)，交換成本也隨之下降。二、貨幣形式的演變貨幣形式經(jīng)歷了從商品貨幣到信用貨幣的演變過程。（一）商品貨幣：實物貨幣→金屬貨幣（二）信用貨幣：★名詞解釋：信用貨幣與商品貨幣相對應(yīng)。商品貨幣是足值貨幣，而信用貨幣是不足值貨幣，即作為貨幣商品的實物，其自身的商品價值低于其作為貨幣的購買價值，紙質(zhì)貨幣、存款貨幣、電子貨幣都屬于信用貨幣范疇。信用貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展彌補了金屬貨幣數(shù)量無法伴隨商品數(shù)量增長而相應(yīng)增長的弊端，逐漸取代了金屬貨幣，成為貨幣主要的存在形式。1紙幣我國是世界上使用紙幣最早的國家。（單選）2銀行券銀行券是銀行發(fā)行的一種以銀行自身為債務(wù)人的紙質(zhì)票證（生活中的通俗稱謂是“現(xiàn)鈔”），也是一種紙制貨幣。3存款貨幣在商業(yè)銀行為客戶提供轉(zhuǎn)賬結(jié)算服務(wù)的程中，能夠簽發(fā)支票的活期存款發(fā)揮著與銀行券同樣的購買功能，我們將其稱作“存款貨幣”。4電子貨幣所謂電子貨幣，是指處于電磁信號形態(tài)，通過電子網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行支付的貨幣。這種貨幣最主要的表現(xiàn)形式是銀行發(fā)行的各種銀行卡，如借記卡、信用卡等。第二節(jié)貨幣的職能一、交易媒介職能★是指貨幣在商品流通中發(fā)揮媒介作用。包含著貨幣三個相輔相成的功能。（一）計價單位貨幣作為計價單位，就是指用貨幣去計量商品和勞務(wù)的價值，賦予商品、勞務(wù)以價格形態(tài)。（二）交易媒介貨幣在商品流通中充當(dāng)交易媒介時發(fā)揮交易媒介的職能。在商品流通中，起媒介作用的貨幣，被稱為交易媒介，馬克思稱其為流通手段。（注意，與上面的“交易媒介職能”區(qū)分。在這里，“交易媒介功能”僅指貨幣在商品流通的某個環(huán)節(jié)中，被當(dāng)作買進(jìn)賣出的手段，即“單純”作為交易媒介；而上面的“交易媒介職能”則意指貨幣在商品流通所有環(huán)節(jié)中發(fā)揮的各種功能，除單純的買進(jìn)賣出手段外，還被作為“計價單位”、“支付手段”。）（三）支付手段在商品買賣行為與貨款支付行為相分離的情況下，貨幣不再是商品流通中的交易媒介，而是補足交換的一個獨立的環(huán)節(jié)，此時貨幣發(fā)揮的是支付手段的功能。基本特征：沒有商品在同時、同地與之相向運動，是貨幣發(fā)揮支付手段職能的基本特征。借貸、財政收支、工資發(fā)放、租金收取等活動中，貨幣都發(fā)揮著支付手段的職能。多選二、財富貯藏職能含義：貨幣的財富貯藏職能是指貨幣退出流通領(lǐng)域被人們當(dāng)作社會財富的一般代表保存起來的職能。在金屬貨幣流通的條件下，人們直接貯藏金銀，積累財富。后來，隨著信用貨幣逐漸替代金屬貨幣，人們更多地以持有現(xiàn)金、銀行存款的形式貯藏財富，但貯藏金銀的傳統(tǒng)并沒有完全消失。優(yōu)缺點：與投資實物、購買股票債券等財富貯藏形式相比，貯藏貨幣的最大優(yōu)勢在于它的高安全性，最大缺點就是收益較低?！纠}】（單選題）在償還賒銷款項時，貨幣執(zhí)行（　 　　）（）　　 【答案】C【解析】在償還賒銷款項時，商品的銷售和款項的支付這兩項運動并不是同時發(fā)生的，而是一先一后，此時，貨幣執(zhí)行的是支付手段職能。第三節(jié)貨幣制度一、貨幣制度的含義及其構(gòu)成要素（一）貨幣制度的含義所謂貨幣制度，是指國家對貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織和管理等進(jìn)行的一系列規(guī)定。國家制定貨幣制度的目的是保證貨幣和貨幣流通的穩(wěn)定，為經(jīng)濟的正常運行提供一個穩(wěn)定的貨幣環(huán)境。