【正文】 2012年1季度風險因素主要風險點風險級別外部環(huán)境風險國內經濟增速持續(xù)放緩B行業(yè)經營風險建設資金需求加大，信貸資金發(fā)放嚴格B產業(yè)鏈風險國際油價不斷攀升B企業(yè)競爭風險收費公路專項清理B貸款風險行業(yè)發(fā)展前景看好，貸款風險可控A風險綜合評價中等風險B全國公路建設與運輸行業(yè)信貸風險預警報告2 / 58目 錄第一章 2012年1季度全國公路建設與運輸行業(yè)運行環(huán)境分析 1第一節(jié) 公路建設與運輸行業(yè)外部環(huán)境分析 1一、宏觀經濟運行與行業(yè)發(fā)展 1二、財政政策與行業(yè)的發(fā)展 2三、貨幣政策與行業(yè)發(fā)展 3四、產業(yè)政策與行業(yè)發(fā)展 3五、行業(yè)重大事件及影響分析 6第二節(jié) 外部環(huán)境綜合評價及風險預警 9第二章 2012年1季度全國交通運輸行業(yè)運行分析 10第一節(jié) 交通運輸業(yè)固定資產投資情況 10第二節(jié) 交通運輸業(yè)運行情況 11一、貨物運輸情況 11二、旅客運輸情況 13第三章 2012年1季度全國公路建設與運輸行業(yè)運行情況分析 16第一節(jié) 公路運輸業(yè)固定資產投資完成情況 16第二節(jié) 公路運輸業(yè)貨物運輸情況 17一、公路行業(yè)貨物運量情況 17二、公路行業(yè)貨物周轉量情況 19第三節(jié) 公路運輸業(yè)旅客運輸情況 21一、公路行業(yè)客運量情況 21二、公路行業(yè)旅客周轉量情況 22第四章 2012年1季度全國公路建設與運輸行業(yè)產業(yè)鏈分析 25第一節(jié) 公路建設與運輸行業(yè)產業(yè)鏈 25第二節(jié) 上游行業(yè)運行及對本行業(yè)的影響 25一、石化行業(yè) 25二、汽車行業(yè) 27三、水泥行業(yè) 28第三節(jié) 下游行業(yè)運行及對本行業(yè)的影響 28一、旅游行業(yè) 28二、物流行業(yè) 29第四節(jié) 公路建設與運輸行業(yè)動態(tài)分析 30一、2012年計劃新增公路通車里程10萬公里 30二、“十二五”期間扶貧公路建設規(guī)模1664公里 30三、云南省取消政府還貸二級公路收費 31四、“十二五”河北高速公路通車密度有望超發(fā)達國家水平 31五、新疆三條高速公路同時開建 32六、2012年2015年廣西將投資116億元建農村公路 32七、湖北省2012年再建1萬公里農村公路 32八、海南農村公路通暢工程累計完成14823公里 33九、山西高速公路建設調查：缺口600億 煤企助逆勢挺進 33第五章 2012年1季度全國公路建設與運輸行業(yè)企業(yè)競爭力分析 34第一節(jié) 行業(yè)重點企業(yè)競爭力分析 34一、寧滬高速 34二、現(xiàn)代投資股份有限公司 36三、大眾交通 38第二節(jié) 行業(yè)重點企業(yè)動態(tài)分析 40一、現(xiàn)代投資通過49億融資計劃 40二、皖通科技5726萬中標高速機電工程 40三、中誠信國際:福建高速公路2012第一期中期票據(jù)評級為AA+ 40四、湖南投資：路橋收費減收三成 41五、 41第三節(jié)基于競爭下的銀行風險與機會分析 42第六章 2012年2季度全國公路建設與運輸行業(yè)信貸建議 43第一節(jié) 總體信貸原則 43第二節(jié) 細分信貸建議 43一、區(qū)域信貸建議 43二、客戶信貸建議 44第七章 2012年2季度全國公路建設與運輸行業(yè)展望與風險預警 45第一節(jié) 公路建設與運輸行業(yè)展望 45第二節(jié) 行業(yè)風險預警 46一、外部環(huán)境風險 46二、經營風險 46三、產業(yè)鏈風險 46四、企業(yè)競爭風險 46五、信貸風險 