【正文】 畢 業(yè) 設(shè) 計(jì)中等收入家庭理財(cái)方案設(shè)計(jì)姓 名 所在系院 金 融 系 專業(yè)名稱 金融管理與實(shí)務(wù) 班級名稱 學(xué) 號(hào) 指導(dǎo)教師 日 期 2016年3月18日 1目 錄摘 要 1關(guān)鍵詞 11中等收入家庭背景情況調(diào)查 1 1 1 1 2 22綜合理財(cái)規(guī)劃建議 4： 4： 4： 5： 53結(jié)論 6參考文獻(xiàn) 6致謝 72中等收入家庭理財(cái)設(shè)計(jì)摘要：個(gè)人理財(cái)是指客戶根據(jù)自身生涯規(guī)劃、財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)屬性,制定理財(cái)目標(biāo)和理財(cái)規(guī)劃,執(zhí)行理財(cái)規(guī)劃,實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的過程。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展促使人們家庭收入的增加，家庭理財(cái)在現(xiàn)代家庭中占據(jù)越來越重要的地位。本文站在中等收入家庭的角度，通過對普通家庭的基本資料進(jìn)行收集整理，并進(jìn)一步對該家庭的收入支出、資產(chǎn)負(fù)債、理財(cái)目標(biāo)等情況進(jìn)行分析，在闡述了中等收入家庭理財(cái)?shù)谋匾院?，提出了中低收入家庭理?cái)應(yīng)當(dāng)具有的理念和應(yīng)該遵循的規(guī)范，基于不同家庭和不同形勢的視角分析了中低收入家庭的理財(cái)選擇，根據(jù)其對風(fēng)險(xiǎn)的偏好和承受能力，最終設(shè)計(jì)出一套切實(shí)可行的理財(cái)規(guī)劃。家庭理財(cái)是每個(gè)家庭都必須面對的問題，對于中等收入家庭，家庭理財(cái)也顯得尤為重要。我以陳先生家庭為例，通過對陳先生家庭的資產(chǎn)負(fù)債狀況，及其對風(fēng)險(xiǎn)的偏好和承受能力，最終設(shè)計(jì)出一套切實(shí)可行的理財(cái)規(guī)劃。在保證家庭財(cái)產(chǎn)的安全下，為陳先生家庭實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的增值，達(dá)到家庭財(cái)富最大化的目標(biāo)。關(guān)鍵詞：中等收入家庭；理財(cái)方案陳先生38歲，外企工程師；妻子33歲，教師；有一個(gè)小孩，6歲，今年即將讀小學(xué)一年級。目前家庭年工資收入約18萬元，此外，每年還有一筆約3萬的年終績效獎(jiǎng)，年生活費(fèi)用支出6萬元左右。陳先生家庭婦現(xiàn)有貸款購買的自有住房一套，約價(jià)值70萬元，六年后將還清貸款。雙方父母身體健康，需提供經(jīng)濟(jì)資助，陳先生夫婦每月分別給雙方父母2000元的生活費(fèi)。目前有資金13萬元，其中購買股票5萬元，目前虧損2萬元；其余8萬元計(jì)劃繼續(xù)投資股市但仍在觀望中，暫時(shí)存銀行活期。夫妻倆除了社保外，沒買商業(yè)保險(xiǎn)，只給小孩買了一份教育險(xiǎn)，每年繳費(fèi)3400元。在保證家庭財(cái)產(chǎn)的安全下，為陳先生家庭實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的增值，達(dá)到家庭財(cái)富最大化的目標(biāo)。陳先生一家是屬于典型的中等收入家庭，夫婦二人的工作也比較穩(wěn)定，家庭的資產(chǎn)狀況也比較良好。當(dāng)前陳先生家庭的財(cái)務(wù)狀況如下：表11：資產(chǎn)負(fù)債表（單位：人民幣元）資產(chǎn)金額負(fù)債金額銀行存款80000長期負(fù)債200000股票50000汽車貸款　 其中，股票虧損20000房屋貸款200000自用性房產(chǎn)700000短期負(fù)債0資產(chǎn)合計(jì)810000負(fù)債合計(jì)200000家庭凈資產(chǎn)合計(jì)610000注：股票按當(dāng)前市值計(jì)算。表12：現(xiàn)金流量表（單位：人民幣元）年收入年支出家庭年工資收入180000基本生活開銷60000年終獎(jiǎng)30000贍養(yǎng)費(fèi)24000保險(xiǎn)費(fèi)3400房屋貸款42000收入合計(jì)210000支出合計(jì)129400結(jié)余80600注：基本生活開銷、供養(yǎng)老人、教育支出等均根據(jù)當(dāng)?shù)仄骄郊僭O(shè)。表13：風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估表分?jǐn)?shù)30分就業(yè)狀況上班族工作比較穩(wěn)定8分家庭負(fù)擔(dān)雙薪有子女和父母6分置業(yè)狀況貸款購置一套住房6分投資經(jīng)驗(yàn)投資股票6分投資知識(shí)懂一點(diǎn)2分（1）結(jié)余比率：結(jié)余/收入=80600/210000=該比率是資產(chǎn)增殖的重要指標(biāo)，反映出家庭控制支出的能力和儲(chǔ)蓄意識(shí)，是未來投資理財(cái)?shù)幕A(chǔ)。