（二）貨幣制度的構(gòu)成要素★要素含義延伸規(guī)定貨幣材料規(guī)定用哪種材料充當(dāng)鑄造貨幣的幣材由此產(chǎn)生銀本位制、金本位制、金銀復(fù)本位制、不兌現(xiàn)的信用貨幣制度（不再規(guī)定貨幣材料）。規(guī)定貨幣單位通常包括兩個方面：規(guī)定貨幣單位的名稱（美元、加元、日元等）和貨幣單位的值。l 在金屬貨幣流通條件下，規(guī)定貨幣單位的值就是規(guī)定每一貨幣單位所包含的貨幣金屬重量和成色，l 當(dāng)流通中只有不兌現(xiàn)的信用貨幣，但信用貨幣尚未與黃金脫離直接關(guān)系時，規(guī)定貨幣單位的值主要是規(guī)定貨幣單位的法定含金量，l 貨幣與黃金完全脫離關(guān)系，流通中全部都是不兌現(xiàn)的信用貨幣時，規(guī)定貨幣單位的值則主要表現(xiàn)為確定或維持本國貨幣與他國貨幣或世界主要貨幣的比價，即匯率。規(guī)定流通中貨幣的種類包括主幣和輔幣l 主幣又稱本位幣，是一個國家流通中的基本通貨。主幣的最小規(guī)格是1個貨幣單位，如1美元、1英鎊、1元人民幣。l 輔幣，是指1個貨幣單位以下的小面額貨幣。在金屬貨幣制度下，輔幣多由賤金屬鑄造，是一種不足值的貨幣。規(guī)定貨幣的法定支付能力按照支付能力的不同，可分為無限法償和有限法償l 無限法償是指法律保護取得這種能力的貨幣，不論每次支付數(shù)額多大，不論屬于何種性質(zhì)的支付（購買商品、支付服務(wù)、結(jié)清債務(wù)、亦或繳納稅款等），支付的對方均不得拒絕接收。也就是說，無限法償貨幣具有法律規(guī)定的無限制償付能力。通常情況下，主幣為無限法償貨幣。l 有限法償與無限法償相對，是指在一次支付行為中，超過一定的金額，收款人有權(quán)拒收，在法定限額內(nèi)，拒收則不受法律保護。輔幣通常為有限法償貨幣。規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行分為國家壟斷鑄造和“自由鑄造”兩種情況。為了避免鑄幣收入旁落，也為了避免輔幣數(shù)量的過多，國家規(guī)定輔幣全部由國家壟斷鑄造。主幣則或者由國家壟斷鑄造，或者實行“自由鑄造”制度。關(guān)于“自由鑄造”確切含義：公民有權(quán)把法令規(guī)定的金屬幣材送到國家造幣廠，由造幣廠代為鑄造成金屬貨幣；公民也有權(quán)把鑄幣溶化，還原為金屬條塊。國家造幣廠在替公民鑄造貨幣時只收取很少的費用，甚至不收費。經(jīng)造幣廠鑄造貨幣保證了流通中金屬鑄幣的質(zhì)量。意義和作用：它可以使鑄幣的市場價值與其所包含的金屬價值保持一致：如果流通中鑄幣的數(shù)量較多，由此導(dǎo)致鑄幣的市場價值偏低，人們就會把部分鑄幣溶化為貴金屬退出流通，流通中鑄幣數(shù)量的減少會引起鑄幣市場價值的回升，直到與其所包含的金屬價值相等；相反，人們就會把法定金屬幣材拿到國家造幣廠要求鑄造成金屬鑄幣，流通中的鑄幣數(shù)量就會增加，鑄幣的市場價值隨之下降。由此可見，“自由鑄造”制度可以自發(fā)地調(diào)節(jié)流通中的貨幣量，保持貨幣幣值、物價的穩(wěn)定。二、國家貨幣制度的歷史演變★國家貨幣制度的類型大致經(jīng)歷了銀本位制、金銀復(fù)本位制、金本位制和不兌現(xiàn)的信用貨幣制度，其中前三類被統(tǒng)稱為金屬貨幣制度。（銀本位制→金銀復(fù)本位制→金本位制→不兌現(xiàn)的信用貨幣制度）（一）金屬貨幣制度——銀本位制：法律規(guī)定白銀為貨幣幣材，用白銀鑄造的銀幣為本位貨幣，具有無限法償能力，銀幣可以自由鑄造、自由溶化；與銀幣同時流通的銀行券可以自由兌換成銀幣或等量白銀；白銀和銀幣可以自由輸出入國境。——金銀復(fù)本位制：金銀兩種金屬同時作為法定幣材，由黃金和白銀鑄造的金幣和銀幣同為本位貨幣，都具有無限法償能力；金幣、銀幣可以自由鑄造，自由熔化，兩者間可以自由兌換；黃金和白銀可以自由輸出入國境?！