46第三節(jié) 行業(yè)風險評級 47表 錄表1 公路建設與運輸行業(yè)外部環(huán)境及風險預警評級體系 9表2 2012年1 3月全國貨運量各月情況 12表3 2012年13月客運量總計各月情況 14表4 2012年13月道路運輸業(yè)固定資產投資情況 16表5 2012年13月全國各省份公路運輸業(yè)貨運量情況 18表6 2012年13月全國各省份公路運輸業(yè)貨物周轉量情況 20表7 2012年13月全國各省份公路運輸業(yè)客運量情況 22表8 2012年13月全國各省份公路運輸業(yè)旅客周轉量情況 24表9 2012年1季度寧滬高速財務情況 35表10 2012年1季度現(xiàn)代投資財務狀況 37表11 2012年1季度大眾交通財務狀況 39表12 2012年2季度全國公路建設與運輸行業(yè)風險評級 47表13 世經未來行業(yè)風險級別劃分標準 47圖 錄圖1 2012年13月交通運輸、倉儲和郵政業(yè)固定資產投資總額及當年累計增速比較 10圖2 2012年13月交通運輸業(yè)固定資產結構情況分析 11圖3 2012年13月交通運輸業(yè)貨運量總計及增速比較 12圖4 2012年13月交通運輸行業(yè)貨物周轉量總計及累計增速比較 13圖5 2012年13月交通運輸行業(yè)客運量總計及累計增速比較 14圖6 2012年13月交通運輸行業(yè)旅客周轉量總計及當年累計增速比較 15圖7 2012年13月道路運輸業(yè)固定資產投資總額及當年累計增速比較 17圖8 2012年13月公路貨運量及當年同期增速比較 17圖9 2012年13月公路貨物周轉量及當年同比增速比較 19圖10 2012年13月交通運輸行業(yè)客運量總計及累計增速比較 21圖11 2012年13月交通運輸行業(yè)旅客周轉量總計及當年累計增速比較 23圖12 公路建設與運輸行業(yè)產業(yè)鏈 25圖13 2012年1季度石化產業(yè)產值及同比增速 26圖14 2012年1季度主要石化產品產量及同比增速（一） 26圖15 2012年一季度主要石化產品產量及同比增速（二） 27第一章 2012年1季度全國公路建設與運輸行業(yè)運行環(huán)境分析第一節(jié) 公路建設與運輸行業(yè)外部環(huán)境分析一、宏觀經濟運行與行業(yè)發(fā)展2012年以來，面對復雜嚴峻的國際環(huán)境和國內經濟運行出現(xiàn)的新情況新問題，各地區(qū)各部門認真貫徹落實中央經濟工作會議精神和政府工作報告各項決策部署，堅持穩(wěn)中求進，國民經濟運行緩中趨穩(wěn)，繼續(xù)保持適度較快增長。（一）%，增幅5個季度連降初步測算，一季度國內生產總值107995億元，按可比價格計算，%。分產業(yè)看，第一產業(yè)增加值6922億元，%；第二產業(yè)增加值51451億元，%；第三產業(yè)增加值49622億元，%。從環(huán)比看，%。（二）工業(yè)生產平穩(wěn)增長，企業(yè)利潤有所下降一季度，%。分經濟類型看，%，%，%，%。分輕重工業(yè)看，%，%。分行業(yè)看，41個大類行業(yè)增加值全部實現(xiàn)同比增長。分地區(qū)看，%，%，%。分產品看，一季度471種產品中有345種產品產量同比增長。其中，%，%，%，%，汽車與2011年同期持平，%，%。一季度，%。規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)出口交貨值23175億元，%。3月份，%，%。12月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤6060億元，%。在41個大類行業(yè)中，23個行業(yè)利潤同比增長，1個行業(yè)持平，14個行業(yè)下降，1個行業(yè)由同期盈利轉為虧損，2個行業(yè)虧損同比增加。12月份，%。%。