手機攝像頭行業(yè)分析(已修改)
2025-06-30 04:37 本頁面
【正文】 目 錄手機鏡頭產(chǎn)業(yè)鏈及發(fā)展歷程 1 1 1 2 4鏡頭行業(yè)市場規(guī)模情況 5 5 8：搭載率上升與出貨量上升 8：高像素使用比例的提升 9 10鏡頭產(chǎn)業(yè)鏈主要廠家與最新動態(tài) 11 11 藍玻璃濾光片的快速發(fā)展 11 藍玻璃濾光片的相關(guān)公司情況 12 1工藝難度變高 13 14 CMOS傳感器市場 15 產(chǎn)業(yè)集中化，寡頭優(yōu)勢明顯 15 四大廠商壟斷市場，其他廠商難以介入 15 鏡頭模組市場 16 16 18概 要2012年，手機鏡頭中棱鏡的市場規(guī)模約為70億元，其中5M以上的市場占70%左右，且有持續(xù)上升的趨勢。算上其他用途的棱鏡頭（平板電腦、汽車、電視等）市場約100億。根據(jù)IDC預(yù)計，%。中低端的智能手機增長率快于高端手機。如果算上搭載率的提升以及高像素的使用比例提升，手機鏡頭中棱鏡的市場規(guī)模預(yù)計復(fù)合增長率預(yù)計在30%以上，2016年市場規(guī)模在150億以上。通過分析，支持手機鏡頭行業(yè)增長理由有兩點:首先，智能終端的高速增長，以及包括前置鏡頭的普及。其次，手機攝像畫質(zhì)提升以及機體的輕薄化設(shè)計，促使產(chǎn)業(yè)的升級。1：鏡頭行業(yè)受益于移動終端高速成長。 鏡頭行業(yè)的高成長首先受益于移動終端的高成長，智能手機1214 年復(fù)合增長率將達25% ，而平板電腦更是高達35%，帶動了對鏡頭行業(yè)量上增長。同時，隨著微博，iPhone 自帶的facetime 視頻、3g/4g 通話逐漸成為人們常用的溝通方式，未來兩年前鏡頭也將高速滲透手機和平板電腦，進一步推升需求。 2：畫質(zhì)提升與機體的輕薄化帶動產(chǎn)業(yè)升級 隨著智能手機功能的日益強大，對相機畫質(zhì)的要求也與時俱進；而機體的輕薄化趨勢也對鏡頭行業(yè)提出了更高的技術(shù)和工藝升級要求。攝像頭要求更加輕薄，像素要求更進一步提高，現(xiàn)在主流為500M、800M，預(yù)計未來將以1000M以上像素為主。文中第三章介紹了手機鏡頭行業(yè)中四個環(huán)節(jié)中，各環(huán)節(jié)的現(xiàn)狀與主要企業(yè)?？梢园l(fā)現(xiàn)我國企業(yè)在手機鏡頭行業(yè)較弱：藍玻璃濾光片市場主要被兩家公司所占據(jù)：旭硝子和Optrontec；國內(nèi)有水晶光電與歐菲光也涉及。棱鏡行業(yè)具有較高的技術(shù)和客戶壁壘，毛利率高，生產(chǎn)廠商集中：大立光、玉晶光、三星電機。國內(nèi)企業(yè)有舜宇光學(xué)等。CMOS傳感器方面，幾乎被四大公司壟斷：Omnivision、三星、索尼、Aptina 。封裝技術(shù)，國內(nèi)以COB為主，F(xiàn)C技術(shù)難度高、工廠環(huán)境要求也極高，暫時還沒有國內(nèi)公司擁有FC技術(shù)。隨著我國技術(shù)的成熟，未來我國手機鏡頭生產(chǎn)企業(yè)有較大發(fā)展空間。22 / 24手機鏡頭產(chǎn)業(yè)鏈及發(fā)展歷程 光線透過玻璃蓋板進入棱鏡、濾光片部分，這兩部分各類似于人眼中的晶狀體與角膜，棱鏡是鏡頭中負責采光的部分，濾光片有濾去紅外線等雜光的特殊作用；光線經(jīng)過音圈馬達的聚焦到達了CMOS傳感器的部分，它的作用類似于人眼中的視網(wǎng)膜細胞，負責將進入鏡頭的光學(xué)信號轉(zhuǎn)化成芯片認識的電信號，是鏡頭中負責感光的部分；最后再由模塊組裝廠將上述的部分組裝之后一起出給下游需求終端。
