【正文】 2009年5月己二酸市場(chǎng)分析報(bào)告 一、市場(chǎng)行情簡(jiǎn)述 本月國內(nèi)己二酸市場(chǎng)延續(xù)4月走勢(shì)，整體呈上揚(yáng)態(tài)勢(shì)，其市場(chǎng)價(jià)格上揚(yáng)主要原因受市場(chǎng)預(yù)計(jì)反傾銷初裁于5月出臺(tái)影響。月初BDO反傾銷初裁出臺(tái)，市場(chǎng)人士普遍認(rèn)為己二酸反傾銷初裁出臺(tái)將緊隨其后，市場(chǎng)炒作氣氛彌漫，另一方面國內(nèi)生產(chǎn)廠家控制市場(chǎng)現(xiàn)貨量，對(duì)合同戶供應(yīng)量繼續(xù)縮減，導(dǎo)致市場(chǎng)國產(chǎn)貨源緊張，而下游工廠詢盤增加，市場(chǎng)價(jià)格拉漲至10500元/噸11000元/噸，較4月份末上漲500元/噸。本月第三周中石油對(duì)遼化己二酸掛牌價(jià)格上調(diào)至9500元/噸，市場(chǎng)看漲氣氛更為堅(jiān)定，部分貿(mào)易商持貨觀望，靜待己二酸反傾銷初裁出臺(tái)，出貨謹(jǐn)慎，下游工廠低價(jià)貨難尋，高端價(jià)格較為抵觸，交投氣氛僵持。直至月底中石油遼化己二酸5月結(jié)算價(jià)及6月份掛牌價(jià)格出臺(tái)影響，市場(chǎng)價(jià)格再次推漲至1100011500元/噸。整體來看，本月己二酸漲幅1000元/噸。 本月己二酸外盤方面，鑒于國際純苯價(jià)格高位盤整及己二酸反傾銷初裁影響，進(jìn)口貨源相對(duì)減少。從華東市場(chǎng)現(xiàn)貨來看，目前主流貨源來自德國朗盛、韓國羅地亞以及美國首諾，本月美金報(bào)價(jià)維持在12501300美元/噸，較上月上漲100美元/噸，市場(chǎng)現(xiàn)貨貿(mào)易商報(bào)價(jià)在1150012000元/噸附近，高端成交較為困難，少量成交偏向低端。日本旭化成裝置檢修將于6月上旬結(jié)束，預(yù)計(jì)中下旬將有貨源抵達(dá)中國市場(chǎng)，6月份美金掛牌價(jià)格在1400美元/噸，上漲100美元/噸；另外6月中旬蘭蒂奇貨源將有2000噸抵達(dá)華東港口，其成本低于目前美金報(bào)價(jià)，考慮到反傾銷初裁出臺(tái)時(shí)間未定以及保證金稅率問題，對(duì)外暫無報(bào)價(jià)。 二、市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì) （一）本月各周國內(nèi)市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格（單位：元/噸）時(shí) 間華東地區(qū)華南地區(qū)華北地區(qū)溫州地區(qū)第一周920010300950010300950010300920010200第二周9800105001000010500980010500980010200第三周1050011000105001150010500108001040011000第四周1100012000110001200010500110001080011800 （二）2009年國內(nèi)市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)（單位：元/噸） （三）20072009年國內(nèi)市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)對(duì)比（單位：元/噸） （四）20072009年遼化己二酸掛牌價(jià)與結(jié)算價(jià)（單位：元/噸）月份2007年遼化掛牌價(jià)/結(jié)算價(jià)2008年遼化掛牌價(jià)/結(jié)算價(jià)2009年遼化掛牌價(jià)/結(jié)算價(jià)一月17500/1740014700/143007000/7100二月17800/1830014500/145007300二月（第二周）——7600（掛牌上調(diào)）/7600三月19500/1950015000/143007600/7600四