因?yàn)橹挥惺杖胗辛爽F(xiàn)金盈余，才能進(jìn)行儲(chǔ)蓄再投資，使資產(chǎn)穩(wěn)步的增長，使財(cái)富不斷的增加。一般家庭結(jié)余比率可以控制在40%左右。，基本正常。（2）投資與凈資產(chǎn)比率：投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)=50000/610000=該比率反映了一個(gè)家庭通過投資增加財(cái)富以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)的能力，一般來講。就目前看陳先生家庭只投資股票。單一投資某一種金融產(chǎn)品對家庭理財(cái)造成的風(fēng)險(xiǎn)比較大，大比例資金做投資都會(huì)造成家庭資產(chǎn)的重大損失，從理財(cái)角度講這是非常不合適的。（3）清償比率：凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)=610000/810000= 該比率反映了一個(gè)家庭綜合還債能力的高低，理論上，償付比率的變化范圍在01之間。，稍微高了一點(diǎn)，也就是說可能沒有充分利用自己的信用額度。（4）負(fù)債比率：負(fù)債總額/總資產(chǎn)=200000/810000=這個(gè)指標(biāo)可以衡量一個(gè)家庭的綜合償債能力，其數(shù)值的變化范圍也是在01之間，以減少由于流動(dòng)性不足而出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，一般家庭的清償比率應(yīng)該在0. 3～。但總負(fù)債是由白用資產(chǎn)負(fù)債、投資負(fù)債和消費(fèi)負(fù)債三大部分組成，像張先生家庭負(fù)債比率過低，陳先生的負(fù)債僅是房貸，則說明沒有主動(dòng)應(yīng)用負(fù)債能力提高個(gè)人資產(chǎn)規(guī)模，可以進(jìn)一步優(yōu)化。（5）即付比率：流動(dòng)資產(chǎn)/負(fù)債總額=110000/200000=該比率反映了一個(gè)家庭利用可隨時(shí)變現(xiàn)資產(chǎn)償還債務(wù)的能力。，偏低意味著在經(jīng)濟(jì)形式不利時(shí)無法迅速減輕負(fù)債規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，偏高則是過于注重流動(dòng)資產(chǎn)，綜合收益率低，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理?？梢钥闯觯瑥埾壬彝サ募锤侗嚷蔬€是偏低了一點(diǎn)。（6）負(fù)債收入比率：負(fù)債/稅后收入=42000/210000=該比率反映了一個(gè)家庭短期償債能力的高低，過高容易發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)，該指標(biāo)一般控制在0. 36左右比較適合，所以陳先生家庭的償債能力還箅是可以的，一般不會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。（7）流動(dòng)性比率：流動(dòng)性資產(chǎn)/每月支出=110000/10783=陳先生家庭的流動(dòng)性比率非常高，一般來講，流動(dòng)性資產(chǎn)總額能夠保證3到6個(gè)月開支即可，陳先生家庭比較穩(wěn)定，留出4個(gè)月的開支作為流動(dòng)性資產(chǎn)就可以了。陳先生家的流動(dòng)性比率高雖然可以保證資金的靈活性，可以從容的應(yīng)對生活中出現(xiàn)急需用錢的狀況。但同時(shí)也說明陳先生把大量的資金放在變現(xiàn)性好的資產(chǎn)上，而這部分資產(chǎn)的收益性是比較低的，給陳先生家的資產(chǎn)增值帶來的壓力。所以建議降低流動(dòng)性比率。（1）陳先生的家庭處于家庭成長期。這個(gè)時(shí)期家庭的最大開支是醫(yī)療費(fèi)、教育費(fèi)和生活費(fèi)等。陳先生夫婦倆都積累了一定的工作經(jīng)驗(yàn)和投資經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)應(yīng)在職進(jìn)修充實(shí)自己，擬定生涯確定今后的工作方向，目標(biāo)是使家庭收入穩(wěn)定的增加。（2）陳先生家負(fù)債不高，壓力不大。主要負(fù)債房貸將在6年后還清，屆時(shí)家庭將處于零負(fù)債的環(huán)境，可以考慮增加投資比例。（3）陳先生家的資產(chǎn)變現(xiàn)能力較低。陳先生目前僅有80000元活期存款和30000股票，考慮到現(xiàn)金和活期存款的收益率比較低，股票風(fēng)險(xiǎn)又較大，建議陳先生可以轉(zhuǎn)移一部分到收益率比較高的基金和理財(cái)產(chǎn)品上，以滿足增加的支出。（4）陳先生家的儲(chǔ)蓄投資能力相對弱一些，建議陳先生的家庭更加注意開源節(jié)流方面，這樣可以將資金一點(diǎn)點(diǎn)積累起來，為投資打下了良好的基礎(chǔ)。（5）陳先生家庭除購買一份教育險(xiǎn)外，沒有購買其他保險(xiǎn)產(chǎn)品。陳先生夫婦收入主要來源于各自工作收入，而非投資收益性收入