圖1：手機鏡頭與人眼結(jié)構(gòu)對比及主要供應(yīng)商 資料來源：廣發(fā)證券按照手機鏡頭產(chǎn)業(yè)鏈劃分，初步分成了濾鏡片，棱鏡片，CMOS傳感器以及鏡頭模組。 在濾光片產(chǎn)業(yè)，目前藍玻璃濾光片市場處于行業(yè)木桶的短板，藍玻璃的采用將大大提高圖像質(zhì)量，而藍玻璃產(chǎn)業(yè)也將大量被智能手機鏡頭模塊采用，具有短期快速發(fā)展機會。 在棱鏡產(chǎn)業(yè)，未來兩年的像素規(guī)格主要停留在500、800萬像素左右規(guī)格，發(fā)展趨緩；在畫質(zhì)趨好的驅(qū)動下，棱鏡片數(shù)增多；另外輕薄化限制了其棱鏡的厚度。 在CMOS傳感器產(chǎn)業(yè)，未來發(fā)展走向高像素、背照式，此處行業(yè)屬于技術(shù)密集型，壁壘較高，國內(nèi)切入難度較大，未來幾年會出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)集中化趨勢。 鏡頭模組產(chǎn)業(yè)，在輕薄化的趨勢下，鏡頭模組封裝方式將更加集中于COB和FC （Flip Chip ）。COB主要是針對中低階市場，而FC由于可以將鏡頭模組做的更薄，推動高端智能機進入8mm厚度時代，而傳統(tǒng)的CSP將逐步被淘汰。從產(chǎn)業(yè)基本布局來看，作為其中最上游的CMOS傳感器產(chǎn)業(yè)，基本被OV、三星、 Aptina 、索尼等幾家日韓大公司所壟斷屬于技術(shù)密集型行業(yè)，進入門檻很高；而棱鏡及濾光片方面則有不少大陸及臺灣上市公司，代表公司主要為大立光、玉晶光、舜宇光學(xué)、水晶光電等，并有機會繼續(xù)獲得成長；至于相機模塊組裝，夏普、LG、致伸科技、舜宇光學(xué)等是占有較大市場份額的公司，而國內(nèi)的歐菲光、歌爾聲學(xué)下半年也將進入這塊相機模組行業(yè)。 圖2：手機鏡頭行業(yè)細分供應(yīng)鏈公司 資料來源：廣發(fā)證券 整個鏡頭行業(yè)技術(shù)的發(fā)展規(guī)律，有點類似于一個正在裝水的木桶。而各個技術(shù)環(huán)節(jié)類似于構(gòu)成木桶的一塊塊板。當某個技術(shù)環(huán)節(jié)處于瓶頸的時候，相當于是木桶一個短板。一個時間段內(nèi)，圖像質(zhì)量就是由處于產(chǎn)業(yè)鏈中的短板產(chǎn)業(yè)所決定，短板子行業(yè)在整體圖像質(zhì)量的驅(qū)動下會快速發(fā)展。整個硬件技術(shù)變化過程如下圖，每一次變革都是對短板的突破過程，至今主要可分為五個變化歷程。
圖3：木桶理論解釋畫質(zhì)數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券圖4：硬件產(chǎn)業(yè)鏈的分階段變化歷程數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券首先是20002006的階段，各大手機廠商在比拼著CMOS像素。在6年的時間內(nèi)，手機像素由10萬像素迅速提升至100
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