月20500/2030014500/140007600四月（第二周）——7800（掛牌上調(diào)）四月（第三周）——8300（掛牌上調(diào)）五月19800/1885014300/135008800五月（第三周）————9500（掛牌上調(diào)）/9500六月18300/1700013800/1350010000七月17300/1730014000/13600八月18000/1760013800/13400九月17000/1630013500/13100十月16300/1520013200十月（第二周）—12700/11800十一月14700/1470010500十一月（第二周）—9300十二月15200/152007500 （五）20072009年遼化AA結(jié)算價(jià)格走勢(shì)（單位：元/噸） （六）本月供應(yīng)商美金報(bào)價(jià)（單位：美金/噸）公司名稱最低報(bào)價(jià)最高報(bào)價(jià)比上月漲跌幅備注英威達(dá)———羅地亞13001300—5月美金價(jià)旭化成13001400↑高端為6月美金價(jià)蘭蒂奇12501250↑6月船期巴斯夫———不對(duì)外報(bào)價(jià)朗盛———首諾12501250—五月美金價(jià)烏克蘭——— 三、廠商動(dòng)態(tài) （1）本月山東洪業(yè)化工一線7萬噸/年己二酸裝置運(yùn)行，日產(chǎn)量維持在120噸左右。 （2）新疆天利高新新建7萬噸/年的己二酸裝置預(yù)計(jì)8月有產(chǎn)品外銷。 （3）日本旭化成己二酸裝置檢修，6月上旬檢修結(jié)束。 四、后市展望 6月份從國內(nèi)廠家來看，中石油遼化以及山東兩個(gè)廠家目前均為貿(mào)易商縮減供應(yīng)量，下游工廠合同戶也有相應(yīng)縮減，而進(jìn)口貨源美金 報(bào)價(jià)過高，貿(mào)易商接盤謹(jǐn)慎，整體來看市場(chǎng)供應(yīng)量緊張格局將難以緩解，下游漿料及鞋底原液行業(yè)正值市場(chǎng)淡季，需求量有所萎縮，對(duì)己二酸市場(chǎng)價(jià)格走高有一定制約，6月份己二酸反傾銷若能出臺(tái)，市場(chǎng)價(jià)格將會(huì)小幅盤升，但上升空間有限。 五、下游市場(chǎng)概述 （一）本月漿料行情概述： 較上月相比本月國內(nèi)漿料市場(chǎng)整體氣氛有所回落。進(jìn)入4月份漿料廠家生產(chǎn)情況便有不同程度的回落跡象，本月前期除行業(yè)內(nèi)大型生產(chǎn)廠家、下游客戶訂單較為穩(wěn)定的廠家開工率還能維持較高水平外，中小型廠家的開工率已經(jīng)有所降低，或有開開停停的現(xiàn)象，至月末時(shí)平均開工率下降明顯，溫州等地的廠家開工率低至30%左右，華南和其他地區(qū)廠家平均開工較高的也不過60%70%附近，而上游部分原料，如AA、BDO本月價(jià)格漲幅明顯，在一定程度上使得廠家的成本壓力有所增加，但鑒于下游合成革行業(yè)訂單跟進(jìn)不足，漿料價(jià)格無法被帶動(dòng)向上，本月價(jià)格基本持穩(wěn)。 （一）本月國內(nèi)市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格 本月濕法工藝市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)（單位：元/噸）地 區(qū)第一周第二周第三周第四周第五周濕法工藝華東市場(chǎng)8300850083008500830085008300850083008500華南市場(chǎng)8500900085009000850090008500900085009000華北市場(chǎng)8500900085009000850090008500900085009000溫州市場(chǎng)8300840083008400830084008300840083008400 本月干法工藝市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)（單位：元/噸） （二）本月國內(nèi)主要供貨商市場(chǎng)報(bào)價(jià)（單位：人民幣元/噸）地 