（三）固定資產投資同比增速高位趨緩，投資結構繼續(xù)改善一季度，固定資產投資（不含農戶）47865億元，%（%）。其中，國有及國有控股投資15191億元，%。分產業(yè)看，第一產業(yè)投資886億元，%；第二產業(yè)投資21270億元，%；第三產業(yè)投資25710億元，%。在第二產業(yè)投資中，工業(yè)投資20665億元，%；其中，采礦業(yè)投資1302億元，%；制造業(yè)投資17244億元，%；電力、熱力、燃氣及水的生產和供應業(yè)投資2119億元，%。一季度基礎設施（不包括電力、熱力、燃氣及水的生產與供應)投資6719億元，%。分地區(qū)看，%，%，%。從到位資金情況看，一季度到位資金70971億元，%。其中，%，%，%，%，%。一季度新開工項目計劃總投資36341億元，%；新開工項目61778個，同比增加8516個。從環(huán)比看，3月份固定資產投資（不含農戶）%。二、財政政策與行業(yè)的發(fā)展（一）財政部：中國調整重大技術裝備進口稅收政策財政部、工業(yè)和信息化部、海關總署、國家稅務總局日前聯(lián)合發(fā)布通知，明確從2012年4月1日起，對重大技術裝備進口稅收政策有關裝備和產品目錄、進口關鍵零部件和原材料目錄、進口不予免稅的設備和產品目錄等進行調整。此次目錄調整有增有減，旨在根據(jù)國內新興產業(yè)的發(fā)展需求進行系統(tǒng)、全面的調整。增加了新研發(fā)的重大技術裝備，如環(huán)保裝備、太陽能發(fā)電裝備、海工裝備。這些都是國內新研制成果的重大技術裝備。此外，還對新列入目錄的重大技術裝備關鍵零部件擴大進口，這些零部件都是國內目前不能生產的。此次目錄調整還清除了目前國內已經能夠生產的裝備和零部件。根據(jù)通知，凡符合最新修訂的《國家支持發(fā)展的重大技術裝備和產品目錄》和《重大技術裝備和產品進口關鍵零部件、原材料商品清單》中所列重大技術裝備和產品而進口清單中相關零部件和原材料商品，將免征關稅和進口環(huán)節(jié)增值稅。點評：此次目錄調整主要是基于結構調整和產業(yè)升級的需要，具有積極意義。這一免稅政策一是鼓勵企業(yè)產業(yè)升級，二是扶持我國制造業(yè)，三是平衡進出口貿易順差，鼓勵高科技進口。我國企業(yè)在德國進口大型鍛壓機、輾環(huán)機、檢測設備等，這些都是國內目前不能制造或者精度達不到要求的，如果沒有免稅政策，要繳納接近30%的稅收。國家這一政策有利于企業(yè)轉型升級，也要通過引進消化吸收創(chuàng)新。建議銀行關注重大技術裝備進出口企業(yè)。三、貨幣政策與行業(yè)發(fā)展2012年，繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策。按照總量適度、審慎靈活的要求，兼顧促進經濟平穩(wěn)較快發(fā)展、保持物價穩(wěn)定和防范金融風險。綜合運用各種貨幣政策工具，調節(jié)好貨幣信貸供求，保持社會融資規(guī)模合理增長。廣義貨幣預期增長14％。優(yōu)化信貸結構，支持國家重點在建、續(xù)建項目和保障性安居工程建設，加強對符合產業(yè)政策、有市場需求的企業(yè)特別是小型微型企業(yè)的信貸支持，切實降低實體經濟融資成本。2012年交通基礎設施建設資金需求仍維持在較高水平，預計中央交通專項資金較上年將略有增長，但地方配套資金落實情況不容樂觀。國內成品油價格和稅費改革后使原有普通公路融資平臺喪失，中央資金投入的放大效應難以發(fā)揮。而信貸資金發(fā)放仍較為嚴格，短期周轉貸款受到嚴格控制，非收費的普通公路不得新增貸款。同時，近兩年又處在貸款債務償還高峰期，進一步加劇了資金緊張局面。四、產業(yè)政策與行業(yè)發(fā)展（一）關于修改《道路旅客運輸及客運站管理規(guī)定》的決定2012年3月14日，交通運輸部公布《關于修改道路旅客運輸及客運站管理規(guī)定（交通運輸部令2009年第4號）的決定》。