傲訋膨?qū)逐良幣”（“格雷欣法則”）：兩種市場價格不同而法定價格相同的貨幣同時流通時，市場價格偏高的貨幣（良幣）就會被市場價格偏低的貨幣（劣幣）排斥，在價值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進(jìn)入貯藏，而劣幣充斥市場。這種劣幣驅(qū)逐良幣的規(guī)律又被稱為“格雷欣法則”。——金本位制：包括金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制三種形態(tài)。（注意比較三者不同）金幣本位制特點（名詞）：黃金為法定幣材，金幣為本位貨幣，具有無限法償能力，金幣可以自由鑄造和自由溶化；輔幣、銀行券與金幣同時流通，并可按面值自由兌換為金幣；黃金可以自由輸出入國境。金幣本位制被認(rèn)為是一種穩(wěn)定有效的貨幣制度（被認(rèn)為是一種最理想的貨幣制度），為什么：其一，金幣的自由鑄造制度保證了金幣的名義價值與實際價值相一致；其二，黃金可以自由地輸出入國境保證了各國貨幣兌換比率的穩(wěn)定性；其三，在金幣本位制下，銀行券的發(fā)行和自由兌換曾一度得到保證，從而使銀行券能穩(wěn)定地代表金幣流通。這種狀態(tài)表現(xiàn)為貨幣幣值較為穩(wěn)定，物價較為穩(wěn)定，匯率較為穩(wěn)定，對經(jīng)濟和國際貿(mào)易的發(fā)展起到了積極的促進(jìn)作用。金塊本位制又稱生金本位制，在這種貨幣制度下，已經(jīng)不再鑄造金幣，市場中流通的都是銀行券，銀行券規(guī)定有法定含金量，但銀行券只能達(dá)到一定數(shù)量后才能兌換成金塊。金匯兌本位制又稱虛金本位制。這種貨幣制度與金塊本位制相同之處在于，也不鑄造金幣，市場中流通的都是銀行券，銀行券規(guī)定有法定含金量；不同之處在于，銀行券不能在國內(nèi)兌換黃金，要想兌換黃金，只能先兌換成本國在該國存有黃金并與該國貨幣保持固定匯率國家的外匯，然后再用外匯在該國兌換黃金。（二）不兌現(xiàn)的信用貨幣制度不兌現(xiàn)信用貨幣制度：20世紀(jì)30年代各國放棄金本位制之后，并沒有馬上讓貨幣與黃金完全脫鉤，市場中雖然流通的是銀行券，但銀行券依然規(guī)定有法定含金量，只是不再能夠兌換成黃金。不兌現(xiàn)的信用貨幣制度的基本特點：一是流通中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和銀行存款組成。二是信用貨幣都是通過金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動投入到流通中去的。三是國家通過中央銀行的貨幣政策操作對信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理調(diào)控。（三）我國的人民幣制度(簡答)★★目前，我國人民幣制度的主要內(nèi)容包括：（1）人民幣是我國的法定貨幣。以人民幣支付中華人民共和國境內(nèi)的一切公共的和私人的債務(wù)，任何單位和個人不得拒收。人民幣主幣的單位是“元”，輔幣的單位有“角”和“分”兩種。（2）人民幣不規(guī)定含金量，是不兌現(xiàn)的信用貨幣。人民幣以現(xiàn)金和存款貨幣兩種形式存在，現(xiàn)金由中國人民銀行統(tǒng)一印制、發(fā)行，存款貨幣由銀行體系通過業(yè)務(wù)活動進(jìn)入流通，中國人民銀行依法實施貨幣政策，對人民幣總量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理和調(diào)控。（3）2005年7月21日，我國開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制。目的是維護人