區(qū)第一周第二周第三周第四周第五周干法工藝華東市場(chǎng)8700900087009000870090008300850087009000華南市場(chǎng)9000950090009500900095008500900090009500華北市場(chǎng)9000950090009500900095008500900090009500溫州市場(chǎng)8700900087009000870090008300840087009000 （三）20072009年同期溫州漿料價(jià)格走勢(shì)對(duì)比（單位：元/噸） （二）本月鞋底原液行情概述： 本月國內(nèi)鞋底原液市場(chǎng)大體保持平穩(wěn)，本月后期廠家開工情況有所轉(zhuǎn)淡，本月下游訂單情況較往年同期相比較差，令市場(chǎng)人士無法樂觀，在主要原料AA價(jià)格大幅上漲的情況之下，雖然也有廠家有上調(diào)報(bào)價(jià)意向，但實(shí)際實(shí)施較難，反而鞋底原液的價(jià)格還有走低的趨勢(shì)，可見下游需求力總體表現(xiàn)較弱。本月華東地區(qū)主流成交在1350014000元/噸，部分廠家報(bào)價(jià)偏低在1300013500元/噸。 （一）本月國內(nèi)市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格（單位：人民幣元/噸）地 區(qū)華東地區(qū)華南地區(qū)福建地區(qū)溫州地區(qū)第一周1350014000138001450013800145001350014000第二周1350014000138001450013800145001350014000第三周1350014000138001450013800145001350014000第四周1300014000135001450013500145001300014000第五周1300014000135001450013500145001300014000 （二）本月國內(nèi)供貨商市場(chǎng)報(bào)價(jià)（單位：人民幣元/噸）公司名稱最低價(jià)格最高價(jià)格備注華峰集團(tuán)1350014000—宇田集團(tuán)1350014000—雙象集團(tuán)1350014000— （三）20072009年同期鞋底原液價(jià)格走勢(shì)對(duì)比（單位：元/噸） 六、上游市場(chǎng)概述 一、本月國際原油走勢(shì) 本月國際原油價(jià)格整體呈震蕩上行態(tài)勢(shì)，主要是受原油需求面的改善以及地緣政治的影響。5月份正值夏季，隨著夏季的來臨，美國等發(fā)達(dá)國家進(jìn)入夏季出行高峰季節(jié)，大大提升了原油的消費(fèi)，來自美國能源資料協(xié)會(huì)于5月中旬公布的數(shù)據(jù)顯示，截止5月15日美國原油庫存連續(xù)兩周下滑，此項(xiàng)數(shù)據(jù)也證實(shí)了需求提升。另外，%，主要因素除了美股反彈帶動(dòng)外，尼日利亞武裝分子襲擊輸油管道事件及Sunaco 在賓夕法尼亞的煉油廠爆炸事件是油價(jià)強(qiáng)勁反彈的重要因素。 除了上述幾個(gè)主要因素外，中國進(jìn)口增加、美元走低也支撐了國際油價(jià)的上行。統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，%，%，%，%。原油進(jìn)口方面，海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年前三個(gè)月原油進(jìn)口分別同比下降8%、18%%，%，%。中國原油作為全球原油消費(fèi)大國，消費(fèi)數(shù)據(jù)的回升顯示需求的提高，也從側(cè)面反映了經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的好轉(zhuǎn)。預(yù)計(jì)6月份國際原油仍將保持盤整上揚(yáng)態(tài)勢(shì)，不排除國際原油到達(dá)70 美元的可能。 