該決定將《道路旅客運輸及客運站管理規(guī)定》第八十二條修改為：“客運經營者違反本規(guī)定的，縣級以上道路運輸管理機構在作出行政處罰決定的過程中，可以按照行政處罰法的規(guī)定將其違法證據(jù)先行登記保存。作出行政處罰決定后，客運經營者拒不履行的，作出行政處罰決定的道路運輸管理機構可以將其拒不履行行政處罰決定的事實通知違法車輛車籍所在地道路運輸管理機構，作為能否通過車輛年度審驗和決定質量信譽考核結果的重要依據(jù)?！保ǘ╆P于印發(fā)2012年治理公路“三亂”工作要點的通知2012年3月14日，交通運輸部印發(fā)了《2012年治理公路“三亂”工作要點》。根據(jù)第十七屆中央紀委第七次全會的部署和要求，2012年治理公路“三亂”工作要點主要為：,確保清理工作取得實效：嚴格按照交通運輸部、國家發(fā)展改革委、財政部、監(jiān)察部、國務院糾風辦《關于開展收費公路專項清理工作的通知》（交公路發(fā)〔2011〕283號）要求，在調查摸底和自查自糾的基礎上，采取有力措施整改存在的問題，堅決撤銷違規(guī)設置、收費期滿和間距不符合規(guī)定的收費站（點），降低偏高的收費標準，確保專項清理工作取得實效。加強監(jiān)督檢查，尤其是對群眾反映強烈、社會關注度高的熱點難點問題，要重點解決，并適時向社會反饋，接受群眾監(jiān)督。對清理工作不到位或弄虛作假、敷衍塞責的地區(qū)和單位，要依法追究相關人員的責任。，大力加強對公路站(點)的管理：嚴格執(zhí)行《國務院關于禁止在公路上亂設站卡亂罰款亂收費的通知》（國發(fā)〔1994〕41號）的規(guī)定，交通、公安、林業(yè)等部門在公路上設置檢查、收費、治超等站，必須經省級人民政府批準。其他任何部門和單位組織不得在公路上設置任何形式的檢查、收費等站（點）。經省級人民政府批準設置的臨時性動物防疫站、植物檢疫站，要對設站依據(jù)、執(zhí)法內容、收費標準、設站期限等進行公示，接受社會監(jiān)督。各類依法設置的公路站（點），要規(guī)范檢查程序和技術措施，嚴格工作紀律，切實履行職責，充分發(fā)揮職能作用。，建立執(zhí)紀執(zhí)法長效機制：加強對涉路執(zhí)法隊伍的教育、管理和監(jiān)督，增強執(zhí)法人員的服務意識和紀律觀念，嚴格規(guī)范和監(jiān)督行政處罰自由裁量權，落實執(zhí)法責任制。繼續(xù)貫徹落實鮮活農產品運輸“綠色通道”政策，提高檢測和通行效率。集中清理和規(guī)范公路限速標識管理。規(guī)范治理超限超載工作，加大源頭治理力度，推行罰繳分離，落實源頭監(jiān)管、責任倒查等工作制度，堅決糾正人情執(zhí)法、隨意處罰、只罰不糾等行為。嚴格落實國家發(fā)展改革委、交通運輸部《關于規(guī)范高速公路車輛救援服務收費有關問題的通知》（發(fā)改價格〔2010〕2204號）要求，積極推動出臺地方性法規(guī)政策，進一步清理規(guī)范高速公路車輛救援服務和收費。,嚴肅查處違規(guī)違紀問題：進一步拓寬監(jiān)督渠道，重視對網絡、媒體和群眾信訪反映問題的辦理。堅持領導帶隊上路檢查工作機制，加大明察暗訪力度。堅決糾正和查處違規(guī)設置站(點)、下達或變相下達罰款指標、以罰代管、只收費不服務、超范圍檢查和超標準收費等違規(guī)違法行為，嚴格禁止把執(zhí)法人員工資、福利、獎金與罰沒收入掛鉤。對反復發(fā)生或者發(fā)生嚴重公路“三亂”的地區(qū)和單位要在全國通報批評，對出現(xiàn)嚴重“三亂”的地區(qū)和單位，要嚴格問責，追究有關責任人及相關部門領導的責任。（三）國務院討論通過《“十二五”綜合交通運輸體系規(guī)劃》國務院總理溫家寶3月21日主持召開國務院常務會議，討論通過《“十二五”綜合交通運輸體系規(guī)劃》。會議確定了“十二五”時期的建設目標：初步形成以“五縱五橫”為主骨架的綜合交通運輸網絡，基本建成