本月原油均價(jià) （單位：美元/桶）地區(qū)第一周第二周第三周第四周WTIBRENTOPEC 本月原油價(jià)格走勢(shì)圖（單位：美元/桶） 二、純苯市場(chǎng)概述 本月國內(nèi)純苯維持平穩(wěn)走勢(shì)，除中石油中旬小幅調(diào)整報(bào)價(jià)以外，中石化全月維持前期價(jià)格水平未有調(diào)整，時(shí)至月底上下游僵持仍在繼續(xù)。至月底，華東地區(qū)純苯主流成交價(jià)僅僅維持在46004700元/噸。隨著東南亞、東亞、以及國內(nèi)芳烴裝置檢修結(jié)束，供貨量上升，行情轉(zhuǎn)好的可能性進(jìn)一步降低。 純苯國際市場(chǎng)報(bào)價(jià)區(qū)域單 位第一周第二周第三周第四周韓國主港美元/噸582614660661鹿特丹美元/噸765766——710美國海灣美分/加侖—————— 4月廠家報(bào)價(jià)： 單位：元/噸銷售公司生產(chǎn)企業(yè)月初價(jià)格月末價(jià)格中石化廣州分公司茂名石化50005000武漢石化50005000長(zhǎng)嶺煉廠50005000荊門石化50005000中石化北京分公司燕山石化50005000洛陽石化50005000石家莊煉廠50005000齊魯石化50005000中石化上海分公司鎮(zhèn)海煉化50005000上海石化50005000揚(yáng)子石化50005000南京煉油廠50005000九江石化50005000中石油下屬大慶石化48504950錦州石化48504950吉林石化48504950 七、上月度進(jìn)口分析 2 5月31日己二酸原料：純苯/粗苯市場(chǎng)報(bào)道 20090531 來源：PUWORLD獨(dú)家發(fā)布 普華咨詢（2009/5/31）——雖然國際油價(jià)格持續(xù)上漲，但亞洲純苯需求依然疲弱，由于七月將有大量苯乙烯到港，加之國內(nèi)新純苯產(chǎn)能將投產(chǎn)，部分純苯生產(chǎn)商擔(dān)心與苯乙烯差價(jià)將會(huì)受到擠壓，周五亞洲純苯市場(chǎng)下跌。同樣，國內(nèi)純苯市場(chǎng)受需求制約，整體成交一般。華東地區(qū)成交價(jià)格在47004800元/噸，交投不旺，部分貿(mào)易商低價(jià)出貨，成交情況不佳，華南純苯市場(chǎng)持穩(wěn)在49005000元/噸，成交情況一般。預(yù)計(jì)后期國內(nèi)純苯市場(chǎng)將保持盤整為主。 國內(nèi)粗苯市場(chǎng)整體較前期有所回落，主流市場(chǎng)成交價(jià)格在32003500元/噸左右，華東市場(chǎng)高端報(bào)價(jià)維持在3600元/噸，為前期合同戶價(jià)格。由于目前國內(nèi)焦化廠家?guī)齑鎵毫^小，多數(shù)廠家維持前期價(jià)格，但下游工廠受成本影響，對(duì)后市走勢(shì)持觀望態(tài)度，市場(chǎng)成交轉(zhuǎn)淡，預(yù)計(jì)短期內(nèi)國內(nèi)粗苯市場(chǎng)大幅下滑可能性不大，華北地區(qū)維持在32003400元/噸，華東地區(qū)維持在34003500元/噸。東北地區(qū)維持在30003100元/噸。 3 5月31日己二酸市場(chǎng)行情預(yù)測(cè) 20090531 來源：PUWORLD獨(dú)家發(fā)布 普華咨詢（2009/5/31）——節(jié)前國內(nèi)己二酸市場(chǎng)氣氛暫穩(wěn)，由于月底中石油出臺(tái)結(jié)算價(jià)格在9500元/噸，6月份掛牌價(jià)格為10000元/噸，均在市場(chǎng)人士預(yù)測(cè)范圍之中，市場(chǎng)成交保持平穩(wěn)態(tài)勢(shì)，華東市場(chǎng)國產(chǎn)貨源報(bào)價(jià)在1100011500元/噸，進(jìn)口報(bào)價(jià)在1100012000元/噸附近，低端報(bào)價(jià)為朗盛貨源，高端為羅地亞貨源，市場(chǎng)現(xiàn)貨成交多以小單為主。華南市場(chǎng)國產(chǎn)貨源報(bào)價(jià)在